Quanti soldi servono DAVVERO per vivere di rendita? — Transcript

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1. 0:00In questo video ti mostro esattamente
2. 0:02quanti soldi ti servono davvero per
3. 0:04vivere di rendita e perché la cifra che
4. 0:06hai in testa in questo momento è quasi
5. 0:08certamente sbagliata. Non importa se
6. 0:10stai partendo da zero o hai già un
7. 0:12capitale da gestire. L'approccio che
8. 0:14utilizziamo con i nostri clienti
9. 0:15dimostra che smettere di lavorare o
10. 0:17scegliere quando farlo è molto più
11. 0:20vicino di quello che pensi. Mi rendo
12. 0:22conto che per molti vivere di rendita
13. 0:23sembra un obiettivo riservato a chi
14. 0:25nasce ricco o a chi eredita un
15. 0:27patrimonio, ma i numeri raccontano una
16. 0:30storia completamente diversa e oggi te
17. 0:32lo mostro. Prima di continuare mi
18. 0:34presento velocemente. Io sono Angelo
19. 0:36Valente ed insieme al mio team partner
20. 0:38Marco Casanova siamo due consulenti
21. 0:40finanziari di Fideuram iscritti
22. 0:42all'albo. Insieme abbiamo oltre 70 anni
23. 0:44di esperienza nel settore finanziario.
24. 0:46Abbiamo visto crisi, boom, cambiamenti
25. 0:48epocali e in tutti questi anni abbiamo
26. 0:50lavorato con una sola missione, dare ai
27. 0:53nostri clienti la libertà di costruire
28. 0:55il futuro che desiderano. Se ti stai
29. 0:56chiedendo quanto devi accumulare prima
30. 0:59di poter smettere di lavorare o se hai
31. 1:01già un capitale e vuoi capire come farlo
32. 1:03durare davvero mentre ti dedichi alle
33. 1:05tue passioni, allora questo video è per
34. 1:07te. andremo ad analizzare tre cose.
35. 1:09L'errore di calcolo che commettono quasi
36. 1:11tutti coloro che vogliono vivere di
37. 1:13rendita o che ti dicono come vivere di
38. 1:15rendite perché è così pericoloso e
39. 1:17insostenibile. La regola del prelievo
40. 1:19sostenibile, quanto puoi prelevare ogni
41. 1:22anno senza rischiare di finire mai i
42. 1:23tuoi soldi, come le persone facoltose
43. 1:26utilizzano le minusvalenze per non
44. 1:28pagare tasse e poter vivere di rendita.
45. 1:30Ma per capire come funziona davvero
46. 1:31questo meccanismo, dobbiamo prima
47. 1:33smontare il calcolo che hai quasi
48. 1:35sicuramente già fatto. Il ragionamento
49. 1:37che sentiamo più spesso quando un
50. 1:39cliente arriva da noi con l'obiettivo di
51. 1:41vivere di rendita è questo: ho €500.000
52. 1:44messi da parte, mi servono €25.000
53. 1:47l'anno, faccio il conto, 25.000 / 500 =
54. 1:515%, trovo un investimento che rende il
55. 1:545% all'anno e sono a posto per sempre.
56. 1:57Ma devi fare attenzione perché questo
57. 1:58ragionamento ti porta a bruciare il tuo
58. 2:00capitale in tempi record. Sembra logico,
59. 2:03lo capisco. Lo fanno ingegneri,
60. 2:05commercialisti, persone preparatissime.
61. 2:07Non è un errore di distrazione, è un
62. 2:09errore di sistema. Ci sono due problemi
63. 2:11che non stiamo considerando in questo
64. 2:13calcolo così idilliaco. Il primo si
65. 2:15chiama fisco che preleva il 26% di tutte
66. 2:18le nostre plusvalenze e che rende quei
67. 2:21€25.000 000 molto più cari di quanto si
68. 2:23pensa. Il secondo invece si chiama
69. 2:25inflazione. In Italia negli ultimi 20
70. 2:28anni il costo della vita è cresciuto in
71. 2:30media del 2% all'anno. Sembra poco, ma
72. 2:33su 20 anni significa che ogni euro vale
73. 2:36oggi il 45% in meno rispetto al 2006.
74. 2:40Detto in modo ancora più chiaro, se il
75. 2:42tuo capitale è rimasto a €500.000
76. 2:45invariato per 20 anni, hai perso
77. 2:47€225.000 000 di potere d'acquisto reale
78. 2:50senza muovere un dito, senza fare nulla
79. 2:52di sbagliato. Quindi il tuo portafoglio
80. 2:55non deve rendere il 5%, deve rendere al
81. 2:585% più l'inflazione più il costo delle
82. 3:01tasse ogni anno per sempre e questo
83. 3:04cambia completamente i numeri di
84. 3:05partenza, ma c'è un terzo problema che
85. 3:07distrugge i piani anche di chi ha già
86. 3:10corretto per inflazione e tasse ed è
87. 3:12quello di cui nessuno quasi mai parla.
88. 3:15Il primo aspetto fondamentale da capire
89. 3:16è questo. Non conta solo quanto rende il
90. 3:19tuo portafoglio, conta quando lo fa.
91. 3:22Guardate questo grafico del mercato
92. 3:23azionario. Secondo voi sarebbe stata la
93. 3:26stessa cosa iniziare a vivere di rendita
94. 3:28nel 2000 piuttosto che nel 2011?
95. 3:31Certamente no. Chi aveva €500.000
96. 3:33investiti nel 2000 e prelevava €25.000
97. 3:37all'anno, si è trovato dopo 3 anni con
98. 3:39meno di €280.000.
99. 3:41Non perché il mercato non si fosse
100. 3:43ripreso e si è ripreso è come, ma ogni
101. 3:45anno continuava a prelevare da un
102. 3:47portafoglio sempre più piccolo e quando
103. 3:49il mercato ha risalito aveva così poco
104. 3:51capitale rimasto che il recupero non
105. 3:53bastava più a coprire le tasse. Nel 2022
106. 3:56abbiamo vissuto un altro episodio di
107. 3:58questo tipo, un portafoglio bilanciato,
108. 4:00quello che tutti considerano prudente,
109. 4:02ha perso tra il 12 e il 18% in 18 mesi.
110. 4:06Per la prima volta dal 1970 azioni e
111. 4:09obbligazioni sono scese insieme nello
112. 4:12stesso anno. Chi stava già prelevando in
113. 4:14quel periodo ha visto il suo piano
114. 4:16entrare in crisi, non per colpa di
115. 4:18scelte sbagliate, ma per colpa del
116. 4:20momento sbagliato. Questo si chiama
117. 4:22rischio di sequenza ed è il rischio più
118. 4:24sottovalutato in assoluto quando si
119. 4:26costruisce un piano di rendita. La
120. 4:28soluzione non è non investire in
121. 4:31azionario, la soluzione è strutturare il
122. 4:33portafoglio in modo da non essere mai
123. 4:35costretti a vendere nel momento
124. 4:36sbagliato. Ma ci arriviamo tra poco
125. 4:38perché prima c'è un altro aspetto da
126. 4:40capire. La domanda che ci fanno più
127. 4:42spesso è questa:
128. 4:43>> quanto posso prelevare ogni anno senza
129. 4:45rischiare di finire i soldi?
130. 4:47>> Esiste una regola famosa nel mondo della
131. 4:49pianificazione finanziaria, si chiama la
132. 4:52regola del 4%. Negli anni 90 un
133. 4:54ricercatore americano di nome William
134. 4:57Bengen ha analizzato ogni scenario
135. 4:59storico dal 1926 in poi. Ha scoperto che
136. 5:02chi prelevava il 4% anno del capitale
137. 5:05iniziale adeguato all'inflazione ogni
138. 5:07anno, non aveva mai esaurito i soldi in
139. 5:1030 anni, mai. Neanche chi era andato in
140. 5:13pensione nel 1929 prima della grande
141. 5:16depressione. Il problema è che
142. 5:17quell'analisi era su portafogli
143. 5:19americani e soprattutto era pensata per
144. 5:2130 anni. Se smetti di lavorare a 55 anni
145. 5:24e vivi fino a 90, hai bisogno che il tuo
146. 5:27capitale regga 35 anni. Se smettessi
147. 5:30invece a 40 anni, il tuo capitale deve
148. 5:32reggerne 50. La realtà è che il tasso di
149. 5:35prelievo sostenibile non è un numero
150. 5:37fisso. Dipende da tre variabili. Come è
151. 5:40costruito il tuo portafoglio, per quanti
152. 5:42anni deve reggere e quanto sei disposto
153. 5:44a ridurre le spese non essenziali se il
154. 5:46mercato attraversa un periodo negativo.
155. 5:48In base a queste variabili il range va
156. 5:50dal 3 al 7%. Su €500.000 la differenza è
157. 5:54enorme. Il 3% ti dà €15.000 l'anno, il 7
158. 5:58te ne dà 35.000 più del doppio dallo
159. 6:01stesso capitale e questo significa che
160. 6:03la domanda giusta non è quanti soldi
161. 6:05hai, è come sei strutturato per usarli.
162. 6:08Con i nostri clienti utilizziamo un
163. 6:10approccio che chiamiamo flessibilità di
164. 6:12spesa dinamica. In pratica distinguiamo
165. 6:14le spese essenziali, casa, cibo, salute,
166. 6:18utenze, dalle spese non essenziali,
167. 6:20viaggi, ristoranti, hobby. Le spese
168. 6:23essenziali sono la tua base, quelle non
169. 6:25essenziali sono la tua leva di
170. 6:27sicurezza. Se le essenziali sono al 60%
171. 6:30del totale, puoi partire con un prelievo
172. 6:32del 5-6%, perché sai che in un anno
173. 6:35negativo hai margine per adattarti. Se
174. 6:37invece le spese essenziali sono il 90%
175. 6:41del totale e non puoi ridurle, devi
176. 6:43stare sul 33,5%. E non è nemmeno detto
177. 6:46che tu abbia bisogno di 1 o 2 milioni di
178. 6:48euro per vivere di rendita, potrebbe
179. 6:50bastarti molto meno se fai le cose
180. 6:52giuste. Il terzo aspetto è quello che
181. 6:53nessuno ti dice ed è probabilmente il
182. 6:56più importante di tutti. Abbiamo già
183. 6:57visto che il 26% di tasse entra nel
184. 7:00calcolo di sopravvivenza del capitale,
185. 7:02ma quello che quasi nessuno sa è che
186. 7:05quel 26% non è obbligatorio pagarlo ogni
187. 7:08anno. Esiste un meccanismo legale che
188. 7:10grandi patrimoni usano in silenzio da
189. 7:13anni per strutturare i prelevi in modo
190. 7:15da azzerarlo completamente. Il fisco
191. 7:17italiano divide i guadagni da
192. 7:18investimento in due categorie. La prima
193. 7:21categoria sono i guadagni passivi, le
194. 7:23cedole delle obbligazioni, dividendi
195. 7:25delle azioni, rendimenti dei fondi
196. 7:26comuni. Ci paghi il 26% di tasse, sempre
197. 7:30eccezioni, nessuno può farci nulla. La
198. 7:32seconda sono i guadagni attivi. Vendi
199. 7:34un'azione in guadagno, vendi un
200. 7:35certificato in guadagno, vendi
201. 7:36un'obbligazione prima della scadenza con
202. 7:38un profitto. Anche qui il 26%, ma con
203. 7:41una differenza fondamentale. Le perdite
204. 7:43che hai accumulato investendo, le famose
205. 7:45minusvalenze, possono essere usate solo
206. 7:47per azzerare i guadagni della seconda
207. 7:50categoria, non della prima. Mai.
208. 7:52Tradotto in pratica, se hai €30.000 di
209. 7:54minusvalenza nel cassetto e guadagni
210. 7:57€30.000 €1000 di cedole obbligazionari,
211. 7:59ci paghi comunque il 26%. Le tue perdite
212. 8:03non possono compensare quel tipo di
213. 8:05guadagno. Ma i grandi patrimoni hanno
214. 8:06imparato a costruire i prelievi in modo
215. 8:08che ricadano quasi interamente nella
216. 8:10seconda categoria e lo fanno usando uno
217. 8:13strumento preciso, le obbligazioni
218. 8:14comprate sopra la pari. Un'obbligazione
219. 8:17normale, la compra a 100, ogni anno ti
220. 8:19paga una cedola, alla scadenza ti
221. 8:21restituiscono 100. zero guadagno, zero
222. 8:23perdita sul capitale. Ma sul mercato
223. 8:25esistono obbligazioni che non compri a
224. 8:27100, le compri a 115, a 120 perché
225. 8:30staccano cedole molto alte rispetto ai
226. 8:32tassi attuali. Alla scadenza però ti
227. 8:33restituiscono sempre 100. Hai perso 15
228. 8:36punti sul capitale. Quella perdita si
229. 8:38chiama minus valenza. Pianificata,
230. 8:41certa, calcolabile alla virgola nel
231. 8:43momento in cui compri il titolo. Ora il
232. 8:45meccanismo diventa chiaro. Selezioni
233. 8:47obbligazioni sopra la pari che generano
234. 8:49minusvalenze nella misura esatta. di cui
235. 8:52hai bisogno. Contemporaneamente
236. 8:54strutturi i prelievi su strumenti che
237. 8:56generano guadagni attivi, certificati e
238. 8:58azioni per un valore equivalente. Le
239. 9:00minus compensano le plusvalenze.
240. 9:03Risultato: prelievi €30.000 e non paghi
241. 9:06tasse. Invece di 40.500 ti bastano
242. 9:1030.000. Hai risparmiato €10.500 in un
243. 9:13anno. Su 20 anni di rendita, con solo
244. 9:15questo risparmio reinvestito, stiamo
245. 9:17parlando di oltre €200.000 €1000 di
246. 9:19differenza finale nel patrimonio, non
247. 9:21perché hai trovato rendimenti
248. 9:23miracolosi, solo perché hai smesso di
249. 9:26regalare tasse che non eri obbligato a
250. 9:28dare. Ma questo meccanismo merita un
251. 9:30video dedicato perché è un tema delicato
252. 9:32che vi consiglio di approfondire
253. 9:34adeguatamente. Come sempre vuoi un check
254. 9:36gratuito del tuo portafoglio di
255. 9:37investimento e capire se effettivamente
256. 9:40vivere di rendita è più fattibile di
257. 9:42quanto pensi, in descrizione ti lascio
258. 9:44il link per prenotare una chiacchierata
259. 9:46gratuita con noi. Ora vatti a vedere il
260. 9:49video sul recupero delle minusvalenze,
261. 9:51anche perché quest'anno scadono quelle
262. 9:52del 2022 e non sapere come recuperarle
263. 9:55potrebbe costarti molto più caro di
264. 9:57quanto pensi. Alla prossima e ricorda
265. 10:00you belong to the