YT YouTube2Text

YouTube2Text → Transcripts → O hypotéce nerozhoduje byt. Rozhoduje cashflow – Marek Ditz

O hypotéce nerozhoduje byt. Rozhoduje cashflow – Marek Ditz — Transcript

by vb | cz – investice do nemovitostí · 8,705 words · 1,351 segments · language en · Watch on YouTube

Open in transcriber Summarize with AI Download SRT/VTT

Full transcript

0:00vlastně místo pěti, šesti jako
0:02juniorních kolegů, který bych vlastně
0:03teďka už musel zaměstnat, abych jako
0:05zvládnul ty požadavky, tak mám tady
0:07jedno AI nebo dvě, musím mít dvě, nemůžu
0:09mít jedno.
0:10>> Jako to, jak to, jak to vidí banka
0:11takového člověka? Tak banka vždycky jede
0:13na cashflow, půjčuje peníze, takže je
0:15dává ven a chce, aby se jí vrátily
0:17peníze, že jo. Banka netouží potom jako
0:19realizovat nějaké zástavy, držet nějaké
0:21nějaká jiná aktive než peníze. Já proti
0:23těm psychologickejm investicím jsem
0:25jakoby vyhraněnej ne smyslu, že bych
0:27proti nim bojoval nebo nějak
0:28dehonestoval ty lidi, považuju to za
0:31trošku náboženskou jako záležitost, že
0:33jo, že někdo věří něčemu.
0:34>> A vás někde nalákalo vyloženě krypto,
0:37Bitcoin, podobné měny? Ne, ne, protože
0:39to já jsem si taky moh jsem si říkal,
0:41kdybych byl v Holandsku v 15. století,
0:43tak jsem si koupil tulipány, že jo.
0:44Lidé, kteří pracují v platebních
0:46kartách, tak ty nemají ani volno v noci,
0:48že jo.
0:48>> Než se pustíme do rozhovoru, dejte
0:51našemu kanálu odběr, pokud chcete vědět
0:53více podobnejch videí. Děkujeme všem
0:55našim podporovatelům na www.herohero.//
0:59webb investice. Díky vám tyto rozhovory
1:01vznikají. Dámy a pánové, vítejte u
1:03dalšího dílu WB.cz cz podcastu. Dnešním
1:06hostem je bývalý CEO partner z banky,
1:08strategický a technický konzultant Marek
1:11Dic. Marku, vítejte.
1:13>> Děkuji za pozvání. Dobrý den.
1:14>> Díky, že jste přijal pozvání. Já se
1:15osobně moc těším na to, jak se podíváme
1:17trošku do zákulisí i bankovnictví, jak
1:20vlastně banky fungují, jak třeba
1:21posuzují investory a tak dále. Čeká nás
1:23toho hodně. Nicméně eh kdo je aktivní na
1:27LinkedInu, tak určitě nemůže partners
1:30min partner banku. A co to vlastně
1:33znamená? když eh stavíte banku na zelené
1:37louce, protože ono to je takové křídlené
1:39rčení, ale reálně co to vlastně obnáší
1:42versus, když už jsou tady nějaké třeba
1:43starší systémy, starší banky a ty se
1:45nějakým způsobem upravují. Jaký v tom je
1:47rozdíl?
1:48Tak velký rozdíl je v tom, že hlavně
1:50potřebujete mít investora nebo
1:52investory, to znamená někoho, kdo najde
1:54tu odvahu a vlastně skočí do té vody a
1:56řekne si, já teda vezmu kapitál a
1:59postavím tady úplně novou bankovní
2:01propozici. A pak samozřejmě potřebujete
2:03tým a potřebujete dát dohromady takový
2:07tým, který eh je poučen už z chybulosti
2:11a vlastně dokáže e sestavit něco, co
2:14bude po určitou dobu leadrem. třeba
2:17technologického trhu v té dané oblasti.
2:20A to je jako těžké, protože samozřejmě
2:24ti lidé jsou různě zaměstnáni, nejsou k
2:26dispozici a vlastně, jak bych řekl,
2:30nejdou jenom po té po té finanční
2:32odměně, kterou i vy jako startup
2:34nemůžete úplně třeba nabídnout na
2:35nejvyšší úrovni, ale e jdou případně po
2:39tom, že se něco naučí a že něco nového
2:41vyzkouší a že nebudou v zajetí těch
2:44starých prostě systémů a toho starého
2:46fungování. Takže eh to musíte dát
2:48dohromady a sestavit ten tým.
2:50>> Mhm. Mhm. A to je eh to znamená, chápu
2:54to tak, že to musí být takové trošku i
2:56srdcaři, který jdou, který jdou spíš
2:58jako po těch inovacích, než vlastně
3:00potom eh po třeba té odměně nebo nebo
3:03něčem takovém. Ano, ale musí to být
3:05odpovědní srdcaři, protože když stavíte
3:07banku, tak musíte dávat pozor na to, že
3:10to je opravdu silně regulované odvětví a
3:12ještě jít dokonce za rámec té regulace v
3:14tom, že e na každou novou banku se budou
3:17všichni dívat s větším s větší
3:19nedůvěrou, protože si řeknou, tak proč
3:21tady vlastně má být, že jo? My jsme tady
3:23s bankami spokojeni, co je vlastně
3:25novinkou v té bance. nebude nějakým
3:27způsobem nebezpečná, nebude nějakým
3:29způsobem mít krátké trvání, takže
3:32potřebujete opravdu velmi zodpovědný
3:34tým.
3:34>> Mhm. Mhm. A vy, když jste do toho
3:36nastupoval, tak už jste měl za sebou
3:37dlouhé působení e v jiné České bance.
3:40Eh, [frknutí] co vás na tom osobně eh
3:42nalákalo?
3:44Tak mě na tom nalákalo, já už jsem to
3:46xkrát říkal, že vlastně všechno to, o
3:49čem jsme si ve velké bance,
3:52kde jsme uvažovali nad transformací,
3:54kreslili na ty slajdy, tak tady jsme to
3:57mohli realizovat.
3:58>> E, protože samozřejmě stavět to na
4:00zelené louce je o dost jednodušší, než
4:03přestavovat zaběhu prostě stávající
4:05instituci. To opravdu je těžší. A my
4:09jsme samozřejmě mohli vyjít z toho, že
4:12opravdu použijem jenom ty nejmodernější
4:14věci, že se pustíme i do třeba nějakých
4:18experimentů bezpečných v tom smyslu, že
4:20například pomůžeme některým startupům se
4:23zviditelnit tím, že je zapojíme. E a
4:26prostě splnili jsme si trošku ty svoje
4:28architektonické sny.
4:29>> Mhm. Takže šlo o to, že prostě bylo
4:32skutečně jako vůbec nic a na základě
4:34toho vzniknul celý projekt ta banky,
4:36protože já si to třeba sám osobně jako
4:38moc nevím představit, co to vlastně
4:39obnáší a co všechno, na co všechno vy
4:42jste vlastně museli myslet, než se
4:44začalo vlastně stavět.
4:46>> Technologicky nebylo vůbec nic. To
4:48znamená, tam se začínalo od zelené
4:50louky. klientsky naštěstí a v tom byl
4:53ten projekt nebo je do dneška vlastně
4:55unikátní, že existovala síť partners,
5:00která měla klienty. těch klientů tehdy,
5:02když jsme začínali, bylo nějakých 500
5:05000 s tím, že tam bylo, jestli si dobře
5:08vzpomínám, nějakých 200 000 klientů,
5:10kterém, kterej, kteří měli víc než dva
5:13produkty, takže my jsme tak trošku z
5:15legrace říkali, tak jim přidáme dalším
5:18>> a eh to byla velká výhoda, protože
5:21samozřejmě, když začínáte úplně startup
5:24a a to je důvod, proč řada těch startupů
5:26třeba neprorazí, je, že musíte úplně
5:28vlastně vytvořit brand úplně z nuly a my
5:30jsme naštěstí ten brand brand vytvořit
5:32nemuseli, protože partners tady nějaký
5:34brand mělo. My jsme potřebovali ten
5:36brand vlastně zvýraznit směrem k
5:38bankovnictví. To znamená dodat právě ty
5:40konotace bezpečí, dodat mu ty konotace
5:44modernosti, e, a technologického
5:47pokroku, což se nám myslím povedlo.
5:49>> Mhm. Mhm. A jak dlouhá je taková fáze
5:51právě toho plánování? Protože jak
5:53říkáte, ono je jednodušší něco postavit
5:54na zelenou cenu, než potom přestavovat
5:56něco. Ale to znamená, pokud byste na
5:58začátku na něco nemysleli důležitého,
6:00tak se to pak jako násobně komplikuje
6:03všechno potom předělávat zpětně, ne?
6:04>> Určitě. Úplním základem je architektura
6:07a tam jsme měli štěstí, že e vlastně
6:10jedním z tím členem týmu byl Jiří Raška,
6:12který byl velmi dobrý právě v moderních
6:14technologií, v architektuře. Uměl ty
6:16věci propojovat a umí jí do dneška a je
6:18to velký fanda vlastně všeho nového,
6:20takže jsme si i dělali legraci, když je
6:22něco prostě staré dva roky, tak Jirka
6:24Raška už to nepoužívá, takže e to bylo
6:27dobré. Někdy samozřejmě ty názory byly
6:29velmi avantní, takže se třeba i opustila
6:32nějaká některá řešení, ale vlastně dalo
6:35se říct, že jsme od začátku měli velmi
6:37dobrou dobrý vztah třeba spolu a ten
6:40vztah byl daný tím, že já jsem
6:42samozřejmě znal ty chyby, které ty velké
6:44instituce e jako potkávají, protože jsme
6:46je potom řešili každý den jak z toho
6:48venulé práci a Jirka Raška zase vlastně
6:51pracoval jak v takové střední bance, tak
6:53potom pracoval vlastně ve startupovém
6:55prostředí a e uměl ty metody práce
6:58vlastně jakými jakými trošku se vlastně
7:01pustí ta invence e do hry. Takže myslím
7:04si, že to bylo dobré. A pak k tomu
7:06přišla vlastně třetí persona velká a to
7:09byl Jiří Chrousek, který e vlastně dal
7:12dohromady celou tu provozní vlastně
7:14agendu té banky, protože e on přišel
7:17vlastně z prostředí platebních karet. A
7:19když se nad tím zamyslíte potom zpětně,
7:21když jsem se nad tím zamýščel, tak to
7:22bylo velké štěstí, protože lidé, kteří
7:25pracují v oblasti platebních karet, mají
7:27obrovsky vynutý smysl pro okamžitou
7:29reakci na všechno, protože karty jsou
7:31opravdu sekundový byznys. A dělal jsem
7:33si trošku legraci, že když technologicky
7:36řešíte investiční fond, e, tak vlastně
7:39máte celý den na to, abyste opravil
7:40chyby, protože se to přeceňuje jednou
7:43jednou za dener. Eh, když děláte ve
7:46stavebním spoření, tak se to oceňuje
7:48vlastně jenom za měsíc, takže můžete mít
7:51klidně výpadek. Teď si trošku střílím s
7:52kolegu, ale není to takový jako takový
7:54tlak, ale lidé, kteří pracují v
7:57plazebbních kartách, tak ty nemají ani
7:59volno v noci, že jo, protože v noci je
8:01někdo na jiné straně, mě koule a platí
8:03tam v hotelu za ubytování a když mu ta
8:05karta nefunguje, tak je jako průšvih.
8:07Takže eh to byla zase další výhoda, že
8:10jsme vlastně měli nějakou kombinaci
8:12těhletěch technologických lidí. e,
8:14každého z jiného spektra a takto to
8:16vlastně ten tým musíte sestavat. A
8:19samozřejmě velká výzva je, e, že a na to
8:22nejsou třeba zvyklé ty obchodní sítě,
8:24protože tam jsou všichni stejní a ale v
8:26bankovnictví a v tom v tom v tom stavění
8:30máte spoustu profesí a oni jsou jiné, že
8:31jo, a oni vlastně jdou do konfliktu,
8:33protože samozřejmě někoho, kdo řeší e,
8:36já nevím, IT riziko, zajímá na té bance
8:38něco jiného, než někoho, kdo řeší
8:40reporting, než někoho, kdo řeší vlastně
8:42aplikaci.
8:43A dost jakoby vlastně tam vzniká potřeba
8:47pro po nějaké koordinaci nebo nebo
8:49víceméně řešení těch problémů, diskuze,
8:51workshopů a a vlastně hledání nějakého
8:54společného stanoviska, že to není o tom,
8:56že někdo jako rozhodne nahoře a všechno
8:59se to propíše, protože nikdo není tak
9:02informován, aby mohl rozhodovat ty
9:04technické věci dobře. Takže musíte mít
9:06respekt k těm odborníkům,
9:08>> ale problém je, že odborníci mezi sebou
9:10jako třeba respekt úplně nemají, takže
9:13ho musíte trochu jako utvářet nebo
9:15vlastně ty konflikty nějakým způsobem
9:17vlastně řešit nebo to vzít na sebe
9:18prostě to rozhodnutí.
9:20>> Vy jste zmínil, že jste právě se mohli
9:22poučit z těch chyb, které třeba trápí ty
9:24velké banky. Co obecně je třeba po té po
9:26tédle podle této technologické stránce
9:28něco, co trápí ty velké banky? tak trápí
9:31je to, že vlastně nemohli nebo
9:33historicky prostě jak se programovalo,
9:35tak se programovaly velké monolity. To
9:36znamená jakoby velký objemný software,
9:39který eh e ze začátku třeba řešil eh
9:43účty a účtování úroku, pak se k němu
9:46jako namontovaly platby, pak se tam
9:47namontovaly karty, pak se namontovala
9:50webová stránka, pak se k tomu udělala
9:52aplikace, že jo. A teď vznikly různé
9:54jako průřezové e průřezové
9:57průserzo softwaryy, které třeba vám řeší
10:00identitu. A teď to vzniklo jako
10:01odděleně. To znamená, řešila se
10:03zaměstnanecká identita, identita klientů
10:06z retailu. Pak někdo do toho dal
10:07identitu firemní, jo, a vznikl třeba
10:10zhluk nějakých stovek aplikací, které
10:12mezi sebou si posílají data, nějakým
10:15způsobem komunikují, ale nemá to
10:17jednotnou orchestrační vrstvu. To
10:19znamená, nemá to jako tu architekturu,
10:21jak se dneska jako všude vám řeknou.
10:23Stavě stavte to na mikroslužbách, stavte
10:25to vlastně na tom, že máte eh jakoby
10:28jednotlivé komponenty, které řeší nějaký
10:30problém a oni do sebe jako nasávají
10:33nějaká data a zase nějaká data
10:35vypouštějí. Ale vy, když opravujete tu
10:37komponentu, tak nemusíte, e, dělat
10:40studii na celý ten ekosystém. Vy prostě
10:42děláte studii té komponenty těch vstupů
10:44a těch výstupů. E, takže trošku se to
10:47přirovnávalo vždycky k těm italským
10:49těstovinám, že jo, že vlastně historicky
10:50vzniklé systémy ve firmách a v bankách
10:53to platí jako dvojnásob jsou takové ty
10:56špagety systémy, že jo. Vždycky se to
10:58říká, že všechno propleteno se vším a
10:59vlastně už se neví e jako bez pořádné
11:03pristady, bez studie, jak vlastně ty
11:05věci fungují. I ty lidi, co to třeba
11:06zorganizovali, že už zmizeli a vlastně
11:08není tam dobrá dokumentace a tak dále.
11:10Takže je to trošku detektivní práce,
11:12když tam chcete něco změnit. A takže se
11:14říká, to jsou špagety, že jo. Pak
11:16vlastně z toho vznikaly transformační
11:18projekty, který z těch špaget udělaly
11:20aspoň lazaně, jo, že máte jako vrstvy,
11:22že máte teda vrstvu třeba klientskou,
11:23tam jsou ty aplikace a weby, pak máte
11:25nějakou orchestrační vrstvu, která
11:27vlastně říká, který informace se jakoby
11:30zobrazujou a který zase přicházej jako
11:32pokyny. a pak máte vevnitř ty vrstvy
11:34těch jednotlivejch jako služeb, jako ten
11:36core banking nebo karty nebo platební
11:38systém a a ty vlastně fungujou nějakým
11:40způsobem mezi sebou a jsou orchestrovaný
11:43tou orchestrační vrstvou. Tak to je to
11:44lazaně, že jo. A my jsme jako postavili
11:46banku, která je ravioli, jo? To znamená,
11:49máte ty jednotlivý jako bublinky. Ty
11:51bublinky mají vždycky nějakou roli. Je
11:52to třeba schvalovací engine na úvěry
11:55nebo nebo engine, v kterým se podává ta
11:58žádost na úvěry. A vedle toho máte
12:00nějakou identitní aplikaci jako vnitřní
12:03jako software. Vedle toho máte mobilní
12:05aplikaci pro klienta. Vedle toho máte
12:08třeba systém, který vám udržuje ta
12:11klientská data, ten CRM systém spolu e s
12:13nějakou komunikací, směrem na klienty, s
12:15nějakou bránou komunikační. Takže
12:17vlastně máte to poskládán z těch
12:18jednotlivých raviolů a oni jsou mezi
12:22sebou spojeny vlastně komunikačními
12:24linkami. Každá z nich má něco, čemu se
12:26říká API, čili nějaký interface, kterým
12:28jakoby komunikuje s těmi ostatními a vy
12:30vlastně máte nějaký katalog těch těch
12:32služeb, která ta jednotlivá jako raviola
12:35poskytuje. E, s tím v tom smyslu, že do
12:38ní proudí nějaká data, ona dělá nějakou
12:40transformaci a zase se nějaká data
12:42vypouští, že jo. takhle máte
12:43zmonitorovaný ten systém a on vám do
12:45jisté míry běží vlastně takhle jako
12:47paralelně, jo? Nemáte monolit. Velká
12:49výhoda je, že když samozřejmě e
12:51potřebujete něco opravit uvnitř té
12:53ravioly, když to řeknu, tak ona pořád,
12:55pokud se nedotknete toho vnějšku, tak
12:57ona pořád vlastně funguje stejně. Někdy
12:59musíte mezi dvěma body upravit jakoby tu
13:02cestu, upravit ten datový tok a tak
13:03dále, ale vždycky je to takové jako
13:05transparentnější a určitě to nehledáte
13:08někde v těch špagetách, kde vevnitř jako
13:09se vám schovává maso někde jako uvnitř
13:12té hromádky.
13:13>> A pro banku je samozřejmě velmi
13:14problematické zastavit celý systém na
13:17několik dní, týdnů, měsíců, celej to
13:19přestavět, takže se to musí dělat
13:20vlastně za pochodu.
13:21>> No právě výhoda je, že když se to udělá
13:23takto, tak vlastně ty odstávky jsou
13:24minimální. Jo, tam vlastně ta naše
13:26ambice byla udělat bezodstávkové
13:28nasazování aplikací a a tak dále. Takže
13:30vlastně e vy a to už bych zabíhal do
13:33nějakého technického detailu, vy
13:34používáte nějaké nějaké techniky prostě
13:37e které vám umožňují eh mít více těch
13:40prostředí, že jo. Někde to sestavujete,
13:42někde pak vám to jede v takovém jako
13:44poloprovozu bez ještě klientských dat a
13:46pak to povyšujete a vlastně ten ta ta
13:48změna prochází těmi prostředími, až se
13:50vlastně nasazuje vlastně postupně. A
13:53tím, že tím, že vlastně
13:56tam nemáte spoustu těch závislostí, že
13:58to není velký monolit softwaru, který by
13:59vám najednou změnil spoustu služeb, tak
14:02vy to můžete nasazovat relativně rychle
14:04a po malých kouskách, což je právě sen
14:06všech těch velkých institucí, že by
14:08takhle jako mohly fungovat a samozřejmě
14:09se snaží předělat ty svoje systémy z
14:12nějakého konce a aby mohly takto
14:14fungovat.
14:14>> Hm. Pojďme se nyní podívat trošku na ty
14:17technologie ve financích. E mě by teda
14:20ještě primárně zajímalo, protože
14:21samozřejmě téma cloudu je velmi
14:23podstatné pro obecně pro byznys. Může
14:26banka fungovat v cloudu?
14:29>> No tak samozřejmě může, že jo. Tu banku,
14:31kterou bysme postavili, je 100% v
14:34cloudu. E, všude jsou bezpečnostní
14:36rizika. Nemáte žádnou aktivitu bez
14:38bezpečnostního rizika. Co je potřeba, je
14:40se jich nebát, eh, popsat je a
14:44zareagovat na ně a řešit je a dokonce je
14:46předvídat. To znamená být trošku
14:48paranoidní v tom smyslu, co by se
14:49všechno mohlo stát. E, řada těch
14:51problémů, která vzniká jako vzniká kvůli
14:53tomu, že se řekl:„No, to se nikdy
14:55nestane, že jo, tak se tím nikdo
14:56nezabýval." Jo, takže to to bankovnictví
14:59a zejména stavba banky je zejména o těch
15:01scénářích jako špatných. To znamená
15:03vlastně na jsou to takové ty obrovské
15:05mapy rizik, kde prostě si říkáme, co by
15:07všechno mohlo jako nastat. No a
15:10samozřejmě v cloudech máte spoustu
15:12rizik, že jo, zejména, když se jako
15:14vydáte
15:17v šanci jakoby jednomu poskytovateli,
15:19což samozřejmě ten původní model takový
15:21byl, jo, že vlastně ti poskytovatelé
15:24říkali, tak si všechno dejte celou banku
15:26do našeho clu clouu, my se o všechno
15:27postaráme. A my jsme říkali, jasně, ale
15:29co když bude výpadek, něco? Prostě oni
15:31říkají, my máme sami zálohovací
15:33mechanismy, které jako zálohují ten náš
15:34cloud. A my jsme říkáme, no jo, ale
15:36pořád může ještě existovat nějakj
15:38výpadek i těch zálohovacích mechanismů,
15:39prostě celého toho systému, že jo. A
15:41vlastně jsme tlačili ty cloudové
15:43poskytovatele, aby přešli na něco, čemu
15:46jsme od začátku říkali multicoud. To
15:48znamená, budeme používat víc těch
15:50providerů. Uděláme si smlouvy s dvěma ze
15:52třemi, ideálně se třemi a vlastně chvíli
15:56nám ta aplikace poběží v tom jednom a
15:58pak ji třeba přehodíme do druhého.
15:59Takhle budem cvičit jakoby naší
16:01schopnost umět obsluhovat ty aplikace ve
16:03více těch cloudových prostředích. To
16:05znamená, ono to není legrace, protože
16:07některé ty aplikace nejsou napsany, jak
16:09se říká, agnosticky. To znamená, jsou
16:10jako fitují do toho jednoho cloudu a
16:13přehodit je do druhého znamená je
16:15přepsat v podstatě. E a to vám přeturčí
16:18potom tu volbu tý technologie, takže vy
16:19zase chcete prostě mít ty nástroje,
16:22které budou agnostické. A zároveň jsme
16:24říkali, velký benefit bude, že tady
16:26vytvoříme v Praze tým, který bude umět
16:29vlastně řídit ten multicloud, protože to
16:31do budoucna je podle mě jedna jako z
16:34velmi důležitých profesí. Eh, ne, že se
16:37naučí jednu technologii a v té jako
16:39funguje, ale naučí se vlastně
16:41přehazovat. Jo a ze začátku, když jsme s
16:43tím začali v tom roce 2020 jako to
16:46požadovat, tak všichni říkají:„vy
16:48nechcete jeden cloud, vy chcete nějak
16:49víc těch cloudů?" A my jsme
16:51říkali:„Jasně, no tak e když se díváme
16:53na ty požadavky regulátora a díváme se
16:56na to, eh, e, jak my chceme stavět tu
16:58banku, tak my musíme mít schopnost v
17:00nějakou dobu eh prostě vyměnit v případě
17:03problému ten cloud. Možná to neuděláme
17:05za hodinu, ale to u některých služeb
17:07není potřeba. U některých služeb stačí,
17:08když to uděláme prostě do druhého dne
17:10nebo něco takové nebo za pár dnů i a z
17:13tohodle pohledu vlastně vznikla ta
17:14strategie. No a ze začátku se nám
17:17vlastně i i trošku smáli ty
17:19poskytovatelé, říkaj, ne, my máme tady,
17:20my jsme tady obchodní tým a my prodáváme
17:22jenom ten jeden cloud. A my jsme říkali,
17:24no jo, ale do budoucna, jestli chcete
17:26fungovat v regulatárm odvětví, tak se
17:28musíte taky naučit vlastně, protože vy
17:31pravděpodobně t budete muset umět nasát
17:34velmi rychle z jiného cloudu tu aplikaci
17:36a zase jí jako pomoct vystřelit do
17:38jiného cloudu a to bude klíčová
17:40kompetence vašeho úspěchu. Jinak si
17:41vlastně moc neškrtnete v těch
17:43regulovaných odvětví. Dneska už o tom
17:44nikdo nepochybuje. To, co jsme říkali,
17:46jo. Takže i cíl je vlastně dobře
17:48pochopit rizika, dobře pochopit
17:50regulaci, nebojovat s ní, neobcházet jí,
17:53ale vlastně přeložit jí do toho
17:55praktického jako formátu, co potom
17:57potřebujete.
17:58>> A rizika to, že vlastně ty data
18:00odesíláte, v rámci toho cloudu někam
18:01jinam, e, tam nejsou, nebo respektive
18:04jsou nějakým způsobem ušetřená.
18:06>> Jo, ty ty data jsou vždycky na evropské
18:08půdě. To je jako součástí těch kontraktů
18:11do Ameriky, ale některé služby se
18:13čerpají z Ameriky, ale vlastně ta data
18:15jako neopouští, jo. To znamená ta
18:16primární data, data neodcházejí. E,
18:19upřímně řečeno, e, jakoby nej
18:24nej nej nej největším rizikem není
18:26jakoby ta infrastruktura, kde máte ty
18:29významné firmy, které v případě porušení
18:31by vám zaplatily spoustu peněz, že jo.
18:33Největší problém je právě jako snaha
18:36inženýrovat toho klienta, jo. Takže
18:38pokud se podíváte na ty škody, které
18:40jako vznikají klientům na penězích, tak
18:42jako velmi málo vznikají nějakým jako
18:44vnitřním fungováním těch institucí. dost
18:47často vznikají tím, že klienta někdo
18:49nějakou manipulací přímě něco zmáčknout
18:52a on si myslel, že já nevím, potvrzuje
18:54svůj mobilní telefon a přitom tam pustil
18:55mobilní telefon útočníka, že jo, a tak
18:57dále. Jo, takže ten problém je trošku
18:59někde jinde e než jakoby v tom v tom
19:02backendu eh z pohledu třeba i státu,
19:05protože to se teďka hodně řeší, jestli
19:07vlastně máme mít peníze, teda peníze,
19:09jestli máme mít data na české půdě, že
19:11jo. Teď už nám třeba nestačí ta
19:13evropská, což je takový standard, eh,
19:15ale říkáme si, jo, ještě některý data by
19:17vlastně ani neměly opustit Českou
19:19republiku, jo, se ukázalo, že proto tady
19:21není infrastruktura. teď s tím AI, že
19:23jo, a další se tady stavěj nějaký prostě
19:26způsoby, jakým způsobem to udělat. A
19:28podle mě je to relevantní, jo, to
19:29znamená, vy máte klasifikovaný data,
19:32některý data držíte v Čechách, některý
19:33data držíte v Evropské unii. My, když
19:36jsme stavěli tu banku, tak jsme dospěli
19:37k závěru, že jako držet je v Evropské
19:39unii, zcela konkrétně v Německu, kde
19:41byly ty hlavní jakoby hlavní cloudový eh
19:45eh servisní centra, takže nám jako
19:48nevadí. Takže takhle to pak funguje.
19:51>> No, když byl blackout, tak my jsme
19:52fungovali, že jo, protože v Německu
19:53žádný blackout nebyl, takže my jsme
19:56fungovali, akorát teda nešelní signál,
19:59takže bylo těžké získat data. Klienti se
20:02kvůli tomu, že nešli data, nemohli
20:04nalogovat, ale my jsme nic nepoznali.
20:06Nám to vesele vzadu fungovalo, protože
20:07to jelo v tom Frankfurtu. A právě ta
20:10schopnost těch firem není vybrat. Nikdy
20:12nevyberete řešení, který je 100r e
20:14prostě bezpečný. Eh, aspoň si to nesmíte
20:17namlouvat. To znamená, vždycky víte, že
20:19to řešení má nějakou slabinu a pro vás
20:22nejdůležitější je ta schopnost umět
20:24najít rychle tu náhradu a mít tu náhradu
20:26připravenou, aby se to mohlo vlastně
20:28přehazovat, jo? A na to jsou trénované
20:30postupy, říká se tomu nějak disaster
20:32recovery a tak dál, business continuity.
20:35To znamená, je to celá agenda a vlastně
20:37pro vás je důležité, abyste měli
20:38přepnout vlastně e ten napadený nebo ten
20:42kolabující část toho systému vlastně do
20:44jiného a měj ten backup. všechny ty
20:46problémy jsou, že vlastně dáte ta
20:48vajíčka do jednoho do jednoho košíku a
20:51tam se vám jako rozbijou. Já myslím, že
20:52to je paralela s investováním a v těch
20:55technologiích to platí stejně.
20:56>> Partner nedávno spustilo možnost myslím
20:59nakupovat i krypto eh
21:02přes aplikaci. Eh co vy soudíte o kryptu
21:05a o blockchainu jako o těchto
21:07technologiích?
21:08Jo, tak já já jsem nikdy nebyl úplný
21:11příznivce krypta v tom smyslu, že bych
21:14jako vnímal nějak jeho hodnotu. Já jsem
21:17vnímal tu hodnotu mentální v době, kdy
21:20centrální banky tiskl eh peníze, jak na
21:23běžícím pásu a říkali tomu kvantitativní
21:25uvolňování. A když jsem hovořil s jedním
21:30centrálním bankéřem, tak říkal:„No, tak
21:33jsou tady ty krize ekonomický, tak my
21:35těm lidem dáme ty peníze, že jo, a oni
21:37budou utrácet a tím se ty krize jako
21:38zmizej, že jo." A eh na dotaz:
21:41"Nezpůsobí to inflaci, že jo." Tak on
21:43říkal:„ Ne, my včas ty peníze zase
21:44stáhnem, až je bude potřeba." No, tak
21:47stáhli je, [smích]
21:49>> způsobu tu inflaci.
21:51Jo, takže já jsem to bral prostě, že to
21:53byla obrana proti tomu, že se ty
21:55centrální banky prostě utrhly ze řetězu
21:57a tak vznikl nápad vytvořit nějakou
21:59mezinárodní jako jednotku, která nebude
22:01řízená centrálními bankami. Jo, pravda
22:04je, že ta inflace je vytrestalá a že už
22:07zase jsou jako zpátky zodpovědný a a už
22:09zase jako nemáme kvantitativní
22:12uvolňování. Eh, to znamená netisknou se
22:15peníze jak za první světové války, že
22:16jo, a tak dále. Takže bylo vidět, že
22:19digitální svět nezbavil prostě e
22:21centrální bankéře múry inflace a tam dál
22:24bude fungovat noční mry. A z toho
22:27pohledu to vnímám, že to krypto vlastně
22:28už se jako přežilo, že splnilo tu svojí
22:31úlohu, ale hrálo hrozně významnou úlohu
22:33nebo hraje možná ještě e v tom, že
22:37rozvinulo blockchainovou technologii. To
22:39znamená, že rozvinulo ty technologie,
22:41které vlastně zase si řekly, jak jsem
22:43mluvil o těch kartářích, že musí mít
22:45všechno hned, že jo, tak vlastně
22:47vytvořili technologii, která nám
22:48umožňují dneska jakoby třeba vypořádávat
22:51transakce v reálném čase a když to
22:53domyslím, tak nám je umožňujní dělat
22:56globálně, jo, to znamená vlastně všechny
22:58tydlety technologie těch distribuovaných
23:00knih, těch distribuovaných ledgerů a tak
23:02dále, to na čem jako funguje blockchain
23:04a kolem toho vzniklo samozřejmě spousta
23:06těch providerů, že jo, tak to je jako
23:08dobře. A to je vlastně dobrý dobrý e
23:11dobrý směr, protože historicky vlastně
23:14ta nemožnost digitálních technologií
23:18způsobovala to, že třeba eh vy zaplatíte
23:22kartou
23:24a ta informace o tom, že jste se
23:26zaplatil, ta běží jako instantně, ale ty
23:29peníze jí dobíhají třeba s jedno až
23:30dvoudenním zpožděním,
23:33protože prostě nikdo neumí poslat z
23:35Japonska prostě peníze do Český
23:37republiky během 5 sekund.
23:39>> Takže to funguje jako ono to pípne,
23:41obchod řekne v pořádku, ale vlastně ty
23:44peníze dostane.
23:44>> Jo, jenom se řeší limity, ale ty peníze
23:46fyzicky jako tečou několik dnů jako v
23:49záklonu po vás jakoby, jo, stejným
23:51způsobem akcie, že jo, když si koupíte
23:53akcie, že jo, tak vlastně jsou
23:55vypořádány nějakým D+ 2 nebo něco
23:57takového mezi těmi obchodníky, jo, takže
23:58zase jakoby jo. A je to od toho, že se
24:01oddělili. Jo, Swift je informační
24:05systém, že jo, takže ten jenom posílá
24:07informace, co komu kdo jako poslal, ale
24:10jakoby reálně vlastně. Takže ta banka
24:12vám to třeba i připíše hned, jo, když
24:14dostane tu zprávu, ale reálně to třeba
24:16dostane za den, že jo, nebo večer, jo,
24:18až, jo. To znamená je oddělená fakticky
24:21jako vypořádání těch peněz je odděleno
24:24od od té informace. No, protože logicky
24:27historicky ty systémy třeba nefungovaly
24:29vůbec jako 247, nefungovaly, fungovaly
24:32dávkově, jo. Takže jako všechny ty
24:35systémy a ty obchodní podmínky byly
24:37dělaný na tom, že někdo se zvedne a
24:39odnese nějakou pásku do národní banky,
24:42tam jí třikrát denně jako projdou
24:44nějakým strojem, zúčtujou to, teď se to
24:46všude zamíchá, že jo. Teď zas to přijde
24:48dávkově vlastně, jo. že ten svět žil
24:51vlastně v dávkovým byznysum
24:53>> a k čemu krypto a blockchain jako
24:55technologie za ním jako pomohly, že nás
24:57bavili tohodle toho dávkovýho
24:58přemjšlení, protože dávkový přemýšlení
25:01znamená, že aby se vám ta transakce
25:02třeba pro pro povedla, tak vy musíte tam
25:05mít nějakou zásobu peněz, že jo, protože
25:07vy jako banka nevíte, e, kolik jakoby
25:10transakcí z Japonska přijde a nebo
25:12odejde z Čech do Japonska, tak vy jako
25:15Česká banka musíte u té banky, co vám
25:16zajišťuje teda ten ten japonský trh, což
25:19je nějaká banka v Japonsku, která teda
25:21drží ty jeny, že jo, tak vy tam musíte
25:23držet u ní nějaký peníze, že jo, jo,
25:25protože vy nemůžete to tam nechat bez
25:28peněz, protože co když víc transakcí
25:29Češi pošlou do Japonska než Japonci do
25:31Čech, tak najednou byste vlastně nebyli
25:33solventní, že jo. Takže tam držíte
25:35rezervy, že jo. Což samozřejmě tydle
25:37technologie jako instantního vypořádání
25:39vlastně umožňují tam žádnou rezervu jako
25:41nedržet. Ono, ono se to jako vypořádá
25:43mezi sebou, jo, maximálně ji držíte
25:46třeba na jednom místě nějakým, který
25:47slouží jako ten depozitory, ale vlastně
25:50reálně nemusíte prostě dotovat ty účty,
25:52hlídat to, protože jo, vlastně to
25:54vypořádání každého s každým se děje
25:56vlastně na té platformě.
25:57>> Mm. No, možná vysvětlení tady pro naše
26:00diváky a posluchače, jestli to teda
26:02chápu dobře. Já teda jsem například v
26:04Japonsku na dovolené. Tam já mám, nevím,
26:07třeba řeknu právě tu partners banku, já
26:09tam pípnu kartou,
26:10>> píp v pořádku, odcházím. Ano,
26:12>> ta partners banka tam někde v Japonsku
26:14teda musí držet u nějaké banky peníze?
26:18>> No, v podstatě ta banka, přes kterou
26:20jdou ty peníze, protože v ten moment
26:23obchodník dostává zaplaceno, že jo.
26:25>> Ano.
26:25>> A buď dostává okamžitě zaplaceno a nebo
26:27dostává večer zaplaceno, dejme tomu. Jo.
26:30>> A to, kdo ho platí, není ta partners
26:32banka. To, kdo ho platí, je japonská
26:35banka, která se stará o tu platební
26:37bránu nebo o ten o ten terminál.
26:39>> Mhm. Jo. A ta vlastně mu to připíše. No
26:42a teď samozřejmě běží vypořádání tím
26:45stylem, že karetní asociace, viza nebo
26:49Mastercard, který jsou prostředníkem
26:50mezi tím, kdo tu kartu vydal a tím, kdo
26:53tu kartu jako přijal,
26:54>> Mhm.
26:55>> tak vlastně potom spustí teda to
26:57vypořádání a to se bude dít ten den
27:00večer nebo druhý den ráno nebo druhý den
27:02až. Takže ty peníze prostě mají jinej
27:05okruh než ty data. Jasné, chápu. Já
27:06jenom říkal, že právě ta banka musí
27:08držet někde nějakou rezervu, tak jsem se
27:11tak jako, protože jako like, když si
27:13řeknu jako, že by každá tady Česká banka
27:16musela v každé zemi držet někde nějakou
27:18rezervu, že by to jako nebylo velmi
27:20těžko proveditelné.
27:21>> Tak u těch karet je výhoda, že jsou ty
27:22asociace karetní. To znamená, vy vlastně
27:24vypořádáváte vždycky vůči tý e asociaci,
27:28>> jo? To znamená, když vydáváte visa
27:29karty, tak vypořádáváte vůči
27:31>> vůči vize a ne vůči nějaký bance v
27:33Japonce. Ona pak to vypořádává. Takže
27:35vlastně reálně ta Visa drží ten
27:37obrovskej globální zúčtovací systém a
27:40samozřejmě tydle firmy, které se, které
27:43se starají o karty, e, tak ty primárně
27:45vlastně po tom blockchainu pošilhávají,
27:47že jo, vlastně a e dělají tam řadu
27:49experimentů, protože samozřejmě vidí, že
27:51to pro ně je technicky technicky výhodné
27:53vlastně řešit i ten fyzický pojpeněz,
27:56protože dneska i ty karetní asociace
27:57vlastně používají ty bankovní účty zase
28:00v nějakých bankách,
28:01>> jo. To nemáte tak, že byste, že by VISA
28:03byla bankou a vy byste tam to poslali,
28:05ne? Visa má nějakou banku, která slouží
28:07třeba pro Českou republiku jako
28:09zúčtovací centrum a vy to tam musíte
28:10poslat na ten účet té banky. Oni jsou
28:12jenom klientem zase,
28:14>> jo. Takže ten systém jako vzniknul, že
28:16jo, prostě v minulém století, bych řek,
28:18že jo. A je to takový ten distribuovaný
28:21systém, kdy vlastně každý s každým si
28:23vypořádává a do něj máte vsazeny některé
28:27jako centrální clearingy, jo. To
28:28znamená, to jsou ty centrální banky
28:30typicky, jo? To znamená, e, jakoby když
28:33chce americká,
28:35když chce americká banka poslat koruny
28:39někam i třeba do Německa, tak ta
28:42transakce proběhne tady Českou
28:43republikou typicky, protože vlastně si
28:46ty banky někde musí prostě zúčtovat e
28:49zúčtovat ten vzájemný vztah.
28:51>> Tak to to jenom tak si říkám, že kdyby
28:53tedy viza nebo Mastercard vypadly, jako
28:55kdyby jim selhaly systémy, tak to by
28:56teda nebyla žádná sranda, že když to
28:58přes ně jde. No ne, tak to je ta to je
29:00právě ta legrace, kdy vám někdo říká
29:02cloud, to vlastně je nebezpečný, ale
29:04jakoby vlastně reálně ta data v
29:06těhletěch asociacích to jsou předchůdci
29:08cloudů, že jo. Oni vlastně vytvořili
29:11jakoby významné informační databáze, v
29:13kterejch jako běží ty transakce. Takže
29:16jakoby když bude se někdo bránit kartám,
29:20že to je nebezpečné, tak se budete smát,
29:22že jo, protože to je dávno odzkoušené a
29:23to je něco podobného, jo. mmz,
29:32víceméně okamžitě nebo prostě ten den
29:34večer nebo následující den a zase jakoby
29:38vždycky
29:39ten dotyčný, který platí tou kartou
29:41samozřejmě, tak ta jeho banka jako
29:44zaplatí ten účet za něj, že jo. Jo.
29:46Takže ty systémy jako postavy jdou, že
29:48jo. E a a vlastně postaví se ta důvěra a
29:51tu důvěru tam vytváří ta asociace. Ta
29:53propojuje tu e banku v Japonsku s tou
29:56bankou v Čechách, že jo, u karet, ale u
29:58plateb to je jinak. U pokud budete
29:59posílat zahraniční platby, tak tam to je
30:01tam to je složitější
30:02>> ještě složitější. Jo,
30:04>> mně už teď tole přišlo trošku složitý,
30:05takže
30:05>> tam není žádná vysá Mastercard, tam není
30:07centrální autorita, takže tam se musíte
30:09vlastně jako dohodnout s někým jako na
30:10komerční bázi víceméně. Jo, [povzdech]
30:13jo, to už bysme možná zabíhali až moc do
30:15detailů, ale eh máte za to tedy, že ten
30:19blockchain je právě třeba tou
30:21technologií té budoucnosti právě pro
30:23pořád pro podobné vypořádavací systémy,
30:25>> tak určitě je to něco, co nás posouvá
30:27dál. jestli jakoby těm dalším verzím se
30:30bude ještě říkat blockchain nebo to
30:31dostane nějaké jiné jméno. To je to je
30:34jakoby ve hvězdách, že jo, samozřejmě,
30:36ale určitě ten koncept toho, že vy
30:38vlastně vytvoříte něco jako otevřenou
30:40knihu, v které samozřejmě si jako
30:43proučtováváte ty transakce s tím, že tam
30:45máte samozřejmě nějaká bezpečnostní
30:47opatření, aby vám lidi, co nemají číst
30:49detail, nečetli detail, ale vlastně víte
30:52o tom, že ty transakce probíhají, umíte
30:54nějakým způsobem nahradit tou
30:55distribuovanou technologií. tu centrální
30:58autoritu, což byl ten koncept jako toho
31:00toho toho krypta nebo je ještě. Tak to
31:04je jako zajímavý koncept a určitě má
31:05spoustu jako použití v řadě v řadě
31:08oblastí.
31:08>> Hm hm. A vás někde nalákalo vyloženě
31:11krypto, Bitcoin, podobné měny i jako
31:14čistě investiční jako nástroj, když jste
31:16viděl třeba jak to roste?
31:18>> Ne, ne, protože to já jsem si taky mohl
31:20jsem si říkal, kdybych byl v Holandsku v
31:2215. století, tak jsem si koupil
31:23tulipány, že jo.
31:25>> To je často přirovnává. Je to jako
31:26psychologická. Mně to jako nevadí. eh
31:29nebojuju proti tomu, považuju to za
31:31zábavu do jistý míry, jo, ale jakoby
31:34jakoby a jakoby nechci to snižovat,
31:36protože jak říkám, ti nadšenci pomohli
31:39vytvořit jako velmi dobrou technologii,
31:41jo, takže oni splnili prostě svojí,
31:44takže já si jich do jistý míry vážím,
31:46ale abych do toho jako lil svoje peníze,
31:49já bych je nalil do těch firem, který
31:51poskytujou ty služby, že jo, klidně,
31:52protože ty vytvářej nějakou hodnotu, že
31:54jo, vytvářejí nový systémy, vytvářej
31:56novej způsob, jakým se pracuje s datama
31:59a to je nějaký knohow, který se pak
32:00využije jako v tom reálném světě, jo. To
32:03jestli e jakoby mám věřit tomu, že
32:07jakoby aktivum, který závisí na
32:10popularitě, eh, tak jo, taky to je
32:13možný, že jo. Jsou třeba obrazy, ty taky
32:15závisej na popularitě, že nějakej malíř
32:17je oblíbenej a nějakej není. To není
32:19objektivně v tom, že by byl jako lepší
32:21nebo horší, prostě jako populárnější.
32:23Takže je to tenhleten typ jakoby
32:25investice, která závisí na popularitě.
32:27Takže když ty lidi řeknou, když najednou
32:29někdo řekne a a půjde jich hodně a mě už
32:32to nebaví, já už chci hrát jinou hru, já
32:34už nebudu sbírat cčka, jako pamatuju z
32:37minulosti z dětství, já už budu sbírat
32:39háčka, že jo, tak jako řeknou, mě už
32:40bitko nebaví, já budu dělat něco jinýho
32:42a na tom vám závisí ta hodnota, že jo,
32:44je daná na jakoby psychologii lidí a
32:47>> No, že to od vás někdo koupí za tu cenu.
32:49>> No, ale no, přesně, no, ale třeba ne, že
32:50jo, třeba někdo řekne, už mě to nebaví,
32:52jo.
32:55hodně lidíř si myslí nestojí, ale to je
32:58starší, nezrekonstruovaný a taky je to o
33:01tom, že to za to někdo nabídne,
33:03>> jo, ale pořád tam máte nějakou jako
33:04hodnotu v tom, že to můžete využít, že
33:06jo. Jo, tydlety nehmotný aktiva mají
33:09jako ten problém, že je nemůžete sníst,
33:11nemůžete v nich bydlet, že jo, nemůžete
33:13s nima jezdit někam, jo, takže pořád
33:15jako je lepší mít pozemek, tak to si
33:17aspoň můžete postavit stan ušetříte za
33:20dovolenou, než než jakoby vlastně mít
33:22nějaký aktivum na nějakým účtě
33:24elektronicky, kde vlastně tu hodnotu vám
33:27určuje psychologie,
33:28>> jo. Ta hodnota není daná nějakou vaším
33:31užitím prostě toho. Takže já proti těm
33:33psychologickejm investicím jsem jakoby
33:35vy vyhraněnej ne smyslu, že bych proti
33:38nim bojoval nebo nějak dehonestoval ty
33:39lidi, ale to ne
33:40>> považuju to za trošku náboženskou jako
33:43záležitost, že jo, že někdo věří něčemu
33:45a já prostě, když tomu jako nevěřím, tak
33:47to jakoby e tak to jako nepodporuju. To
33:50znamená, zase beru tu linii od těch měn,
33:53kryptoměn, který se jako vlastně řek
33:56bych a a zase jako oceňují historickou
33:58úlohu v tom, že donutili ty centrální
34:00bankéře chovat se rozumně, když se
34:02utrhli z řetězu. A takže jako měl bych
34:06jim bejt možná vděčnej a možná si
34:07nějakej Bitcoin koupit, abych jakoby jim
34:10jako vzdal hold, že jo, za to, že to
34:11udělali. Ale to je pro mě už splněná
34:14historická úloha z dnešního pohledu, jo?
34:17Hm.
34:17>> A trošku se bojím, že když nás bude víc,
34:19který si to myslej, tak to může ztratit
34:21hodnotu, že jo.
34:22>> Jo. A může vzniknout něco jinýho, jo. To
34:24znamená, ten zájem se může přesunout do
34:26úplně jiný technologie, do jinejch věcí,
34:28že jo. A a když říkám zase zpátky ty
34:31centrální banky se budou e chovat
34:33zodpovědně, tak tady vlastně nebude
34:34poptávka po takové jakoby nějaké nové
34:37měně ještě, která jako funguje nějak
34:39nezávisle a která má algoritmem omezenou
34:43vlastně jako schopnost se množit, že jo,
34:44takže nemůže nikdo se zbláznit a vydat
34:46zítra prostě miliony a miliony nových
34:48Bitcoinů, že jo. Tím je daná jakoby ta
34:50hodnota, e, což tuhle roli vlastně
34:53plnilo to zlato historicky, že jo, který
34:55a z toho ta myšlenka vzniká, protože to
34:57bylo daný těžbou, že jo. Mohli jste
34:58najednou, jo? A inflace vznikla jenom,
35:00když se objevily nový zdroje zlata,
35:02třeba objevením Ameriky, že jo, vznikla
35:04inflace, ale jako do tý doby toho zlata
35:06bylo nějaký množství, že jo, je vlastně
35:08raritní. Takže když vytvoříte jakýkoliv
35:10aktivum, který je raritní
35:13a ty lidi tomu začnou věřit, že nebude
35:15přibejvat, tak ono se stane tím
35:16uchovatelem tý hodnoty, že jo, z tohodle
35:18pohledu, jo. A co vám říká, že někdo
35:20nevymyslí něco dalšího za 10 let, že jo,
35:23a to úplně nahradí, jo. Takže vlastně i
35:25ta myšlenka byla taková, že ten Bitcoin
35:27jako nahradí to zlato, že jo. Taky někdo
35:28tomu říkal, je to digitální zlato,
35:30protože to má tu hodnotu v tom, že to
35:31nepřibejvá, že jo. To je hlavní jakoby
35:34jako jako zdroj hodnoty toho zlata.
35:37>> Mhm. Jo. A druhá věc byla, že se to
35:40nekazí, že jo, to zlato samozřejmě. Jo,
35:42takže když jste si koupil něco
35:43stříbrnýho, tak sám to víte, vám z černa
35:45sk zoroduje a za chvíli to zmizí v
35:47podstatě za 100 let třeba nebo ty mince
35:50300 let starý jsou už jako strašný, že
35:52jo, samozřejmě kvalitou toho stříbra,
35:54ale zlato ne, že jo. Zlatý mince starý
35:56300 let jsou, jak když je včera jako
35:58vyrazily, že jo. Takže takže to má tu
36:00svojí hodnotu. A nevím, jestli ta
36:01digitální povaha toho Bitcoinu bude spíš
36:04to stříbro nebo spíš to zlato, že jo,
36:07protože už je to nehmotný a už se vám to
36:08těžko jakoby jakoby zjišťuje, no. Takže
36:12říkám, já to toleruju, vůbec mi to
36:14nevadí, ale jako vlastně do tý hry jsem
36:16nikdy nenastoupil.
36:19>> Co tokenizace?
36:20A to její nástory, že jo. Tokenizace je
36:23vlastně jakoby digitální obdoba papíru,
36:28takže je to vlastně posun
36:30těch tradičních produktů do digitálního
36:32prostředí. A zase ona dost souvisí pak s
36:35tím blockchainem, protože když něco
36:37tokenizujete, tak potřebujete s tím
36:38hýbat, třeba to prodávat, kupovat, že
36:40jo, vypořádávat. A tokenizace je dobrá
36:43věc, protože vlastně, jak to říct, že
36:45jo, jakoby akcie historicky, co se tiskl
36:48na papír, byly takovýma takovou
36:50tokenizací kapitálu firem, že jo. To
36:52znamená, řeklo se, tak my tu firmu
36:53rozstříháme na spoustu drobných dílků a
36:56ty dílky pak budem prodávat, že jo, na
36:58jako formou papíru nějakým akcionářům a
37:00s tím budou spojený nějaký práva. A
37:02podle mě token jako obecně je vlastně
37:04jako něco, co vám dává nějaký právo.
37:08Akorát ta výhoda toho tokenu je, že když
37:10je v digitálním prostředí, tak se dá
37:12vlastně na něj nalepit spousta
37:14přívlastků. Takže vy můžete třeba omezit
37:17jeho oběh, nebo můžete vlastně říct,
37:22on platí jenom po určitou dobu, e, nebo
37:25vlastně jako můžete ho nějakým způsobem
37:28mu dávat dávat nějaký zase, řekl bych,
37:30omezení toho oběhu, eh, nebo můžete říct
37:34jako přiděluje ho jenom někdo a tím
37:36pádem ho může někdo jenom jako použít k
37:38nějakým jiným nějakým účelům. Takže
37:41vlastně my jsme tomu vždycky říkali, že
37:42jsou to jako peníze s mašličkama, že jo.
37:44>> Jo. A to je jako dobré, protože se to
37:47hodí pro řadu use casu. Třeba takovej
37:49vždycky typický úplně retailový mě
37:51napad, že když se dávají ty sociální
37:54dávky, tak když se budou dávat formou
37:55tokenu, kdy tou mašličkou bude, že se za
37:58to nedají koupit cigarety, jo, tak si
37:59představte, že máte jako peněženku, že
38:01jo, vlastně tam vám stát nabije tydlety
38:04sociální dávky. No a když si půjdete
38:05koupit jakoby potraviny, že jo, tak vám
38:09je to prodá. Když si půjdete koupit
38:10alkohol, tak řekne, hele, tak to berou z
38:12tý peněženky s těma penězma, ale tydle
38:15tokeny jako na to použít nejdou. Jo, tak
38:17to je tenhle případ. Můžete tím řídit i
38:19samozřejmě nahradit ty akciový podíly a
38:21vlastně můžete říct, ano, tak já tu
38:23firmu rozstříhám do těch tokenů. Já
38:25vydám vlastně tokeny, který jsou krytý
38:27kapitálem tý firmy. Takže jako jsou to
38:29akcie v podstatě, je token na akcii, že
38:31jo, a v tomhle směru můžete fungovat,
38:33jo. E, samozřejmě vždycky kolem těch
38:36novinek se motá spoustu jako lidí, který
38:38se snažej to nějak vohnout, že jo, nějak
38:40to vošidit, nějak na tom vydělat nějakým
38:43podvodem, že jo. Takže na to je potřeba
38:44dávat pozor. Ale myslím si, že je dobrý,
38:47že Evropská vlastně e unie udělala tu
38:50regulaci, vlastně vydefinovala ty
38:51tokeny, že jo, e, ty EMT a asetrallyj ty
38:55tokeny a vlastně řekli, jaký jsou na to
38:56pravidla, čím musej bejt krytý, jak to
38:58musí bejt udržovaný, jaký licence k tomu
39:01jsou potřeba. Jo, což je dobře, protože
39:03nejhorší je taková ta divočina, když to
39:05vlastně regulovaný není, jo. Ta regulace
39:07by samozřejmě měla bejt flexibilní. To
39:09znamená, když ta industrie vymyslí
39:10nějaký další prostě jako nástroje, tak
39:12je k tomu přidávat, jo, ale jako je to
39:16dobrej po počin a tím to vlastně do
39:18jistý míry jako zlegalizovali, že jo,
39:20což je dobře, jo. To znamená, řada lidí,
39:23eh, prostě nechce eh investovat do
39:26neregulovanejch jako finančních
39:28instrumentů, eh protože se obávají, že
39:31prostě ten, kdo ho vydal, nebude
39:34zodpovědnej.
39:35>> A to v tě
39:36>> a přesto se investuje do těch dluhopisů
39:37firemních. do těch dluhopisů. No jo. Což
39:40je jako velmi jako jako zajímavá
39:42zajímavá věc, že vlastně když jste banka
39:45a prodáváte jakoby akciové fondy, prostě
39:48všechny tyhlety regulované subjekty, kde
39:49na konci je investiční společnost, která
39:52má licenci a v ní ty lidi musej každej
39:54rok jako bejt posuzovaný, jestli jsou
39:56odborně na výši nebo ne. mají nařízený
39:58školení, že jo, takže to je úplně prostě
40:00hrozně doregulovanej jako systém do to
40:02do tý zodpovědnosti. Má tam i risk
40:04managžery, že jo, a to jo, tak vy musíte
40:07ty klienty strašně jako poučovat, že jo,
40:09a říkat jim jako je to pro vás vhodný
40:11vůbec ten akciovej fond a ne není, že
40:13jo, a jakej máte investiční horizont a
40:15je kolem toho agenda, která samozřejmě
40:17prodražuje ten nástroj, že jo, protože
40:18když se musíte s tím klientem o tom
40:19bavit a vysvětlovat to ještě jakoby, tak
40:22to samozřejmě ten nástroj prodražuje a
40:25vedle toho běží todleto, že jo, a do
40:27jistý míry tam bych toho regulátora jako
40:29pokáral, že vlastně si to nevšímá, jo. A
40:33myslím si, že to vyžaduje, že to neb, že
40:36během 10, 15 let se to změní ten přístup
40:38liberální k těmhletěm jakoby obcházení
40:41toho toho standardizovanýho trhu,
40:43protože si řekne to to je takový jako
40:45kdybyste řekli, jo, tak všechny auta
40:47musejí mít technickej průkaz a některý
40:49ho vlastně mít nemusej, že jo. Nebo my
40:51na něj to razítko dáváme jenom formálně,
40:53jenom abysme zkontrolovali, že to auto
40:55má registrační značku. My jsme nikdy
40:57nekontrolovali,
40:58>> což je ten prospekt, že
40:58>> jo, to je jako kdyby vá stavební úřad
41:00řek. My jsme kontrolovali, jestli eh ten
41:03dům eh to číslo popisné sedí na na tu
41:07ulici, ale jestli ten dům spadne nebo
41:10ne, to my jsme fakt jako nekontrolovali.
41:12>> Hm.
41:13>> Tak kdyby todleto se propsalo do třeba
41:15stavebního řízení, tak to hrozně zničí
41:18ten trh, že jo, protože vy nebudete
41:19vědět, jestli jako ten dům jako je
41:21postavenej řádně nebo ne. K čemu pak by
41:23byly technický normy? K čemu pak by bylo
41:25vzdělání ve stavebnictví, že jo, a tydle
41:27věci. Když by každej, kdo bez školy, bez
41:30norem, bez čehokoliv, může prostě
41:32postavit barák a a stavební povolení,
41:34jenom kontroluje, jestli jste si tam
41:35dobře pověsil číslo popisný. A tady si
41:38myslím, že ty regulátoři jako zase
41:40prostě mají velkou rezervu, jo, a že
41:43tady ta liberalizace jako vlastně není
41:44na místě.
41:45>> Hm. Hm. Je pak zajímavé sledovat, kdy k
41:47tomu vlastně dojde, protože ono, když k
41:49tomu dojde, tak k tomu dojde i poměrně
41:50rychle a rezolutně. Eh, ale prostě je
41:54otázka, kdy už bude hodně, no, protože
41:56to máte v médiích každou chvíli, že
41:58někdo nesplácí dluhopisy, no.
42:00>> No a a přitom vlastně třeba jako
42:02pojišťovny jsou extrémně pod extrémním
42:03tlakem, aby ověřili pojistný zájem
42:06klienta, jestli už někde to riziko
42:08vlastně nepojistil, když ho pojišťujou,
42:10že jo, a tak dále. Jo, tak si vemte,
42:11kolik je tom za agendy a tady u toho je
42:13jako absolutní liberalizace ve smyslu,
42:15to je nám jedno vlastně my ani jakoby
42:17nemáme nějakej systém semaforu nebo
42:19něčeho. A já tam trošku vnímám ten
42:21alibismus jakoby, jo, že že vlastně ty
42:23regulátoři se snažej jako oni věděj, že
42:25to je divný, jo, ale nechtějí v tom bejt
42:27namočený s nějakou zodpovědností.
42:29>> Hm. A to si myslím, že je špatně, jo.
42:31Tady byla vždycky taková ta kritika těch
42:33takzvaných 15 fondů, že jo, takovou tu
42:35možnost, že vůbec existuje jako legální
42:37možnost, jak jako vlastně obcházet tu
42:40regulovanou, ten regulovanej asset
42:42management, v kterým jako vládne jako
42:44velká přísnost, jo, až zbytečná možná
42:46přísnost, bych řekl. Hm. No, tak to s
42:48tím taky máte velký zkušenosti, že
42:50>> samozřejmě. No,
42:51>> jak vlastně banka uvažuje o riziku?
42:55Přijde tam investor, investor do
42:56nemovitosti, chce si půjčit peníze na
43:00nemovitost.
43:01Eh, říká, já tady mám zástavu, je to
43:05zástava v pořádku, příjmy třeba už
43:07takové jako dobré nemám. Jako to, jak
43:09to, jak to vidí banka takového člověka?
43:11Tak banka vždycky jede na cashflow, že
43:12jo. To znamená banka jakoby
43:15půjčuje peníze, takže je dává ven a
43:18chce, aby se jí vrátil peníze, že jo.
43:20Banka netouží potom jako realizovat
43:22nějaké zástavy, držet nějaké nějaká jiná
43:24aktiva než peníze. Takže z toho pohledu
43:26vlastně i ten regulatorní rámec a celá
43:29ta filozofie té industrie je postavená
43:32na tom dívat se na takzvaný primární
43:34zdroj splácení, což je vždycky příjem,
43:36jo. Takže pokud je to firma, tak eh chce
43:40bankéř vždycky vidět vlastně ty
43:42zákazníky, že jo, komu se to bude
43:43prodávat. Pokud je to nájemní, tak chce
43:46vidět samozřejmě ty ty nájemní smlouvy a
43:48tak dále.
43:50Pokud je to, pokud je to přímo pro mojí
43:52jako potřebu pro bydlení, tak chce vidět
43:54samozřejmě ty, ty příjmy jako rodiny a
43:57jestli na to jako ta rodina dosáhne. A
44:00samozřejmě vždycky chce vt nějakou
44:01rezervu, protože e cílem je e ne, aby
44:05aby ty finanční produkty nebyly
44:07poskytovány jako na doraz, ale v
44:08podstatě vždycky tam byla byla nějaká
44:11nějaká možnost té rezervy, že jo. Tak
44:13když si koupíte jogurt, tak tak je tam
44:15napsáno, že se zkazí 15. A kolikrát jsem
44:18ho snět 17, nic mi nebylo, že jo. Taky
44:20to má rezervu, jo. Takže vlastně i
44:22tydlety industrie takhle jsou postavený,
44:24že
44:25>> to to není úplně na doraz. A e je to
44:28vždycky ne vo hodnotě té nemovitosti,
44:30protože vy nemáte byznys case, že ji
44:32budete prodávat, že jo. Vy máte byznys
44:34case, že v ní budete bydlet nebo že ji
44:35budete pronajímat nebo že tam budete
44:37podnikat, jo. Takže e dívají se na ty
44:39zdroje těhletěch tří aktivit.
44:41>> Mhm. Eh, takže ta zástava je vlastně
44:45číslo dvě při posuzování při posuzování
44:49těchto těchto případů.
44:50>> Ta má vliv na riziko toho případu, takže
44:52když to máte nezajištěné, tak máte
44:54většinou horší cenu nebo prostě vůbec
44:56třeba ten produkt neexistuje nebo má
44:58nějakej limit, jo, takže spotředitelské
45:00úvěry mají mnohem nižší limity
45:01samozřejmě než než hypotéky. Takže ono
45:04to hraje roli třeba ve výši částky,
45:06kterou vám banka může půjčit, jo,
45:07zajištěné versus nezajištěné. Hraje to
45:10určitě roli i i vlastně v tom v těch
45:13podmínkách, jo. To znamená máte, že jo,
45:16vlastně i od i u těch hypoték je
45:18odstupňováno dost často podle jaké máte
45:20to LTV, že jo, to lo to value vlastně tu
45:23ten úvěr versus hodnota té zástavy, tak
45:26vlastně to máte odsuměn, takže když máte
45:28když máte, já nevím, úvěr ve výši
45:30poloviny hodnoty té nemovitosti, tak
45:31máte máte nižší sazbu, jo. Čili to je
45:34otázka rizikovosti toho případu. A tento
45:36má vliv,
45:36>> ale na to rozhodnutí, ano, ne, má vliv
45:39jenom to cashflow v podstatě, jo. Takže,
45:41>> takže prostě bez toho cashflow, i kdyby
45:43ta nemovitost byla jakákoliv, tak to
45:45nedopadne,
45:45>> ne? Cashflow rozhoduje, ano, ne.
45:48Podmínky rozhoduje rizikovost toho
45:49případu potom a tam to zajištění má
45:51velkou váhu jak u firem, tak u fyzických
45:54osob.
45:54>> Mhm. Mhm. Mhm. Takže vlastně to znamená,
45:57pokud je investor do nemovitostí a má z
45:59toho nájemné, tak to nájemné je velmi
46:01relevantní, ale banka ho občas jako
46:03krátí, ne, s nějakým koeficientem,
46:05protože
46:06>> nájemník přijde, může odejít taky, že
46:08jo.
46:08>> Ano. Jednak je v tom toleto riziko, že
46:10vlastně to může krátit. Jednak je v tom
46:12i takový ten regulatorní názor, kdy to
46:15nájemné jistou dobu vlastně bylo úplně
46:18jako vlastně hodnoceno negativně,
46:20protože samozřejmě
46:22e centrální banka přes tydlety regulace
46:26e hypotečního trhu a eh jsou v platnosti
46:29různé ty regulace jiné než cenové, že
46:32jo, to znamená regulace na LTV nebo
46:34taková ta doporučení, že jo, a tak dále,
46:36tak vlastně tímhletím tímhletím se snaží
46:38jako bojovat s inflací e blížící se přes
46:41přes jako bum v cenách nemovitostí, jo.
46:44To znamená, e, vlastně takový ten jeden
46:46z těch hrozících scénářů inflačních je,
46:50že banky mají hodně peněz, eh, ven, hodí
46:54je ne do firem, ale na ten realitní trh,
46:57půjčí každému, co chce. Tím pádem rostou
47:00brutálně ceny nemovitostí, což
47:02samozřejmě způsobuje inflaci, protože e
47:05každý, kdo prodá tu nemovitost, tak pak
47:06s těma penězma něco udělá, že jo. A dost
47:08často nekoupí jinou nemovitost, ale
47:10začne to, začne to kupovat auta, já
47:12nevím co. Takže vlastně on je to zdroj
47:14inflace, jo. A a z toho pohledu
47:16centrální banky vlastně mají dva
47:18nástroje, že jo. Buď zvedat všem úrokové
47:19sazby, že jo, tak to je takový plošný,
47:21dopadne to na firmy, dopadne to na a na
47:24i na ten hypotéčný trh a není to úplně
47:26populární opatření. a nebo můžou vlastně
47:29zacílit se právě tam třeba na ten
47:32hypotéčný trh. Pokud ten zdroj e toho
47:34problému přichází z hypotečního trhu a z
47:37trhu nemovitostí, tak můžou vlastně tam
47:39relativně cíleně přes ty opatření, že
47:40třeba nařídí bankám e jakoby maximální
47:44procento těch agresivních LTV parametrů,
47:47to znamená výši financování vůči hodnotě
47:49nemovitosti třeba zakepují, jo, a
47:51řeknou, nesmíte mít
47:54musíte mít převažující portfolio 70 %
47:56úvěr maximálně z hodnoty nemovitosti.
47:59Nesmíte tam mít těch 90 nebo těch 90
48:01můžete mít maximálně 5 % a tak dále z
48:03portfolia. Sčím jako omezí todleto, což
48:06samozřejmě vede k jako k seletivnímu
48:07zdražení jenom těhletěch jakoby
48:09agresivních úvěrů a nemusí jít trestat
48:11firmy, protože když zvedne sazby obecně,
48:13tak jako zároveň trestá firmy, že jo.
48:15Dokonce na ty to dopadá nejvíc, protože
48:17hypoté trh je trh jako dlouhých peněz a
48:21ten centrální banka nemá úplně pod
48:23kontrolou. Centrální banka má pod
48:25kontrolou trh krátkých peněz přes repo
48:27sazbu a
48:28>> ale taky určuje trošku ty sazby, ne?
48:30>> Ten dlouhý vůbec neurčuje. Ten dlouhý
48:32určuje trh podle toho, co si myslí, jak
48:34ta centrální banka bude v budoucnu
48:36reagovat. Takže centrální banka
48:37ovlivňuje opravdu jenem krátké sazby a
48:40ty mají největší dopad na firmy.
48:42>> Děkujeme, že jste doposlouchali rozhovor
48:44až sem. Další část najdete na hero
48:46hero./B
48:48investice. Zde malá ukázka. Mně vždycky
48:50přišlo jako zvláštní, že někdo jako
48:52nadával na tu inflaci, na tu drahotu a
48:54já jsem říkal:„No, ale jako inflace je
48:56drahota, která je zaplacená. Kdyby ty
48:58lidi ty peníze neměli a nekupovali ty
49:00drahý výrobky, tak by ta inflace
49:02nevznikla. Investiční byt znamená, že
49:04někdo vlastně jako umožnil bydlet
49:07někomu, kdo nemá na to, aby si koupil
49:08vlastní byt, protože ho pronajímá. Někdy
49:10se o to líp stará právě ta fyzická
49:12osoba, která má pět bitů, než nějaká
49:13anonymní společnost. Bankovnictví je o
49:15stresovém scénáři, že jo. Vždycky se
49:17dělá stresový scénář a ten stresový
49:19scénář musí vyjít a jakmile nevyjde
49:21stresový scénář, tak to můžete
49:22poskytnout. To nikde nepsali, že Waren
49:24Buffe teda prodělal 20 % to prodalo,
49:26>> že měl počkat. To to vždycky říkají
49:28jenom ty dobrý story, že jo, samozřejmě.
49:30Tak si říkám, ono nás to bude ovládat,
49:31že jo. Není to pravda, že jo. Pořád
49:33ovládáme ten počítač my, že jo.

About this transcript

This page contains the full transcript of O hypotéce nerozhoduje byt. Rozhoduje cashflow – Marek Ditz by vb | cz – investice do nemovitostí, generated from the public captions YouTube serves with the video. The transcript has 8,705 words across 1,351 segments, with the original timestamps preserved so you can click any line to jump to that moment in the embedded player.

What you can do with it

Use the transcript to take notes, quote the speaker, build a study guide, generate a summary with ChatGPT or Claude via the YouTube Summary tool, or export it as a timed subtitle file with YouTube to SRT. You can also re-open it in the transcriber to choose a caption track available on the video.

Free YouTube transcript tool

YouTube2Text is a free YouTube transcript generator — no signup, no daily limit. Paste any YouTube link and get the full transcript instantly, with timestamps, click-to-jump, caption language selection, AI prompts for ChatGPT, Claude, and Gemini, and exports to TXT, SRT, VTT, or Markdown.