Vergiss die Jahresendrallye! Warum 2025 diesmal ALLES anders wird … — Transcript

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1. 0:00Jahresendrally oder doch diesmal der
2. 0:02Crash ist doch alles Blödsinn. [musik]
3. 0:04Jahresendrallyys
4. 0:06sind doch einfach nur Saisonalitäten,
5. 0:09die dir zeigen, dass wiederkehrende
6. 0:11Muster an den Märkten auftreten. Und
7. 0:12sind wiederkehrende Muster wirklich
8. 0:14schlau? Schaut mal, was Bitcoin gerade
9. 0:16macht. Glaubt ihr allen Ernstes, dass
10. 0:18die Liquiditätszuflüsse
11. 0:20der Spekulanten gerade enorm hoch sind?
12. 0:24Lasst uns der Sache auf den Grund gehen,
13. 0:25denn ich verspreche euch eins. Es kann
14. 0:28anders kommen und wir looten gemeinsam
15. 0:29aus, ob das so ist. Und was können wir
16. 0:32Trader damit machen? Wie geil [musik]
17. 0:34ist das denn, wenn es anders kommt an
18. 0:36den Märkten? Denn dann ist die
19. 0:37Volatilität höher. Und genau das finden
20. 0:40wir heraus. Sei dabei, es wird spannend.
21. 0:43So ein wunderschönen zusammen. Die
22. 0:44Jahresendrally ist immer wieder ein
23. 0:47Phänomen, was auftreten kann durchaus.
24. 0:49Es hängt immer davon ab, in welcher
25. 0:51Marktphase wir uns gerade befinden. Und
26. 0:53dann gibt es aber auch die Momente,
27. 0:55Tage, Jahre, wo das eben nicht
28. 0:57stattfindet. Und die Frage ist, was
29. 1:00passiert dann? Wie geht man damit um?
30. 1:02Was sind die Möglichkeiten, das
31. 1:03vorzeitig zu erkennen? Und welche
32. 1:06Schlüsse ziehe ich daraus? Was kann ich
33. 1:08für Tradingansätze in einer solchen
34. 1:10Marktphase für mich etablieren, die mir
35. 1:12einfach einen ungemeinen Mehrwert
36. 1:13liefern? Und was sollte ich besser
37. 1:16bleiben lassen? Aber die große Frage ist
38. 1:19doch, wie erkenne ich das überhaupt? Und
39. 1:21genau das möchte ich euch heute
40. 1:23erklären. Ja, warum die Jahresendrally
41. 1:26dich nicht immer weiterbringt und dieses
42. 1:28Jahr gegebenenfalls sogar dazu führt,
43. 1:32dass es richtig teuer werden kann, wenn
44. 1:34du nicht die Signale, die diese Woche
45. 1:37kommen, richtig einordnen kannst. Und
46. 1:40wir hatten bereits gestern und auch
47. 1:42schon 2 d Wochen davor einige Signale,
48. 1:46insbesondere in Bitcoin haben wir das
49. 1:48gesehen, wo wirklich fette Rücksetzer
50. 1:49gekommen sind und Jahresendrally
51. 1:52entsteht ja in der Regel dadurch, dass
52. 1:55einfach sehr viel Konsum einfach
53. 1:56stattfindet im Hinblick auf die
54. 1:58Weihnachtszeit, im Hinblick auf alles,
55. 2:00was so zum Jahresende stattfindet und
56. 2:03man muss da einfach viele Korrelationen
57. 2:05zusammenbringen. Aber heute möchte ich
58. 2:06es euch ganz easy machen, ohne auf die
59. 2:09ganzen makroökonomischen Details und so
60. 2:12weiter einzugehen, sondern euch einfach
61. 2:14mal technisch zeigen, auf was man denn
62. 2:16da achten kann. Und dann gehen wir
63. 2:18direkt los und schauen uns mal an, wie
64. 2:21sieht das Ganze so aus äh von den
65. 2:24Umsätzen, was ist hier so Sache und
66. 2:27welche Voraussetzungen bietet mir der
67. 2:29Markt aktuell? Und genau da möchte ich
68. 2:32euch erstmal Bewusstsein schaffen für
69. 2:34eine Geschichte, die einfach immer
70. 2:36wieder auftritt. Schaut mal, so ein
71. 2:38typischer Startpunkt für die
72. 2:39Jahresendrally ist immer Ende Oktober,
73. 2:42manche sagen Anfang Oktober, aber das
74. 2:44ist nicht die wahre Jahresendrally,
75. 2:46sondern zerstart, wo wieder Kapital in
76. 2:49die Märkte reinfließt, sehr häufig. Und
77. 2:51diese ganzen Saisonalitäteschichten, die
78. 2:54haben ihre Berechtigung dann, wenn
79. 2:56Stabilität in den Märken vorherrscht.
80. 2:58Und wann herrscht Stabilität? Immer
81. 3:00dann, wenn du an den Märkten sehen
82. 3:01kannst, dass Inflation und auch
83. 3:04Wirtschaftswachstum
84. 3:05in einem guten Miteinander ist. Das
85. 3:08bedeutet, wenn die Inflation äh
86. 3:10stagnierend bis leicht fallend ist und
87. 3:13das Wirtschaftswachstum hat eine gewisse
88. 3:14Stabilität, wenn diese beiden Faktoren
89. 3:17und Gegebenheiten vorhanden sind, dann
90. 3:19ist die Wahrscheinlichkeit auch gut und
91. 3:21groß, dass die Jahresend Rally
92. 3:22stattfindet. Aber aktuell haben wir
93. 3:25einen Shutdown in Amerika jetzt sehr
94. 3:27lange und das hat dazu geführt, dass wir
95. 3:30über das Wirtschaftswachstum, sagen wir
96. 3:32mal, schlechte bis keine Informationen
97. 3:34hatten, Inflation und so weiter, alles
98. 3:37nicht so easy. Doch was ist am Ende
99. 3:40entscheidend? Schaut euch doch mal an.
100. 3:42Die Jahresendrally startet immer so um
101. 3:44die gleiche Zeit und wir müssen jetzt
102. 3:47einfach mal betrachten, wird das wieder
103. 3:49so sein? Und jetzt ist einfach der
104. 3:51Zeitpunkt da. wo wir hingehen können und
105. 3:54sagen, jetzt ist es an der Zeit
106. 3:56einzukaufen und lasst uns doch mal
107. 3:58reinschauen, wie das aktuell aussieht.
108. 4:01Beginnen wir mit Bitcoin. Klingt jetzt
109. 4:03bisschen halbern, aber ihr müsst wissen,
110. 4:05auch Bitcoin hat mittlerweile
111. 4:06Berechtigung an den Kapitalmärkten, um
112. 4:08zu schauen, wie ist Risk on und wie ist
113. 4:11Risk off. Also wie viel Liquidität,
114. 4:14insbesondere wie viel hochspekulative
115. 4:16Liquidität ist in den Märkten und ich
116. 4:18kann ganz klar sagen, das erste was ich
117. 4:21hier sofort sehe und diesen Trade hatten
118. 4:24wir auch angesagt, dass Bitcoin unter
119. 4:26120.000 einfach sehr angeschlagen ist.
120. 4:28Und was eben sehr sehr wichtig ist, ist
121. 4:31zu betrachten, wie sieht das aus mit den
122. 4:34volumenstärksten Abschnitten der
123. 4:35jeweiligen Wochen oder man sagt auch die
124. 4:37VPOK im Volume Profile. Und man kann
125. 4:39hier eine Sache ganz ganz toll erkennen.
126. 4:42Wir hatten eine Balance, nachdem der
127. 4:44Markt von hier oben runtergelaufen ist
128. 4:47und jetzt ist folgendes passiert. Wir
129. 4:49haben einen neuen Wochenstart gehabt,
130. 4:52eine sehr starke Ablehnung gehabt und
131. 4:54eine Verschiebung der Balance. In der
132. 4:56nächsten Woche wieder das gleiche Spiel.
133. 4:58Alle haben gedacht, es geht wieder hoch.
134. 5:00Nein, die Balance hat sich erneut
135. 5:02verschoben und jetzt haben wir erneut
136. 5:05eine Balance plus aggressives Selling.
137. 5:08Ich bin gespannt, ob das so bleibt. Auf
138. 5:11jeden Fall ist das erstmal ein ganz
139. 5:13klares Anzeichen von Schwäche und wer
140. 5:15gut aufgepasst hat, der hat einfach auch
141. 5:17relativ schnell erkennen können, dass
142. 5:19genau diese Liquiditätsabflüsse in
143. 5:22Bitcoin stattfinden. Doch was bringt uns
144. 5:24das in den Aktienmärken? Ich habe euch
145. 5:26dazu mal den Eurostocks geholt und wenn
146. 5:29ihr den Eurostocks anschaut, dann seht
147. 5:31ihr, wir hatten hier sehr starke Käufer
148. 5:33in der Vergangenheit. Es ist
149. 5:35hochgegangen, die Liquidität hat sich
150. 5:37immer weiter nach oben verschoben und
151. 5:40aktuell sind wir an einem Punkt, wo man
152. 5:43ganz klar sagen muss, hier ist was
153. 5:45passiert. Schaut mal, hier war das
154. 5:47Gleichgewicht von dieser starken
155. 5:49Aufwärtsbewegung. Das Gleichgewicht hat
156. 5:51sich immer weiter nach oben verschoben
157. 5:53und dann kam der erste Move Down und
158. 5:57dann ist etwas wirklich ja, sagen wir
159. 6:00mal Gemeines passiert. Ja, das ist für
160. 6:03viele Bären erstmal eine fette Falle,
161. 6:06denn die hatten gedacht, der Markt geht
162. 6:08weiter runter, aber der hat hier unten
163. 6:11an diesem letzten Gleichgewicht von
164. 6:13dieser starken Bewegung wieder Käufer
165. 6:16gefunden. Und wir sind hochgelaufen. Man
166. 6:18kann das sehen, diese Woche hat er
167. 6:19eröffnet und die Kiste ging einfach nur
168. 6:21noch ab nach oben. Nun war die untere
169. 6:24Begrenzung des Gleichgewichtes von
170. 6:26dieser Woche hier unten und auf einmal
171. 6:29siehe da Handelseröffnung
172. 6:32von dieser Woche und sehr aggressiver
173. 6:34Abverkauf. Das bedeutet, es ist
174. 6:37Liquidität aus den Märkten rausgegangen,
175. 6:40eigentlich zu einer Zeit, wo Liquidität
176. 6:42reingehen sollte. Und ich kann euch
177. 6:44sagen, ähm das vier Quadrantmodell zeigt
178. 6:47uns auch gerade, dass sich etwas tut.
179. 6:50Wir können noch nicht hundertprozentig
180. 6:51bewerten. Haben wir bereits einen Change
181. 6:53im vierquadrantmodell. Also gehen wir
182. 6:56vielleicht in die Stadtplationsphase
183. 6:58über oder wo laufen wir hin? Das werden
184. 7:01wir nächster Woche spätestens alles
185. 7:03wissen. Was für uns aber klar ist, das
186. 7:06Gleichgewicht verschiebt sich nach
187. 7:08unten. Gestern hatten wir noch einen
188. 7:10relativ stabilen Tag, bis die
189. 7:13amerikanischen Märkte dazu geführt
190. 7:14haben, dass wir sehr viel Schwäche
191. 7:17reinbekommen haben. Doch was war die
192. 7:18Story dahinter? Und das ist genau das,
193. 7:20auf was wir achten müssen und das ist
194. 7:22auch die Essenz, die ich heute erzählen
195. 7:24möchte. Die Max, die Max haben einfach
196. 7:28einen sehr hohen schwergewichtigen
197. 7:30Anteil und diese ganze KI Bubble, wenn
198. 7:33es denn eine ist, die könnte auch mal
199. 7:35korrigieren. Und wir hatten jetzt das
200. 7:37erste Mal Anzeichen für Schwäche in
201. 7:40Nvidia. Dann hatten wir gestern zum
202. 7:44Glück endlich mal die
203. 7:45Quartalsberichtssaison eröffnet dort.
204. 7:48Und was ist passiert? Nvidia hat
205. 7:50eröffnet mit einem Gap nach oben, aber
206. 7:54wir haben uns innerhalb dieses Bprofiles
207. 7:57hier weiter bewegt. Zum Handelsende kam
208. 8:00auf einmal, oh Wunder, immer mehr
209. 8:02Schwäche rein. Ja, der Markt ist nach
210. 8:05unten gelaufen und das ist für uns jetzt
211. 8:08ein Zeichen. Wenn wir jetzt nachhältig
212. 8:10hier unter der 181 bleiben sollten, dann
213. 8:14gehe ich davon aus, werden wir eine
214. 8:16Korrektur sehen. Und die könnte so
215. 8:19aussehen. Und jetzt stellt euch mal die
216. 8:21Frage, wenn Nvidia, wenn die Mac mit
217. 8:24ihrer absoluten schweren Gewichtung in
218. 8:26den Index Futures wie S&P, wie NASDC
219. 8:30einfach unterwegs sind und fallen
220. 8:32sollten, dann wird das natürlich nicht
221. 8:35für die Märkte unbedingt zuträglich und
222. 8:38dann wird Stück für Stück die Liquidität
223. 8:40aus den Märkten rausgehen. Was bedeutet
224. 8:42das für uns? Für uns bedeutet das, dass
225. 8:44wir jetzt schauen müssen, wie ist die
226. 8:47Struktur von den Mac und welche Vorteile
227. 8:50können wir jetzt aus diesen Trading
228. 8:52Ideen für uns eruieren. Ihr müsst
229. 8:55folgendes wissen und das ist eigentlich
230. 8:57so das allerwichtigste. Nehmen wir mal
231. 8:59hier und bauen uns eine Matrix. Stellen
232. 9:01wir uns mal vor, die Max 7 sind jetzt
233. 9:03angeschlagen. Ja, was passiert dann? Das
234. 9:06Geld wird in andere Stocks und Assets
235. 9:09reingepumpt und zwar in welche? in die
236. 9:12defensiven Werte wie beispielsweise
237. 9:14Versorger, Telekommunikation und und und
238. 9:18dadurch können wir ganz klar sagen, die
239. 9:20Gewichtung in den Max7 ist so groß, dass
240. 9:24alle Indexacker, also die großen
241. 9:27institutionellen, die letztenendes die
242. 9:30Index nachbilden müssen, die sind
243. 9:32gezwungen, dann jetzt zu verkaufen. Und
244. 9:35wer dann noch glaubt, es kommt eine
245. 9:37Jahresendrally, der wird sich wundern.
246. 9:39Vom Verlauf stelle ich mir das Ganze so
247. 9:42vor. Ich sage nicht, es muss kommen. Ich
248. 9:44sage nur, die Wahrscheinlichkeit ist
249. 9:45groß, dass es diesmal anders wird. Das
250. 9:48ist normalerweise der Verlauf von einer
251. 9:52solchen Jahresendredie. So, jetzt kriegt
252. 9:54ihr auf einmal ein Knick und Liquidität
253. 9:58wird aus den Märkten rausgespült. Noch
254. 10:00dazu sind einfach diese absolute
255. 10:03Übergewichtung durch die Max 7 in den
256. 10:05Index Futures wird dazu führen, dass die
257. 10:08Beschleunigung nach unten zunimmt. Und
258. 10:10was passiert dann? Die ganzen
259. 10:12Optionenhändler, die alle auf Jahresend
260. 10:14Rally, die alle ihre Knockout Schwellen
261. 10:17irgendwo hier unten hingelegt haben, die
262. 10:20werden in Probleme kommen und dann haben
263. 10:21wir auf einmal eine fette fette
264. 10:24Bewegung. Und wenn ihr da nicht rein
265. 10:26wollt, dann kann ich euch sagen, ist es
266. 10:28an der Zeit, sich mit dieser PBD Logik
267. 10:31auseinanderzusetzen,
268. 10:32die wir auch ganz regelmäßig sehr
269. 10:35öffentlich erklären und mal zu schauen,
270. 10:38ist weniger nicht manchmal mehr, ist es
271. 10:40nicht zielführend für mich zu schauen,
272. 10:42ob es sinnhaftig ist, einmal über den
273. 10:45Teller ranzuschauen und gar nicht so
274. 10:47viel makroökonomische Zusammenhänge
275. 10:49herzustellen, denn eins kann ich sagen,
276. 10:51die Nvidia Zahlen waren eigentlich
277. 10:53solide, aber Der Markt spielt immer die
278. 10:56Zukunft und die Zukunft nie beginnt
279. 10:58jetzt.