La Única Guía Sobre Perfil de Volumen que Necesitarás — Transcript

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1. 0:00Este vídeo es una guía gratis de  trading con perfil de volumen,
2. 0:04donde aprenderás paso a paso cómo funciona  el perfil de volumen, empezando desde lo más
3. 0:09básico y llegando hasta lo más avanzado. Durante  el vídeo descubrirás qué es el perfil de volumen
4. 0:15y cómo utilizar una de las herramientas  de order flow más rentables que existen.
5. 0:20Entenderás por qué el volumen mueve  el mercado, cómo detectar dónde está
6. 0:25el dinero de verdad en un gráfico y cómo  eso te ayuda a saber hacia dónde es más
7. 0:30probable que vaya el precio. Aprenderás a  configurarlo en TradingView desde cero y,
8. 0:35al final, te enseñaré estrategias rentables  con el perfil de volumen que podrás aplicar
9. 0:41hoy mismo para encontrar zonas de  compra y venta con mucha más precisión.
10. 0:46Además, recuerda que abajo, en el primer  comentario fijado y en la descripción del vídeo,
11. 0:51encontrarás otros enlaces de interés: cursos,  tutoriales, formaciones… todo contenido
12. 0:56100 % gratuito para que sigas aprendiendo  trading sin necesidad de invertir tu dinero.
13. 1:09Lo primero y más importante es comprender que
14. 1:12todas las estrategias de trading y  formas de análisis buscan lo mismo:
15. 1:16entender qué está pasando con el precio y  si lo más sensato ahora mismo es comprar,
16. 1:21vender o esperar. Y aquí es justamente donde  entra el order flow o flujo de órdenes.
17. 1:27El order flow es lo que crea el  movimiento del precio y no es más
18. 1:32que el desglose detallado del  volumen. Dicho de otra forma:
19. 1:36es el volumen lo que produce el movimiento del  precio. Por eso igual has escuchado alguna vez
20. 1:41decir que es el volumen lo que lidera al  precio. Así que, si quieres entender por
21. 1:46qué se mueve el mercado, lo que tienes que  hacer es mirar el esfuerzo que hay detrás.
22. 1:50El tema es que todo esto no es nada nuevo. La  relación que hay entre el precio y el volumen
23. 1:55está aceptada ya desde hace muchísimas décadas.  De hecho, uno de los pioneros de todo esto fue
24. 2:01Richard Wyckoff. Seguro que te suena por el método  Wyckoff. Wyckoff fue pionero también en lo que
25. 2:07hoy en día la gente conoce como smart money o  dinero inteligente, porque el propio Wyckoff,
26. 2:12desde hace décadas, ya utilizaba el volumen —sin  las herramientas que utilizamos hoy en día— para
27. 2:20determinar si las manos fuertes estaban  tomando decisiones de compra o de venta.
28. 2:27Para resumirlo mucho, la metodología que utilizaba  Wyckoff se basaba en tres leyes fundamentales:
29. 2:35la ley de la oferta y la demanda, la ley de causa  y efecto, y la ley de esfuerzo y resultado. Este
30. 2:42vídeo es sobre perfil de volumen y la idea no es  desarrollar el método Wyckoff ni muchísimo menos,
31. 2:48pero sí que es verdad que, a modo de  introducción, era interesante nombrarlo.
32. 2:52Si estás interesado en conocer más sobre  Wyckoff y sobre su relación con Smart Money,
33. 2:57ICT, etcétera, vas a encontrar en mi propio  canal de YouTube un vídeo en el cual comparo
34. 3:04estas dos metodologías y explico las similitudes  y las diferencias que tiene cada una de ellas.
35. 3:10De todos modos, de las tres leyes fundamentales  vamos a empezar desarrollando una, porque es la
36. 3:15que más nos interesa para el vídeo y la que  da pie e introducción a todos los conceptos
37. 3:20avanzados que iremos viendo más adelante.  Y esta es la ley del esfuerzo y resultado.
38. 3:31Según Wyckoff, el volumen representa el  esfuerzo y el precio representa el resultado,
39. 3:37y debería haber una relación proporcional entre
40. 3:40ambos elementos. Es decir, que cuando se  realiza un esfuerzo importante —es decir,
41. 3:45el volumen incrementa—, proporcionalmente  hablando debería haber un resultado igual:
42. 3:52que el precio también incrementara. De este  modo, la acción del precio, en última instancia,
43. 3:57sería o se vería como una consecuencia de la  actividad de trading que hay de forma interna.
44. 4:04Así que, si queremos entender el precio  —es decir, el resultado—, debemos entender
45. 4:08también el esfuerzo que lo generó, es decir, el  volumen. El precio nos muestra qué ha ocurrido,
46. 4:13pero el volumen nos muestra por qué ha  ocurrido y dónde ha tenido más importancia.
47. 4:19Una forma de pensar en esto es mediante una  analogía sencilla. Piensa en el mercado como
48. 4:24un océano. El precio representa las olas en la  superficie del agua y el volumen representa las
49. 4:30corrientes que hay debajo. Las corrientes,  evidentemente, influyen directamente en lo
50. 4:35que ocurre en la superficie, aunque  no sean inmediatamente visibles:
51. 4:40simplemente se sienten. Esta es precisamente  la razón por la cual es tan importante no solo
52. 4:45quedarte con lo que ocurre en la superficie,  es decir, en el precio, sino mirar también lo
53. 4:50que ocurre debajo del agua, es decir, mirar el  volumen. Y este es el motivo fundamental por el
54. 4:55cual tantos traders profesionales utilizamos  el volumen a la hora de analizar y de operar.
55. 5:02Finalmente, el volumen tiene dos  formas fundamentales de analizarse:
56. 5:06a través del volumen por precio y  a través del volumen por tiempo.
57. 5:14El volumen por tiempo mide cuánta actividad de  trading ocurrió durante cada intervalo temporal.
58. 5:20Eso es exactamente lo que muestra el  antiguo histograma de volumen. Cada
59. 5:24barra del histograma representa la cantidad  total de volumen negociado durante una vela
60. 5:29o periodo temporal específico. Como el  histograma está vinculado al tiempo,
61. 5:34las barras aparecen verticalmente  a lo largo del eje X del gráfico.
62. 5:39Cuando los traders combinan la ley de esfuerzo y  resultado de Wyckoff con el volumen por tiempo,
63. 5:45llegan a técnicas como el Volume Spread  Analysis o VSA, que, muy brevemente,
64. 5:51compara el rango de una vela con la cantidad  de volumen negociado durante esa vela. Y
65. 5:56según el principio de Wyckoff, el esfuerzo  debería producir un resultado proporcional.
66. 6:01En otras palabras: un volumen alto debería  producir generalmente un movimiento amplio
67. 6:06del precio y un volumen bajo debería producir  generalmente un movimiento estrecho del precio.
68. 6:13Cuando esta relación se cumple, decimos que  existe armonía entre esfuerzo y resultado.
69. 6:18Pero a veces ocurre lo contrario.  Por ejemplo, un volumen alto con un
70. 6:22movimiento estrecho del precio, que puede  indicar absorción. O también lo contrario:
71. 6:28un volumen bajo con un movimiento amplio  del precio, que puede indicar falta de
72. 6:32oposición. Estas situaciones se conocen como  divergencias en el Volume Spread Analysis o VSA.
73. 6:39Y hay muchísima más información que podríamos  tratar respecto a este tema, el análisis del
74. 6:45volumen por tiempo. Sin embargo, el objetivo  de este vídeo no es el volumen por tiempo, sino
75. 6:51el volumen por precio. Así que es lo que vamos a  ir desarrollando durante los siguientes minutos.
76. 6:56El volumen por precio mide cuánta actividad  de trading ocurrió en cada nivel de precio,
77. 7:02en lugar de durante un intervalo temporal.  Eso es exactamente lo que muestra el perfil
78. 7:08de volumen. En lugar de mostrar el volumen  verticalmente a través del eje X del tiempo,
79. 7:13el perfil muestra el volumen horizontalmente  a través de los niveles de precio,
80. 7:19a lo largo del eje Y del gráfico. Es decir,  que muestra dónde se desencadenó toda la
81. 7:25actividad de trading a lo largo de un rango  de precios específico. Da igual el tiempo:
82. 7:30se concentra en un rango de precios  específico, indicándote cuáles son las
83. 7:35zonas de precio que más valor o más potencia  tienen respecto a un activo determinado.
84. 7:47Pero ¿por qué es recomendable utilizar  el perfil de volumen para hacer trading?
85. 7:51Bueno, pues te voy a desarrollar los motivos  principales, englobados en tres concretos, por
86. 7:57los cuales los traders profesionales que utilizan  el perfil de volumen consideran que es buena idea.
87. 8:03El primero de ellos es porque el perfil resalta  la estructura volumétrica del precio. Si te fijas
88. 8:11en esta tabla, la mayoría de vídeos que  ves en YouTube solamente hablan del tipo
89. 8:15más obvio de estructura de mercado, que es  la basada en el precio: máximos y mínimos,
90. 8:21tendencias, rupturas de estructura,  cambios de tendencia, etcétera. Y sí,
91. 8:26todo esto es importante sin ninguna  duda, pero solo es la punta del iceberg.
92. 8:32El segundo tipo de estructura se basa  en el propio volumen. Aquí es donde
93. 8:37entran las distintas herramientas de  flujo de órdenes. Habrás escuchado
94. 8:40el DOM, el footprint, el perfil de volumen  —que es de lo que estamos hablando—, el VWAP
95. 8:46(tenemos vídeos hablando del VWAP), el mapa  de calor de liquidez (tenemos vídeos hablando
96. 8:50de esta herramienta también), etcétera.  Pero no se queda aquí: hay dos capas más.
97. 8:57El siguiente tipo de estructura de mercado se basa  en el tiempo, que constituye, por así decirlo,
98. 9:03la base de todas las herramientas de flujo de  órdenes que ves actualmente. Y el cuarto tipo de
99. 9:08estructura se basa en la volatilidad. Esto está  relacionado con comprender cómo los flujos de
100. 9:14cobertura de los dealers afectan a la liquidez  y a la volatilidad de un mercado determinado.
101. 9:21Así que, en resumen, los traders profesionales  que utilizan el perfil de volumen para hacer
102. 9:25trading lo hacen porque es una de las mejores  herramientas que existen a día de hoy para
103. 9:28analizar la estructura de  mercado basada en volumen.
104. 9:33El segundo motivo por el cual tantos  traders utilizan el perfil de volumen
105. 9:38es porque el propio perfil de volumen es una de  las herramientas de flujo de órdenes u order flow
106. 9:43que no puede ser manipulada. Básicamente existen  dos tipos de herramientas de flujo de órdenes:
107. 9:51las herramientas en tiempo real  y las herramientas históricas.
108. 9:55Las herramientas en tiempo real lo que hacen  es mostrar la intención, mostrar las cartas que
109. 10:00verdaderamente tienen los traders y participantes  en el mercado. El mejor ejemplo de esto sería el
110. 10:06DOM, el cual muestra las órdenes ya ubicadas en  limit por encima y por debajo del precio actual.
111. 10:14El problema con las herramientas de flujo de  órdenes en tiempo real es que están sujetas a
112. 10:18diferentes tipos de manipulación. Técnicas como  el spoofing, las órdenes iceberg, el layering y
113. 10:25el order pulling pueden influir en la percepción  de la intención dentro del libro de órdenes o DOM,
114. 10:32lo que puede convertir el flujo de órdenes  en tiempo real en un juego muy engañoso.
115. 10:36Por otro lado, tenemos el flujo de órdenes  histórico, que, para que lo entiendas fácil
116. 10:41y rápido, no puede ser alterado porque destaca  transacciones que ya han ocurrido. Es decir,
117. 10:47en el momento en el cual tú ejecutas una  orden, ya directamente pasa a formar parte
118. 10:52de un registro histórico de transacciones. Y en  este caso tendríamos dos herramientas principales:
119. 10:58por un lado, el footprint y, por otro lado,  como ya supondrás, el perfil de volumen.
120. 11:03El tercer motivo por el cual tantos traders  utilizan el perfil de volumen es simple:
121. 11:09consideran que el volumen por precio es  mejor que el volumen por tiempo. El volumen
122. 11:15por tiempo simplemente muestra el volumen  total negociado dentro de intervalos de
123. 11:20tiempo equidistantes. Aunque esto puede  resultar útil en muchas situaciones,
124. 11:25no es la manera más eficaz de analizar la  actividad de volumen. El volumen por precio,
125. 11:30sin embargo, revela la estructura volumétrica  que existe detrás del movimiento del precio,
126. 11:36que es exactamente lo que  estamos intentando comprender.
127. 11:39El punto es que, antes de examinar cuidadosamente  y de forma más avanzada cuáles son los elementos
128. 11:44del perfil de volumen y cómo los puedes añadir a  tu trading, es importante que comprendamos cuál es
129. 11:49la opinión general de los traders profesionales  acerca del mercado, el volumen, el tiempo y
130. 11:56el precio. Y para eso podemos hacer una breve  introducción a la teoría del mercado de subasta.
131. 12:07La teoría del mercado de subasta establece,  para resumirlo de forma genérica, que un mercado
132. 12:14financiero —un activo concreto— es una subasta  permanente en la cual compradores y vendedores
133. 12:21luchan y apuestan para descubrir cuál es el valor  justo de ese activo en ese momento determinado.
134. 12:29Estos compradores y vendedores interactúan en  tiempo real de acuerdo con sus intereses propios
135. 12:34y, evidentemente, opuestos: los compradores  quieren comprar al precio más bajo posible,
136. 12:39mientras que los vendedores quieren  vender al precio más alto posible.
137. 12:43Cuando compradores y vendedores están  relativamente de acuerdo sobre la
138. 12:47percepción del valor, el mercado tiende a  moverse lateralmente. Es lo que conocemos
139. 12:52como un rango. El precio oscila dentro de un  rango porque ambos lados consideran que ese
140. 12:58rango representa un valor justo. A medida que el  precio rota de un lado a otro dentro de ese rango,
141. 13:04la actividad de trading se acumula en esa zona.  En el perfil de volumen esto aparece como barras
142. 13:09horizontales más grandes, porque una gran  cantidad de negociación ocurrió dentro de
143. 13:15ese rango de precios. Esto se conoce como un  área de equilibrio o un área de valor justo,
144. 13:21donde la oferta y la demanda  están relativamente equilibradas.
145. 13:25Pero a veces compradores y vendedores discrepan  fuertemente acerca del valor. Cuando esto ocurre,
146. 13:32uno de los lados se vuelve dominante y  el mercado entra en lo que se denomina
147. 13:36descubrimiento de precio. En esta fase, el  precio se mueve rápidamente a través de un
148. 13:42rango más amplio, mientras el mercado busca un  nuevo nivel en el que compradores y vendedores
149. 13:48puedan volver a estar de acuerdo. Como el  precio atraviesa rápidamente estas áreas,
150. 13:53se produce menos negociación en  cada nivel de precio individual.
151. 13:58Como resultado, estas áreas aparecen como  barras más pequeñas en el perfil de volumen.
152. 14:03Y, finalmente, el precio encuentra un  nuevo rango en el que la actividad de
153. 14:08trading vuelve a concentrarse y el mercado  regresa al equilibrio. Por eso los mercados
154. 14:13pasan del equilibrio al desequilibrio y del  desequilibrio de vuelta al equilibrio. Este
155. 14:18proceso es esencialmente un mecanismo de  descubrimiento de precio, por así decirlo.
156. 14:23Los mercados están constantemente en busca de  equilibrio. Lo que pasa es que el paso del tiempo
157. 14:30provoca que aparezca nueva información, y esa  nueva información provoca que existan de nuevo
158. 14:35otros desequilibrios, con lo cual el mercado  nunca termina de equilibrarse por completo.
159. 14:40Y es que lo que altera el equilibrio  entre oferta y demanda es la llegada
160. 14:44de nueva información que modifica la  percepción de valor de los participantes
161. 14:49en relación con el precio. Por ejemplo, si nueva  información aumenta la demanda —por lo que sea,
162. 14:55porque es una información positiva—, el  mercado entrará en un descubrimiento de
163. 15:00precio alcista. Si nueva información aumenta  la oferta —porque viene una noticia negativa,
164. 15:06por ejemplo—, el mercado entrará en  un descubrimiento de precio bajista.
165. 15:10En pocas palabras, el mercado  está impulsado por la información,
166. 15:14no por la liquidez. Mucha gente se  cree que lo que impulsa es la liquidez,
167. 15:18pero la liquidez simplemente es el mecanismo a  través del cual la percepción del nuevo valor
168. 15:23—de lo que se considera justo para ese activo  en ese momento— tiene una reacción real o no.
169. 15:30Y esta idea está estrechamente relacionada  con la que Adam Smith describió en su libro La
170. 15:36riqueza de las naciones como la mano invisible  del mercado. Los individuos que persiguen su
171. 15:41propio interés crean involuntariamente un  mecanismo que guía los mercados hacia el
172. 15:46valor justo. Los compradores intentan comprar  barato, los vendedores intentan vender caro y,
173. 15:52mediante esta interacción, el mercado descubre  el precio que refleja el valor percibido.
174. 15:58El perfil de volumen, dentro de todo esto,  simplemente refleja de forma visible dónde el
175. 16:02mercado encontró un acuerdo y dónde el mercado se  movió rápidamente en busca de un acuerdo. Así que,
176. 16:09dada esta comprensión básica de la relación  que existe entre la teoría del mercado de
177. 16:14subasta y el perfil de volumen, vamos  a ir profundizando ahora, poco a poco,
178. 16:18en los diferentes elementos  propios del perfil de volumen.
179. 16:26Y es que el perfil de volumen tiene dos  elementos principales: el área de valor,
180. 16:30por un lado, y el punto de control, por otro.  Estas ideas se basan en la observación de que,
181. 16:36cuando el mercado se encuentra en equilibrio,  la distribución de la actividad de trading entre
182. 16:42los precios suele parecerse a una distribución  normal, también conocida como curva de campana.
183. 16:49En estadística, la regla empírica  establece que el 68 % de las
184. 16:53observaciones se encuentran dentro de  una desviación estándar de la media,
185. 16:58el 95 % dentro de dos desviaciones estándar y  el 99,7 % dentro de tres desviaciones estándar.
186. 17:07Y en el contexto del perfil de volumen, los  traders aproximan este principio definiendo
187. 17:11el área de valor como el rango de precios que  contiene el 70 % del volumen total negociado,
188. 17:19es decir, la actividad de precios contenida dentro  de una desviación estándar respecto a la media.
189. 17:25O, en otras palabras, el área de valor representa  el rango de precios donde ocurrió la mayor parte
190. 17:32de la actividad de trading. Esta es la región  donde compradores y vendedores negociaron más,
191. 17:37y es la razón por la cual se interpreta  como el área de valor justo del propio
192. 17:42mercado. Cuando el mercado está equilibrado  es porque compradores y vendedores consideran
193. 17:48que ese es el valor justo que ahora mismo  se percibe de forma global por un activo
194. 17:54en un momento determinado, con lo cual es el  punto en el cual más negociación se realiza.
195. 17:59El punto de control, frecuentemente abreviado  como POC, es el nivel de precio donde ocurrió
196. 18:05la mayor cantidad de volumen negociado.  En el perfil aparece como el pico más
197. 18:11grande de la distribución. Y como el  POC representa el precio en el que el
198. 18:15mercado ha dedicado más esfuerzo  —tanto para bien como para mal—,
199. 18:19se suele considerar un nivel  de precio realmente importante.
200. 18:23El perfil de volumen también tiene lo  que se denomina nodos de alto volumen
201. 18:27y nodos de bajo volumen. Un nodo de alto  volumen es simplemente un nivel de precio
202. 18:33en el que el perfil de volumen alcanza  un pico. Así que, técnicamente hablando,
203. 18:38el punto de control es un nodo de alto  volumen, pero en cualquier perfil podrás
204. 18:43encontrar picos secundarios que también son  importantes, más allá del punto de control.
205. 18:48Los nodos de bajo volumen son niveles  de precio donde el volumen es más bajo:
206. 18:54un valle o una depresión en el perfil. Estos  representan los niveles de precio con la menor
207. 19:00cantidad de volumen, o niveles de precio que  el mercado consideró extremadamente injustos.
208. 19:07A menudo puedes ver nodos de bajo volumen  dentro de fair value gaps. Por ejemplo,
209. 19:12un fair value gap a veces funciona no por el  propio fair value gap, sino porque a menudo
210. 19:18oculta detrás de él un nodo de bajo volumen,  debido al rápido desplazamiento del precio.
211. 19:29Y del mismo modo que Wyckoff describió el esfuerzo  y el resultado aplicado al volumen por tiempo,
212. 19:35podemos hacer exactamente lo mismo,  pero aplicado al volumen por precio. En
213. 19:39una consolidación o mercado equilibrado, una  gran cantidad de actividad de trading ocurre
214. 19:45dentro de un rango de precios relativamente  estrecho. Esto representa un esfuerzo alto
215. 19:51con un movimiento limitado del precio, lo que  indica aceptación del valor. Por el contrario,
216. 19:57los mercados en tendencia suelen mostrar  una actividad de trading relativamente
217. 20:01baja distribuida a través de un rango amplio  de precios. Esto representa menos esfuerzo
218. 20:07produciendo un movimiento de precio  mayor, lo que indica rechazo del valor.
219. 20:12Como he comentado anteriormente,
220. 20:13en términos sencillos, el perfil de volumen  muestra dónde pasó más tiempo el mercado de
221. 20:18acuerdo con un precio y dónde se movió  rápidamente en busca de un nuevo precio.
222. 20:24Y es que existe una conexión importante  entre el perfil de volumen y la liquidez.
223. 20:27Las áreas de aceptación, donde el precio se  mueve lateralmente y el perfil muestra un
224. 20:32volumen relativamente alto, tienden  a reflejar una liquidez más alta.
225. 20:36En estas áreas, una gran cantidad de actividad  de trading es absorbida dentro de un rango de
226. 20:42precios relativamente estrecho. Por  el contrario, las áreas de rechazo,
227. 20:47donde el precio se mueve direccionalmente y el  perfil muestra un volumen relativamente bajo,
228. 20:52tienden a reflejar una liquidez menor, y en esas  áreas se necesita menos actividad de trading para
229. 20:59que el precio recorra un rango más amplio. Y es  que los pools y vacíos de liquidez, entre otros,
230. 21:04no existen simplemente por encima de máximos o  por debajo de mínimos: existen por todas partes.
231. 21:10Y una de las conclusiones más claras y efectivas  que podemos sacar de la relación entre la teoría
232. 21:16del mercado de subasta y el perfil de volumen  es que el precio tiende a sentirse atraído hacia
233. 21:23zonas donde ha habido valor justo, equilibrio o  aceptación, y tiende a sentirse repelido en zonas
234. 21:30donde no ha habido valor justo, donde ha habido  desequilibrio y donde no ha habido aceptación.
235. 21:42Pero ¿cómo podemos detectar tendencia  dentro del perfil de volumen?
236. 21:45Bueno, los traders que operamos acción del  precio definimos la tendencia como algo bien
237. 21:50sencillo. Una tendencia alcista ocurre cuando  el precio forma máximos y mínimos crecientes,
238. 21:57mientras que una tendencia bajista ocurre cuando  el precio forma máximos y mínimos decrecientes.
239. 22:04Y esta descripción es correcta; simplemente se  está centrando en la parte visible del precio.
240. 22:09Para un trader que opere perfil de volumen,  y relacionando esto con la teoría del mercado
241. 22:14de subasta, una tendencia significa  un movimiento alcista o bajista del
242. 22:19precio en busca de una nueva área de  equilibrio. En una tendencia alcista,
243. 22:25el mercado encuentra continuamente  áreas de equilibrio más altas,
244. 22:30lo que significa que el valor justo percibido  del mercado se está desplazando hacia arriba.
245. 22:35En una tendencia bajista ocurre lo contrario:  el mercado continúa estableciendo áreas de
246. 22:41equilibrio más bajas, lo que significa que el  valor percibido se está desplazando hacia abajo.
247. 22:47En otras palabras, una tendencia no es simplemente  una sucesión de máximos y mínimos crecientes o de
248. 22:52máximos y mínimos decrecientes. Una tendencia  es una migración del valor, donde el mercado
249. 22:58se desplaza continuamente en busca de zonas de  equilibrio, ya sean superiores o inferiores.
250. 23:05Y la realidad es que podemos encontrar cambios  de tendencia —de alcista a bajista y de bajista
251. 23:09a alcista— de forma bastante sencilla, utilizando  la lógica del flujo de órdenes en general aplicada
252. 23:15al perfil de volumen. En una tendencia alcista,  caracterizada por áreas de valor progresivamente
253. 23:21más altas, cuando vemos un área de valor más baja  tenemos una indicación de que la tendencia podría
254. 23:27revertirse. Y lo contrario también es cierto: por  supuesto, un área de valor más alta dentro de una
255. 23:34tendencia ya establecida de áreas de valor  más bajas significa una posible reversión.
256. 23:39Y para las señales de continuación, primero  necesitamos el requisito mínimo para una
257. 23:44tendencia. En una tendencia alcista,  una única área de valor que se forme
258. 23:49por encima de la anterior es suficiente para  sugerir una continuación. Cuando eso ocurre,
259. 23:54podemos asumir razonablemente que es más  probable que el siguiente día o sesión
260. 23:59mantenga ese patrón ascendente. En una tendencia  bajista, una única área de valor que se forme
261. 24:06por debajo de la anterior es suficiente para  sugerir una continuación. Cuando eso ocurre,
262. 24:11podemos asumir razonablemente que es más probable  que el siguiente día o sesión sea bajista.
263. 24:18Otra posibilidad que surge  cuando analizamos la progresión
264. 24:20de las áreas de valor en el perfil es la  expansión o la contracción de la subasta.
265. 24:26La expansión y la contracción son estados  neutrales de la subasta que describen cómo
266. 24:31el mercado está facilitando la negociación,  no la dirección del precio. En resumen,
267. 24:37una forma muy sencilla de determinar el sesgo del  siguiente día o de la siguiente sesión utilizando
268. 24:43el perfil de volumen consiste en comparar  el último perfil con el penúltimo perfil.
269. 24:55Y antes de empezar a utilizar el perfil de  volumen, es importante entender los diferentes
270. 25:00tipos de perfiles que hay en TradingView  y cómo deberíamos configurarlos. Para ello
271. 25:06vamos directamente a TradingView y podemos ir  a la parte superior, donde pone "Indicadores",
272. 25:12y escribir "perfil". En este caso vemos que  existen varios tipos de perfiles de volumen
273. 25:17disponibles, pero en mi opinión los dos más  útiles son el perfil de volumen de sesión,
274. 25:22que calcula el perfil para cada sesión de  trading, y el perfil de volumen de rango fijo,
275. 25:28que te permite analizar el perfil de un rango  específico de acción del precio que tú elijas.
276. 25:34Entonces, lo que vamos a hacer es clicar en el  perfil de volumen de rango fijo mismamente. Le voy
277. 25:41a clicar aquí. Cerramos. Y lo que hay que hacer es  decidir cuál es el rango de precios que yo quiero
278. 25:47analizar. Pues quiero analizar desde aquí, desde  1,16585, y quiero analizar, por ejemplo, hasta el
279. 25:56final, hasta lo que ha ocurrido aquí en 1,1595.  Clicamos y automáticamente nos sale esto de aquí.
280. 26:08Haremos doble clic y vamos a los ajustes.  Uno de los ajustes más importantes —yo ya
281. 26:13lo tengo configurado como tal— es, primero,  en "Tamaño de la fila", poner 400. Segundo,
282. 26:22en "Disposición de filas", que no sea  "Ticks por fila", sino "Número de filas".
283. 26:27Y tercero, venimos a "Estilo" y activamos VAH,  VAL y POC. Son diferentes siglas que hemos estado
284. 26:36tratando durante el vídeo y que seguiremos  tratando más adelante: Value Area High,
285. 26:48Value Area Low y Point of Control, el POC que  hemos mencionado recientemente. Al activarlas,
286. 26:54podremos encontrar los puntos de referencia  más importantes dentro del perfil.
287. 26:58Le damos a aceptar. En este caso no va a haber  ningún cambio porque ya lo tenía configurado, pero
288. 27:02vosotros veréis claramente, al activar estas  configuraciones, que el cambio entre el perfil
289. 27:08de volumen de rango fijo que hemos configurado y  el que os sale por defecto es totalmente distinto.
290. 27:16En cuanto a utilizar el perfil de volumen en  TradingView, no es que no lo recomiende. De hecho,
291. 27:20me parece una buena herramienta si lo utilizas  para contextualizar un poco el punto en el cual
292. 27:24se encuentra el precio. Pero es verdad que no  utiliza datos reales de flujo de órdenes a nivel
293. 27:31de tick para construir el perfil. Lo que hace  es utilizar una aproximación más heurística y,
294. 27:38de alguna forma, estima cómo se está distribuyendo  el volumen entre los diferentes rangos de precio
295. 27:44que hemos visto en la especie de V que representa  el perfil, y te lo marca en el gráfico.
296. 27:50En este caso, si quieres utilizar la  herramienta más precisa —porque vives de
297. 27:54ello, porque tu patrimonio depende de esto,  porque haces scalping o porque sí y punto—,
298. 28:00lo ideal es utilizar otras herramientas un poco  más profesionales, como por ejemplo ATAS. Si no,
299. 28:07pues ya tiras bastante bien con TradingView  y te olvidas del resto. No vas a dejar de ser
300. 28:12rentable por utilizar TradingView o por utilizar  otra herramienta; vas a empezar a ser rentable.
301. 28:23Y ahora que ya tienes una intuición  general de cómo se relaciona el
302. 28:26perfil de volumen con tendencias  alcistas, bajistas y laterales,
303. 28:31podemos pasar a estrategias de trading  rentables basadas en la acción del
304. 28:35precio y acomodadas a formas comunes del  perfil de volumen. Esto se denomina PbD.
305. 28:45El perfil P es básicamente una tendencia  alcista seguida de una consolidación,
306. 28:49que normalmente se traduce en una distribución  de volumen con forma de P. El perfil b es lo
307. 28:55contrario: una tendencia bajista seguida de una  consolidación. Y el perfil D es básicamente un
308. 29:01mercado lateral. Y la manera precisa y exacta  en la que el precio rompe estos tres rangos que
309. 29:06he mencionado crea diferentes setups, de los  que salen diferentes estrategias de trading.
310. 29:12El primer setup implica una simple ruptura  y retesteo al alza. El precio romperá el
311. 29:17límite superior de la consolidación con una  vela decisiva y después volverá a testear el
312. 29:22límite superior como soporte antes de reanudar  el movimiento ascendente. Un trader de flujo
313. 29:28de órdenes llevaría esto al siguiente nivel y  observaría señales sutiles de agresión compradora
314. 29:34durante la ruptura, y agresión compradora  o absorción vendedora durante el retesteo.
315. 29:40Otra posibilidad ocurre cuando el precio  rompe el rango a la baja únicamente para
316. 29:44volver a entrar en él inmediatamente después.  Este es un ejemplo clásico de una trampa bajista.
317. 29:50El mercado a menudo volverá a testear el  límite inferior del rango como soporte
318. 29:54y llegará al menos hasta el otro  lado del rango. En algunos casos,
319. 29:58el precio continuará la tendencia alcista  desde ahí, y el truco consiste en observar
320. 30:03señales de distorsión y agresión en esas  rupturas para confirmar qué está ocurriendo.
321. 30:09En un perfil P también es posible que  ocurra una trampa alcista en el límite
322. 30:14superior del rango. El precio vuelve entonces  a entrar en el rango y llega al menos hasta
323. 30:19el límite inferior. La cuarta posibilidad  es que el precio rompa el rango a la baja,
324. 30:25vuelva a testear el límite inferior como  resistencia y después continúe hacia
325. 30:29abajo. Esto sería un ejemplo de ruptura  alcista, distribución y ruptura bajista.
326. 30:35En el perfil b tenemos los mismos cuatro  escenarios, pero con la lógica inversa.
327. 30:39Y, como puedes ver, en el perfil  D tenemos la falsa ruptura hacia
328. 30:43cualquiera de los dos lados y la ruptura  real hacia cualquiera de los dos lados.
329. 30:48Un trader de flujo de órdenes establecería  los límites del rango utilizando los extremos
330. 30:53del área de valor del perfil de volumen,  mientras que un trader de acción del precio
331. 30:58simplemente utilizaría los límites aparentes  establecidos por la acción del precio.
332. 31:09Pasemos ahora a uno de los dos modelos  principales que utilizan el perfil de
333. 31:12volumen de rango fijo. De hecho, este es uno  de los modelos más sencillos de utilizar,
334. 31:17y se utiliza el perfil con  un área de valor del 40 %.
335. 31:22Para una zona de demanda, primero identificamos  un máximo y un máximo más alto. A continuación,
336. 31:28anclamos el perfil de volumen de rango fijo  desde el máximo hasta el máximo más alto,
337. 31:32utilizando el área de valor  central del 40 %. Idealmente,
338. 31:36el área de valor debería encontrarse cerca  del mínimo situado entre los máximos,
339. 31:41destacando una zona de demanda implícita en la  acción del precio. La idea es que el siguiente
340. 31:47retroceso vuelva a esta zona de demanda y  comience el siguiente movimiento impulsivo.
341. 31:52Para una zona de oferta, primero identificamos  un mínimo y después un mínimo más bajo. A
342. 31:58continuación, anclamos el perfil de volumen  de rango fijo desde el mínimo hasta el mínimo
343. 32:03más bajo, utilizando el área de valor  central del 40 %. También idealmente,
344. 32:08el área de valor debería estar cerca  del máximo situado entre los mínimos,
345. 32:12destacando una zona de oferta implícita en  la acción del precio. Y la idea es que el
346. 32:18siguiente retroceso vuelva a la zona de oferta  y comience el siguiente movimiento impulsivo.
347. 32:24Como ves, el perfil de volumen es una de las  mejores herramientas para hacer trading, y la
348. 32:29idea, como todo en este mundo, es correlacionarlo  e interrelacionarlo con otras herramientas propias
349. 32:36de la acción del precio, algunos indicadores,  más elementos propios del order flow, etcétera.
350. 32:42Y para ello, recuerda que abajo, en el primer  comentario fijado y en la descripción del vídeo,
351. 32:46encontrarás más enlaces de interés:  cursos, tutoriales, formaciones,
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353. 32:54que sigas aprendiendo y formándote  sin necesidad de invertir tu dinero.
354. 32:58Este vídeo lo voy a dejar por aquí. Así que,  si te ha gustado, dale a me gusta, suscríbete,
355. 33:03compártelo con amigos, con la familia,  y nos vemos en el próximo vídeo. ¡Adiós!