【未来価値の見極め方】キオクシアの成功に学ぶ逆張り戦略。キオクシアに続く「次の大化け銘柄」を見つけるための正しい視点【元野村證券の結論】 — Transcript

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1. 0:0010倍とか20
2. 0:01倍のリターンを手に入れる共通って長期って言ってるのに本当に
3. 0:0410
4. 0:04年投資をする気があるのかって思ってんですよね。記憶者を含めた反動体業界で株価が上がってる理由なので。
5. 0:11ということでジョリさん
6. 0:12記憶視野が大変なことになったじゃないですか。ま、ネクスト記憶シアどうやって見つけてばいいのかっていうのをちょっと今回ジョリさんに聞いていきたいんですけどはい。
7. 0:20僕なりにやもう探す方話しましょうか。
8. 0:22今探しちゃっても大丈夫なんで。
9. 0:24そうですよね。
10. 0:24もう記憶まだ上がるんですか?質問多いんですけど、こっから上がるか当期的な世界になってくるんで遅いですよね。
11. 0:32まず皆さんに覚えて欲しいことは非常識が常識になった時にめちゃくちゃリターンが出るんですよね。
12. 0:38うん。
13. 0:39iPhone
14. 0:39が出た時ってみんなこれはなんだって感じだったんですね。例えば最近チャット
15. 0:43GPTでもいいですよ。チャットGPT
16. 0:45最初た時なんだこれはって感じだったと思うんですよ。最初はみんなが使うかどうかわからない。なんじゃこりゃみたいな。これ非常識なんですよね。
17. 0:53みんなが使うようになってかつそれがない
18. 0:56といけないっていう風になった時に過去の
19. 0:58非常識って今の常識なんですね。投資の
20. 1:01世界でいつも大きなリターンを手に入れる
21. 1:03人たち少数派の意見が多数派になった時に
22. 1:07かじます。他の人が今は信じてないけど
23. 1:10時間と共に常識になった時にそれに連動
24. 1:13するような企業これがすっごい大きな
25. 1:16リターンを出します。うん。もし次の記憶
26. 1:18者を本気で探しに行くんだったらみんなが
27. 1:21探しているものじゃなくて他の人がまだ
28. 1:24気づいていない未来の常識になるもの。
29. 1:27これを探していくしかこれないですね。実
30. 1:30は今回記憶視野が上がってる理由ってのは
31. 1:33AIがこれからすっごい需要が増えてくる
32. 1:36。反動体の需要がこうある程度上がって
33. 1:38くるとみんな作るので反動体の値段でこう
34. 1:41ドンって下がるっていうこの繰り返しなん
35. 1:43ですよ。これシリコンサイクルクルって
36. 1:44言うんですけど、反動体のこの需要と供給
37. 1:47、いわゆる反動体の上げ下げってのずっと
38. 1:49繰り返されてきてので、あの今韓国の
39. 1:52サムスンとかこれだけ反動体を作ると余り
40. 1:56まくって暴落してきたのがセオリーだった
41. 1:59んですね。簡単に言うとコロナの時マスク
42. 2:02が最初足りなかったですか
43. 2:04足り足りないってもうマスク作ってマスク
44. 2:07なんてもうめちゃくちゃ下がったですか。
45. 2:09あれが反動体で同じことが起きていた。
46. 2:11これがシリコンサイクルなんですよ本来で
47. 2:13あれば過去の経験則だと反動体で余るはず
48. 2:16だったのにAIが出てきたことによって
49. 2:19もっと必要になった。これが今記憶者を
50. 2:22含めた反動体業界で株価が上がってる理由
51. 2:24なので、今日皆さんにお伝えしたいことは
52. 2:2710倍とか20倍の投資のリターンを手に
53. 2:30入れる時の共通点のは他の人がまだ信じて
54. 2:34いない、まだ気づいていないけれども将来
55. 2:37の常識になるようなサービスとかを持っ
56. 2:40てるところを見るといいのかなと思います
57. 2:43。じゃっぱり次宇宙ですか?そうですよ。
58. 2:46だからここで宇宙が今流行ってきてるじゃ
59. 2:48。
60. 2:49宇宙は僕もすごく期待してるんですけども、ちょっと時間軸が長すぎるんですね。
61. 2:53うん。
62. 2:53僕今すごいスペースX
63. 2:55とかの相談を受けるんですけども、宇宙すごいねってんですけども、スペース
64. 2:59X
65. 2:59っていつぐらいから利益出るかってイ論マスクも言ってんですけど、
66. 3:0310年後とか15
67. 3:04年後ぐらいに利益が出てるって言ってので、
68. 3:06まだまだ酒なんですよ。宇宙産業もこれから大きく成長するかもしれませんが、単純に宇宙だから儲かるっていうのはやめる必要があるかなという風に思います。
69. 3:14その長期投資って普段ジョニさんおっしゃってますけど、
70. 3:1710年15
71. 3:18年後から利益が出てくるっていうのはポジティブに捉えてるのかネガティブなのかどっちですか?
72. 3:22はい。僕はめちゃくちゃポジティブってるですね。僕が今宇宙産業に興味がある人に気をつけない時なのが長期って言ってるのに本当に
73. 3:3010
74. 3:30年投資をする気があるのかって思ってんですね。
75. 3:32うん。10
76. 3:33年後に結果が出てくるっていう可能性が高いのでその
77. 3:3610年間例えば宇宙の企業に投資して
78. 3:3810
79. 3:38年間末覚悟を持って投資してるかですね。してるんだったらめちゃくちゃ期待が高いです。
80. 3:44なんか要は2
81. 3:45倍ぐらいになったら売りたいみたいなマネーゲームみたいな感じでやってる人が多いのでそこがちょっと僕が気にしているポイントですかね。
82. 3:51なるほど。
83. 3:52具体的にこの次の記憶士や探し方
84. 3:56これ聞いちゃってもいいですか?
85. 3:57はい。僕だったら考えるポイントのまず
86. 3:591個目が10
87. 4:01年後に足りなくなるもの。これを探して欲しいですね。例えば記憶者の株価が上がってる理由ってのは余るはずだった反動体が今足りなくなってるんですね。
88. 4:11これ10
89. 4:11年後にもそういったものが何かしら足りなくなものが出てくきます。例えば今考えられる業っていうのは
90. 4:18AI
91. 4:19が普及してきて反動体が足りなくなってくるんですけども
92. 4:22AI
93. 4:22を使う人たちがこれから増えてくると電力とかエネルギーが足りなくなってきます。
94. 4:26うん。
95. 4:27もう1つはおそらくなんですけども
96. 4:29AI
97. 4:29を使う人たちが増えてくると今後何が起こるかと言うと今の僕たちの住んでる世界って知的労働社会なので知識のレベルが上がってくると基本的に収入が上がってくる。
98. 4:40今まで所得の低かった人たちがどんどん
99. 4:43AI
100. 4:43とかを使うことによって知識をつけて収入が増えてくるので中間が増えてくるんですね。
101. 4:49そうすると結果的に何が起こるかというと水とか食料こういったものが足りなくなってくる。だから今後人口が増えてきて贅沢な人が増えてくるっていう前提で見た時に
102. 4:5910
103. 4:59年後何がいらなくなるか次に見るところが世の中のインフラになるものを探すって感じですね。
104. 5:06おそらくAIは僕たちの生活に密着してき
105. 5:09てますけども、これがもっと近づいていく
106. 5:10と思います。今の世界のが使っている電力
107. 5:13の何倍もの電力が必要になってくる。そう
108. 5:16すると電力のインフラっていうのが必要に
109. 5:18なってくる。もう1つは通信ですよね。今
110. 5:20だったSPSEスXもそうですけども、常
111. 5:22にインターネットが安定して、え、巨大な
112. 5:25データをやり取りする通信とかクラウド、
113. 5:27こういったところが社会のインフラの中心
114. 5:29になってきます。3
115. 5:31つ目が、ま、僕結構言うんですけども、改造度の低い市場っていうのを探したらいいんじゃないかっていうことですね。もうすでにみんなが分かりきっているものっていうのはもう株価に折り込まれてます。
116. 5:41うん。
117. 5:41これを探していくと他の人よりも一歩酒を狙います。例えばロシアがウクライナを攻撃した時に僕の見通しと現在が一致したものっていうのがあって、これ改造低い話なんですけども、ロシアってアメリカの依存から抜けたかったんですね。
118. 5:57石油とか天然ガスを売る時に必ずアメリカ
119. 6:00のドルを使って売らないといけなかった。
120. 6:02アメリカの金融システムに依存してたん
121. 6:04ですね。そこから抜けたかったんですね。
122. 6:06じゃあそれどうやって抜けようとし
123. 6:08たかって言うとロシアのルーブルを世界中
124. 6:11が使うようにしたかったんですね。それと
125. 6:12同時に何をしようとしたかって言うとロシ
126. 6:15アって世界で有数のウランを持ってる。
127. 6:18もう1つはゴールドを持ってくるんですよ
128. 6:20。このウランとゴールドが上がってくる
129. 6:22ような動きを取ってくる可能性は高かった
130. 6:25んですね。
131. 6:25これは僕が予想したというよりもプーチン大統領が
132. 6:281
133. 6:29番利益が出るものは何だろうって考えですよ。
134. 6:31うん。
135. 6:31世界が不安定になればなるこそゴールドが上がってきていてロシアのゴールドの持ってる量多いからロシアってその分だけ算を増やしてるわけですよね。その過去の見通しが当たったようとかそういうことじゃなくてこういう状況が起きると特な状況っていうのを予想する。そっから逆算して投資をするとですね他の人が気づいてないけども先にですねリターンを取りに行けるってことは結構多いなっていう感じはします。
136. 6:54それを聞くともうなんかそれだけ見ちゃえば
137. 6:57[笑い]
138. 6:57もう見つかるというか
139. 6:59そうなんですよ。だからここがですね引っかかるポイントで
140. 7:03どんなに正しいアプローチとか正しい考え方戦略僕が今日言ったことを理解してやったとしても最終的に大きなリターンを手に入れる時の共通点ってのは長く持てるかどうかなんですよ。
141. 7:14はい。はい。
142. 7:15長く保有する覚悟を持てる投資をしないと株価が下がったらすぐ怖くなるし上がったらマネーゲームになっちゃってるんで結局持てないですよ。
143. 7:24下がっても上がっても長期で持つという
144. 7:27信念が持てるような銘柄を探すのは大事だ
145. 7:30と思います。もう1つ見るべきとこって
146. 7:32いうのはそこの会社の経営者もしくは
147. 7:35経営人が長期的に考えて実際行動してる
148. 7:39かっていうことなんですよ。僕自身の投資
149. 7:41家としての差別化を図ることができるのが
150. 7:4410年前からソフトバンクの孫さんとか
151. 7:47NDIAの人線ファンをずっと見てと決算
152. 7:50の時にいろんなことを言うコメントを見て
153. 7:52きてるんですよ。
154. 7:53過去彼らが言ったことが今実現してるかどうかっていう点と点をつなげて物事を見てるんですね。
155. 7:59皆さんがやるべきことっていうのは
156. 8:015
157. 8:01年前にそこの経営人が言ってたことをチェックしたです。で、それがブれてないかです。今世界であの成功してる企業って結果的に今繋がってるんですけども
158. 8:1210年前のイロンマスク、
159. 8:1410年前のNBAのJ前ファン、10
160. 8:16年前のソフトバンクの孫さん、えっと、ジフベズって今やってることを
161. 8:2010年前に同じこと言ってます。うん。
162. 8:22言ってることはぶれてないです。もう
163. 8:241番大事なのは2
164. 8:25つで長期で持てるもの、それは覚悟ができるものを探し、その会社のトップ経営者や経営人が本当に長期で会社を経営して実際に実行しているか、ここを見てやるとネクスト記憶者を見つける可能性は十分あるんじゃないかと思ってます。
165. 8:43うん。こうネクスト記憶シアになる予兆じゃないですけど分かるもんなんですか?
166. 8:47はい。つの時代もそうなんですけど減ますね。
167. 8:50あのNetflixが10年ぐらい前に
168. 8:53日本にやってきた時、世界の中で10カ国
169. 8:55ぐらいしか出てなかったですよ。まだ赤字
170. 8:57だったと思うんですけども、ソフトバンク
171. 8:59を契約してる人たちだけがNetflix
172. 9:01を契約できるっていうことだったので、
173. 9:03ソフトバンクに変えて1番日本に来た最初
174. 9:05の段階で契約した時に、あ、こんな面白い
175. 9:09映画作るとこだったらこれから普及するわ
176. 9:11と。で、もう1つは当時は世界10カ国
177. 9:14しか出てなかったんですけども、今後
178. 9:15200カ国軍に展開していくっていうこと
179. 9:17だったので、すごい高い確率で成長して
180. 9:20いく。面白い映画を作る力があり、国境を
181. 9:23超えて100カ国、200という巨大な
182. 9:25マーケットを取りに行けるるってことだっ
183. 9:27たので確信があったんですけども、
184. 9:29やっぱりですね、1年2年のは結果が出
185. 9:31ないですよ。ところが3、4
186. 9:33年経つとぐーンと上がって、で、だんだんみんな知ってるって思ったらまたグーって上がるみたいな
187. 9:38段階的に上がってくるんで、
188. 9:40いきなりこう大きなリターンっていうのも気がつくと
189. 9:435倍10倍、20
190. 9:44倍っていうケースが多いので株価をあんまり見ないっていう方が実は正しいかもしれないですね。
191. 9:50うん。なるほど。
192. 9:50はい。こんな感じでですね、ネクスト記憶
193. 9:53者どうやって探すんですかという質問
194. 9:55すごく多いので、僕自身が現場で大きな
195. 9:58リターンの出る企業を探す時には今日話を
196. 10:02した内容で探してみたので、もしよかっ
197. 10:04たらですね、皆さんもチャレンジしてみる
198. 10:06と[音楽]10年後に奥万長者になってる
199. 10:08かもしれませんので、是非楽しみにして
200. 10:10ください。え、こんな感じでいつも金融や
201. 10:12経済の話をしてますので、もしよかったら
202. 10:14いいねとコメントそしてチャンネル登録を
203. 10:15よろしくお願いします。あと毎週日曜日の
204. 10:1821
205. 10:18時半からインスタライブやってますので、え、是非遊びに来てください。
206. 10:21ジョリさん、本日もありがとうございました。
207. 10:23ありがとうございました。