YT YouTube2Text

YouTube2Text → Transcripts → วิกฤตการเงินรอบนี้ อาจใหญ่กว่าที่คุณคิด? สรุปบทสัมภาษณ์ Ray Dalio | Mission To The Moon EP.2723

วิกฤตการเงินรอบนี้ อาจใหญ่กว่าที่คุณคิด? สรุปบทสัมภาษณ์ Ray Dalio | Mission To The Moon EP.2723 — Transcript

by Mission To The Moon · 1,854 words · 1,146 segments · language en · Watch on YouTube

Open in transcriber Summarize with AI Download SRT/VTT

Full transcript

0:00มีเรื่องนึงในชีวิตของเรดาริโอที่คนไม่
0:02ค่อยพูดถึงแต่ว่าตัวเขาเองเขียนไว้ใน
0:03หนังสือ Principle นะก็คือเหตุการณ์ที่
0:05เขาทำนายว่าวิกฤตจะเกิดแล้วเขาทำนายผิด
0:08เพราะเขาบอกว่าความล้มเหลวครั้งนั้นเนี่ย
0:10เปลี่ยนคำถามในหัวเขาไปตลอดชีวิตจากเดิม
0:13ที่เขาเคยถามว่าฉันจะคิดถูกไหมเนี่ยจะ
0:15กลายเป็นฉันจะรู้ได้ไงว่าฉันกำลังคิดผิด
0:17ตอนนั้นเนี่ยรถแทรคเตอร์นะครับเข้ามาแทน
0:20แรงงานคนในไร่นาคนก็ย้ายไปทำงานโรงงานต่อ
0:24มาเครื่องจักรกับหุ่นยนต์ก็มาแทนแรงงานใน
0:26โรงงานคนจำนวนมากก็ย้ายไปทำงานในออฟฟิศทำ
0:29งานด้านความความคิดทำงานด้านบริการคำถาม
0:31คือถ้า AI เข้ามาแทนงานความคิดได้ด้วยล่ะ
0:34คนจะย้ายไปไหนต่อ
0:36สิ่งที่เรดาริโอบอกคือรอบนี้เนี่ยมันไม่
0:39เหมือนรอบก่อนๆเพราะรอบก่อนๆเนี่ยนะฮะ
0:43เครื่องจักรแทนแขนขาแต่รอบเนี้ยมันกำลัง
0:46จะแทนสมองซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่สุดของ
0:49มนุษย์
0:54>> Mission to the moon continue with
0:56your mission
0:58>> สวัสดีครับยินยินดีต้อนรับเข้าสู่ Mission
1:00to the Moon Podcast นะครับคุณอยู่
1:02กับรวนอุสาฮะครับวันนี้เนี่ยนะครับผม
1:05เลือกเอาบทสัมภาษณ์ที่เรดิโอเนี่ยไปเอ่อ
1:11คุยกับSteีฟen Barret ใน Diary of CEO
1:14นะครับซึ่ง 2 วันเนี่ยมีคนดูไป 2 ล้านละ
1:18นะฮะก็ต้องบอกว่าต้องคุยอ่ะเรื่องเนี้ยนะ
1:23ฮะผมก็จะชวนคุยถึงบทสัมภาษณ์ที่ถ้าคุณไป
1:27เสิร์ชใน YouTube นะฮะก็ไป Search ว่า The
1:30Man Warning the World นะฮะ The
1:32Great Financial Collapse is here
1:33นะครับเป็นบทสนทนาความยาวประมาณสัก 90
1:36นาทีนะฮะของSteีน Barret กับ Rario นะ
1:39ครับเราจะเริ่มต้นอย่างี้ก่อนคือไปทบทวน
1:42อีกสักครั้งนึงว่าเริโอเป็นใครนะครับแล้ว
1:44ทำไมเราถึงต้องฟังเขาด้วยนะฮะแล้วการ
1:48ทำนายเหตุการณ์ปี 2008 Financial Crisis
1:50อ่ะนะทำไม RAR ถึงทำนายได้แม่นนะฮะแล้ว
1:53มันจะเป็นอย่างงั้นอีกหรือเปล่านะครับ
1:55เราริโอเนี่ยเราพูดถึงเขาค่อนข้างบ่อยนะ
1:58ฮะก็ปีนี้อายุ 77 แล้วนะครับเขาเริ่มต้น
2:01Bridge Water Associate นะครับซึ่ง
2:02เป็น Hun ที่ใหญ่สุดในโลกเนี่ยในปี 1975
2:05ตอนนั้นเเพิ่งโดนไล่ออกนะจากงานเดิมมา
2:07หมาดๆด้วยเหตุผลที่ว่ากันว่านะฮะเอ่อไป
2:11ต่อยหัวหน้าในคืนปีใหม่นะฮะเอ่อแล้วก็
2:14ต้องเลยเลยเลยถูกไล่ออกก็เลยต้องมาเริ่ม
2:15บริษัทของตัวเองนะครับจากจุดเริ่มต้นนั้น
2:18เนี่ยผ่านไป 50 ปีเนี่ยนะครับ Bridge
2:20Water กลายเป็น H ฟันที่ใหญ่ที่สุดในโลก
2:22นะครับบริหารงานเอ่อเงินบริหารสินทรัพย์
2:25นะฮะราว 150,000 ล้านดอลลาร์ชันในบท
2:29สัมภาษณ์นี้เนี่ย Red Valio เบอกว่าตลอด
2:31กองตลอดประวัติของกองกองทุน Bridge Fter
2:33เนี่ยทำกำไรสะสมให้กับนักลงทุนไปแล้ว
2:35ประมาณ 53,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐนะฮะ
2:38เฉลี่ยตอบแทนเอ่อผลตอบแทน 12% ต่อปีแบบ
2:42แทบที่ไม่เคยขาดทุนหนักๆเลยและเหตุผล
2:44สำคัญที่ผลตอบแทนเนี้ยไม่ค่อยได้วิ่งตาม
2:47ตลาดนะครับเพราะว่าเค้า
2:50เค้าออกแบบออกแบบและเข้าลงทุนทำกำไรใน
2:54จังหวะที่คนอื่นทำไม่ค่อยได้จังหวะที่ที่
2:57ว่านั้นเนี่ยที่ชัดเจนที่สุดนั้นก็คือตอน
3:00ปี 2008 นะครับคือตอนที่ S&P 500 เนี่ย
3:03ร่วงลงไปเกือบ 40% ตอนนั้นนะฮะกองทุน
3:06บำนาญกองทุนนู่นนี่กองทุนมหาวิทยาลัยเงิน
3:09เก็บ 4 1K อะไรเนี่ยนะฮะ
3:11[เสียงหายใจอ้าปากค้าง]
3:12ก็โหพังยับใช้คำนี้นะฮะแต่กองทุนหลักของ
3:16Bridge Water เนี่ยปิดปีด้วยผลบวก 9.5%
3:195% เหตุผลไม่ใช่เพราะโชคนะครับแต่เป็น
3:23เพราะว่าก่อนหน้านั้นเนี่ยเรดาริโอกับทีม
3:25เนี่ยไล่ศึกษากลยุทธ์ของวิกฤตหนี้ย้อน
3:27หลังไปหลายร้อยปีและสร้างสิ่งที่เขาเรียก
3:29ว่า template ของวิกฤตพอเขาเห็นตัวเลข
3:32หนี้ครัวเรือนอเมริกากับพฤติกรรมการปล่อย
3:34กู้ในตอนนั้นเนี่ยเข้าเงื่อนไขของ
3:36template นะครับเขาก็จัดพอร์ตไว้เพื่อรอ
3:39วันระเบิดลงเลยแล้วเก็ออกมาเตือนด้วยนะ
3:41ว่าจะมีเอ่อจะมี crisis เกิดขึ้นแต่ตอน
3:45นั้นไม่มีใครฟังนะครับอีกสิ่งหนึ่งที่
3:48เรดาลไม่ค่อยเหมือนพูผู้จัดการกองทุนทั่ว
3:50ไปคือเขาชอบสอนนะครับถ้าใครเคยดู
3:52animation บน YouTube ที่ชื่อว่า How
3:54the economic machine works นะหรือ
3:56ว่ากลไกเศรษฐกิจทำงานยังไงใน 30 นาทีนั่น
3:58คือผลงานของเขานะครับต้องบอกก่อนว่ามันมี
4:02อีกด้านนึงด้วยนะของของเหรียญเรื่องนี้นะ
4:06ครับมีเรื่องนึงในชีวิตของเรดารที่คนไม่
4:08ค่อยพูดถึงแต่ว่าตัวเค้าเองเเขียนไว้ใน
4:09หนังสือ Principle นะนะฮะก็คือเหตุการณ์
4:12ที่เขาทำนายว่าวิกฤตจะเกิดแล้วเค้าทำนาย
4:15ผิดนะครับย้อนกลับไปปี 1982 ในตอน
4:19เรดาริโออายุ 33 นะครับเม็กซิโกเนี่ย
4:21เพิ่งประกาศจะพักชำระหนี้ต่างประเทศเ
4:23คำนวณแล้วมั่นใจมากว่าธนาคารของอเมริกัน
4:27เนี่ยปล่อยกู้ให้ประเทศกำลังพัฒนาไว้เยอะ
4:29เกินไปจนเศรษฐกิจของอเมริกันนั้นจะเข้า
4:32สู่สภาวะตกต่ำครั้งใหญ่เขามั่นใจถึงขั้น
4:35ไปให้การต่อรัฐสภานะฮะ[เสียงสูดหายใจ]ไป
4:38ออกรายการทีวี Wall Street Week ประกาศ
4:40มุมมองนี้ต่อสาธารณะ
4:43แต่ผลก็คือตลาดหุ้นอเมริกาไม่พังนะฮะตรง
4:46กันข้ามนะครับมันกลายเป็นจุดเริ่มต้นของ
4:48ตลาดกระทิงรอบใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
4:51เรarioที่จัดพอร์ตรอวิกฤตเนี่ยก็ขาดทุน
4:54หนักจนเกือบต้องปิดบริษัทนะครับต้องปลด
4:56พนักงานออกจนเหลือเค้าคนเดียวถึงขั้นต้อง
4:58ยืมเงินพ่อมา 4,000 ดอลลาร์มาจ่ายค่าใช้
5:01จ่ายในบ้านนะครับแปลว่าเค้าก็แต่อันนี้
5:04เค้าเขียนไว้เองนะก็คือเค้าก็เคยผิด
5:05เหมือนกันนะครับแล้วทำไมเรื่องนี้สำคัญ
5:07เพราะเขาบอกว่าความล้มเหลวครั้งนั้นเนี่ย
5:10เปลี่ยนคำถามในหัวเขาไปตลอดชีวิตจากเดิม
5:12ที่เขาเคยถามว่าฉันจะคิดถูกไหมเนี่ยจะ
5:15กลายเป็นฉันจะรู้ได้ไงว่าฉันกำลังคิดผิด
5:17นะฮะมันเป็นที่มาของวัฒนธรรมการถกเถียง
5:20แบบเปิดหน้าใน Bridge Water นะฮะที่เป็น
5:23ที่มาของการไล่ศึกษาประวัติศาสตร์หลาย
5:25ร้อยปีแทนที่จะเชื่อสัญชาตญาณตัวเองและ
5:28เป็นที่มาของการกระทำที่เป็นการกระจาย
5:31ความเสี่ยงแบบสุดโต่งที่เดี๋ยวจะเล่าให้
5:34ฟังนะฮะว่าเป็นยังไงนะครับเพราะฉะนั้น
5:37เวลาฟังเริเนี่ยอยากให้ทุกคนลองพิจารณา
5:40กรอบนี้ไว้เรากำลังฟังคนที่เคยถูกครั้ง
5:43ใหญ่และเคยผิดครั้งใหญ่มาแล้วทั้งคู่ไม่
5:46ใช่คนที่ไม่เคยผิดซึ่งเค้าเค้าก็พูดแบบ
5:48นี้มาตลอดอันนี้ผมไม่ได้พูดนะคือเค้าก็
5:50พูดแบบนี้มาตลอดนะครับแล้วเดี๋เราจะมาชวน
5:52คุยด้วยว่าแล้วมันมีมุมมองคนที่ค้าน
5:54เรื่องนี้หรือเปล่านะครับอ่ะนะฮะทีนี้อ่ะ
5:58คำถามแรกเลยนะครับที่ Steven Barret ถาม
6:00เรarioเนี่ยผมคิดว่าอันเนี้เป็นสิ่งที่
6:04ตอนนี้นักลงทุนทั่วโลกก็มีคำถามนี้อยู่ใน
6:06หัวเสมอก็คือเรากำลังอยู่ในฟองสบู่ AI
6:10หรือเปล่าตอนที่คำถามนี้ออกไปว่าเรากำลัง
6:13อยู่ในฟองสบู่ AI หรือเปล่าเนี่ยเรดาริโอ
6:15ไม่ได้ตอบเ้าบอกว่างี้ฮะ
6:18เค้าไม่อยากกระโดดไปที่ข้อสรุปแต่อยากจะ
6:21อธิบายเหตุผลที่นำไปสู่ข้อสรุปมากกว่านะ
6:24คืออันนี้คือนิสัยของเขาเลยนะคือเขาจะไม่
6:25ให้คำตอบที่สำเร็จรูปนะครับแต่ว่าพอ
6:28Steven Barret เนี่ยยกคำพูดของ Germemy
6:31GR นะฮะนักลงทุนรุ่นใหญ่อีกคนนึงนะฮะที่
6:34ออกมาบอกว่าตลาดหุ้นอเมริกาตอนนี้คือฟอง
6:37สบู่ชัดเจนอาจจะปรับแผนรุนแรงได้เรดิโอก็
6:40ตอบสั้นๆว่าเค้าพูดถูกนะทีนี้เ้ามันแปล
6:43ว่าอะไรนะครับทีนี้ต้องถามกันว่าฟองสบู่
6:45ในนิยามของ ARO นี่คืออะไรนะครับข้อ
6:47อธิบายแบบ
6:50ง่ายๆอย่างี้เบอกว่าฟองสบู่จะเกิดขึ้น
6:53เมื่อราคาสินทรัพย์วิ่งขึ้นไปเยอะๆบริษัท
6:56ดูดีมากๆทุกคนตื่นเต้นแล้วราคาของมันก็
6:58วิ่งไปไกลเกินกำไรที่ของจริงจะทำได้พอถึง
7:02จุดนึงมันก็หล่นลงมานะครับและการหล่นนั้น
7:05เนี่ยมันลามไปทั้งเศรษฐกิจ
7:082 ครั้งที่เป็นฟองสบู่ใหญ่ๆที่อเมริกา
7:11เจอคือฟองสบู่ 1929 ก่อน Great
7:13Depression และ FSBU.com ในปี 2000 ตัว
7:16นี้แหละครับที่ผมว่าหลายคนอาจจะเข้าใจไม่
7:20ตรงกับเรเรื่องเรื่องฟองสบู่นะครับเขาบอก
7:24ไงฮะเขาบอกว่าฟองสบู่ไม่ได้เกิดจาก
7:26เทคโนโลยีมันไม่เวิร์คนะมันเกิดจาก
7:28เทคโนโลยีของจริงที่เวิร์คนี่แหละนะครับ
7:31เหมือนอ่ะอ่ะก็มันก็คืออินเทอร์เน็ตอ่ะ
7:35มันก็เวิร์คนะฮะเบอกอ่ะลองดูช่วง 1920 ก็
7:39ได้นะฮะยุคนั้นเป็นครั้งแรกที่บ้านคนมีไฟ
7:41ฟ้าใช้ครั้งแรกที่คนมีตู้เย็นมีหลอดไฟที่
7:44บ้านรถยนต์คนทั่วไปซื้อได้ครั้งแรกที่มี
7:47เครื่องบินมีวิทยุนะฮะมันคือยุคที่ทุกคน
7:50พูดเหมือนกันแบบว่าโลกกำลังเปลี่ยนแปลง
7:52ตลอดกาลซึ่งโลกก็เปลี่ยนจริงไฟฟ้ากับรถ
7:54ยนต์ก็เปลี่ยนโลกจริงๆนะครับแต่คนที่ซื้อ
7:56ไอ้หุ้นพวกเตอนที่พีคปี 1929 ก็จะเจ๊ง
7:59จริงๆอยู่ดีเพราะราคาที่จ่ายไปมันแพงเกิน
8:02กว่าที่กำไรจะตรามทันนะครับและครั้งนั้น
8:05มันไม่ได้จบแค่หุ้นตกอะไรพอร์ตแตกนะแต่
8:07มันกลายเป็น Great Depression ที่ทำให้
8:09เศรษฐกิจตกต่ำรากยาวไปเป็น 10 ปีนะฮะที
8:13นี้ 1929 จะไกลตัวไปหน่อยนะฮะเอาเคสที่
8:15หลายคนผมว่าที่ฟังช่องเราก็ทันก็คือ
8:18FSW.com ปี 2000 ตอนนั้นทุกคนเชื่อว่า
8:21อินเทอร์เน็ตจะเปลี่ยนโลกนะครับแล้ว
8:23อินเทอร์เน็ตก็เปลี่ยนโลกจริงๆใช่มั้ยนะ
8:24ฮะเปลี่ยนยิ่งกว่าที่ทุกคนคิดอีกทุกวัน
8:27นี้เราใช้ชีวิตอยู่บนอินเทอร์เน็ตทั้งวัน
8:30นะฮะ Nasdaq ก็เต็มไปด้วยหุ้น
8:31อินเทอร์เน็ตแต่ NASDAQ ที่เต็มไปด้วย
8:34หุ้นอินเทอร์เน็ตเนี่ยก็ยังร่วงจากจุดสูง
8:36สุดในเดือนมีนาคมปี 2000 ลงมา 78% ภายใน 2
8:39ปีครึ่งนะฮะแม้แต่ Amazon ซึ่งเป็นบริษัท
8:42ที่พิสูจน์ภายหลังว่าเป็นของจริงที่สุดใน
8:44อินเทอร์เน็ต Wave เนี่ยนะฮะหุ้นช่วงนั้น
8:46ก็หายไปมากกว่า 90% คนที่ซื้อ Amazon ตอน
8:49พีกพีคนะช่วง 1999 เนี่ยต้องรออีกเป็น 10
8:52ปีนะกว่าจะกลับมาเท่าทุนประมาณ 10 ปีอ่ะ
8:54นะฮะคือ Amazon เนี่ยเป็นบริษัทที่ถูก
8:56ต้องแท้ๆสรุปคำถามที่ถูกต้องไม่ใช่ว่า AI
8:59เนี่ยมันจะเปลี่ยนโลกจริงหรือเปล่ามัน
9:01เปลี่ยนโลกจริงแน่นอนนะครับแล้วก็จะ
9:03เปลี่ยนใหญ่ด้วย[เสียงกระแอม]
9:04RAR ก็บอกว่ามันจะเปลี่ยนโลกแบบปฏิวัติ
9:06เลยคำถามที่ถูกต้องคือแต่ราคาที่จ่ายอยู่
9:09ตอนนี้เนี่ยมันสมเหตุสมผลกับเรื่องที่จะ
9:11เกิดขึ้นจริงหรือเปล่าซึ่งเป็นคนละคำถาม
9:13นะครับฟองสบู่ถ้าจะเกิดขึ้นในรอบนี้มัน
9:17คือเทคโนโลยีถูกต้องแต่ราคาไม่ถูกนะฮะและ
9:21ประวัติศาสตร์ก็บอกว่าคนจำนวนมากเจ๊ง
9:23เพราะสับสนใน 2 เรื่องนี้แหละนะฮะทีนี้
9:26เงินมันไหลเข้า AI หรือบริษัท AI ไปเยอะ
9:29ขนาดไหนผมหาตัวเลขมาให้นะฮะมีรายงานตรง
9:31กันว่าในปี 2026 ปีเดียวเนี่ยนะครับ
9:33บริษัท Tex ยักษ์ใหญ่ที่ทำ Cloud และ AI
9:36ยกตัวอย่างเช่น Microsoft Google Amazon
9:38Meta เนี่ยวางแผนลงทุนใน Data Center
9:40และโครงสร้างพื้นฐาน AI รวมกันประมาณ
9:42700,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐใหญ่กว่า GDP
9:45ประเทศไทยอีกนี่คือเงินลงทุนไม่กี่บริษัท
9:48แค่ปีเดียวนะครับวันก่อน Mark เพิ่งออกมา
9:50ให้สัมภาษณ์ผมสรุปเลยแล้วกันเบอกว่า
9:52สำหรับเค้าเนี่ยในเรื่อง AI เนี่ยโดย
9:54เฉพาะเรื่อง Data Center เนี่ยเหมือนกับ
9:56Over Invest แล้วแล้ว Over Invest
9:58เกินไปอ่ะยังดีกว่าตกรถนะฮะยังดีกว่าตก
10:01ขบวนทีนี้ RARIO เตือนเรื่องกลไกที่อยู่
10:04ใต้ราคาพวกนี้ครับอันแรกคือสิ่งที่เขา
10:06เรียกว่าความมั่งคั่งไม่เท่ากับเงิน
10:08Wealth is not the same as money
10:10เขาบอกว่าเราเห็นคนรวยขึ้นเยอะมากแต่รวย
10:12ในกระดาษความมั่งคั่งแบบนี้เอาไปใช้จ่าย
10:14ไม่ได้คุณต้องขายมันก่อนถึงจะใช้ได้ตัว
10:17อย่างที่เขายกคือวิธีการระดมทุนของ
10:18Startup ยุคนี้สมมุติบริษัทนึงระดมทุน
10:20ได้ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐนะฮะแล้วก็แลก
10:23หุ้นมา 5% มูลค่าบริษัทก็จะเป็น 1,000
10:27ล้านดอลลาร์สหรัฐแต่เงินจริงๆที่เข้า
10:29บริษัทเมีแค่ 50 ล้านแต่ผู้ก่อตั้งกลาย
10:31เป็นเศรษฐีพันล้านละในบัญชีคำถามคือถ้า
10:34วันนึงทุกคนอยากเปลี่ยนความมั่งคั่งใน
10:36กระดาษให้เป็นเงินสดพร้อมกันล่ะราคาที่ตี
10:39อยู่เนี่ยมันจะยังโฮได้หรือเปล่านะ
10:43ครับคำตอบคือไม่ได้นะฮะคือถ้าเกิดว่าทุก
10:45คนอยากจะเปลี่ยนความมั่งคั่งที่อยู่ใน
10:47กระดาษในหุ้นอะไรต่างๆพวกนี้เนี่ยแล้ว
10:49เป็นเงินสดในวันเดียวเนี่ยนะฮะก็คือไม่
10:51ได้นะฮะอันที่ 2 คือเรื่องหนี้กับหลัก
10:53ประกันอันนี้เริอธิบายด้วยตัวอย่างที่ผม
10:56ว่าเห็นภาพมากสมมุติผมถือหุ้น AI อยู่ตัว
10:59นึงราคา 100 ดอลลาร์นะครับผมเอาหุ้นเนี้ย
11:01ไปวางไว้เป็นหลักประกันแล้วก็กู้แบงค์มา
11:0450 ดอลลาร์นะฮะซึ่งซึมันทำได้ชีวิตดี
11:07ด้วยนะฮะเพราะว่าขาขึ้นก็เป็นแบบเนี้ย
11:09ทรัพย์สินแพงขึ้นหลักประกันก็มีค่ามาก
11:11ขึ้นกู้อีกซื้ออีกราคาก็ยิ่งขึ้นนะครับ
11:14อ่าทบทบต้นกันไปเรื่อยๆนะแต่สมมุติมัน
11:17เกิดอะไรขึ้นสักอย่างนึงเช่นเงินเฟ้อกลับ
11:19มาดอกเบี้ยขยับขึ้นนะฮะคนก็ต้องเริ่มขาย
11:21ของเพื่อหาเงินใช่มั้ฮะแล้วหุ้นตัวนั้น
11:23มันก็ร่วงมาเหลือ 25 ดอลลาร์ตอนนี้ผมเป็น
11:26หนี้แบงค์อยู่ 50 ดอลลาร์แต่ของที่ผมถือ
11:28อยู่เนี่ยเหลือ 25 ดอลลาร์นะครับแล้วผม
11:31ต้องทำไงอ่ะผมต้องผมก็ต้องขายของอื่นที่
11:34ผมมีเพื่อเอาเงินไปคืนหนี้พอผมขายราคาของ
11:37พวกนั้นก็ตกลงไปอีกคนอื่นที่กู้แบบนี้ก็
11:40ถูกบีบให้ขายเหมือน
11:41ขาทบต้นขาลงก็แรงพอกับขาขึ้นนะฮะนี่คือ
11:45กลไกที่เปลี่ยนให้หุ้นตกธรรมดาๆดาเนี่ย
11:47กลายเป็นวิกฤตทั้งระบบจริงๆอันนี้ก็
11:49สะท้อนไปอีกถึงเหตุการณ์อะไรก็ตามที่มัน
11:51over leverage นะครับด้วยนะนะเหมือนกัน
11:55นะฮะแล้วก็คนที่แบบว่าเป็นเล่นพวกบัญชี
11:57มาจิน่ะเอาหนี้ไปค้ำเอาเงินออกมาอะไร
11:59อย่างเงี้ยนะฮะก็นี่แหละก็หุ้นบางทีหุ้น
12:02ทั้งตัวก็พังจากการทำแบบนี้ได้นะทีนี้บาง
12:07คนก็จะคิดว่าโอเคงั้นนี่ก็เป็นแต่ว่าถ้า
12:09ถ้าเรื่องทั้งหมดนี้ก็อาจจะเป็นเรื่องของ
12:11นักลงทุนหุ้น tech ใช่มั้นะครับผมไม่ได้
12:13ถืออ่ะนะฮะมันเกี่ยวอะไรกับผมนะครับคำตอบ
12:16คือเกี่ยวเต็มๆนะฮะสิ่งที่เริพูดต่อจาก
12:20นี้ก็คือฟองสบู่ AI เป็นแค่ฉากหน้าของ
12:23เรื่องที่ใหญ่กว่ามากเขาบอกว่าครั้งนี้
12:26มันพิเศษตรงที่ฟองสบู่เนี่ยนะครับมัน
12:29กำลังพองอยู่บนโครงสร้างที่มีรอยร้าวอยู่
12:31แล้ว 3 รอยก็คือรัฐบาลหนี้ท่วมสังคมแตก
12:34แยกรุนแรงและระเบียบโลกกำลังเปลี่ยนมือนะ
12:37ครับทั้งหมดนี้ข้ออธิบายผ่านเลนส์เดียว
12:39ที่เรียกเรียกว่า The Big Cycle นะครับ
12:41ซึ่งผมก็ได้เล่าให้ฟังไว้ในหนังสือเอ่อ
12:44ก่อนหน้านี้แล้วนะฮะที่เป็นตอนหนังสือที่
12:46ยาวๆนะใครอยากฟังไปฟังได้สรุปให้ฟังอีกที
12:49นึงเราริโอเนี่ยบอกว่าสิ่งที่กำลังเกิด
12:52ขึ้นตอนนี้เนี่ยเคยเกิดขึ้นมาหลายครั้ง
12:54แล้วเพียงแต่มันยังไม่เคยเกิดขึ้นในช่วง
12:56ชีวิตของเราเอธิบายว่าโลกเดินเป็นวัฏจักร
13:00ใหญ่ที่กินเวลาประมาณ 80 ปีหรือว่า 1
13:02ช่วงอายุคนนะครับในแต่ละรอบเนี่ยจะมี
13:04ระเบียบอยู่ 3 ชั้นซ้อนกันชั้นแรกคือ
13:06ระเบียบทางการเงินใครพิมพ์เงินสกุลไหน
13:09เป็นใหญ่นี่ถูกจัดการยังไงชั้นที่ 2 คือ
13:12ระเบียบทางการเมืองในประเทศนะครับใครมี
13:14อำนาจกติกาการอยู่ร่วมกันเป็นยังไงชั้น
13:16ที่ 3 คือระเบียบโลกประเทศไหนมีอำนาจ
13:18กติการะหว่างประเทศเป็นยังไงใครเป็นคนคุม
13:21นะครับรอบล่าสุดเริ่มต้น 1945 หลังสงคราม
13:24โลกครั้งที่ 2 จบอเมริกาชนะคือทองคำมาก
13:27ที่สุดในโลกก็เลยเป็นคนเขียนกติกาดอลลาร์
13:30กลายเป็นเงินสกุลหลักของโลกนะครับนั่นยัง
13:32มีเรื่องการ petrol ดอลลาร์อะไรอีกมากมาย
13:35นะฮะมี UN มี WTO อะไรเงี้ย
13:39เป็นกติกาของอเมริกาทั้งสิ้นซึ่งถ้านับ
13:41นิ้วดูแล้วตอนนี้ก็ 80 ปี 81 ปีพอดีนะ
13:44ครับทีนี้กลไกที่ขับวัฏจักรนี่คืออะไรคำ
13:47ตอบคือนี่ครับเริโอธิบายว่าประเทศหนึๆๆ
13:51เนี่ยมีสิ่งที่เรียกว่าความสามารถในการ
13:53ก่อหนี้เหมือนบัตรเครดิตใบใหญ่ๆใบนึงอ่ะ
13:55นะฮะหลังวกฤตใหญ่แต่ละครั้งเนี่ยหนี้เก่า
13:57จะถูกล้างวงเงินจะกลับมาว่างแล้วประเทศก็
14:00จะค่อยๆกู้ค่อยๆโตค่อยๆกู้โตเพิ่มทำแบบ
14:03นี้ไปหลายสิบปีจนถึงจุดที่ภาระดอกเบี้ย
14:05กับเงินต้นนั้นเริ่มบีบงบประมาณส่วนอื่น
14:08ออกไปเงินที่คุณเอาไปสร้างถนนสร้างโรง
14:10เรียนลงทุนกับอนาคตลงทุนกับการศึกษาอะไร
14:13พวกนี้นะครับกลับต้องเอาไปจ่ายดอกเบี้ย
14:16ของหนี้เก่าแล้วพอถึงจุดนั้นเนี่ยทาง
14:18เลือกของรัฐบาลจะเหลือน้อยลงและทุกทาง
14:21เลือกเจ็บหมดคำถามคือแล้วอเมริกาตอนนี้
14:24อยู่ตรงไหนของวัฏจักรนะฮะตัวเลขชุดแรก
14:28เนี่ยนะครับจากรายงานของรัฐสภาสหรัฐเนี่ย
14:30นะครับหนี้สาธารณะตอนนี้เนี่ยอยู่ที่
14:3238.86 86 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐเพิ่ม
14:35ขึ้นปีละ 2.64 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน
14:385 ปีที่ผ่านมาหนี้เพิ่ม 11 ล้านล้าน
14:41ดอลลาร์สหรัฐนะครับขณะที่ดอกเบี้ยเฉลี่ย
14:44ของหนี้ก้อนนี้เนี่ยนะครับขยับจากประมาณ
14:461.5% เมื่อ 5 ปีก่อนกลายเป็น 3.36% 36%
14:50หรือเกิน 2 เท่าแปลว่าอะไรแปลว่าหนี้ก็โต
14:53ขึ้นและต้นทุนของหนี้แต่ละบาทแต่ละ
14:55ดอลลาร์ในกรณีนี้เนี่ยก็แพงขึ้นพร้อมกัน
14:58ด้วยตัวเลขที่ 2 นะครับเป็นเอ่อสำนักงาน
15:02งบประมาณรัฐสภาหรือว่า CBO ประเมินว่าก็
15:05ปี 2026 นี้เนี่ยดอกเบี้ยจ่ายสุทธิจะกิน
15:08งบประมาณรัฐบาลกลางไปเกือบ 14% ของราย
15:11จ่ายทั้งหมดพูดง่ายๆคือว่าทุกๆ 100
15:13ดอลลาร์ที่รัฐบาลบริการใช้เนี่ยมี 14
15:16ดอลลาร์ที่ไม่ได้ใช้สร้างอะไรเลยนี่คือ
15:17แค่จ่ายจ่ายดอกเบี้ยเฉยๆตอนนี้รัฐบาลจ่าย
15:21ดอกเบี้ยต่อปีมากกว่างบกะลาโหมประเทศที่
15:23มีกองทัพใหญ่ที่สุดในโลกเนี่ยจ่ายค่าดอก
15:25เบี้ยแพงกว่างบกะลาโหมอีกนะครับและตัวเลข
15:29ชุดที่ 3 ที่เรดาริโอย้ำบ่อยที่สุดก็คือ
15:31การขาดดุลครับทุกวันนี้รัฐบาลสหรัฐใช้
15:33จ่ายเกินรายได้ราวๆปีละ 6% กว่าๆของ GDP
15:37ในหนังสือเล่มล่าสุดของเขาเนี่ยนะครับ How
15:38countries go broke เนี่ยนะฮะประเทศจะ
15:41ล้มละลายได้ยังไงเนี่ยเขาเสนอสิ่งที่
15:43เรียกว่า 3% solution คือทั้ง 2 พรรคการ
15:46เมืองเนี่ยต้องช่วยกันลดขนาดการขาดดุลลง
15:49มาให้เหลือ 3% ของ GDP ให้ได้ผ่านการผสม
15:52ผสานกันระหว่างการลดรายจ่ายบางส่วนเพิ่ม
15:55รายได้จากภาษีบางส่วนและดูแลดอกเบี้ยให้
15:58เหมาะสมนะครับเถึงขั้นไปนั่งให้การต่อคณะ
16:00กรรมาธิการงบประมาณของสภาผู้แทนสหรัฐ
16:03เมื่อเดือนมีนาคมปีเนี้ยนะครับเพื่อผลัก
16:05ดันเรื่องนี้นะครับเหตุที่ตัวเลข 3%
16:08สำคัญเพราะถ้าขาดดุลไม่เกินนั้นเนี่ยหนี้
16:10จะโตช้ากว่าเศรษฐกิจสัดส่วนหนี้ต่อ GDP
16:13จะค่อยๆนิ่งแต่ถ้าปล่อยไว้ 6% แบบนี้
16:16เนี่ยหนี้โตเร็วกว่าเศรษฐิเศรษฐกิจตลอด
16:18เวลามันคือ downward spiral อ่ะเกลียว
16:21หมุนลงทางเดียวทีนี้ถ้าไปถึงจุดที่นี่
16:23เยอะเกินไปจริงๆเนี่ยรัฐบาลทำอะไรได้บ้าง
16:25นะครับเรารโอบอกว่าดูจากประวัติศาสตร์
16:28เนี่ยมันมีอยู่ไม่กี่อย่างที่ทำได้ 1 รัด
16:31เข็มขัดตัดสวัสดิการขึ้นภาษีซึ่งเจ็บและ
16:34คนโกรธ 2 เบี้ยวหนี้หรือขอปรับโครงสร้าง
16:37หนี้ซึ่งสำหรับประเทศอย่างอเมริกาเนี่ย
16:41แทบเป็นไปไม่ได้เพราะว่าทั้งโลกถือ
16:42พันธบัตรของอเมริกาอยู่และ 3 ซึ่งเป็นทาง
16:45เลือกที่ถูกเลือกบ่อยที่สุดใน
16:46ประวัติศาสตร์ก็คือพิมพ์เงินนะครับเรบอก
16:49ว่าธนาคารกลางยุคนี้ใช้วิธีผสมก็คือพิมพ์
16:51เงินส่วนนึงซึ่งก่อเงินเฟ้อบวกกับปรับ
16:54โครงสร้างหนี้ไปด้วยเช่นยืดอายุหนี้ออกไป
16:56คำถามคือทำไมการพิมพ์เงินถึงเป็นทางออก
16:58ยอดนิยมก็เพราะว่าการพิมพ์เงินมันคือภาษี
17:01ที่มองไม่เห็นไม่ต้องผ่านสภาไม่ต้อง
17:03ประกาศพอพิมพ์เงินออกมาเยอะค่าเงินใน
17:05กระเป๋าทุกคนก็ค่อยๆลดลงเงียบๆผ่านเงิน
17:07เฟ้อนะครับคนที่โดนหนักที่สุดคือคนที่
17:09เก็บทรัพย์สินเป็นเงินสดแล้วก็คนที่ราย
17:12ได้คงที่นะครับมนุษคือมนุษย์เงินเดือนกับ
17:14คนเกษียณอะไรอย่างเงี้ยจะโดนหนักที่
17:16มีกลไกนึงที่เริอธิบายเป็นหนังสือ How
17:19countries go broke ที่ผมว่าน่าสนใจนะ
17:22ครับมันคือหัวใจของคำว่าวิกฤตหนี้รัฐบาล
17:24เลยก็คือเราต้องไม่ลืมว่าหนี้ของรัฐบาล
17:26เนี่ยมันคือสินทรัพย์ของคนอื่นนะครับ
17:30เราลองคิดค่อยๆคิดตามไปนะพันธบัตรรัฐบาล
17:33อเมริกาเนี่ยที่กองกันเป็นภูเขาอยู่เนี่ย
17:35นะฮะมีคนถืออยู่มีกองทุนบำนาญถืออยู่มี
17:38ธนาคารกลางประเทศต่างๆถืออยู่เริมรวมถึง
17:41ธนาคารกลางด้วยเนี่ยคำถามสำคัญของระบบ
17:44ทั้งหมดจึงไม่ใช่แค่แค่รัฐบาลกู้เท่าไหร่
17:47แต่คือแล้วใครจะเป็นคนซื้อตราบใดที่คน
17:50ทั้งโลกยังถือพันธบัตรอเมริกันอยู่เนี่ย
17:53นะครับเกมนี้ก็เดินต่อไปเรื่อยๆแต่วันไหน
17:55คนเริ่มไม่สบายใจเริ่มขอผลตอบแทนที่แพง
17:58ขึ้นที่เราเริ่มเห็นแล้วเพื่อแลกกับความ
17:59เสี่ยงดอกเบี้ยก็จะขยับขึ้นพอดอกเบี้ย
18:02ขยับขึ้นภาระหนี้ของรัฐบาลก็ยิ่งหนักยิ่ง
18:04ต้องกู้มาเพิ่มจ่ายดอกเบี้ยกถือก็ยิ่ง
18:06กังวลขอดอกเบี้ยแพงขึ้นอีกมันก็เป็นdownด
18:10spiral อย่างที่ว่าเมื่อกี้ทางตัดไอ้สปร
18:13หรือว่าไอ้การหมุนอันเนี้ยไอ้เกลียวอัน
18:15นี้เนี่ยเนี่ยก็คือธนาคารกลางเข้ามาพิมพ์
18:17เงินเพื่อซื้อพันธบัตรเองซึ่งก็คือการเอา
18:20เงินเฟ้อมาแลกกับการประคองระบบและนี่คือ
18:23ฉากถัดเรอกบอกว่าเป็นช่วงท้ายของวัฏจักร
18:26หนี้ระยะยาวในทุกๆรอบของประวัติศาสตร์ฟัง
18:29แล้วแล้วอาจจะรู้สึกไกลตัวนะครับแต่ว่า
18:31อยากจะชนคิดนิดนึงนะต้มยำกุ้งนะฮะต้มยำ
18:34กุ้งลองเปรียบเทียบดูนะครับช่วงก่อน
18:36ธุรกิจต้มยำกุ้งเนี่ยเศรษฐกิจไทยเนี่ยโต
18:38ปีละ 8-9% ติดต่อเป็น 10 ปีนะฮะเงินทุน
18:41ต่างชาติไหลเข้าเงินกู้เงินนอกอ่ะกู้เงิน
18:45เป็น US ดอลลารนะฮะกู้กู้ดอกเบี้ยถูกกว่า
18:48แล้วคนก็ไปกู้เงินต่างประเทศอสังทรัพย์
18:50บูมตึกขึ้นทั้งกรุงเทพฯเลยนะฮะทุกคนเชื่อ
18:53จริงๆว่าไทยกำลังจะเป็นเสือตัวที่ 5 ของ
18:56เอเชียนะครับซึ่งก็เป็นความเชื่อแบบเดียว
18:59กับยุคใหม่ทุกครั้งในประวัติศาสตร์ที่
19:01เรดิโอเล่านะครับแล้ววันที่ 2 กรกฎาคม
19:03เนี่ยรัฐบาลก็ต้องปล่อยค่าเงินบาทรอยตัว
19:05ดอลลาร์เนี่ยไหลจาก 25 บาทต่อดอลลาร์
19:07เนี่ยไปเป็น 50 นะตอนนั้นนะบริษัทที่กู้
19:10เงินเนี่ยอยู่ดีก็มีหนี้เพิ่มเท่าตัวนะ
19:13ครับสถาบันการเงินปิด 56 แห่งนะครับ
19:15ประเทศไทยต้องเข้าโปรแกรมของ IMF ซึ่ง
19:19เป็นโปรแกรมเงินกู้ประมาณ 17,000 ล้าน
19:21ดอลลาร์สหรัฐคนตกงานนับล้านนะฮะนั่นคือ
19:23หน้าตาจริงๆของคำว่าวัฏจักรหนี้พลิกกลับ
19:26ที่คนรุ่นผมอ่ะจำได้ดีเพราะฉะนั้นเวลาที่
19:29เรดาลพูดว่ากลไกมันเกิดซ้ำแล้วซ้ำอีก
19:31เนี่ยนะฮะมัน
19:35เป็นอย่างงั้นจริงๆคือมันเกิดขึ้นหลาย
19:36ครั้งแล้วแต่เผอิญประเทศเรามันเล็กมากนะ
19:39ฮะโลกก็เลยช่วยพยุงได้ไม่มีปัญหานะฮะคือ
19:42แต่จริงๆมันก็โดมิโนไปถึงประเทศอื่นๆมัน
19:43เกาหลีก็โดนตอนนั้นอะไรเงี้ยแต่ว่าประเทศ
19:45เรามันเล็กอ่ะนะฮะแต่คำถามของเราริโอที่
19:49ใหญ่กว่าก็คือว่าถ้าประเทศที่เข้าสู่ช่วง
19:51ท้ายของวัจจักรแบบเนี้ยนะฮะเป็นเจ้าของ
19:54เงินสกุลหลักของโลกเสียเองใครมันจะใหญ่พอ
19:56มาพยุงนะครับและเรื่องนี้เนี่ยมันก็ไม่
20:00ได้เป็นแค่ทฤษฎีอย่างเดียวจริงๆเรื่องนี้
20:02มันเคยมีเหตุการณ์คล้ายๆกันนะคือตอนnิ
20:061971 ตอนนั้นดอลลาร์ยังผูกกับทองคำอยู่
20:08คำว่าผูกแปลว่าดอลลาร์เป็นเหมือนตั๋วแลก
20:11ทองคำอ่ะใครถือดอลลาร์เอาไปเอาไปแลกทอง
20:13ทองได้นะฮะ 35 ดอลลาร์ต่อออนซแต่อเมริกา
20:17ใช้เงินเกินตัวมาตลอดตั้งแต่สงคราม
20:18เวียดนามจนถึงสวัสดิการต่างๆจนทองในคลัง
20:21เนี่ยมันไม่พอจนหนุนดอลลาร์ที่พิมพ์ออกไป
20:24นะฮะคนก็จะมาแลกทองคืน Nixon ก็เลยต้อง
20:26ประกาศนะ 15 สิงหาคม 1971 ว่าเรายกเลิก
20:30การแลกดอลลาร์เป็นทองจะว่าผิดสัญญาก็ได้
20:32แต่อเมริกาเป็นพี่ใหญ่นะครับแล้วตั้งแต่
20:34วันนั้นเนี่ยเงินทุกสกุลในโลกเนี่ยก็กลาย
20:37เป็นสิ่งที่เเรียกว่า Fat Money ก็คือ
20:39เงินที่ไม่มีอะไรหนุนหลังนอกจากความเชื่อ
20:41ใจในรัฐบาลของผู้ที่พิมพ์นั่นเองนะครับ
20:44ซึ่งเริเนี่ยชอบย้ำข้อเท็จจริงอันนึงที่
20:48คนอาจจะไม่ค่อยรู้ค่อยจนถึงทุกวันนี้
20:49เนี่ยทองคำยังเป็นทุนสำรองอันดับ 2 ของ
20:51ธนาคารกลางทั่วโลกร่องจากดอลลาร์เท่านั้น
20:54เองนะฮะธนาคารกลางเนี่ยยังตุนทองอยู่นะฮะ
20:59แล้วทองเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่ไม่ได้
21:03เป็นหนี้ของใครอ่ะคือมันเป็นทองรัฐบาล
21:06พิมพ์ทองไม่ได้โอเคเพราะฉะนั้นตอนนี้เรา
21:08มี 3 ส่วนนะที่เรโพูดถึงนะครับฟองสบู่สิน
21:10ทรัพย์ที่พองด้วยหนี้ 2 รัฐบาลที่เป็น
21:12หนี้มากซะจนเหลือทางเลือกน้อยละแล้ว 3
21:15ประวัติศาสตร์ที่บอกว่าทางออกสุดท้ายมัก
21:16เป็นการพิมพ์เงินแต่สิ่งที่เรดิโอบอกว่า
21:19ครั้งนี้นี่มันอันตรายเป็นพิเศษเลยนะฮะ
21:22เพราะว่ามีแรงที่ 4 ก็คือแรงของสังคมแตก
21:25แยกแรงของช่องว่างความรวยจนแรงของเรื่อง
21:29ที่เศรษฐกิจกลายเป็นเรื่องการเมือง
21:33เรารอย้ำตลอดบทสัมภาษณ์ว่าวิกฤตหนี้เนี่ย
21:36มันไม่ใช่แค่เรื่องเงินมันเป็นเรื่องคน
21:38เสมอและตัวเชื่อมระหว่าง 2 เรื่องนี้คือ
21:41สิ่งที่เขาพูดบ่อยที่สุดในช่วงหลายปีนี้
21:43ที่ผ่านมานั่นก็คือเรื่องของช่องว่าง
21:45ระหว่างคนรวยและคนจนวันนี้จะมาพูดว่าทำไม
21:47Inequality เนี่ยจะเป็นตัวที่ทำให้วิกฤต
21:49ครั้งเนี้ยอันตรายสุดๆเลยนะครับผมขอยกตัว
21:54เลขชุดนึงที่เขาเอามาพูดในบทสัมภาษณ์นี้
21:56นะครับคือในอเมริกาเนี่ยผู้ใหญ่ประมาณ 61%
22:00ถือหุ้นในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งฟังดูมันจะ
22:02เยอะใช่มั้ครับเหมือนทุกคนได้ประโยชน์จาก
22:04ตลาดหุ้นที่ขึ้นแต่พอไปแกะไส้ในดูเนี่ย
22:07ส่วนใหญ่เนี่ยถือผ่านทางอ้อมผ่านกองทุน
22:09เกษียณนะครับซึ่งก็ไม่ได้เยอะนิดนิดหน่อย
22:12ๆนะครับมีแค่ราว 20% เท่านั้นเองที่ถือ
22:15หุ้นโดยตรงผ่านบัญชีซื้อขายของตัวเองและ
22:18ตัวเลขที่สำคัญที่สุดก็คือว่าครัวเรือน
22:20ที่รวยที่สุด 10 อันดับแรกของอเมริกา
22:22เนี่ยถือหุ้นเกือบ 90% ของหุ้นทั้งหมดใน
22:25ประเทศซึ่งตัวเลขนี้ตรงกับข้อมูลของ
22:27ธนาคารกลางที่สื่ออย่างYahคูFinแนนซ์ราย
22:30งานไว้ว่าคนที่รวยที่สุด 10% เนี่ยถือ
22:32หุ้นราว 87-93%
22:34ของมูลค่าหุ้นทั้งหมดนะครับแปลว่าอะไรแปล
22:37ว่าเวลาที่หุ้นขึ้นเพราะ AI boบูมเนี่ย
22:39ความมั่งคั่งที่เกิดขึ้นเกือบทั้งหมดนะฮะ
22:42ไหลไปอยู่ที่คน 10% บนสุดคนที่เหลือ 90%
22:45เนี่ยได้น้อยมากและถ้า AI เข้ามาแทนแรง
22:48งานด้วยในจังหวะเดียวกันเนี่ยคน 90% นี่
22:51ไม่ใช่แค่ไม่ได้ประโยชน์แต่อาจจะเสียงาน
22:53ไปด้วยนะครับเรarioเรียกภาวะนี้ว่าช่อง
22:55ว่างที่ขยายตัวทั้ง 2 ทางนะฮะก็คือKhaฟนะ
23:00มันมีศัพท์เยอะแต่ว่าเอาว่าKHAฟผมว่าทุก
23:02คนเข้าใจคือข้างบนเนี่ยจะรวยขึ้นเร็วมาก
23:04กว่าปกติและข้างล่างเนี่ยก็จะเปราะบางลง
23:06เร็วมากกว่าปกติด้วยนะครับทีนี้
23:08ประวัติศาสตร์บอกว่าภาวะนี้เคยเกิดขึ้นมา
23:10ก่อนแล้วนะครับเริโอลากเส้นให้ดูว่าการ
23:13ปฏิวัติอุตสาหกรรมนำไปสู่ยุคที่เขาเรียก
23:16ว่า Guilded Edge นะครับหรือว่ายุคชุบ
23:19ทองของอเมริกาช่วงปลายศตวรรษที่ 19 ยุค
23:22ที่เศรษฐีรถไฟเศรษฐีน้ำมันเศรษฐีเหล็ก
23:25มั่งคั่งมหาศาลนะครับเราอาจจะเคยได้ยิน
23:27Van The Build Rocket Feller นะครับ
23:30JP Mor ยุคนั้นน่ะนะฮะเอิ่ผู้คนใช้ของ
23:33หรูหราจนคำว่าชุบทองเนี่ยกลายเป็นชื่อยุค
23:36เลยนะเขาบอกว่าในบทสัมภาษณ์ตอนนั้นมัน
23:39เหมือนยุคนี้มากเลยนะฮะหน้าตาบรรยากาศมัน
23:42เป็นประมาณนี้เลยหลังจากนั้นมันเข้าไปสู่
23:43ยุคของ Robert Baron นะครับที่คนเริ่ม
23:46มองว่าเศรษฐีเป็นโจรนำไปสู่การโกรธการ
23:48ประท้วงแล้วก็การเมืองแบบสุดขั้วทั้ง 2
23:50ฝั่งเพราะฉะนั้นเวลาเรามองการเมือง
23:52อเมริกาทุกวันนี้เนี่ยทำไมฝ่ายซ้ายฝ่าย
23:54ขวาเถึงเกลียดกันขนาดนี้เนี่ยเรดาริโอบอก
23:56ว่ามันไม่ใช่เรื่องบังเอิญนะครับหรือมัน
23:58ไม่ใช่เพราะว่านักการเมืองคนใดคนหนึ่ง
23:59ด้วยเขามองว่ามันคืออาการตามตำราของ
24:02วัฏจักรช่วงท้ายๆของวัฏจักรนี่เนี่ยเค้ก
24:04เศรษฐกิจจะโตช้าลงแต่ความหวังของคนทุก
24:07กลุ่มยังเท่าเดิมพอเค้กไม่พอแบ่งคนก็จะ
24:10ทะเลาะกันเรื่องวิธีการแบ่งเค้กแล้วการ
24:12เมืองก็จะเปลี่ยนจากการแข่งขันการเสนอ
24:14นโยบายพัฒนาประเทศอะไรเนี้ยกลายเป็นการ
24:17ต่อสู้แบบถ้าฝั่งนั้นชนะฝั่งเราตายนะครับ
24:20ซึ่งเขาใช้คำว่าเมื่อขาลงมาถึงเนี่ยผู้คน
24:22จะเข้าหากันแบบพร้อมบีบคอกันตัวอย่างที่
24:26อาจจะชัดเจนยิ่งกว่าอเมริกาอีกคืออังกฤษ
24:28ครับบทสัมภาษณ์นี้จริงๆเค้าคุยเรื่อง
24:29อังกฤษเยอะเหมือนกันนะฮะเพราะว่าสตีเวน
24:31Barret เป็นคนอังกฤษ Rio บอกว่าอังกฤษ
24:34ตอนนี้อยู่ในช่วงขาลงของวัฏจักรแบบเห็น
24:36ได้ชัดเจนอาการครบคือหนี้เยอะผลิตภาพภาพ
24:39ต่ำการเมืองไม่มีเสถรภาพเยกเ่อตัวเลขว่า
24:43ในช่วง 7 ปีที่ผ่านมาอังกฤษเปลี่ยนนายก
24:45รัฐมนตรีแทบทุกปีรวมแล้ว 6 คนนะฮะคือไทย
24:50ก็เปลี่ยนเยอะแต่ว่าคือเราลองนึกได้อ่ะ
24:52ประเทศที่มันเปลี่ยนผู้นำเยอะๆเนี่ยบ่อยๆ
24:54เนี่ยนะฮะมันก็จะวางแผนระยะยาวได้ยากนะ
24:57ครับและเหตุผลที่เปลี่ยนบ่อยมันก็วนกลับ
25:00มาที่เรื่องเดิมก็คือรัฐบาลไม่มีเงินทุก
25:02คนที่เข้ามาสัญญาว่าจะทำให้ดีขึ้นแต่ก็ทำ
25:04ไม่ได้เพราะไม่มีเงินพอทำไม่ได้ก็เปลี่ยน
25:06ตัวคนใหม่วนไปอย่างงี้นะครับแต่ทีนี้มัน
25:09มีเกลียวอันนึงที่สอนอยู่ที่มันอันตรายนะ
25:11คือพอรัฐบาลไม่มีเงินเนี่ยสิ่งที่รัฐบาล
25:13คิดได้เร็วที่สุดเนี่ยคือการขึ้นภาษีคน
25:15รวยซึ่งก็ฟังดูแฟร์ดีนะฮะในโพลที่แบรดยก
25:18ขึ้นมาเนี่ยชาวอังกฤษประมาณ 70% เนี่ย
25:20สนับสนุนภาษีความมั่งคั่งสำหรับคนที่รวย
25:22มากๆแต่เรดาริโอชี้บอกว่าเฮ้ยมันมันมี
25:26ปัญหาในเชิงปฏิบัตินะครับเพราะคนรวยเขามี
25:29ขาครับหมายถึงว่าคนรวยเขาหนีเไม่ใช่หนีคน
25:32รวยเขาย้ายประเทศได้นะฮะคือคนรวยเนี่ยเขา
25:35ย้ายประเทศได้เพราะฉะนั้นพอประกาศเสปีแรง
25:37ๆคนที่มีเงินก็เริ่มย้ายออกนะครับซึ่งข้อ
25:40มูลช่วงหลังก็มีรายงานว่าเศรษฐีอังกฤษ
25:42เนี่ยก็ย้ายออกจากอังกฤษกันมากขึ้นหรือ
25:43เศรษฐีชาติอื่นที่เคยอยู่ที่อังกฤษก็ย้าย
25:45ออกจากอังกฤษกันมากขึ้นเพื่อหนีไอ้ไอภาษี
25:48เนี่ยนะครับพอฐานภาษีไม่อยู่แล้วอ่ะเก็บ
25:50ไม่ได้อ่ะเงินก็ยิ่งไม่พอหนักกว่าเดิมอีก
25:52รัฐก็ยิ่งต้องขึ้นภาษีคนที่เหลือคนก็ยิ่ง
25:54หนีและประวัติศาสตร์บอกว่าปลายทางของ
25:57เกลียวเนี่ยในประเทศที่ไปถึงจุดวิกฤตจริง
25:59ๆคือมาตรการจะแรงขึ้นเรื่อยๆอย่างเช่น
26:03exit tax นะครับคือภาษีขาออกสศิยาย
26:05ประเทศไปจนถึงมันอาจจะไปได้ถึง capital
26:08Controls ก็คือห้ามขนเงินออกนอกประเทศ
26:11เลย Rio พูดประโยคนึงที่ผมว่าเราต้องฟัง
26:15ดีๆแล้วเบอกว่าทั้งหมดนี้เคยเกิดขึ้นมา
26:17แล้วทั้งนั้นไม่มีอะไรใหม่เลยนะฮะมันแค่
26:20อาจจะบางอย่างไม่ได้เกิดขึ้นในยุคของเรา
26:23ส่วนภาษีความมั่งคั่งเองเนี่ยเรarioเค้า
26:26ก็ไม่ได้คานนะเขาบอกว่าปัญหาของ wealth
26:29tax นะคือมันเก็บยากในทางปฏิบัติเพราะ
26:32ความมั่งคั่งส่วนใหญ่นั้นไม่ใช่เงินสดการ
26:35บังคับให้คนขายสินทรัพย์มาจ่ายภาษภาษีใน
26:38จังหวะที่ตลาดกำลังลงเนี่ยมันยิ่งซ้ำให้
26:41ฟองสบู่แตกเร็วขึ้นยกตัวอย่างนะครับคำว่า
26:44คำที่เรอธิบายคือสมมุติว่าคุณจะไปเก็บ
26:46ภาษีที่ดินคนเมีที่ดินอยู่นะแต่เขาได้
26:49มรดกมาสมมุติที่ดินเนี่ย 1,000 ล้านบาทนะ
26:51ฮะได้มรดกมาแล้วจะไปเก็บภาษีเค้าซักไม่
26:53รู้สิสมมุติเก็บ 5% ก็คือ 50 ล้านเค้าอาจ
26:56จะไม่มีเงินจ่ายก็ได้เพราะที่ดินนั้นน่ะ
26:57มันไม่ได้มันไม่ได้ทำประโยชน์อะไรอยู่อ่ะ
27:01ใช้คำนี้แล้วกันนะฮะจะขายก็ไม่ได้จะขาย
27:03ง่ายๆนะครับแต่อาจจะมีวิธีอื่นที่ได้ผล
27:05มากกว่าเช่นปรับกำไรรายภาษีจากการลงทุน
27:08ภาษีมรดกและอุดช่องว่างต่างๆสิ่งที่เขา
27:12เสนอคือควรจะตั้งคณะทำงานร่วม 2 พรรคเอา
27:14คนที่เข้าใจเศรษฐศาสตร์จริงๆมาออกแบบ
27:18โมเดลที่ใช้คำว่าเฉลี่ยความเจ็บปวดที่ทุก
27:22ฝ่ายรับได้คล้ายกับที่อเมริกาเคยทำสำเร็จ
27:24ในช่วง 1990 ที่ลดการขาดดุลได้จริงๆนะ
27:28ครับ
27:29ถึงตรงนี้เนี่ยนะครับเรามีแรงที่ 1 คือ
27:31หนี้นะครับแรงที่ 2 คือความแตกแยกภายใน
27:34แรงที่ 3 นะฮะคือแรงจากระเบียบโลกที่
27:37กำลังเปลี่ยนมือนะครับเวลาที่มหาอำนาจ
27:41เสื่อมเนี่ยอำนาจของมหาอำนาจเสื่อมเนี่ย
27:43เรามักจะนึกถึงสงครามแพ้เมืองแตกอะไร
27:44ทำนองนั้นใช่มั้ฮะใครถึงไม่ดูโอดซี่มาก็
27:47อาจจะนึกถึงแบบเอ่อ Try อะไรเงี้ยนะแต่
27:50เรดก็บอกว่าของจริงมันเงียบกว่านั้นเยอะ
27:52นะครับมหาอำนาจไม่ได้ล้มตึงไปเลยนะครับ
27:54แต่จะค่อยๆหมดแรงจนกระทั่งวันนึงมีเหตุ
27:57การณ์เล็กๆสักอันนึงเกิดขึ้นทำให้โลกเห็น
28:00ว่าอ้าวอำนาจที่เคยมีอยู่เนี่ยนะครับมัน
28:03ไม่เคยมีมันไม่อยู่แล้วนี่นะครับเหตุ
28:05การณ์แบบนี้มีชื่อเรียกในประวัติศาสตร์
28:07เค้าเรียกว่า Su moment นะครับมาจากวิรd
28:10ของ Suage ในปี 1956
28:12เลือเล่าแบบย่อนะฮะคือตอนนั้นเนี่ย
28:14อียิปต์ยึดคลองซูเอสเป็นของรัฐอังกฤษซึ่ง
28:16ตอนนั้นคิดว่าตัวเองยังเป็นจักรวรรดิยิ่ง
28:19ใหญ่อยู่เนี่ยก็ส่งทหารบุกไปยึดคืนร่วม
28:21กับฝรั่งเศสและอิสราเอลแผนทางทหารสำเร็จ
28:24นะครับแต่แล้วอเมริกาไม่เอาด้วยและใช้
28:27อาวุธที่แรงกว่าปืนคือเงินอเมริกาขู่จะเท
28:30ขายพันธบัตรอังกฤษจนเงินปอนดพังนะครับ
28:33อังกฤษเจอแรงกดดันทางการเงินขนาดนั้นก็
28:35ต้องถอนทหารกลับบ้านต้องบอกว่าแบบหน้าแตก
28:38เลยทั้งๆที่ชนะในสนามรบวันนั้นทั้งโลกก็
28:41ได้เห็นพร้อมกันว่าจักรวาลอังกฤษนั้นได้
28:43สิ้นสุดลงแล้วและเงินปอนด์ที่เคยเป็นเงิน
28:45สกุลหลักของโลกก็หมดสถานะไปด้วยนะครับ
28:48ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นโดยไม่ได้มีใครยิงปืน
28:50อะไรใส่อังกฤษสักนัดเดียวนะครับที่เล่า
28:52เรื่องนี้นะเพราะว่าในบทสัมภาษณ์เนี่ยเร
28:54หยิบคำนี้ออกมาด้วยคำว่า suest moment
28:56เนี่ยนะครับมาใช้กับอเมริกาตรงๆเลยเพูด
28:59ถึงปฏิบัติการทางทหารของอเมริกาต่อ
29:01อิหร่านว่าเป็นความผิดพลาดครั้งใหญ่ไม่
29:03ใช่เพราะแพ้หรือชนะแต่ผลลัพธ์ที่ตามมาจะ
29:06ทำให้โลกเห็นว่าคำขู่ของอเมริกานั้นไม่
29:09ศักดิ์สิทธิ์เหมือนเดิมแล้วเขาบอกว่าสมัย
29:12ก่อนอเมริกาแค่บอกใบ้ว่าอยากให้ประเทศไหน
29:14ทำอะไรประเทศนั้นก็จะทำแล้วเพราะเกรงใจ
29:16อำนาจถ้าตอนนี้เปลี่ยนไปแล้วเบอกว่ามัน
29:18เหมือนหลอดไฟที่สว่างขึ้นเหมือนตอนอังกฤษ
29:21กับคลองสเวสนะฮะคือเราไม่รู้ตัวมาก่อน
29:24อยู่ดีๆก็ตระหนักพร้อมกันทั่วโลกว่าอ้าว
29:26อำนาจแบบนี้ไม่มีอยู่แล้วนี่น่ะแล้วใคร
29:27กำลังขึ้นมานะครับตัวเลขที่เรโยกขึ้นมาก็
29:30น่าสนใจเาบอกทุกวันนี้เนี่ยจีนเป็นคู่
29:31แข่งอันดับ 1 ของประเทศส่วนใหญ่ในโลกมาก
29:34กว่าอเมริกาแล้วนี่คือคำนิยามของคำว่า
29:37ระเบียบโลกเปลี่ยนมือในเวอร์ชั่นที่จับ
29:39ต้องได้ไม่ใช่เรื่องอาวุธแต่มันคือเรื่อง
29:41ที่ว่าใครค้าค้าขายกับใครแล้วต้องพึ่งพา
29:44ใครนะครับอำนาจยุคใหม่ไม่รูปแบบของกองทัพ
29:47ด้วยนะฮะเยกตัวอย่างสิ่งที่ใกล้ตัวคนทำ
29:51ธุรกิจมากก็คือเiconduorชิปประมวลผลที่
29:54อยู่ในมือถือในรถยนต์ใน Server AI อะไร
29:56พวกเนี้ยส่วนใหญ่ผลิตที่ไต้หวันเชวนคิด
29:58ว่าลองจินตนาการดูว่าถ้าวันนึงมีการปิด
30:00กั้นไม่ให้ชิปออกจากไต้หวันได้อะไรจะเกิด
30:02ขึ้นตลาดหุ้นทั่วโลกพังทัน
30:05Supply chain ทั้งโลกจะต้องหยุดชะงัก
30:07โดยไม่ต้องมีสงครามหรือไม่ต้องมีการยิง
30:10ปืนกันแม้แต่นัดเดียวเลยก็ได้นี่คือสิ่ง
30:12ที่เขาเรียกว่าอำนาจที่ไม่ใช่อำนาจทางฐาน
30:15ซึ่งทุกฝ่ายมีไพ่แบบนี้ถือคนละใบ 2 ใบ
30:19อยู่ด้วยกันนะฮะอีกเหตุการณ์นึงที่เรโอ
30:22บอกคือการเปลี่ยนพฤติกรรมของธนาการกลาง
30:24ทั่วโลกแบบเงียบๆนะครับคือตอนที่ชาติ
30:26ตะวันตกคว่ำบาตรรัสเซียหลังจากบุกยูเครน
30:28เนี่ยตอนนั้นทุนสำรองของรัสเซียที่ถูกฝาก
30:31ไว้ในระบบการเงินตะวันตกเนี่ยทั้ง
30:32พันธบัตรเงินฝากถูกอายัดหมดแต่สินทรัพย์
30:35ประเภทเดียวที่แตะต้องไม่ได้ก็คือทองคำ
30:37ที่รัสเซียเก็บไว้ในประเทศตัวเองธนาคาร
30:40กลางทั่วโลกเห็นภาพนั้นแล้วคิดอะไรครับ
30:42คิดว่าถ้าวันนึงเราขัดแย้งกับตะวันตกหรือ
30:44ขัดแย้งกับอเมริกาบ้างเนี่ยเงินสำรองเรา
30:46จะโดนแบบนี้มั้ยนั่นเป็นอีกเหตุผลนึงแล้ว
30:49กันที่หลายปีที่ผ่านมาเนี่ยนะฮะธนาคาร
30:51กลางหลายประเทศเนี่ยโดยเฉพาะฝั่งที่ไม่
30:53ได้เป็นพันธมิตรกับอเมริกาเนี่ยนะครับถึง
30:55ไปซื้อทองเก็บกันอย่างต่อเนื่องทองเป็น
30:58สินทรัพย์เดียวที่ไม่ต้องเชื่อใจใครไม่
31:00ต้องขออนุญาตใครหลายคนจะสงสัยว่าแล้ว
31:02สถานะการเงินสกุลหลักของโลกเนี่ยนะฮะมัน
31:04เปลี่ยนมือกันได้จริงๆเหรอนะครับดอลลาร์
31:06ดูยิ่งใหญ่ขนาดนี้งานวิจัยประวัติศาสตร์
31:09500 ปีที่เริทำไว้ในหนังสือที่ชื่อว่า
31:11The Changing World Order ซึ่งผมได้
31:13สรุปไปแล้วหนังสือเล่มนี้เนี่ยนะครับก็
31:15เป็นตอนนึงที่ถ้าว่างอยากให้ไปฟังเหมือน
31:18กันเพราะมันชั่วโมงกว่าั้นชั่วโมง 40
31:20นาทีนะฮะเป็นหนังสือที่ผมว่าให้เห็นภาพ
31:23อะไรชัดมากนะครับคำตอบก็คือมันมีเปลี่ยน
31:25มาแล้ว 2 รอบนะฮะศตวรรษที่ 17-18 เนี่ย
31:28เงินสกุลหลักของโลกการค้าเนี่ยคือเงิน
31:30กิเดอร์ของเนเธอร์แลนด์นะครับแล้วก็ DCH
31:33เป็นเจ้าแห่งการเดินเรือและการค้าโลกมี
31:37บริษัท
31:39VOC นะฮะที่ใหญ่ขับโลกเลยตอนนั้นนะฮะ
31:42เอิ่มแล้วก็ดัชก็เสื่อมลงจากหนี้และ
31:44สงครามอังกฤษก็ขึ้นมาแทนนะครับเงินปอนด์
31:47ครองโลกอยู่ราวศตวรรษครึ่งอ่ะนะครับจน
31:51อังกฤษก็หมดแรงหลังสงครามโลกครั้งที่ 2
31:53แล้วก็ดอลลาร์ก็รับไม้ต่อนะครับสังเกตมั้
31:55ฮะว่าทุกรอบเนี่ยแพทเทิร์นมันคล้ายๆกัน
31:57หมดนะฮะคือประเทศที่รุ่งเรืองจากการค้า
31:59และนวัตกรรมค่อยๆใช้เงินเกินตัวก่อหนี้ทำ
32:02สงคราม
32:03จนเสียสถานะให้กับผู้ท้าชิงที่ขยันกว่า
32:06และหนี้น้อยกว่านะครับไม่มีเงินสกุลไหนใน
32:08โลกครองโลกได้ตลอดกาลและตอนที่มันกำลังจะ
32:11เสียตำแหน่งไปเนี่ยคนในยุคนั้นก็ไม่เชื่อ
32:13เหมือนกันว่าจะเกิดขึ้นได้
32:16ทีนี้พอประกอบภาพทั้งหมดเข้าด้วยกันเราจะ
32:18เห็นสิ่งที่เรโรเรียกว่าการบรรจบของ
32:21วัฏจักรนะฮะข้างในประเทศหนี้ท่วมคนแตกแยก
32:25ข้างนอกประเทศผู้แท้ชิงแข็งแกร่งขึ้น
32:27พันธมิตรเชื่อใจกันน้อยลงประวัติศาสตร์
32:29รอบก่อนเนี่ยคือช่วง 1930 ซึ่งจบลงด้วย
32:32สงครามโลกนะครับเรarioไม่ได้บอกว่า
32:34ประวัติศาสตร์จะซ้ำแบบนั้นเป๊ะๆเขาบอกว่า
32:37มันไม่จำเป็นต้องจบแบบนั้นถ้าคนเข้าใจ
32:39กลไกและเลือกทางที่ฉลาดกว่าแต่แรงกดดัน
32:42ที่กำลังบีบอยู่เี่มันเป็นแรงกดดันชุด
32:44เดียวกับที่เคยบีบโลกในปี 1930 อ่ะทีนี้
32:47มาพูดประเด็นเรื่อง AI บ้างดีกว่านะครับ
32:48ประเด็นเรื่อง AI ในบทสัมภาษณ์นี้ผมว่า
32:50เรดิโอเนี่ยพูดแบบไม่อ้อมค้อมที่สุดะนะฮะ
32:54ที่สุดของบรรดาคนดังครั้งนึงเลยแล้วกันนะ
32:56ครับเค้าเริ่มต้นจากการลากเส้น
33:00ประวัติศาสตร์ให้ดูก่อนเมื่อ 100 กว่าปี
33:02ก่อนเนี่ยเนี่ย[เสียงสูดหายใจ]ตอนนั้น
33:03เนี่ยรถแทรคเตอร์นะครับเข้ามาแทนแรงงานคน
33:06ในไร่นาคนก็ย้ายไปทำงานโรงงานนะฮะต่อมา
33:11เครื่องจักรกับหุ่นยนต์ก็มาแทนแรงงานใน
33:13โรงงานคนจำนวนมากก็ย้ายไปทำงานในออฟฟิศทำ
33:16งานด้านความคิดทำงานด้านบริการคำถามคือ
33:19ถ้า AI เข้ามาแทนงานความคิดได้ด้วยล่ะคน
33:22จะย้ายไปไหนต่อ
33:24สิ่งที่เรดาริโอบอกคือรอบนี้เนี่ยมันไม่
33:26เหมือนรอบก่อนๆเพราะรอบก่อนๆเนี่ยนะฮะ
33:30เครื่องจักรแทนแขนขา
33:32แต่รอบเนี้ยมันกำลังจะแทนสมองซึ่งเป็นข้อ
33:36ได้เปรียบที่สุดของมนุษย์ภาพที่เขาวาดออก
33:39มาก็ค่อนข้างแรงนะเบอกว่าในโลกที่ AI
33:41เก่งขึ้นเรื่อยๆเนี่ยคนทำงานจะแบ่งออก
33:43เป็น 2 กลุ่มกลุ่มแรกคือคนที่อยู่แถวหน้า
33:46ของความสามารถซึ่งเขาประเมินว่าอาจจะมี
33:48แค่หลัก
33:50เป็นหน่วยเปอร์เซ็นต์น่ะ 1 2 3 4 5
33:52อย่างมาก 10% ของประชากรคนกลุ่มนี้ใช้ AI
33:55เป็นตัวคูณ Augmented นะฮะค่าตัวจะสูง
33:57ขึ้นมหาศาลกับกลุ่มคนกลุ่มที่ 2 คือคนที่
34:00ทำงานแบบความคิดทั่วไปซึ่งมีความเสี่ยงจะ
34:02ถูกแทนที่และคนที่จะได้ประโยชน์เต็มๆจาก
34:05การเปลี่ยนผ่านนี้เขาก็พูดตรงๆว่าก็คือ
34:07นายทุนเจ้าของไอเดียที่จะมาแทนแรงงานนั่น
34:10แหละซึ่งวนกลับไปที่เรื่องช่องว่างคนรวย
34:12คนจนที่เราเพิ่งคุยกันพอดีแล้วเรื่อง
34:14เนี้ยมันจะกระทบน่ะเขาบอกว่าถ้าไม่บริหาร
34:16ดีๆ AI เนี่ยจะไปเร่งปฏิกิริยาเให้เร็ว
34:19ชนิดที่แบบที่เรานึกไม่ถึงเลยทีนี้ฝั่ง
34:22ซิลิคอน Val ชอบพูดว่าเดี๋งานใหม่ๆก็เกิด
34:24ขึ้นมาแทนเหมือนทุกครั้งแหละเรarioบอกว่า
34:27อยากให้ระมัดระวังเพราะครั้งนี้อาจจะไม่
34:32เหมือนครั้งอื่นนะครับเริบอกว่าไม่ไม่ใช่
34:36ว่างานจะเกิดขึ้นมาใหม่ไม่ได้แต่เขาบอก
34:38ว่าให้ฟังคำแนะนำต่างๆอย่างระมัดระวัง
34:40เพราะว่าเหตุผลของเขาเรียบง่ายมากคือคน
34:41ที่พูดประโยคว่าเดี๋ยวก็มีงานใหม่เกิด
34:43ขึ้นมาเองเนี่ยมักจะเป็นคนที่กำลังทำกำไร
34:46จากเทคโนโลยีนี้ไม่ได้แปลว่าเาโกหกแต่แปล
34:49ว่าเราควรจะเช็คแรงจูงใจของคนพูดนะครับ
34:52แต่ว่าก่อนทุกที่ทุกคนจะหมดหวังเนี่ยเรก็
34:54มีข้อสังเกตนึงที่จะทำให้ภาพเนี้ยซับซ้อน
34:56ขึ้นไปอีกนะครับเาแยกระหว่างการตกงานจาก
34:59ฟองสบู่แตกซึ่งจะมาเร็วและแรงกับการตกงาน
35:03จากเทคโนโลยีจริงๆซึ่งจะมาช้ากว่าที่คน
35:07กลัวกันเยกตัวอย่างรถยนต์ไร้คนขับนะครับ
35:11ซึ่งพูดกันมาตั้งนานแล้วนะฮะแล้วก็มีการ
35:14วิ่งกันมานานละนะครับแต่กว่ามันจะมาแทนคน
35:17ขับรถทั้งระบบเลยนะมันต้องผ่านกฎหมายต้อง
35:20ผ่านโครงสร้างพื้นฐานผ่านการติดตั้ง
35:22เซ็นเซอร์ผ่านการประท้วงประเทิงเนี่ยใช้
35:24เวลาอีกเป็น 10 ปีช่องว่างเวลาตรงนี้แหละ
35:26คือโอกาสที่จะให้เราปรับตัว
35:30Steven Barret ถามเรarioว่าถ้างั้นคุณ
35:32จะแนะนำให้เด็กอายุ 16 ทำยังไงให้เรียน
35:34อะไรทำอาชีพอะไรเรดาริโอบอกว่าเค้าปฏิเสธ
35:38ที่จะตอบเป็นรายชื่ออาชีพนะฮะเค้าบอกว่า
35:41ใครก็ตามที่บอกคุณได้ว่า 20 ปีข้างหน้า
35:43อาชีพไหนรุ่งคนนั้นกำลังเดาแบบสุ่มเลย
35:45แหละเพราะว่าโลกเปลี่ยนเร็วเกินกว่าที่จะ
35:48ทายแบบนั้นได้อีกแล้วแต่สิ่งที่เขาให้แทน
35:50คือหลักคิดนะครับแนวคิดของเขาเนี่ยมาจาก
35:53ทฤษฎีวิวัฒนาการว่าสายพันธุ์ที่อยู่รอด
35:56ไม่ใช่สายพันธุ์ที่ฉลาดที่สุดหรือว่าแข็ง
35:57แรงที่ที่สุดแต่คือสายพันธุ์ที่ปรับตัว
36:00ได้ดีที่สุดคนก็เหมือนกันทักษะที่ควรลง
36:02ทุนไม่ใช่ทักษะใดทักษะหนึ่งแต่คือลงทุน
36:05กับความสามารถในการเรียนรู้เรื่องใหม่ได้
36:07เรื่อยๆดีกว่าคำแนะนำที่เป็นรูปธรรมของ
36:10เขามี 3 ขั้นครับ 1 คือใช้เครื่องมือ
36:12อย่าง AI เพื่อขยายความรู้ของตัวเองให้
36:14มากที่สุดอย่ากลัวมันให้ใช้มันเป็นอาวุธ 2
36:17เปลี่ยนความรู้นั้นให้เป็นความมีประโยชน์
36:21คือหาจุดที่ตลาดยอมจ่ายให้กับสิ่งที่เรา
36:23ทำได้และ 3 อย่าลืมเลือกงานที่ทำให้เรามี
36:25ความสุขด้วยหลักของเขาก็คือทำงานกับแชion
36:29ให้เป็นเรื่องเดียวกันแต่อย่าลืมเรื่อง
36:30เงินนะฮะ
36:33คำแนะนำประเภท Follow Passion อย่าง
36:35เดียวพาคนหลงทางมาเยอะแล้ว Rario บอก
36:38Passion กับ Paycheck ต้องไปด้วยกันอีก
36:41เรื่องที่เขาย้ำก็คือให้รู้จักธรรมชาติ
36:43ของตัวเองบางคนถนัดคิดเชิงมโนทัศน์นะฮะ
36:46ชอบความคลุมเครือหรือว่าอย่างน้อยที่สุด
36:48คิดในช่วงคลุมเครือได้บางคนชอบความชัดเจน
36:50แน่นอนไม่มีวิธีไหนดีกว่าวิธีไหนแต่ต้อง
36:53รู้ว่าเราเป็นคนแบบไหนแล้ววางตัวเองให้
36:54ถูกที่เค้าเนี่ยถึงขั้นทำแบบทดสอบบวกภาพ
36:58ที่ชื่อว่า Principle Us นะครับซึ่งแจก
36:59ฟรีนะฮะใช้เวลาทำ 10-30 นาทีใครสนใจก็ไป
37:03ลองหาทำดูได้นะครับและสำหรับคนที่กำลัง
37:06สร้างธุรกิจนะฮะมีคำแนะนำคำนึงที่ผมว่า
37:08น่าคิดมากSteีเวน Barret ถามว่าถ้าเป็นคน
37:11หนุ่มตอนนี้จะไปสร้างธุรกิจที่ไหนอังกฤษ
37:13ยังน่าอยู่มั้นะครับเรดาริโอตอบแบบสุภาพ
37:16แต่ชัดเจนว่าอังกฤษในช่วงนี้กำลังเจอ
37:18ปัญหาแบบนี้อยู่แต่ว่าโดยรวมก็เป็นที่ที่
37:21อยู่ยากขึ้นสิ่งที่เขาแนะนำคืออย่าไปยึด
37:23ติดกับพรมแดนนะครับเใช้คำว่าจงพยายามดำรง
37:26อยู่โดยไม่มีพรมแดนก็คือไปไปคไปอยู่ในที่
37:30ที่มีความคึกคักมีเงินทุนมีคนเก่งระดับ
37:32แนวหน้าเยอะๆแล้วเปิดท้ายด้วยสุภาษิตจีน
37:35นะฮะเขาบอกว่ากระต่ายที่ฉลาดมีโพรง 3
37:37โพรงแปลว่าอย่าฝากชีวิตทั้งชีวิตไว้กับ
37:40ที่เดียวเงินสกุลเดียวอาชีพเดียวลูกค้า
37:42รายเดียวจงมีเงินสำรองไว้เสมอนะครับเผื่อ
37:45โพรงแรกมีปัญหา
37:48ทีนี้คำถามสุดท้ายที่ผมว่าเป็นเรื่อง
37:50สำคัญก็คือแล้วเงินของเราอ่ะเงินเก็บเรา
37:53จะจัดการยังไงดีนะครับต้องบอกก่อนว่าผม
37:56ไม่ใช่ที่ปรึกษาทางการเงินนะสิ่งที่จะ
37:58เล่านี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล
38:00แต่ว่ามันเป็นการถ่ายทอดสิ่งที่เรพูดในบท
38:02สัมภาษณ์นะครับ
38:05อาจจะบวกความคิดของผมนิดหน่อยแล้วกันเอา
38:06ล่ะเอ่อ Steven ถามว่าถ้าถามว่าความเชื่อ
38:08ทางการเงินข้อไหนของคนทั่วไปที่เริโอ
38:10เนี่ยอยากทุบทิ้งมากที่สุดเ้าบอกอย่าง
38:12เงี้ฮะเงินสดคือความปลอดภัยเขาบอกว่าเงิน
38:16ฝากคือสินทรัพย์ที่คนคิดว่าปลอดภัยที่สุด
38:18แต่แทบจะการันตีได้ว่าคือผลตอบแทนแย่ที่
38:20สุดในระยะยาวลองคิดตามนะครับว่าถ้าเงิน
38:23เฟ้ออยู่ราวๆ 3% - 5% นะดอกเบี้ยเนี่ย
38:26ที่เราฝากเนี่มันไม่ถึงนั้นอยู่ละนะฮะทุก
38:28ปีผ่านไปเงินในบัญชีเราก็ซื้อของได้น้อยๆ
38:31ลงเรื่อยๆแบกเงียบๆด้วยนะครับแถมต้องเสีย
38:33ภาษีอีกเนี่ยนะยิ่งไปกันใหญ่เลยนะครับนี่
38:36ไม่ใช่การขาดทุนในแบบในบัญชีแต่มันขาดทุน
38:40จริงๆนะฮะและที่อันตรายกว่านั้นคือเราไม่
38:44รู้สึกว่าเราต้องทำอะไรกับมันแล้วอย่าลืม
38:46ว่าในโลกที่รัฐบาลมีแรงจูงใจที่จะพิมพ์
38:48เงินเพื่อแก้ปัญหาหนี้อย่างที่เราคุยกัน
38:50คนถือเงินสดคือคนที่จ่ายบินค่าแก้ปัญหา
38:53นั้น
38:54แล้วทำไงดีนะครับคำตอบของเรarioเนี่ยไม่
38:57ใช่ว่าให้ไปซื้ออะไรนะคำตอบของเค้าก็คือ
39:00กระจายความเสี่ยงครับนะฮะเขาบอกว่า 1 ใน
39:03หัวใจของอาชีพเขาเลยเนี่ยก็คือ
39:06portfolio diversification นะครับ
39:08กระจายให้ถูกวิธีนะครับกระจายถูกวิธีคือ
39:11กระจายยังไงกระจายในสินทรัพย์ที่ไม่วิ่ง
39:13ไปทางเดียวกันคุณจะลดความเสี่ยงได้มากนะ
39:15ครับ
39:18สินทรัพย์ที่ไม่วิ่งไปในทางเดียวกันคือ
39:19อะไรมันจะมีของบางอย่างที่เมื่อเกิดเหตุ
39:21การณ์อันนึงขึ้นเช่นหุ้นขึ้นไอ้นี่ก็จะลง
39:24อะไรเงี้ยนะฮะ
39:25เอิ่ม[เสียงสูดหายใจ]
39:27จริงๆถ้าถามว่าเรพูดถึงนะคือจริงๆเรก็
39:30ค่อนข้างจะเชียร์ว่าเราควรจะเพิ่มทองใน
39:32พอร์ตนะฮะเราควรจะเพิ่มทองในพอร์ตเราควร
39:36จะเอ่อมีเค้าเรียกว่า defensive
39:40asset เยอะขึ้นนะฮะแต่อะไรก็ดีอ่ะคุณจะ
39:44ทำไงก็ได้มันแล้วแต่ทฤษฎีของแต่ละคนแต่
39:46ว่าเราอ่ะต้องทำ portfowio
39:50diversification นะคำถามยอดฮิตทองหรือ
39:53Bitcoin Ro เขาบอกว่าจุดยืนของเขาคือ
39:56ควรมีสิ่งที่เรียกว่า hard money หรือ
39:59เงินที่พิมพ์ไม่ได้อยู่ในพอร์ตประมาณ
40:015-15%
40:02และในบรรดา Hard Money ด้วยกันเขาเลือก
40:04ทองนะครับด้วยเหตุผล 3 ข้อข้อแรกอย่างที่
40:06บอกไปแล้วคือทองเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน
40:08ชนิดเดียวที่ไม่ใช่หนี้ของใครหุ้นเป็น
40:10สัญญากับบริษัทพันธบัตรคือสัญญากับรัฐบาล
40:12เงินฝากคือสัญญากับแบงค์แต่ทองในมือเรา
40:15ไม่ต้องพึ่งคำสัญญาของใครเลยข้อ 2 ธนาคาร
40:18กลางทั่วโลกถือมันเป็นทุนสำรองอันดับ 2
40:20ผ่านการทดสอบมาแล้ว 5,000 ปีข้อ 3 คือมัน
40:24ยึดยากครับมันยึดยากส่วนบitcoinเาให้
40:26เครดิตนะครับว่าเป็นเงินที่พิมพ์เพิ่มไม่
40:28ได้เหมือนกันตัวเขาเองก็ถืออยู่ประมาณ 1%
40:30ของพอร์ตแต่เขากลัว 2 เรื่องของบitคin 1
40:34เทคโนโลยีที่อาจจะโจมตีมันได้ในอนาคตนะฮะ
40:37กับข้อเท็จจริงที่ว่ารัฐบาลมีอำนาจในการ
40:40จัดการมันได้ถ้าวันนึงรัฐบาลไม่เอาด้วย
40:43ถามว่าจัดการได้ยังไงผมเดี๋ยววันหลังมีจะ
40:46เรียกผู้เชี่ยวเชิญผู้เชี่ยวชาญมา
40:48สัมภาษณ์นะฮะคือมันมีวิธีแล้วกันอาจจะไม่
40:50ได้ 100% แต่ว่ามันมีวิธีที่ที่อาจจะทำ
40:53ได้โดยเฉพาะถ้าคุณเก็บไว้ใน exchange แต่
40:55ที่สำคัญที่ R บอกคือแม้เขาจะถือ Bitcoin
40:58แต่เนื่องจากธนาคารกลางยังไม่ได้ถือมัน
41:00เนี่ยนะฮะก็เลยเป็น question ประมาณนี้ที
41:02นี้ช่วงที่ผมอยากให้ฟังดีๆที่สุดของพาร์ท
41:05นี้ไม่ใช่เรื่องทองหรือ Bitcoin
41:06[เสียงสูดหายใจ]แต่คือตอนที่ Steven
41:07Barret ถามแทนคนธรรมดาว่าแล้วคนที่ไม่มี
41:09สินทรัพย์อะไรเลยล่ะคนที่ทำงานเดือนชน
41:11เดือนไม่มีพอร์ตให้กระจายคำตอบของเรario
41:15เนี่ยตรงไปตรงมาเขาบอกว่าถ้าคุณไม่มีสิน
41:17ทรัพย์อะไรเลยสินทรัพย์เดียวคือตัวคุณเอง
41:20เพราะฉะนั้นการลงทุนที่ดีที่สุดของคน
41:21กลุ่มกลุ่มนี้อาจจะไม่ใช่การเอาเงินก้อน
41:23เล็กๆไปเสี่ยงในตลาดแต่คือการลงทุนกับ
41:25ทักษะของตัวเองแล้วเค้าก็ยกตัวอย่างที่ผม
41:27เห็นภาพดีนะครับทักษะเดียวกันเป๊ะๆเช่น
41:29ทักษะการพูดคุยโน้มแนวคนถ้าเอาไปใช้ใน
41:32อุตสาหกรรมนึงอาจจะได้ค่าตอบแทนเป็น
41:34ชั่วโมงละไม่กี่ตังค์แต่ถ้าเอาไปใช้ในอีก
41:36อุตสาหกรรมนึงอาจจะใช้ได้ชั่วโมงละหลาย
41:38พันตลาดจ่ายให้ทักษะเดียวกันต่างกัน
41:41มหาศาลขึ้นอยู่กับว่าเราเอามันไปวางไว้
41:43ที่ไหนคำถามที่ควรถามตัวเองจึงไม่ใช่แค่
41:47ฉันเก่งเรื่องอะไรแต่ที่ไหนนะที่ยอมจ่าย
41:50แพงที่สุดสำหรับสิ่งสิ่งที่ฉันเก่งนะครับ
41:53สู่พัการเงินสั้นๆนะครับ 1 อย่าคิดว่า
41:55เงินสดปลอดภัย 2 กระจายความเสี่ยงในของ
41:57ที่ไม่วิ่งไปทิศทางเดียวกันนะครับเรียก
41:59ว่าจัด Allweether portfolio 3 มี hard
42:01money ติดพอร์ตไว้บ้างและ 4 ถ้ายังไม่มี
42:03พอร์ตเลยสินทรัพย์ที่ต้องลงทุนก่อนคือตัว
42:05เองนะครับฟังมาถึงตรงนี้แล้วนะครับก็ต้อง
42:08บอกว่าเพื่อเป็นธรรมกับข้อมูลในตอนนี้
42:12ด้วยนะเราก็ต้องฟังฝั่งที่เค้าไม่เห็น
42:13ด้วยนะฮะซึ่งก็มีอยู่จริงแล้วก็เหตุผลของ
42:17เค้าเนี่ยก็ไม่เบาเหมือนกันนะครับข้อแย้ง
42:20ที่ 1 คือเรื่องประวัติการทำนายนะครับก็
42:22อย่างที่บอกนะฮะต้องพูดกันตรงๆว่าเราริโอ
42:25เนี่ยก็เตือนเรื่องวิกฤตมาหลายรอบแล้วและ
42:27หลายรอบก็ยังไม่เกิดถ้าย้อนกลับไปในปี
42:292019 เนี่ยนะครับเขาเคยพูดประโยคดังที่
42:31ว่า Cash is trash นะฮะซึ่งในความหมาย
42:35ของเขาไม่ได้แปลว่าไม่ให้ถึงเงินสดเป็น
42:36ขยะแต่ว่าหมายถึงว่ามันไม่สามารถโค่าได้
42:40นะฮะก่อนปี 2022 เงินสดจะกลายเป็นของที่
42:43ดีอยู่พักนึงตอนที่หุ้นและพันธบัตรลง
42:45พร้อมกันช่วงปี 2020 เพูดเรื่องความ
42:48เสี่ยงการขัดแย้งภายในของอเมริกาจะแรงมาก
42:50ช่วงมีนักเขียนอย่าง Andrew SOS เนี่ย
42:53เขียนบทความวิจารณ์ว่าการเอา
42:55ประวัติศาสตร์มาตัดแปะเป็นแพทเทิร์นแบบ
42:56นี้มันง่ายเกินไปและตัวกองทุนของ Bridge
42:58Water เองก็ไม่ได้ชนะตลอดอย่างปี 2023
43:01ก็มีรายงานของ institutional investor
43:04ว่ากล้องทุนหลักของเขาเนี่ยทำผลตอบแทนได้
43:06แค่ 0.5% % ในปีที่ตลาดหุ้นขึ้นแรงๆพูด
43:09ง่ายๆคือว่าต่อให้เป็นเจ้าของtempลตวิกฤต
43:11เนี่ยก็ไม่ได้จับจังหวะเวลาได้ทุกครั้ง
43:14อยู่ดีนะครับซึ่งอันนี้สำคัญมากสำหรับคน
43:17ฟังอย่างเรานะผมว่านะคือคำถามว่าอะไรจะ
43:20เกิดกับเมื่อไหร่จะเกิดเนี่ยมันเป็นคนละ
43:22คำถามกันและคำถามหลังเนี่ยทำให้คนเนี่ย
43:24เจ๊งมันนักต่อนักแล้วนะครับขายหุ้นทิ้ง
43:27หมดเพราะกลัววิกฤตแต่วิกฤตมาช้าเกินไป 5
43:29ปีเนี่ยระหว่างทางตลาดขึ้นไปอีกเท่าตัว
43:31ไอ้แบบนี้ก็เจ็บหนักเหมือนกันเพราะฉะนั้น
43:33อะไรจะเกิดขึ้นกับเมื่อไหร่เนี่ยเป็นคนละ
43:35อันกันนะฮะ
43:37ข้อที่ 2 เป็นเชิงทฤษฎีนะครับนัก
43:39เศรษฐศาสตร์จำนวนไม่น้อยเนี่ยนะฮะรวมถึง
43:42งานวิเคราะห์ของสถาบันอย่าง Brookings
43:44ด้วยเนี่ยชี้ว่าการเปรียบรัฐบาลกับครัว
43:46เรือนที่ใช้เงินเกินตัวเนี่ยมันคลาด
43:48เคลื่อนอยู่เหมือนกันเพราะรัฐบาลอเมริกา
43:50กู้เงินเป็นเงินสกุลตัวเองและพิมพ์เงิน
43:52สกุลนั้นได้ประเทศแบบนี้เนี่ยไม่ได้ถัง
43:54แตกแบบครัวเรือนหรือไม่ได้ถังแตกแบบกรีซ
43:58ด้วยเพราะว่ากรีซกู้เงินเป็นเงินยูโรที่
44:00ตัวเองพิมพ์ไม่ได้นะครับความเสี่ยงจริง
44:02ของอเมริกาจึงไม่ใช่การเบี้ยวหนี้แต่เป็น
44:04เงินเฟ้อซึ่งเป็นปัญหาคนละระดับกับคำว่า
44:08collapse และที่ผ่านมาหลาย 10 ปีคำ
44:10พยากรณ์ว่าหนี้อเมริกาจะทำให้ดอกเบี้ย
44:12พุ่งจนระบบพังก็ยังไม่เคยเกิดขึ้นสัก
44:14ครั้งหนึ่งฝั่งนี้เขาพยายามจะบอกครับว่า
44:16ตราบใดที่โลกยังต้องการถือเงินดอลลาร์
44:18เนี่ยอเมริกายังมีพื้นที่หายใจอีกมากซึ่ง
44:22พอฟัง 2 ฝั่งแล้วเนี่ยผมชวนสังเกตอย่างี้
44:24ที่จริง 2 ฝั่งนี้เห็นตรงกันมากกว่าที่
44:25คิดนะครับฝั่งที่บอกว่าอเมริกาไม่ล้ม
44:27ละลายเนี่ยแต่ว่าจะแก้ด้วยเงินเฟ้อเนี่ย
44:30นะฮะส่วนเรเองก็ไม่เคยบอกว่าอเมริกาจะ
44:33เบี้ยวหนี้ตรงๆนะครับเาบอกว่าอเมริกาจะ
44:35พิมพ์เงินนะฮะแล้วค่าของมันจะเสื่อมจริงๆ
44:38ปลายทางก็คล้ายๆกันนะฮะต่างกันที่ฝั่งนึง
44:40เรียกมันว่าวิกฤตอีกฝั่งนึงเรียกว่าการ
44:42ปรับตัวนะครับแต่สำหรับคนถือเงินสดคนกิน
44:45เงินเดือนอะไรที่เป็น fix income เนี่ย
44:47ผลเหมือนกันนะฮะก็คืออำนาจการซื้อของเงิน
44:51ในมือเราจะถูกกัดกร่อนคำถามนี้เลยคือจะ
44:53ช้าหรือเร็วจะรุนแรงขนาดไหนเท่านั้นเอง
44:56เพราะฉะนั้นวิธีใช้งานคำเตือนของเริที่ผม
44:59ว่าดีก็คือไม่ใช่ว่าเชื่อว่าโอ้โหปีหน้า
45:02วิกฤตจะมาแล้วทุกอย่างจะพังหมดไม่ไม่ใช่
45:05ขนาดนั้นนะฮะแต่คือการมองมันเป็นแผนที่
45:08ของความเสี่ยงครับเค้าไม่ได้ให้คำพยากรณ์
45:11แบบแบบอราleนแบบว่าจะเกิดขึ้นเมื่อไหร่
45:14เป๊ะแต่เขาให้รายการของอาการที่เราควรจะ
45:17จับตาเช่นจะขาดดุลกี่เปอร์เซ็นต์นะจ่าย
45:20เกินงบเท่าไหร่ใช้เงินกี่เปอร์เซ็นต์ของ
45:23รายได้ในการจ่ายดอกเบี้ยธนาคารกลางจะ
45:25เริ่มซื้อพันบาทตัวเองเยอะผิดปกติขนาดไหน
45:27การเมืองจะสุดขั้วกว่านี้อีกมั้ยอาการพวก
45:29นี้เช็คได้วัดได้ไม่ต้องเชื่อใครล่วงหน้า
45:31แต่ดูไปด้วยกันนะครับเรื่องนี้ตัวเรเองก็
45:33พูดไว้ชัดนะครับเมีประโยคนึงที่เค้าพูด
45:35พูดซ้ำไปซ้ำมาตลอดเลยนะฮะว่าคนที่ใช้
45:38ชีวิตด้วยลูกแก้ววิเศษจะได้กินเศษแก้วแตก
45:41นะฮะ he who lives by the crystal
45:44ball we eat shutter glass นะคนที่
45:46สร้าง template ทำนายวิกฤตที่โด่งดังที่
45:48สุดในโลกเนี่ยบอกว่าอย่าใช้ชีวิตด้วยคำ
45:50ทำนายเพียงอย่างเดียวทั้งระบบการลงทุนของ
45:52เขาถูกออกแบบบนสมิฐานที่ว่าเขาอาจจะผิดก็
45:54ได้นะครับนั่นคือเหตุผลที่เขากระจายความ
45:56เสี่ยงเยอะมากๆไม่ใช่เพราะเค้ามั่นใจว่า
45:59วิกฤตจะมาแต่เพราะเขาไม่มั่นใจต่างหากว่า
46:02มันจะมาเมื่อไหร่นะฮะ
46:05หรือจะมามผมว่านี่คือบทเรียนที่สำคัญที่
46:07สุด
46:09มาถึงช่วงท้ายนะครับขอร้อยเรียงทุกอย่าง
46:11เข้าด้วยกันแบบวันนี้นะครับสิ่งที่
46:12เราริโอบอกในบทสัมภาษณ์นี้ถ้าจะสรุปให้
46:15เหลือแก่นเดียวเนี่ยมันไม่ใช่ว่าวิกฤต
46:17กำลังจะมาเดี๋ยวนี้แก่นของมันจริงๆก็คือ
46:19ว่าเฮ้ยเรื่องนี้มันเคยเกิดขึ้นมาแล้วฟอง
46:21สบู่ที่พองบนเทคโนโลยีของจริงเคยเกิดนี่
46:25ที่ท่วมแล้วรัฐบาลเลิกพิมพ์เงินเคยเกิด
46:27สังคมที่ช่องว่างถ่างกันจนสุดขั้วเป็นKชฟ
46:31การเมืองแตกร้าวเคยเกิดมหาอำนาจที่ค่อย
46:33สูญเสียสถานะโดยไม่รู้ตัวเคยเกิดสิ่ง
46:36เดียวที่ใหม่คือมันไม่เคยเกิดขึ้นในช่วง
46:37ชีวิตของเราเราเลยไม่ได้มีความทรงจำ
46:40เกี่ยวกับมันเท่านั้นเองและสิ่งที่คนไม่
46:42มีความทรงจำเราก็เลยคิดว่ามันเป็นไปไม่
46:44ได้นะครับเพราะฉะนั้น
46:47ไม่ได้อยากให้ฟังแต่รู้สึกกลัวแบบเกินไป
46:49แต่อยากให้ฟังคำเตือนดีๆผมว่ามีมีเหตุผล
46:52มากๆแต่มีข่าวดีซ่อนอยู่ 2 ข้อนะข้อแรก
46:56เขาบอกทุกอย่างที่เขาเตือนเนี่ยเป็นสิ่ง
46:58ที่จัดการได้ในระยับระดับนโยบายเค้าย้ำ
47:00เองว่าถ้าลดการขาดดูมาที่ 3% ได้ธนการ
47:03เมืองยอมทำงานร่วมกันแบบที่เคยทำมาแล้วใน
47:06ทศวรรษที่ 90 เนี่ยเครื่องบินลำเนี้ยที่
47:09ชื่อว่าอเมริกาเนี่ยจะลงจอดนุ่มๆได้ปัญหา
47:11ไม่ใช่ไม่มีทางออกปัญหาคือต้องการความ
47:14กล้าหาญทางการเมืองซึ่งนี้เราต้องรอติด
47:16ตามนะครับข้อที่ 2 ซึ่งสำคัญกว่าสำหรับ
47:18เราคือในตัวบุคคลเนี่ยเกือบทุกอย่างที่
47:20เราควรทำเนี่ยอยู่ในมือของเราหมดเลยนะ
47:22ครับการกระจายความเสี่ยงทำได้เลยไม่ต้อง
47:24รอใครเลิกหลอกตัวเองว่าเงินฝากยังคือความ
47:27ปลอดภัยก็ทำได้เลยลงทุนกับทักษะของตัวเอง
47:29อันนี้ก็ทำได้เลยนะครับใช้ AI เป็น
47:32เครื่องมือแทนที่จะกลัวทำได้เลยโพง
47:34กระต่ายไปที่ 2 ที่ 3 ไว้นะฮะมีทักษะ
47:36สำรองอะไรได้สำรองก็ทำได้เหมือนกันนะครับ
47:39คำแนะนำพวกนี้เป็นคำแนะนำที่ดีไม่ว่า
47:41วิกฤตจะมาหรือไม่มานะฮะก่อนจากกันวันนี้
47:44นะครับอยากฝากคำถามไว้ลองคิดเล่นๆระหว่าง
47:47กำลังทำงานกับการกลับบ้านก็ได้ว่าถ้า
47:50เปรียบชีวิตการเงินของเราเป็นกระต่ายตัว
47:52นึงวันนี้กระต่ายตัวนี้มีกี่โพรงถ้ามี
47:55โพรงเดียวไม่ต้องตกใจเพราะกระต่ายส่วน
47:56ใหญ่จะมีโพรงเดียวแต่อย่างน้อยสัปดาห์นี้
47:59ลองเริ่มถามตัวเองว่าเอ๊ะถ้าเราจะขุดโพรง
48:01ที่ 2 จะขุดที่ไหน
48:03ขอบคุณที่ติดตาม Mission to the Moon
48:04นะครับพบกันใหม่พรุ่งนี้สวัสดีครับ
48:10>> Mission to the moon continue
48:11[เพลง] with your mission
48:14>> ขออนุญาตแนะนำสินค้าดีๆครับ Kid คิด Kid
48:17by Analog สินค้าแรกจากAnal็อกแบรนด์
48:19ใหม่ของพวกเราที่ตั้งใจจะสร้างพื้นที่
48:22แห่งความคิดสำหรับคนทำงานโดยเฉพาะ[เพลง]
48:24โดยเป้าหมายของคิดนี้คือช่วยให้คุณสามารถ
48:28ทำงานได้อย่างเป็นระเบียบและจัดเรียงความ
48:30คิดได้อย่างมีประสิทธิภาพภาพครับคิดๆ 1
48:33เซตประกอบไปด้วยสมุดจดปกหนังสีแดงขนาด A5
48:37จำนวน 1 เล่มนะครับโดยมีให้เลือก 2 แบบนะ
48:39ครับแบบมีเส้นบรรทัดและแบบไม่มีเส้น
48:41[เพลง]บรรทัดนอกจากนี้เรายังมี sticky
48:44note ให้ด้วยนะครับแต่ไม่ใช่สcky note
48:46ธรรมดาเพราะมันคือสcky note ที่ช่วยให้
48:48การทำงานของเราเป็นระเบียบครับมีให้เลือก
48:50หลายแบบเลยนะครับไม่ว่าจะเป็น Time
48:52Boxing Weekly Plan Key idea Next
48:55Step สั่งซื้อได้แล้ววันนี้ทุกช่องทาง
48:57ของแบรนด์Analอกนะครับอย่าลืมกดติดตาม
49:00แบรนด์น้องใหม่ของพวกเราด้วยนะครับ

About this transcript

This page contains the full transcript of วิกฤตการเงินรอบนี้ อาจใหญ่กว่าที่คุณคิด? สรุปบทสัมภาษณ์ Ray Dalio | Mission To The Moon EP.2723 by Mission To The Moon, generated from the public captions YouTube serves with the video. The transcript has 1,854 words across 1,146 segments, with the original timestamps preserved so you can click any line to jump to that moment in the embedded player.

What you can do with it

Use the transcript to take notes, quote the speaker, build a study guide, generate a summary with ChatGPT or Claude via the YouTube Summary tool, or export it as a timed subtitle file with YouTube to SRT. You can also re-open it in the transcriber to translate the transcript into 100+ languages.

Free YouTube transcript tool

YouTube2Text is a free YouTube transcript generator — no signup, no daily limit. Paste any YouTube link and get the full transcript instantly, with timestamps, click-to-jump, translation to 100+ languages, AI prompts for ChatGPT, Claude, and Gemini, and exports to TXT, SRT, VTT, or Markdown.