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Infineon mit Upgrade, CoreWeave braucht Milliarden, Nvidia verdoppelt Chips — Transcript

by onvista · 10,490 words · 1,716 segments · language en · Watch on YouTube

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0:50Bei Infinien trifft ein Analystenupgrade
0:53auf starke Chipstimmung. Äh die Frage
0:56ist, ob das hier tatsächlich für die
0:57nächste Rally reicht. Außerdem schauen
1:00wir heute auf Coreweave, denn da wächst
1:01der Milliardenbedarf weiter. Da schauen
1:03wir uns an, wie teuer der KI Boom für
1:05Aktionäre hier wirklich wird und wir
1:08schauen heute in der Sendung auf Nvidia.
1:10Jensen Hang hat hier eine Chip
1:11Verdopplung in Aussicht gestellt. Ob das
1:14der Aktie hilft, das schauen wir uns
1:16gleich an.
1:21So, einen schönen guten Tag allerseits.
1:22Herzlich willkommen hier zu unseren
1:23regelmäßigen Börsenne auf dem Onvista
1:26YouTube-Kanal. Sorry für die kurze
1:28Verspätung, ich hatte heute ein paar
1:29technische Probleme. Ja, mein Name ist
1:32Martin Görsch. Wir schauen hier auf
1:33einen DAX, der heute 0,8% im Minus ist.
1:37Und da mag man sich natürlich fragen,
1:38warum ist denn das so? Denn die
1:40US-Indizes, die sind relativ stark und
1:44na ja, das hat hier höchstwahrscheinlich
1:45mit den Erzeugerpreisen in Deutschland
1:47zu tun. Da hatte man den Anstieg in den
1:49Preisen um 3,9% erwartet. Allerdings ist
1:53dieser Anstieg jetzt um 4,6%
1:56äh angestiegen und damit haben wir ein
2:00Wert für die Erzeugerpreise in
2:02Deutschland, der deutlich höher war als
2:04das, was erwartet worden ist und der
2:06Haupttreiber sind, wie soll es anders
2:08sein, die Energiekosten. Ja, besonders
2:10bei Mineralölerzeugnissen
2:12sind die Preise extrem nach oben
2:14gegangen. Das ist also auch das Problem,
2:15was wir in Amerika haben. hohe
2:17Dieselpreise, hohe Benzinpreise,
2:20aber auch die Vorleistungsgüter haben
2:23sich deutlich verteuert. Ja, und im
2:25Prinzip ist es so, dass diese
2:26Erzeugerpreise so ein bisschen
2:28Frühindikator für die weitere
2:30Inflationsentwicklung im Euroraum sein
2:32dürften. Ja, und damit muss man
2:34natürlich möglicherweise damit rechnen,
2:36dass die EZB dann hier auch weiter
2:38Zinsen erhöhen wird. Ja, und damit äh
2:41würde sie dann im Prinzip das gleiche
2:43machen wie die Amerikaner jetzt vor ein
2:46paar Tagen. Da haben wir ja vor zwei
2:47Tagen auch die Zinserhöhung von Kevin
2:50Wash gesehen. Also die Fed hat erhöht
2:53heute in der Nachtsession hat die Bank
2:55of Japan erhöht um weitere 25
2:58Basispunkte. Inzwischen steht der
3:00Zinssatz damit in Japan auch bei 1,25%.
3:03Das das höchste Niveau seit 1995.
3:07Und es ist im Prinzip der gleiche Grund.
3:09ja, die Folgen des Irankriegs und ähm da
3:12haben wir also ja im Prinzip wirklich
3:14auf breiter Flur und überall die
3:17gleichen Ergebnisse. Und das ist auch so
3:19ein bisschen das, was ich am
3:20Anleihenmarkt wirklich weltweit
3:21widerspiegelt, denn wir sehen weltweit
3:23diese steigenden Renditen und ähm so so
3:27stark die Diskussion vielleicht in
3:29Amerika auch sein mag darüber, dass
3:31diese steigenden Renditen extrem mit der
3:34hohen Staatsverschuldung und ähnlichem
3:36zu tun hat, äh das kann man eigentlich
3:38alles wegwischen, wenn man sich den
3:41internationalen Verlauf anschaut und
3:42sieht, dass wirklich weltweit die Zinsen
3:45steigen. Also, es ist ein weltweites
3:46Phänomen, es ist kein US-Phänomen, aber
3:49natürlich ist der US-Markt da in dem
3:51Sinne für uns am wichtigsten, weil das
3:53immer noch irgendwo der Taktgeber dessen
3:55ist, was an den Weltmärkten passiert.
3:58Ähm, trotzdem, und das fand ich sehr
4:00überraschend, trotz dieser Zinserhöhung
4:02haben wir gesehen, dass der Yen weiter
4:04an Wert verloren hat. Also US-Dollar,
4:06japanischer Yen ist angestiegen. Und das
4:09ist im Prinzip genau das Gegenteil von
4:11dem, was ich in den letzten Tagen immer
4:13mal wieder erwähnt hatte, was nämlich
4:15typischerweise passiert, wenn die Zinsen
4:17in Japan steigen. Dann steigt
4:19normalerweise der japanische Yen und
4:21dann müsste US-Dollar japanisch Yen
4:24fallen. Und das wäre natürlich das, was
4:26man hier nicht sehen wollen würde. Der
4:28japanische Aktienindex hat sich auch gut
4:30gehalten. Nikai, der hat zeitweise sogar
4:33mehr als 2% zugelegt. Ähm und damit war
4:37im Prinzip höchstwahrscheinlich diese
4:38Zinserhöhung ähm auch in Japan so
4:41ähnlich wie wir es auch in Amerika
4:42gesehen haben, eigentlich voll
4:44eingepreist. Ähm ja, aber trotzdem wir
4:47sehen eben den deutschen Markt erstmal
4:49schwächer. Ähm vielleicht gucken wir
4:51parallel noch mal auf die US-Märkte
4:53drauf und schauen uns hier auch mal kurz
4:56den Nasdaq noch mal an, den Nasdaq 100.
5:00Der hat nämlich gestern hier diese
5:01schöne Aufwärtskerze gezeigt, hat jetzt
5:03erstmal so ein kleines Followt hier im
5:06am heutigen Tag und da können wir
5:08vielleicht noch mal auf die große
5:09Trendlinie schauen, die wir uns ja jetzt
5:11seit längerem hier schon angeguckt
5:12haben. Ähm, die hat immer noch Bestand.
5:15Ja, das ist diese hier. Äh, da müssen
5:18wir also nach wie vor im Prinzip über
5:20die 30.000 1000 Punkte Marke rausgehen,
5:22damit sich das Bild hier deutlich
5:24aufhält. Aber wir haben dann hier
5:26erstmal so ein kleines Zwischenniveau.
5:28Das sind diese beiden letzten Hochs. Das
5:30erste haben wir hier heute schon
5:32angelaufen in der Vorbörse. Ähm, es wäre
5:34sehr bullisch zu werden, wenn wir in der
5:36Hauptbörse heute in Amerika nach 15:30
5:38Uhr auch dieses Hoch hier von Ende
5:41August übertreffen würden. Ich glaube,
5:43dann haben wir sehr gute Chancen hier
5:45tatsächlich auch eine weiter ansteigende
5:47Bewegung zu sehen. Ähm muss man aber,
5:49glaube ich, auch noch ein wenig
5:50vorsichtig sein, denn äh wir hatten
5:53drüber gesprochen, dass man
5:55möglicherweise egal welches Outcome hier
5:57aus dieser Fettsitzung kommt, im Prinzip
5:59damit rechnen muss, dass wir ein 2 D
6:02Tage Relief Rally kriegen, einfach nur
6:04deswegen, weil diese Unsicherheit aus
6:06dem Markt raus ist, weil man jetzt
6:07relativ genau weiß, auf was man sich
6:09einstellen kann von Seiten der Anleger
6:11und wenn es irgendwas gibt, was die
6:13Finanzmärkte überhaupt nicht mögen, dann
6:15ist es eben Unsicherheit. Ja, und
6:16deswegen ist es äh hin und wieder so,
6:19wenn diese Unsicherheit rausgeht, dann
6:21ist es am Ende sogar egal, in welche
6:23Richtung, ob es jetzt eine Zinserhöhung
6:25ist oder gleichbleibende Zinsen oder
6:26eine Zinssenkung. In dem Moment, wo man
6:28mehr Planungssicherheit kriegt, reagiert
6:30der Markt erstmal positiv. Und ob sich
6:32eben diese positive Reaktion am Ende
6:35durchsetzen kann, ja, das werden wir
6:37dann sehen. Ja, und ähm die äh Ölpreise,
6:41auf die will ich auch noch mal kurz mit
6:43euch drauf schauen. Das sind die
6:44Ölpreise. Die sind nämlich gerade heute
6:46hier sehr, sehr wichtig. Wir haben
6:47dieses große Gap gesehen hier in der
6:49Nachtsession. Ähm und die Preise
6:51tendieren erstmal weiter ein bisschen
6:54schwach. Ähm, wir liegen jetzt hier bei
6:56rund$
6:57im im Öl und äh da müssen wir vielleicht
7:00auch mal drauf schauen,
7:02was denn hier eigentlich gerade los ist.
7:05Ähm, ich will mal kurz auf den Ölfuture
7:08gehen.
7:10So, den haben wir nämlich hier und da
7:12seht ihr das ganz gut. Ja, das sind hier
7:14zum guten Teil eben Rollverluste, die
7:16jetzt hier in diesem Future aufgetaucht
7:18sind. Deswegen darf man das im Moment
7:20nicht überbewerten, was hier auf dem
7:22Ölpreis zu sehen ist. Ähm, wir haben
7:24eben dieses große Gap hier overnight von
7:27dem Rollover. Die Rollovers sind hier
7:29dargestellt. Das sind also immer die
7:31Verfallstermine im Prinzip von einem
7:33Future Kontrakt zum nächsten. Und da
7:35muss man ein bisschen vorsichtig sein,
7:37denn diese Rollgaps, die kann man
7:38überhaupt nicht traden. Das ist einfach
7:40so, dass der eine Kontrakt eben hier
7:41oben beendet wird und der nächste äh der
7:43läuft dann eben von hier weiter. Und
7:45entweder man ist vorher schon in diesem
7:47drin oder man muss das Ganze eben rollen
7:50von dem einen Kontrakt in den anderen
7:51und diese Rolldifferenzen, von denen
7:54kann man eben nicht profitieren.
7:56Trotzdem sehen wir ein bisschen weiter
7:58fallenden Ölpreis erstmal.
8:01Das sorgt am Ende dafür, dass wir so ein
8:03bisschen Erleichterung kriegen im Markt.
8:05Wo kommt das her? Na ja, überwiegend
8:07eigentlich ähm von Nachrichten aus
8:09Saudi-Arabien, denn Saudi-Arabien hat
8:12jetzt irgendwo signalisiert, dass man
8:14rund die Hälfte der Kapazität dieser
8:17beschädigten Eastwest Pipeline innerhalb
8:19von ein paar Tagen im Prinzip wieder in
8:21Betrieb nehmen kann. Und der volle
8:23Betrieb, der würde ebeno die 6 Wochen
8:26dauern, höchstwahrscheinlich. Ähm und äh
8:28zusätzlich bieten die Saudis jetzt wohl
8:30auch noch Ladungen per Schiff zu Schiff
8:32Transfer an, nahe einem äh umischen
8:35Hafen und das sorgt eben dafür, dass so
8:38ein bisschen dieser Ölsorgen erstmal aus
8:40dem Markt rausgehen. Wir werden sehen,
8:42inwi weit das nachhaltig ist, denn es
8:45ist tatsächlich so, dass von Seiten der
8:47Amerikaner diesmal ein bisschen negative
8:49News über ein Ticker gekommen sind. Jake
8:51Sullivan, das ist der US
8:53Sicherheitsberater, der hat nämlich
8:55gesagt, dass in den vergangenen 24
8:57Stunden gerade mal vier Schiffe die
8:58Straße von Hormus passiert haben. Und
9:01dieser Einsatz, die zu begleiten, ja,
9:03das nimmt die Hälfte der US-Marine in
9:05Anspruch, sowie ein Großteil der
9:07US-Spezialkräfte.
9:09Ja, so ein Einsatz kostet mehrere
9:10Milliarden Dollar und das macht man im
9:13Moment für für vier Öltanker. Ja, das
9:15steht natürlich überhaupt nicht in der
9:16Relation und von daher müssen wir
9:18schauen, wie nachhaltig diese
9:20Ölpreisrückgänge tatsächlich sind. Ähm,
9:23ich würde da noch keine Entwarnung geben
9:25wollen. Ich könnte mir vorstellen, dass
9:27äh die Iraner und auch die Hutis nicht
9:30einfach so jetzt ablassen, sondern dass
9:32dann natürlich auch die Angriffe
9:33entsprechend weitergehen. Wenn die
9:35Angriffe weitergehen, dann werden
9:36vielleicht auch noch mehr
9:37Ölinfrastrukturanlagen zerstört. Ähm und
9:40dann werden natürlich die Ölpreise auch
9:42ganz schnell wieder in die andere
9:43Richtung drehen. Also die Ölpreise sind
9:45nach wie vor ein Risiko für den Markt
9:47und genauso ein Risiko für den Markt
9:49sind eben auch immer noch die Renditen.
9:51liegen jetzt zwar hier immer noch
9:53kurzfristig unterhalb von 5% in den
9:56Zehnjährigen, das ist erstmal wichtig
9:58für die Märkte, aber es sieht fast
10:00danach aus, als wenn wir inzwischen hier
10:01schon wieder so einen kleinen Boden
10:03ausgebildet hätten. Heute sehen wir die
10:06Renditen schon wieder ein bisschen
10:07stärker, sind vom Tief hier von 4,92
10:10schon wieder jetzt angestiegen auf
10:114,95%.
10:13Und hier ist es eine ganz einfache
10:14Story. Solange wie diese Zinsen weiter
10:17ansteigen, solange wird's der
10:19Aktienmarkt nach wie vor schwer haben,
10:21da irgendwie äh Fuß zu fassen und eben
10:24deutliche Aufschläge zu zeigen.
10:27Ähm ja, Anna Eurex haben wir heute noch
10:30einen großen Verfallstermin in Amerika
10:32ebenfalls. Dann nennt sich das Ganze
10:33dann Triple Witching. Da sehen wir also,
10:35dass Optionen und Futures gleichzeitig
10:39verfallen. Ähm, ab Montag haben wir dann
10:42die Änderung in den Indizes. Da hatten
10:44wir, glaube ich, schon mal kurz drüber
10:46gesprochen. Ströher kommt in den MDAX,
10:47Hugo Boss geht in den SDAX, OHB
10:51ersetztcom im Techdax und ja, im
10:55Eurostocks haben wir mit II Ang und
10:58Nokia eben auch zwei neue Werte drin. VW
11:01und Voltas Cluver fallen da raus aus dem
11:03Eurostocks 50. Im S&P gibt's auch ein
11:06paar Veränderungen. Da ist glaube ich
11:08für viele hier die wichtigste Änderung,
11:10dass Bloom Energy in den S&P 500
11:12reinkommt, Everpure kommt noch mit rein
11:15und Illumina. Die Aktie ist auch extrem
11:17gut gelaufen in den letzten Wochen und
11:19ähm ja, das sind so die großen
11:21Veränderungen, die eben auf der
11:23Indexseite noch auf uns warten. Ich
11:25glaube nicht, dass das am Montag in den
11:27einzelnen Werten noch zu viel Bewegung
11:28führen wird. Dafür war das ganz klar
11:30signalisiert, in welche Richtung hier
11:32die Umschichtungen gehen. Ich denke, die
11:34meisten der Fonds und der ETFs haben
11:36sich inzwischen neu positioniert. Ähm,
11:38aber ja, vielleicht für den einen oder
11:40anderen noch interessant zu wissen. Gut,
11:43ich denke, das war's erstmal von Seiten
11:45der Makroebene und damit gehen wir auf
11:48unsere Einzelwerte über.
11:50Erfolg an der Börse ist wie ein
11:51Triathlon.
11:53Es braucht eine gute Vorbereitung,
11:55Strategie und Ausdauer, um die richtigen
11:58Entscheidungen zu treffen.
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12:16So und wir starten hier rein mit der
12:17Aktie von Rank. nach einer längeren
12:19Abwärtsserie heute endlich mal wieder
12:21gesucht. Goldman Sachs hat die Aktie
12:23raufgestuft von neutral auf kaufen, hat
12:26das Kursziel jetzt auf 65 € festgelegt.
12:29Ja, und das ist dann doch ein recht
12:31gutes Niveau, würde ich sagen. Wenn man
12:33sich hier den Kursverlauf anschaut, dann
12:35liegt 65 € ziemlich genau hier an diesem
12:38Widerstandsbereich. Ja, das gefällt mir
12:40ganz gut, das Level. Ähm von der
12:42Bewertung her ist es auch so, dass eine
12:43Rank nicht mehr so überteuert ist. Wir
12:46liegen jetzt hier bei einem 20er Kurs
12:47Gewinnverhältnis, das ist ein bisschen
12:49überm Schnitt, aber ich denke, das ist
12:51bei dem Wachstum, was wir da sehen,
12:53durchaus gerechtfertigt. Also ähm ich
12:56kann mich da durchaus den Analysten von
12:58Goldman anschließen. Muss sagen, ähm das
13:01riecht hier ein wenig nach
13:02asymmetrischem Chance Risikoverhältnis.
13:04Wir haben möglicherweise hier ein
13:06Fehlbreakout gesehen. Wenn wir uns das
13:08Ganze noch mal anschauen, dann äh will
13:11ich einmal kurz noch das letzte
13:13Unterstützungsniveau hier einzeichnen.
13:15Das liegt ungefähr auf diesem Level. Und
13:17da seht ihr es ganz gut. Wir waren
13:18gestern mal kurz drunter und jetzt mit
13:20diesem Upgrade von heute kommen wir
13:22schon wieder oben drüber. Möglicherweise
13:24eben, wie gesagt Fehlbreakout. Ähm,
13:26sollte man sich jetzt diese Trendlinie
13:29hier im Auge behalten, das wäre der
13:32Entscheidungspunkt, wann wir zum ersten
13:33Mal hier die Möglichkeit hätten, seit
13:35längerer Zeit wieder ein bisschen
13:36aggressiver inner Rank auf der Longseite
13:38unterwegs zu sein. Und parallel dazu
13:41wäre der Ausbruch über zumindest mal
13:43dieses letzte kleine Zwischenhoch hier
13:44vielleicht noch clever abzuwarten, dann
13:46haben wir eine deutlich höhere Chance
13:48hier auf eine Bodenbildung und dann hat
13:50man auf der Unterseite hier auch ein
13:51ganz gutes Niveau gegen das man
13:53absichern kann. Ähm, am Ende ist es so,
13:56wenn man sich anschaut, was jetzt hier
13:58an Konsolidierung gelaufen ist. Und das
14:00machen wir vielleicht mal kurz hier in
14:02Prozent. Schauen wir mal kurz da rein.
14:05Ja, und äh wir gucken mal, was wie groß
14:07die Korrektur jetzt hier ausgefallen ist
14:09vom letzten Hoch bis zum Tief von
14:11gestern quasi, dann sind das hier
14:13immerhin 56%
14:15Korrektur. Ähm, diese 56% Korrektur, die
14:19sorgen auch dafür, dass die Aktie im
14:20Prinzip seit Jahresbeginn hier noch
14:22kräftig im Minus ist. Ja, auf dem
14:24aktuellen Niveau liegen wir so um die
14:2623% im Minus. Ähm, damit ganz klar eine
14:30Aktie, die sich deutlich schlechter
14:31entwickelt hat als ihr Index. Aber jetzt
14:35muss man natürlich sagen, nach so einer
14:3656% Abwärtsbewegung haben wir natürlich
14:40hier ein viel viel besseres Chance
14:42Risikoverhältnis, als das vorher noch
14:43der Fall war. Black Rock hat hier ein
14:46Gesamtanteil von 4,13%
14:49an Rank gemeldet. ähm davon hat man 3,35
14:52% über Stimmenrechte, 0,79 entfallen auf
14:55sogenannte Instrumente. Ähm ja, aber äh
14:59im Prinzip sieht man, wie wie groß dann
15:01hier doch auch bei den großen Investoren
15:03die Nachfrage ist. Ähm
15:06ich würde sagen, dieses äh Upgrade von
15:10Goldman und Goldman ist nur mal eins der
15:12ganz großen Analystenhäuser, da wird
15:14schon stark drauf geachtet, was da
15:16passiert. Ich denke, das hat das Zeug
15:18jetzt hier wirklich den Boden in der
15:20Aktie zu markieren und uns zumindest mal
15:22hier so in Richtung 50er gleitenden
15:24Durchschnitt zurückzubringen. Das wären
15:26dann erstmal so Niveaus, je nachdem wie
15:28lange das dauert, vielleicht so um 48 49
15:31€. Das würde mir schon recht gut
15:33gefallen. Ähm und das wäre eben immerhin
15:35auch noch mal locker so eine 20%
15:38Bewegung vom aktuellen Niveau. Fast 20%
15:41so bis in den 50 € Bereich rein. Das
15:43halte ich für realistisch. Viel mehr
15:45würde ich im Moment erstmal nicht
15:47erwarten. Solange eben das Sentiment im
15:49Rüstungsbereich noch etwas durchwachsen
15:51und etwas schwach ist, ähm wäre ich hier
15:53ähm ein wenig zurückhalten mit den
15:55Kurszielen. Aber wie gesagt, auf diesem
15:56sehr niedrigen Niveau und jetzt
15:58tatsächlich auch zu einem 20er Kurs
16:00Gewinnverhältnis für die nächsten 12
16:01Monate, denke ich, ist das ein Ding, was
16:03man durchaus mal versuchen kann.
16:07Wir schauen auf Infinien und auch Infini
16:09hat ein Upgrade bekommen und zwar von
16:12BHF und auch das findet Beachtung heute
16:14im Markt. 2,3 % geht's nach oben. Jetzt
16:17könnte man aber auch sagen, na, wir
16:19hatten halt in den letzten ein, zwei
16:20Tagen durchaus wieder etwas bessere
16:22Performance im Bereich der Semiconductor
16:24Werte, im Bereich der Speicherwerte.
16:26Ähm, das was Anfang der Woche so hart
16:28abgestraft worden ist, hat sich jetzt
16:30eigentlich zum Ende der Woche erstmal
16:31relativ gut erholt und sicherlich auch
16:34mit in diesem Atemzug ist dann heute die
16:36Infinien hier zumindest mal ein bisschen
16:38gesucht. Ja, die war schon deutlich
16:40besser, die war schon über 3% vorne.
16:42Ähm, aber ja, jetzt hat man eben dieses
16:44Upgrade hier von Odo. Das wird im
16:47Prinzip begründet eben mit der
16:49vorangehenden Kursorrektur. Das können
16:51wir uns hier so auch noch mal kurz
16:53anschauen, wie das hier von der
16:55Korrekturseite aussieht bei Infinien,
16:58denn auch hier haben wir wirklich eine
16:59sehr harte, sehr große und intensive
17:02Korrektur hinter uns. Ähm im Prinzip ein
17:04sehr schönes Setup, ja, hier über dieses
17:06Doppeltopf, was sich hier oben
17:07ausgebildet hat. minimaler Fehlausbruch
17:10nach oben, der erhöht dann
17:11typischerweise die Dynamik zur
17:13Unterseite. Und da sehen wir auch jetzt
17:15aktuell die Aktie immer noch so rund 37%
17:18unter den Hochs äh zum Tief waren das so
17:21knapp 40% Korrektur. Ähm hier sieht es
17:24jetzt so aus, dass der Kurs relativ
17:26genau auf den 200er gleitenden
17:28Durchschnitt gelaufen ist. Den haben wir
17:30hier abgebildet. Das ist die blaue Linie
17:31hier im Chart. Das ist die 200
17:33Tagelinie, der 200er gleitende
17:35Durchschnitt. Ähm, da kämpft die Aktie
17:37jetzt seit mehreren Tagen.
17:40Ich denke, es wäre bullisch zu werten,
17:42wenn wir hier ein Followthrough
17:43bekommen, wenn wir sehen würden, dass
17:45wir im Anfang der nächsten Woche über
17:47dieses 57 € Niveau rausgehen. Ich
17:50glaube, dann hat man das erste Mal eine
17:52ganz gute Chance. Jetzt für den Moment
17:54wäre mir das noch zu klein, zu kurz, zu
17:56kurzfristig, zu sehr gegen den
17:58übergeordneten Trend hier bei einer
18:00Infinien. Ähm, aber na ja, wenn man sich
18:02die Bewertung anschaut hier von Seiten
18:04der Analysten, ähm Odo BRF hat die
18:07Hochstufung eben zum einen mit der
18:09Korrektur, zum anderen aber auch mit den
18:11verbesserten Geschäftsaussichten
18:13begründet. Ähm, da sieht man also
18:16durchaus äh Potenzial. Ähm das Chance
18:19Risikoverhältnis ist nach Ansicht der
18:21Analysten zu diesem Zeitpunkt jetzt hier
18:23deutlich deutlich besser. Und ich will
18:26vielleicht auch bei Ininen noch mal kurz
18:28mit euch auf die Bewertung schauen und
18:30hier ist es ganz wichtig, sich das Ganze
18:32dann auch im Verhältnis zur
18:33Wachstumsrate anzuschauen, denn wir
18:35haben hier ein Kurs Gewinnverhältnis von
18:3621, das liegt so rund 15% über dem
18:41Durchschnitt der letzten 5 Jahre und da
18:43muss man natürlich immer schauen, ist es
18:45die Aktie das Wert, also ist die diese
18:47Bewertung jetzt zurecht etwas höher als
18:49in den letzten 5 Jahren oder ist sie
18:51schlicht undtergreifend vielleicht noch
18:52ein bisschen zu teuer und ähm ich würde
18:55sagen, die Aktie ist dieses
18:57Bewertungsrit, dieses Bewertungsniveau
18:59locker wert, denn wenn wir uns
19:01anschauen, wie sich die Bewertung hier
19:03entwickelt hat, sogar vielleicht von den
19:05letzten Tiefs aus. Ja, das können wir
19:08uns hier mal kurz anschauen. Von den
19:10letzten Tiefs haben wir hier eine
19:11wirklich schöne Bewegung im Aktienkurs
19:13gesehen. Ja, da geht's von unter 25 €
19:16rauf auf knapp 55 €. Parallel dazu
19:19können wir uns anschauen, was die
19:20Bewertung eben an diesem Tiefpunkt hier
19:23war. Da lagen wir bei einem 10er ähm ja,
19:26ungefähr bei einem Pack Ratio und jetzt
19:29inzwischen liegen wir eben beim 0,5
19:32Price Earnings to growth. Ja, da muss
19:34man jetzt dann zwar sehen, okay, die
19:35Bewertung im Kursgewinnverhältnis, die
19:38ist angestiegen im im gleichen
19:39Verhältnis hier vielleicht wie der
19:41Aktienkurs. Ähm, aber die Bewertung
19:45inklusive Berücksichtigung der
19:47Wachstumsrate, die ist günstig. Ja, und
19:490,5er Pack Ratio wäre für mich immer ein
19:52Grund zu kaufen und deswegen wer hier
19:54investieren will bei der Infini, der
19:57kann sich glaube ich hier Auto BF
19:59anschließen und kann auf diesen Niveaus
20:00hier erste Positionen aufbauen. Wer
20:03jetzt traden will und ist darauf aus
20:05hier eine kurzfristige Aufwärtsbewegung
20:07zu sehen, da wäre ich noch ein bisschen
20:10vorsichtig, denn der Trend ist halt
20:11wirklich noch negativ und entscheidend
20:13wird es sein, wie die wie sich die
20:16Aufträge entwickeln bei Infinien, wie
20:18die Umsätze und vor allem auch die
20:20Margen dann ausfallen werden und äh das
20:23wird eben frühstens in den nächsten
20:25Zahlen dann soweit sein. Heute ist es so
20:28ein bisschen so ein kleiner
20:29Branchenaufschwung. Ich habe es gesagt,
20:31die Halbleiterwerte in Amerika auch
20:32gestern deutlich stärker und das zieht
20:35sich heute so ein bisschen durch auf dem
20:36deutschen Markt. Ja, eine Seeltronic
20:38stark gesucht, eine Süß Microtech, eine
20:40Ixtron, eine Yenoptik, also alles das,
20:42was eigentlich so mehr oder weniger aus
20:44diesem Umfeld der Chipwerte kommt. Ähm
20:47auch die asiatischen Chipw Werte waren
20:49relativ stark in der Nachtsession. Ähm,
20:51das ist heute gesucht. Deswegen würde
20:52ich das jetzt nicht unbedingt als
20:54Infinient Faktor hier sehen, der die
20:56Kurse nach oben bringt, sondern es ist
20:58eher der Sektor und da muss man
21:00vielleicht dann tatsächlich bei Infinien
21:02von den tatsächlichen Zahlen noch ein
21:04bisschen äh vorsichtig sein.
21:07Wir schauen auf Novonordisk. Die Aktie,
21:09die ist heute erstmal 1,36%
21:13vorne. Ähm, wir sehen also einen schönen
21:15Followt im Prinzip von dieser
21:16Bodenbildung von gestern. Das gefällt
21:18mir erstmal gut. Trotzdem wäre ich bei
21:21Novo hier jetzt zum aktuellen Niveau
21:23wieder deutlich zurückhaltender, denn äh
21:26wir haben hier wirklich ja so eine Riege
21:28an Widerstandsleveln, die jetzt hier
21:30wartet und das ist ein ziemlich hartes
21:32Widerstandslevel hier irgendwo knapp
21:33über 38 €. Aber das was man jetzt hier
21:37bekannt gegeben hat, ist gemeinsam mit
21:39Orbis Medicines eine Forschungs und
21:41Lizenzpartnerschaft.
21:43Ähm da geht man von dem potenziellen
21:45Gesamtwert von rund 1,4 Milliarden aus.
21:48Allerdings ist es so, dass Novo Nordisk
21:50hier jetzt nicht direkt 1,4 Milliarden
21:52bezahlt, sondern äh das ist ein ganz
21:55ganz schrittweiser Prozess, der hier
21:57stattfindet. Das sind also wirklich
21:59Meilensteinzahlungen.
22:01Es wird eine kleine Vorauszahlung geben
22:02und ansonsten eben erfolgensteinzahlung
22:06für Lizenzgebühren auf künftige
22:09Produktumsätze.
22:11Ähm, es gibt eigentlich keine großen
22:13Informationen darüber, wie groß diese
22:15Anfangszahlung ist. Ähm, es wird auch äh
22:19in die Richtung gehen, dass Novo hier
22:21eine strategische Beteiligung an Orbis
22:23mit eingenommen hat, aber auch da wird
22:25über die Höhe des Investments momentan
22:27noch Stillschweigen bewahrt. Also so
22:29richtig viel Informationen habe ich über
22:31diesen Deal nicht gefunden, aber es gibt
22:33diesen Deal und da muss man sich dann
22:35vielleicht mal anschauen, warum gibt es
22:37diesen Deal? Und Orbis hat eine
22:39sogenannte en Plattform, das ist eine KI
22:41gestützte Plattform, ähm bei der
22:44sogenannte Makrozyklen entwickelt
22:46werden. Ja, und diese Moleküle, die
22:48sollen dann im Prinzip ähm biologische
22:51Targets adressieren können und diese mit
22:54klassischen kleinen äh Molekülen dann
22:56eben ähm ja besser erreichbar machen,
22:59also besser erreichbar machen als mit so
23:01klassischen Molekülen. Und das könnte
23:04dafür sorgen, dass man hier quasi ähm
23:07injizierbare Therapien, ja, durch oral
23:10verfügbare Medikamente ersetzen kann.
23:13Also im Prinzip genau das gleiche, wie
23:15Novo Nordisk mit der Abnehmenspritze
23:17gemacht hat, die sie dann eben jetzt
23:18auch in Pillenform verabreichen können.
23:20Genau das versuchen sie entsprechend mit
23:22anderen Medikamenten auch zu starten.
23:25Ähm, ich denke, das ist ein ganz ganz
23:27interessanter äh Schritt für Novoon
23:29Nordisk.
23:30nur ich will vielleicht einmal zeigen,
23:32wie es von der Bewertung her aussieht
23:34und äh warum ich hier immer noch sehr
23:36zurückhaltend bin, die Aktie zu kaufen.
23:38Und ähm es ist bei mir eigentlich so ein
23:41so ein klassischer Prozess, dass ich
23:43vielleicht in solchen
23:44Bodenbildungsphasen dann mal darüber
23:45nachdenke irgendwie ein Discount
23:48Zertifikat oder vielleicht auch ein
23:49Discount Optionsschein oder so auf
23:51solche Produkte zu nehmen, das dann
23:53vielleicht dann auch bei uns mal im
23:54Trading Depot landet. Ähm, aber ich bin
23:58mir hier noch nicht so ganz sicher bei
23:59Novonisk. Wir haben hier ein 14er
24:01Kursgewinnverhältnis. Das sieht auf den
24:03ersten Blick super günstig aus, vor
24:04allem wenn man sich anschaut, wo wir
24:06über die letzten Jahre hier gelegen
24:07haben bei 273. Nur wenn wir jetzt hier
24:10einmal mit berücksichtigen, wie sieht's
24:12denn aus mit der Wachstumsrate, mit der
24:14Gewinnwachstumsrate bei Novo? Und dann
24:17kommen wir hier ganz schnell auf den
24:19Kern des Problems in der Aktie, denn
24:21dann sehen wir, dass hier auf einmal ein
24:2314er Kursgewinnverhältnis sich
24:25widerspiegelt in einem Sechser Price
24:27Earnings to Growth Ratio. Und das ist am
24:30Ende auch der Grund, warum die Aktie
24:31hier so langfristig nach unten gedriftet
24:33ist, denn wir sehen ähm, dass die dieses
24:36Pack Ratio immer weiter ansteigt. Das
24:38heißt, das Wachstum geht hier immer
24:39weiter zurück und auch das antizipierte
24:41Wachstum für die nächsten Jahre ähm ist
24:43hier zurückgegangen. Deswegen ist die
24:45Aktie eben in dieser Seitwärtsbewegung,
24:47die wir uns hier angucken können, ja am
24:49Ende deutlich teurer geworden. Denn wenn
24:51wir uns anschauen, wann die Aktie hier
24:53mal zu diesem Niveau gehandelt hat, ja,
24:55zu ungefähr 280 dänischen Kronen und wir
24:59schauen uns an, wie sich die Bewertung
25:00seitdem entwickelt hat, ja, dann sehen
25:02wir eben im Pack Ratio diesen extremen
25:04Aufwärtstrieb hier und damit ist die
25:06Aktie in Relation zum Wachstum teurer
25:08und teurer und teurer geworden und
25:09dieser Prozess, der scheint hier noch
25:11nicht beendet zu sein. Und da muss man
25:12dann eben tatsächlich drüber nachdenken,
25:15ob man nicht vielleicht lieber einen
25:16anderen Kandidaten im Portfolio hat, der
25:18zwar teurer ist vom Kursgewinnverhältnis
25:21her, nämlich mit dem 284er KGV haben wir
25:24hier die Aktie von Eli Lilli und sehe
25:26da, die steigt sogar an und die ist in
25:28der Nähe der Hochs. Die liegt aber im
25:30Pack Ratio nur bei einem 1,3er
25:33Bewertungsverhältnis. Ja, und deswegen
25:35macht es durchaus Sinn verschiedene ähm
25:37Aktienkandidaten auch durchaus
25:39miteinander mal zu vergleichen, zu
25:41schauen, wie sieht denn die Bewertung
25:43aus von irgendeiner Aktie im Vergleich
25:45zur ähm zur Peiergroup. Ja, und dann
25:48macht es vielleicht tatsächlich Sinn,
25:50hier nicht nur relative Stärke vom Kurs
25:52zu kaufen, sondern vielleicht dann auch
25:54die Aktie zu kaufen, die am Ende,
25:56zumindest wenn man das Wachstum mit
25:58berücksichtigt äh sogar billiger ist.
26:01Ja, und das finde ich ist eine ganz
26:03interessante Ausgangsbasis. Von daher
26:04vielleicht im Moment tatsächlich immer
26:06noch eine Eli Lilli die bessere Wahl im
26:08Verhältnis zur Novo Nordisk.
26:12So, wir schauen auf Applied Digital und
26:14äh Applied Digital war gestern sehr
26:15stark. 8 % ging es dach oben. Ähm
26:18insgesamt war dieser gesamte Bereich der
26:21ein bisschen damit zu tun hat, ähm was
26:23wir hier an Rechenzentrumsbau sehen,
26:26Rechenleistung zur Verfügung stellen.
26:28Ähm auch bei Applied Digital geht es ja
26:30irgendwo in diese Richtung. Da hatten
26:32wir gestern einiges an Bewegung. Eine
26:35Nebius, eine Iron sehr stark in den Tag
26:37reingestartet, dann nachher am Ende dann
26:39doch deutlicher abverkauft. Ähm auch bei
26:42einer Applied digital sehen wir ein
26:43bisschen Volatilität hier, aber die hat
26:45sich insgesamt deutlich besser gehalten
26:47als die anderen Kandidaten aus diesem
26:48Bereich. Mag damit zu tun haben, dass
26:51Wells Fargo die Aktie mit dem Overweight
26:54in die Coverage aufgenommen hat und da
26:57lagen wir ähm als die Analysten sich das
26:59angeschaut haben, so bei knapp unter
27:0125$. Das Kursziel, was sie festgelegt
27:04haben für Applied Digital für die
27:06nächsten 12 Monate, das liegt
27:08tatsächlich hier oben bei 50$. Das
27:10heißt, man geht davon aus, dass man hier
27:13eine Kursverdoppelung sehen könnte. Ähm
27:16WS FGO hat ganz klar gesagt, sie zählt
27:18Applied Digital zu ihren Favoriten im
27:21Rechenzentrums und KI
27:22Infrastruktursegment.
27:24ähm haben das begründet damit, dass sie
27:26gesagt haben, Applied Digital hat
27:27bereits mehr als 1,4 GWatt vertraglich
27:31abgesicherte Kapazität. Ähm und äh da
27:35sieht man eben doch einiges an
27:37Potenzial. Ja, mehr als 70% der
27:40abgesicherten Kapazität geht direkt an
27:43Meta oder an Oracle. Das sind eben ja,
27:46ich würde sagen, verlässliche Partner,
27:48verlässliche Rechnungssteller, die dann
27:51also auch durchaus in der Lage sind. ähm
27:54alles das, was sie hier beziehen wollen,
27:56auch zu bezahlen, weil sie schlicht
27:57undtergreifend genug Geld verdienen und
27:59genug Geld haben. Und ähm ja, deswegen
28:03sind die Analysten von Wells hier sehr,
28:05sehr positiv eingestellt. Auch bei
28:06Terror Wolf sind sie positiv
28:08eingestellt, haben wir bei Terorwolf ein
28:10Kursziel von 30$. ähm sehen auch hier
28:13eine vertraglich gesicherten Bestand von
28:15940 Megwatt und haben sich im Prinzip
28:18bei beiden Unternehmen auch angeschaut,
28:21wie sie diesen vertraglich gesicherten
28:23Bestand bereits jetzt in der Aktie
28:25bewerten würden und sind eben darauf
28:26gekommen, dass bei Terowolf um die 15$
28:29sind und so kommen sie auf ein 30$
28:31Kursziel. Bei Applied Digital bewerten
28:34sie diese 1,4 Gwatt vertraglich
28:37gesicherte Kapazität sogar mit 30$ je
28:40Aktie. Und damit kann man natürlich ganz
28:42klar sagen, sieht es im Moment so aus,
28:44dass zumindest von dem, wo die Analysten
28:47von Wells Fargo von ausgehen, die Aktie
28:50momentan unter ihrem eigentlichen Wert
28:53nur für die alleine schon gesicherte
28:55Kapazität gehandelt wird. Ja, ganz
28:57interessante Geschichte.
28:59Ähm, ich denke, das sollte man sich auf
29:02jeden Fall noch mal anschauen, wenn man
29:03in diesem Bereich irgendwo investieren
29:05will. Wir können uns das Ganze hier mal
29:07kurz überlagern mit einer Nebius und
29:10auch vielleicht mal mit einer Iron.
29:13Ja, dann sehen wir, dass sich eine
29:15Applied Digital ziemlich stark an die
29:17Bewegung von einer Iron hier hält. Über
29:19die letzten 6 Monate sind das sehr
29:21ähnliche Entwicklung. Eine Iron mit + 3
29:24%, eine Applight Digital mit -3 %. In
29:26der gleichen Zeit hat Nebius aber hier
29:28tatsächlich um 83% zugelegt und da kann
29:32man sich natürlich jetzt auch noch ähm
29:35eine Core Weave hier vielleicht mal noch
29:37mit reinholen
29:40oder eben tatsächlich auch mal die
29:43Terror Wolf. Ja, und dann sehen wir,
29:45dass im Prinzip alle diese Kandidaten
29:47sehr sehr ähnlich laufen. Ja, von
29:49Terrorwolf bis Coreweave geht es dann
29:52hier von -3 % bis + 7%. Und es ist
29:57relativ egal, wen wir uns hier als
29:58Vergleichswert reinholen. Über die
30:00letzten sechs Monate hat die Nebius im
30:01Prinzip alle outperformt. Und ich gehe
30:04auch davon aus, dass das erstmal so
30:05bleiben wird. Aber es war für mich auf
30:07jeden Fall interessant zu lesen, wie die
30:09Analysten von Wells Fargo im Prinzip
30:11diese schon abgesicherten ähm Bestände
30:14oder diese abgesicherte Leistung, diese
30:16vertraglich abgesicherte Leistung, wie
30:18die schon direkt in Dollar in der Aktie
30:20bewertet wird. ganz interessante
30:22Variante. Das zeigt aber am Ende, wie
30:24viel Platz hier auch noch nach oben ist.
30:28So, wir schauen kurz auf Fluence Energy,
30:31denn die Aktie, die war gestern hart
30:32abgestraft - 15,36%
30:36ging es hier nach unten. Ja, und die der
30:38Grund ist ein ganz einfacher, man musste
30:40schon wieder im Prinzip die Prognose
30:42fürs Geschäftsjahr 2026 senken. Da hatte
30:46man ursprünglichen Umsatz von 3
30:48Milliarden im, also in Dollar, in 3
30:50Milliarden Dollar im Jahr erwartet. Das
30:53Ganze hat man jetzt um rund 20%
30:55zusammengestrichen auf 2,4 Milliarden
30:57und dementsprechend würde ich sagen, ist
30:59diese 15% Kursrutschbewegung hier auch
31:02durchaus gerechtfertigt. Ja, wir sehen,
31:04wir waren fast diese 20% hier schon im
31:07Minus sind dann noch mal angestiegen von
31:097$ wieder auf 7,66.
31:12Möglicherweise sind die Tiefs jetzt hier
31:14drin. Wenn wir uns das auf drei
31:16Jahresbasis mal anschauen und gucken, wo
31:18die nächsten Unterstützungslevel hier
31:20gelegen haben, dann sind das äh diese
31:23Niveaus hier, ja, nämlich dieser Bereich
31:25des alten Tiefs und dieser Bereich des
31:27alten Hochs. Das ist das stärkste
31:29Unterstützungslevel, was hier liegt,
31:30würde ich sagen. Und die Aktie hatte im
31:33Prinzip hier drüben auch eine sehr
31:34schöne Bodenbildungsformation gezeigt.
31:37Ja, das ist wie so eine inverse
31:39Schulterkopf Schulter. Da haben wir dann
31:41auch direkt hier auf der Oberseite
31:42sofort das Ziel angelaufen. Dann hat
31:44sich das Ganze wirklich in der
31:45Trendbewegung entwickelt. Ja, und dann
31:47kam hier eigentlich der große
31:49Charakterwechsel in der Aktie, denn hier
31:51sehen wir auf einmal das Momentum dreht
31:53hier hart in der in die Unterseite rein.
31:55Wir haben sämtliche äh Tiefpunkte, die
31:57hier vorher etabliert worden sind,
31:59sofort unterschritten. Hatten dann noch
32:01mal ein bisschen Bewegung nach oben. Da
32:03kann man sich dann noch mal die
32:04Trendlinie anschauen, die hier dann
32:06intakt war über längere Zeit und dann
32:08mit dem Break der Trendlinie ist hier
32:10das nächste Momentum nach unten
32:11gekommen. Also, ich wäre bei Fluence
32:13Energy sehr, sehr vorsichtig. ähm 20%
32:17zurückrudern auf der Umsatzseite, das
32:19ist ungünstig. Wenn man sich dann am
32:21Ende noch das bereinigte EBDA anschaut,
32:24ähm dann rechnet man jetzt tatsächlich
32:26mit einem Verlust von rund 200 Millionen
32:29Dollar und da hatte man ursprünglich nur
32:31rund 10 Millionen Dollar ähm angenommen.
32:34Also das ist wirklich
32:36nicht schön. Der Grund, der ist ein
32:38bisschen schöner, warum das Ganze so
32:40passiert, denn es geht hier tatsächlich
32:42um den Hochlauf von
32:44Vertragsfertigungswerken
32:46in Houston, aber da gibt es eben
32:49Verzögerung und aufgrund dieser
32:50Verzögerung sehen wir jetzt momentan
32:52hier diesen starken Druck auf der Aktie.
32:56Ähm ja, wir werden sehen, wie sich das
32:59entwickelt. Ja, aber ähm im Moment ist
33:02es eine ganz klare Geschichte. Man hat
33:03hier anscheinend Lieferketten, Engpässe.
33:05Man kommt nicht so richtig äh mit daher
33:08äh oder nicht so richtig äh hinterher
33:11damit eben diese neuen Produktionslinien
33:13aufzubauen. Die Analysten von Bert haben
33:15sich das angeschaut
33:17und die haben gesagt, rund zwei Drittel
33:19dieses zusätzlichen EBDA Verlusts, den
33:22man jetzt hier erwartet von Seiten
33:23Fluence Energies, der fällt eben auf
33:26diese verfehlten Projektmeilensteine
33:28zurück. ähm müssen wir schauen. Ich
33:31würde sagen, im Prinzip ist es etwas,
33:33was ja die Entwicklung nicht verändert,
33:36sondern nur nach hinten schiebt. Aber
33:38das reicht auf jeden Fall auch für ein
33:40Großteil der Analysten sehr, sehr
33:43negativ zu werden. Goldman Sax hat die
33:45Aktie eben nach diesen Informationen von
33:47kaufen auf neutral zurückgestuft und hat
33:49das Kursziel tatsächlich auch brutal
33:51zusammengestrichen von 22 € auf 9 € von
33:5622$ auf 9$, Entschuldigung. Ähm, die
33:59Analysten von Bert, die sind noch viel
34:01negativer. Die haben die Aktie gestern
34:03von neutral auf Underperform
34:05runtergestuft. Die lagen bei einem $
34:08Kursziel und liegen jetzt tatsächlich
34:11bei einem 3$ Kursziel. Ja, also ähm
34:14Fluence Energy würde ich sagen, sollte
34:16man erstmal in die Penalty Box stecken
34:18und da auch erstmal ein paar Quartale
34:20drin behalten. Für mich wäre das keine
34:22Aktie fürs Depot. Und äh bevor ihr hier
34:25was kauft, solltet ihr euch auch echt
34:27darüber bewusst sein, wie hoch die
34:28Risiken sind, denn die Kursziele von
34:31Bert mit 3$, die liegen jetzt noch unter
34:33den Apriltiefs von 2025 und
34:36normalerweise ähm hat man da auch ein
34:38Grund für, wenn man solche sehr
34:40niedrigen Kursziele hier sieht. Ähm so,
34:43wir schauen noch mal kurz auf Amazon,
34:45die hatten wir gestern schon drin, denn
34:47Amazon hat sich ja hier äh im im großen
34:50Stil äh Stromversorgungen
34:52gesichert. äh insbesondere eben in
34:55diesem Falle Notstromaggregate für die
34:57ganzen Rechenzentren. Da ist man also
34:58auf Hochtouren dabei, hier weiter
35:00auszubauen und auch die
35:02Betriebssicherheit zu garantieren. Jetzt
35:04geht es weiter mit der Robotax Tochter
35:07mit SUKS. Da geht es also darum, dass
35:09man jetzt hier in Las Vegas ab dem 25.
35:12September den kostenpflichtigen Dienst
35:15weiter ausweiten darf. Da gab es bisher
35:17eine Obergrenze von 100 Fahrzeugen für
35:19SUS. Das hat man jetzt ähm nach oben hin
35:22aufgelöst. Das heißt, äh man wird jetzt
35:25definitiv die Flotte vergrößern und das
35:27ist am Ende immer gut, denn damit kriegt
35:29man natürlich auch mehr Gefahrene
35:30Meilen, kann auf mehr ähm Erfahrung
35:33blicken, kann das Ganze vielleicht ein
35:35bisschen besser auch koordinieren. Und
35:39das, was mir relativ gut gefällt, sowohl
35:41für Amazon mit SUS oder auch für Uber
35:44z.B. ähm ist das, dass das
35:46Robotaxigeschäft anscheinend für Tesla
35:49gerade ein bisschen schwieriger wird,
35:51denn da hat man jetzt eben auch von
35:52Seiten der Aufsichtsbehörden Tesla noch
35:54mal bis Ende September Zeit gegeben,
35:56sich da zu äußern. Ähm wie sie denn
35:59eigentlich drauf kommen, hier Autos ins
36:01Rennen zu schicken, bei denen überhaupt
36:03kein Bremspedal mehr da ist. Und Tesla
36:06hat es anscheinend versäumt, hier
36:07irgendwie Ausnahmegenehmigung zu
36:09bekommen für Fahrzeuge, die auf
36:11öffentlichen Straßen unterwegs sein
36:12dürfen ohne Bremspedal. Ja, und da ist
36:15man jetzt von der Aufsichtsbehörde ganz
36:17ganz streng hinterher und ich bin sehr
36:20gespannt, was das dann am Ende für den
36:22für das Cybercap, für dieses Robotaxi
36:25von Tesla bedeutet, denn da ist ja
36:26bekanntermaßen jetzt kein Lenkrad mehr
36:28drin, da sind keine Pedale mehr drin.
36:30Das könnte ein Problem werden. Ja, und
36:32ähm so und das ist natürlich ein
36:34weiterer positiver Faktor am Ende für
36:37SUKS. Und ähm jetzt sieht es so aus,
36:38dass hier so eine bundesweite
36:40Ausnahmegenehmigung in Amerika dafür
36:42sorgt, dass SU in den nächsten 2 Jahren
36:45ein Einsatz von bis zu 2500 fahrerlosen
36:49Fahrzeugen äh gestalten kann. Ja, und
36:53zwar ohne Lenkrad. Und damit sind wir
36:55eben in dem Bereich, wo es für Tesla
36:57gerade schwierig wird, aber SU hat jetzt
36:59hier anscheinend, wie es aussieht, eine
37:00Ausnahmegenehmigung. Dann könnte man
37:02davon ausgehen, dass vielleicht Tesla
37:03auch eine bekommt. Äh mal schauen. Also
37:06ähm das ist auf jeden Fall eine
37:08interessante Story, die man bei einer
37:09Amazon hier einfach so on top kriegt.
37:12Ich würde sagen, diese Suchsflotte, die
37:14ist hier im Preis nicht groß mit
37:15berücksichtigt. Wir sind aber wohl
37:18gemerkt bei Amazon immer noch in einer
37:20intakten Abwärtstrendphase. Das Ganze
37:22verbessert sich erst wirklich deutlich,
37:24wenn wir über diese letzten Hochs hier
37:26rausgehen. Und gerade diese letzten
37:28Hochs sind sehr entscheidend, denn da
37:30liegen auch die wichtigen Niveaus, wenn
37:32wir hier weiter nach links rüber gehen.
37:34Das war also hier mal längere Zeit ein
37:36Unterstützungsniveau. Ja, das sehen wir
37:38hier. Dann haben wir dieses Niveau
37:40verloren. Damit ist das Ganze dann ein
37:42Widerstandsniveau geworden. Dann haben
37:45wir das Widerstandsniveau überschritten.
37:47Damit ist das Ganze wieder ein
37:48Unterstützungsniveau geworden. Und jetzt
37:50zu guter Letzt war das Ganze eben wieder
37:53Widerstand. Und deswegen ist es wichtig,
37:54dass wir über dieses Zwischenhoch über
37:56die 260$ hier bei Amazon wieder nach
37:58oben ausbrechen können. Dann sieht das
38:00Chartbild deutlich besser aus und ich
38:02denke, dann haben wir gute Chancen
38:04Richtung 280 290 $ zu laufen. Davor ist
38:08es eher noch schwierig. Ja, wir sind in
38:10einem intakten Abwärtstrend und das darf
38:12man hier, glaube ich, auch nicht
38:13vergessen.
38:15Von Seiten der Bewertung hatten wir
38:16gestern schon drauf geschaut, 27er Kurs
38:18Gewinnverhältnis äh ist schnapper
38:20billig. Ja, vor rund 20 Jahren waren wir
38:23das letzte Mal so günstig bewertet in
38:25der Amazon Aktie, deswegen würde ich
38:27sagen, auf dem aktuellen Niveau durchaus
38:30ein Investment wert, aber solltet ihr
38:33euch
38:33auf jeden Fall auch noch mal genauer
38:35anschauen, bevor ihr da investiert. Ja,
38:39das ist im übrigen immer so. Egal, was
38:41ich euch hier erzähle, Due Diligence ist
38:43hier das Stichwort. Ihr solltet immer
38:45eure eure eigene Meinung zu den
38:46einzelnen Werten bilden, bevor ihr hier
38:48irgendwo mal auf den kaufenknopf drückt.
38:51Ähm, genau so. Und äh ja, Lilli, das ist
38:54schön, dass du eine Freundin zu Besuch
38:56hattest.
38:57Da freue ich mich sehr drüber. Und äh
39:00danke auch an den Chat, dass ihr immer
39:02so fleißig dabei seid, hier auch die
39:03Fragen eurer Mitstreiter zu beantworten.
39:06Und es ist völlig korrekt. Taiwan Semi
39:09kommt hier direkt nach Amazon heute. Da
39:11haben wir sie drin. Ja, die Aktie sieht
39:13gut aus. Gestern ging es um 3 % nach
39:15oben und
39:17ein Grund könnte hier sein, dass es eine
39:19neue Produktionsausweitung gibt, die
39:21geplant ist. Drei neue Fabriken in Long
39:24Tun, das ist im Norden Taiwans, für
39:27Chips mit Strukturbreiten von unter 1,4
39:30Nan. Also, es geht hier wirklich so
39:32langsam weiter in die kleinen Chips. Das
39:35ist auch der Hauptbereich von Taiwan
39:37Semy. Da will man sich also auf jeden
39:39Fall weiter umtun. Da wird man so um die
39:4231 32 Milliarden Dollar geschätzt jetzt
39:44noch mal investieren. Ähm, da sind die
39:47Genehmigungen quasi schon da. Und ähm
39:50ich finde das ganz interessant, weil
39:51Lungan war schon mal im Gespräch für
39:54Taiwan Semi. Da gab es dann aber relativ
39:57viele Proteste in Taiwan und 2023 hatte
40:00man dieses Projekt dann abgebrochen.
40:02Jetzt scheint man das hier wieder
40:04aufleben lassen zu wollen und ja, am
40:06Ende werden wir sehen, dass die
40:08Entwicklung hier weitergeht, dass
40:10weiterhin Chips verkauft werden. Wir
40:12werden gleich noch mal über die
40:14Verkaufszahlen insgesamt sprechen bei
40:16einer der nächsten Aktien, auf die wir
40:17hier noch drauf gucken. Aber ich würde
40:19sagen, nach wie vor ist das Bild für
40:21Taiwan Semy hier wirklich mustergültig
40:23toll. Ja, wir liegen bei 19,4 in der
40:26Bewertung. Ähm und das gefällt mir
40:29extrem gut, denn wenn wir uns anschauen,
40:31wie sich der Kurs hier entwickelt hat,
40:33ja, ich gucke mal einfach hier rüber,
40:35wann das wann hier wir wann wir das
40:37erste Mal von diesen sehr niedrigen
40:39Niveaus hier auf 19 gelaufen sind. Da
40:40das war ungefähr hier. So, Mitte ähm
40:43oder drittes Quartal 2025 würde ich
40:46sagen. Von da an hat sich der Preis sehr
40:49sehr positiv entwickelt. Die Bewertung
40:52liegt jetzt noch auf dem ähnlich
40:53niedrigen Niveau bei 19. Und wenn wir
40:56uns die Bewertung eben anschauen in
40:58Relation zum Wachstum, dann sehen wir
41:00auch hier diese abwärts gedriftete
41:02Bewegung und das gefällt mir extrem gut.
41:05Ja, 0,57er
41:07Pack Ratio ist wirklich alles andere als
41:09teuer. Damit würde ich sagen, dieses
41:11China bzw. dieses Taiwan Risiko ist hier
41:13wirklich mehr als ausreichend in der
41:16Aktie berücksichtigt. Und ich glaube
41:18Taiwan Semy ist eine der wenigen Aktien,
41:21wo ich wirklich seit vielen, vielen,
41:22vielen Quartalen eigentlich jedes Mal,
41:24wenn wir drüber sprechen, sagen, ich
41:26finde sie nicht so teuer, ich bin der
41:28Meinung, man kann sie hier noch kaufen.
41:30Ähm, ich bin nach wie vor der Meinung,
41:31es ist einer der Topgewinner aus diesem
41:33gesamten Bereich KI Entwicklung,
41:36Rechenzentrumsbau.
41:38Ähm, extreme Nachfrage nach Chips. Und
41:41der Punkt ist halt und das ist immer
41:43noch mein Hauptverkaufsargument quasi
41:46für die Taiwan Semi. Der Punkt ist
41:48einfach, dass für Taiwan Semy wirklich
41:50am Ende völlig egal ist, wer hier das
41:52Rennen macht, wer hier am meisten Chips
41:53verkauft, ob es Nvidia ist, ob es
41:55Broadcom ist, ob es AMD ist, denn Taiwan
41:58Semi produziert für alle und Taiwan Semi
42:00ist nun mal mit Abstand der wichtigste
42:02Produzent hier im Chipsor und deswegen
42:05denke ich mit dem 19er
42:06Kursgewinnverhältnis für die nächsten 12
42:08Monate ist das hier alles nur nicht
42:10teuer und von daher gehe ich auch davon
42:12aus, dass man hier eine Taiwan Semy
42:14einfach weiter kaufen kann. Ja, wir
42:16hatten also jetzt hier so eine kleine
42:17ABC, haben dann diese Aufwärtsbewegung
42:20vom Tief hier weiter fortgesetzt und
42:23sehen eben im Moment hier gerade gestern
42:25diesen Ausbruch aus so einer bullischen
42:27Konsolidierung. Ich denke, nächstes
42:29Anlaufniveau knapp 450$,
42:32vielleicht ein bisschen Backing und
42:34Filling hier und dann sollte es auch
42:36relativ schnell Richtung 480$ und höher
42:40gehen. Ja, und höher können wir uns ganz
42:42einfach anschauen. Wir haben hier eine
42:44Konsolidierung um ungefähr 100 $ gesehen
42:46in der Aktie. Diese 100$ würde ich
42:48sagen, kann man fairerweise hier oben
42:50drauf legen und dann kommen wir so in
42:51den Bereich 475 575 bis 580$
42:57in der Taiwan Semi. Also für mich immer
42:58noch einer der Topkandidaten, die man
43:01hier überhaupt im Portfolio haben kann.
43:05Tower Semiconductor haben wir noch nicht
43:07so häufig drüber gesprochen, hat auch
43:09einen Kursverlauf, der sehr spannend und
43:10sehr interessant ist. Auch hier bis
43:12Mitte des Jahres dynamische
43:14Anstiegsbewegungen. Hier ging es also
43:15von 110 bis rauf auf 320$ innerhalb von
43:20wenigen Monaten. Also auch Towers
43:22Semikondakor war hier sehr sehr stark
43:24nachgefragt und äh ja, hier gibt's im
43:26Prinzip neue Volumenauslieferung
43:29sogenannter Laserintegrierter
43:32Photonic Integrated Circuits. Das ist
43:35eine ganz interessante Geschichte. Ähm,
43:37das ist im Prinzip sind das Produkte für
43:40den sogenannten
43:40Hochgeschwindigkeitsverbindungsbereich
43:43für KI Rechenzentren. Also das, was wir
43:46im Prinzip aus dem Photonx Bereich
43:47kennen. Und
43:49da werden im Moment sogenannte 800g und
43:521,6T
43:54Lösungen ausgeliefert. Ja, das bedeutet
43:56im Prinzip sowas wie 800 Gabit pro
44:00Sekunde oder 1,6 Tabit pro Sekunde. Und
44:04diese Produkte, die arbeiten mit einer
44:06Architektur mit 200 Gabit pro Sekunde
44:10pro Lane. Und jetzt kann man sich halt
44:11überlegen, okay, wenn man jetzt ein 800g
44:13Produkt hat, dann bedeutet das am Ende
44:16eigentlich nichts anderes, als dass wir
44:18hier vier Lanes haben. 4 x 200 Gabit
44:21macht 800 Gabit oder bei den 1,6 Tabit
44:24sind es dann eben 8 Lanes A200 Gigabit.
44:28Ja, ganz interessante Geschichte. Am
44:30Ende geht es darum, dass man hier ähm ja
44:33Übertragungsgeschwindigkeiten
44:35ähm für optische Transceiver Datenlinks
44:38und ähnliches hier anschiebt. Und da ist
44:41man gerade auch in einer Neuentwicklung
44:43und zwar von, ich glaube, 6,4T
44:46Produkten. Ja, das ist also dann die
44:48weitere Steigerung. Das ist dann mehr
44:50als das doppelte. Man verdreifacht dann
44:53im Prinzip hier den Durchsatz. Ja, die
44:55beiden Produkte, die man im Moment hat,
44:57waren, man geht von 800g auf 1,6T, jetzt
45:00will man von 1,6 auf 6,4.
45:03Das ist dann der nächste ganz ganz große
45:06Schritt und dieser Bereich Silicon
45:07Photonics ist wirklich einer der
45:09Hauptwachstumstreiber hier tatsächlich
45:11auch bei Tower Semi. Ja, wenn man sich
45:14das anschaut, dann ist der Umsatz von
45:16Silicon Photonics im zweiten Quartal
45:19diesen Jahres bei rund 680 Millionen
45:22Dollar gewesen. Das war im Jahr davor
45:25noch im Bereich von 180 Millionen und
45:28fürs vierte Quartal erwartet man
45:30inzwischen eine Annual Runrate von rund
45:32einer Milliarde Dollar. Ja, für 2027 hat
45:36man wohl schon Kundenverträge in der
45:38Größenordnung von 1,3 Milliarden
45:41abgeschlossen. Das heißt, die Nachfrage
45:43hier ist enorm. Ähm, entsprechend müssen
45:46wir hier auch einmal auf die Bewertung
45:48schauen. Ja, die sieht im ersten Moment
45:50relativ hoch aus, nämlich liegt die bei
45:52einem 3er Kurs Gewinnverhältnis, aber
45:55und das ist das große, aber schaut euch
45:57mal an, was hier passiert ist. Ja, das
45:59waren Quartalszahlen und mit diesen
46:02Quartalszahlen sind eben die
46:04Gewinnerwartungen extrem nach oben
46:06geschoben worden. Und da sieht man jetzt
46:08auf einmal liegen wir hier in dem Pack
46:10Ratio 1 und damit würde ich sagen, ist
46:12eine Tower Semiconductor für das
46:14Wachstum, was wir hier erwarten können
46:16über die nächsten Jahre durchaus absolut
46:18fair bewertet. Und ähm wenn man dann
46:21eben auf so charttechnisch wichtige
46:23Niveaus wie hier auf knapp unter 200$
46:25zurückfällt, dann ist das meiner Meinung
46:27nach eine gute Einstiegsgelegenheit in
46:29solche Aktien, wenn man einen längeren
46:31Atem hat und vor allem, wenn man der
46:33Meinung ist, dass Semiconductor hier
46:35wirklich the place to be ist. Und ich
46:37bin dieser Meinung nach wie vor, ich
46:38denke Semiconductor, alles was Speicher
46:41sind, ähm da wird die Nachfrage über die
46:43nächsten Jahre sehr, sehr hoch bleiben
46:46und deswegen halte ich diese Werte nach
46:48wie vor für aussichtsreich. Und ich
46:50wollte euch einfach mal ein etwas
46:51anderen Kandidaten vorstellen, als jedes
46:53Mal hier nur über eine AMD oder eine
46:55Broadcom zu sprechen. Und deswegen haben
46:57wir jetzt hier einfach auch mal eine
46:58Tower Semiconductor mit dabei. Deutlich
47:01unter den letzten Hochs noch, wenn wir
47:03es uns hier anschauen im Interaktiven.
47:05Das könnte am Ende dann eben auch eine
47:07Chance sein, wenn wir uns anschauen, wo
47:09wir im Moment notieren, dann liegen wir
47:11hier auch nach diesem jüngsten Anstieg
47:13immer noch um mehr als 30% unterm Hoch.
47:16Ja, das heißt, da ist einiges an
47:18Potenzial, da ist einiges an Platz.
47:20Diese Unterstützungszone, die wir uns
47:22gerade hier eingezeichnet haben, ja, die
47:24wird zusätzlich noch mal supported hier
47:27vom 200 Tage Durchschnitt. Das heißt,
47:29wir haben hier auch einen dicken dicken
47:31dicken Klassupport, der ganz ganz
47:32wichtig ist für die Aktie. der hat hier
47:34wirklich hervorragend gehalten und damit
47:36hat man jetzt auch gute Möglichkeiten
47:38hier z.B. viel Risiko zu managen. Wir
47:40können uns also durchaus mal anschauen,
47:42wenn man auf diesem Niveau hier aktuell
47:43kauft, kann man sich gut und gerne
47:45unterm 200er hier absichern mit dem Stop
47:48und dafür hat man auf der anderen Seite
47:50die Möglichkeit hier relativ zügig auch
47:52bis in diesen 280$ Knappbereich wieder
47:55reinzulaufen und das ist ein sehr gutes
47:57Chance Risikoverhältnis und deswegen
47:58würde ich sagen, ist es eine
47:59interessanter Wert. Falls ihr noch was
48:01sucht für den Bereich Semiconductor,
48:03würde ich mir vielleicht mal eine Tower
48:05anschauen.
48:07Wir gucken auf Coreeve, denn Coreweeave
48:10braucht Geld und das dürfte dann auch
48:12genau der Grund sein, warum wir in
48:14Aktien wie Nebius und Iron gestern
48:17diesen kräftigen Intraday Turnaround
48:19gesehen haben. Ja, zuerst in der
48:20Vorbörse sehr stark gesucht. Da war
48:22alleine Nebius fast 10 % vorne. Zum Ende
48:25des Tages waren dann noch so knapp 4%
48:28übrig. Da hat man also viel von den
48:29aufgelaufenen Gewinnen innerhalb des
48:31Tages wiederhergegeben und ich könnte
48:33mir vorstellen, dass das tatsächlich mit
48:34der großen angekündigten Kapitalaufnahme
48:36auch von Coreweef zu tun hatte. Ähm hier
48:39plant man jetzt eine private Platzierung
48:42von 3 Milliarden Dollar an
48:43Wandelanleihen, Laufzeit bis 2033.
48:47gibt noch eine Aufstockungsoption, also
48:49im Maximalbereich dürfte dann so um die
48:523,5 Milliarden Dollar liegen. Parallel
48:55dazu schiebt man hier auch gleich noch
48:57ein Add the Marketprogramm äh zu durch
48:59und ähm verkauft hier quasi 35 Millionen
49:03Aktien. Ähm ja und das ist natürlich so
49:06ein kleiner Doppelwy für alle, denen
49:09eben hier Wertstabilität besonders
49:11wichtig ist. Also alleine die
49:12Wandelanleihen, die liefern natürlich
49:14hier ein Verwässerungseffekt.
49:16Ähm das Add the Money Programm, das
49:18verwässert dann noch mal zusätzlich.
49:20Deswegen darf es hier auch niemanden
49:22verwundern, dass die Aktie erstmal
49:24negativ reagiert hat. Ähm ja, aber am
49:27Ende ist es halt so, man braucht hier
49:28eine zusätzliche
49:29Finanzierungsflexibilität.
49:31Man möchte hier gerne eine Verbesserung
49:33des Kreditprofils haben. Man würde gerne
49:36mit dem Kreditprofil in Richtung
49:37Investment Grade gehen. Ja, natürlich
49:39würde man das gerne, denn bei Investment
49:41Grade sind dann natürlich auch die
49:42Zinsen niedriger. Ähm, die Nachfrage,
49:45die ist nach wie vor extrem hoch. Ja,
49:48eine kurzfristige Rechenkapazität, die
49:50man im Moment zur Verfügung stellen
49:52kann, die wird im Moment mit rund 40
49:54Millionen Dollar je Meggawatt auf
49:56Jahresbasis vergütet. Das ist ein sehr,
49:59sehr hoher Wert. Ja, das ist noch gar
50:00nicht lange her. Da lagen wir so bei 20
50:02bis 25 Millionen Dollar je Megawatt.
50:05Jetzt liegen wir eben hier schon bei 40.
50:08Ähm, wenn man direkt auf Coreweave
50:09schaut, äh dann hat man hier inzwischen
50:11gebundene Leistungen, also vertraglich
50:13gebundene Leistungen von rund 4,2 Gwatt.
50:17Die sind von Ende Juni von 3,7 auf jetzt
50:21Anfang August 4,2 GW angestiegen. Ähm,
50:25klar, wir liegen jetzt natürlich noch
50:26mal vier Wochen später. Wir sind jetzt
50:27irgendwo Mitte September. Die 4,2 GB,
50:30die lagen schon am 11. August an. Also,
50:33da ist doch ähm wirklich einiges an
50:35Nachfrage zu sehen, wenn wir sehen, dass
50:36wir ähm in der vertraglich gebundenen
50:39Leistung von Juni bis August, also im äh
50:42im Prinzip in 6 Wochen, könnte man
50:44sagen, von Ende Juni bis Anfang August
50:46in 6 Wochen, von 3,7 GW auf 4,2 GW
50:50gehen. Ja, und dann ist es natürlich
50:52auch richtig, dass man sich hier
50:53verschuldet, denn wenn die Nachfrage so
50:55hoch ist und man geht davon aus, dass
50:56diese Nachfrage so hoch bleibt, dann
50:59macht das natürlich Sinn, hier Vollgas
51:00zu investieren und so schnell wie
51:02möglich auszubauen, dass man dann eben
51:04auch so schnell wie möglich ähm auf die
51:06entsprechenden Ergebnisse kommt. Ähm,
51:08weshalb mir Corweef jetzt nicht ganz so
51:10gut gefällt, das ist ein extrem hoher
51:12Verschuldungsfaktor, den man hier schon
51:14hat. Man liegt beim bei der
51:16Nettoverschuldung im Verhältnis zum EBDA
51:18bei fast neun inzwischen. Ja, und äh das
51:22ist tatsächlich irgendwo ein Problem,
51:24wie ich finde. Damit kann ich nicht so
51:26gut schlafen
51:28und deswegen findet sich auch eine
51:29Coreweave bei mir in keinem Portfolio
51:32momentan wieder. Dafür halten wir eben
51:34Nebius, dafür halten wir Iron. Ähm, das
51:36sind dann eher die Riskplays, die ich
51:38hier bereit bin zu gehen. Und bei einer
51:40Coreweave wäre ich lieber ein bisschen
51:41zurückhalten, auch wenn Coreweave
51:43natürlich sehr stark mit Nvidia
51:45zusammenarbeitet. Ähm, aber das ändert
51:47eben nichts an der hohen Verschuldung.
51:50Ja, und apropos Nvidia, da schauen wir
51:52natürlich auch direkt gleich noch mal
51:54auf den Kursverlauf. Die Aktie war
51:55gestern sehr freundlich. 2,5% höher hat
51:58sie geschlossen. Aber auch hier sehen
52:00wir natürlich dieses große Downgap, was
52:03hier tatsächlich am Montag gerissen
52:05worden ist. Und wenn wir mal schauen,
52:06von wo wir da gekommen sind, dann hat es
52:09tatsächlich auch bis gestern gedauert,
52:11bis dann zumindest mal dieses ähm ja,
52:14dieses alte Schlusskursniveau hier von
52:18Freitag letzter Woche, bis das
52:19zurückgeholt worden ist. Ja, das sehen
52:21wir hier also ganz ganz gut.
52:25Ähm, wir haben eine schöne Sequenz auch
52:27über die letzten Tage hier steigende äh
52:30Tiefpunkte. Wir kommen wirklich von
52:32einem Art von einer Art doppeltief und
52:34sehen dann hier eben diese steigenden
52:36Tiefpunkte. Auch jetzt das letzte Tief,
52:38was am Montag entstanden ist, ist nicht
52:40unter das letzte Low gerutscht. Auf der
52:42anderen Seite sehen wir hier eine
52:44fortgesetzte Serie höherer Hochpunkte.
52:47Ja, jetzt kann man natürlich sagen,
52:48okay, ich würde das Ganze vielleicht so
52:51sehen, na, dass man jetzt hier noch mal
52:53so eine Zwischenstation einzeichnen
52:55kann, aber diese Überschneidungen hier,
52:57die sind halt einfach so groß, dass für
52:59mich die übergeordnete Sequenz momentan
53:01diese hier ist. Ja, und von daher ist
53:04auch das zwischentief für mich noch für
53:06kurzfristige Trades zumindest hier
53:07entscheidend. Ähm, solange diese Niveaus
53:10nicht unterschritten werden, denke ich,
53:11haben wir sehr gute Chancen, den
53:12Ausbruch hier dann auch final nach oben
53:14zu sehen. Ähm, es riecht inzwischen
53:17schon fast so ein bisschen hier, ja,
53:19nach vielleicht einer Tasse mit einem
53:20sehr, sehr, sehr steilen Henkel, der
53:23sich hier ausgebildet hat. Mir würde es
53:24sehr gut gefallen, wenn die Aktie in der
53:26nächsten Zeit hier dynamisch über 236$
53:29ausbrechen würde. Dann kommen nämlich
53:31unsere größeren Kursziele ins Spiel und
53:34die liegen hier so bei rund 46$.
53:38ähm Konsolidierungsbewegung.
53:40Wenn wir diese 46$ hier oben dran legen,
53:43dann kommen wir in einen Bereich von
53:45282,
53:47glaube ich. Ja, 282$,
53:51also etwas über 280$, das wäre bei mir
53:54im Moment das Ziel für die Nvidia. Und
53:56der Grund dafür ist ein ganz einfacher.
53:59Jenson Hong hat bekannt gegeben, dass er
54:022027 eine Verdoppelung der verkauften
54:05Chipmenge erwartet. gegenüber 2026. Ganz
54:10klar. Ähm hohe KI Investitionen von
54:13Unternehmen, äh hohe KI Investitionen
54:15von Staaten. All das sorgt eben dafür,
54:17dass die Nachfrage hier weiterhin enorm
54:20ist. Aber das, was vielleicht auffällt,
54:22ist, dass er jetzt ganz klar gesagt hat,
54:23er rechnet mit einer Umsatzverdoppelung
54:26ähm also mit einer Absatzverdoppelung
54:29müsste man sagen, dass also doppelt so
54:30viele Chips verkauft werden wie 2026.
54:33Allerdings geht man davon aus, dass das
54:36Umsatzwachstum nur in Anführungszeichen
54:38bei 70% liegen wird. Das heißt, hier
54:42wird sehr viel davon abhängen bei
54:43Nvidia, wie der Produkt Mix aussieht,
54:45wie die Margen auf die einzelnen
54:47Produkte sind. Ähm und da geht man
54:49anscheinend davon aus, diese dass diese
54:51Margen am Ende ein bisschen rückläufig
54:53sind. Ansonsten würde eben diese 100%
54:56Absatzsteigerung nicht zu einer 70%
54:59Umsatzsteigerung passen. Aber wer weiß,
55:01vielleicht war man hier auch einfach
55:03betont zurückhaltend, damit man am Ende
55:05die Chance hat, hier auch weitere Beat
55:07and Race Quarter zu liefern. Ja, das
55:09kann schon sein. Am Ende ist es für mich
55:12immer relativ klar, je öfter ich Jenson
55:15Hong irgendwo höre, je mehr sehe ich und
55:17fühle ich, dass er davon ausgeht, dass
55:19dieser KI Boom eben kein kurzfristiger
55:21Zyklus ist, sondern dass das wirklich
55:23ein mehrjähriger Infrastrukturtrend
55:25werden wird. Entsprechend positiv hat
55:28dann hier auch die Aktie reagiert.
55:29Gestern, da ging es dann mal so äh 2in5
55:32% nach oben bis fast 220$. Ich würde
55:35gerne sehen, dass wir heute über die
55:37220$ laufen. Wir sehen es hier in der
55:39Vorbörse. Im Moment liegen wir bei 2194
55:42auf der Kaufseite. Da ist also durchaus
55:44äh ja, der Weg bis 220 nicht mehr weit
55:48und mir gefällt das relativ gut, was wir
55:51im Moment hier alles sehen von Seiten
55:53Nvidias.
55:54Zu guter Letzt noch einmal kurz der
55:57Blick auf das Bewertungsverhältnis von
55:59Nvidia. Da stehen wir jetzt bei einem
56:0018er Kurs Gewinnverhältnis für die
56:03Gewinne der nächsten 12 Monate. Ganz
56:05schnell ins Verhältnisgesetz zum Nasdaq.
56:07Ja, das ist das KGV des Nasdaq. Das
56:10steht hier bei 22,4.
56:12Das heißt, wir haben eine Nvidiaaktie,
56:14die viel viel viel billiger ist als die
56:16durchschnittliche Nasdaqakt Aktie. Ja,
56:19und trotzdem äh sehen wir eben äh, dass
56:23äh das Wachstum deutlich größer ist als
56:25das, was wir bei der beim Nasdack
56:28insgesamt sehen. Ja,
56:30okay. Ähm, von eurer Fragenseite schauen
56:34wir heute einmal auf eine Rocket Lab.
56:38die hat euch auf jeden Fall
56:39interessiert. Da gehen wir auch kurz mal
56:41direkt hier in den Chart rein.
56:46Ähm
56:48äh so
56:52und äh dann wird mir hier gerade noch
56:53mitgeteilt, Siemens Energy wäre für euch
56:56noch sehr interessant. Ich sehe hier
56:58aber irgendwie im Chat immer nur se.
57:02könnt ihr vielleicht noch mal kurz eine
57:03Rückmeldung geben, äh ob wir uns eine
57:06Siemens Energy auch gleich noch
57:07anschauen. Jedenfalls ä wenn wir uns
57:09eine Rocketlab angucken, sieht es hier
57:11für mich zumindest relativ stark nach
57:12Bodenbildung aus. Wir hatten die Hochs
57:14hier drin im Prinzip zu dem Zeitpunkt
57:16mehr oder weniger, wo dann die Space X
57:19auch an die Börse gegangen ist. Das
57:21können wir uns vielleicht auch noch mal
57:23kurz anschauen. Da haben wir die SpaceX.
57:26Ja, da hatten wir hier also kurz davor
57:28hatten wir hier die Hochpunkte und dann
57:30hatten wir hier diese Überlagerung äh
57:33von äh ja von dem Börsengang von SpaceX
57:36und die erste Tageskerze von SpaceX, die
57:38sieht tatsächlich genauso aus wie das,
57:41was wir hier bei Rocketlab gesehen
57:42haben. Und äh na ja, seitdem ist die
57:46Aktie sehr deutlich unter Druck
57:47gekommen. Ähm ich nehm es noch mal raus
57:50und wir schauen uns das mal kurz in
57:52Prozent an.
57:55Äh so. Ja, da sind wir also insgesamt
57:58hier um über 60% vom Hoch wieder
58:00runtergekommen.
58:02Das ist deutlich mehr als ich erwartet
58:04hatte, muss ich ehrlich sagen. Ja, bei
58:05einer SpaceX hat es mich nicht
58:06überrascht. Bei einer Rocketlab hat es
58:08mich durchaus überrascht, dass wir so
58:09weit zurückgekommen sind. Ich würde
58:11sagen, von hier an kann die Story
58:13eigentlich fast nur noch besser werden.
58:14Wir hatten ein paar Schwierigkeiten auch
58:16mit den neuen Raketenplanungen und da
58:19sieht's bei Rocketlab ein bisschen
58:20ähnlich aus wie bei SpaceX. Bei SpaceX
58:22ist es die Starship Geschichte. Hier ist
58:25es Falken, glaube ich, nennt Rocketlappt
58:27das, also diese wiederverwertbare
58:29Rakete, die man gerne bauen möchte. Und
58:32da stehen die Tests eben noch aus. Das
58:34wird also noch mal eine Geduldsprobe
58:37werden hier für die Anleger. Trotzdem
58:38gehe ich davon aus, in dem Moment, wo
58:40die ersten positiven Tests hier
58:42abgeschlossen werden, dürfte sich eine
58:44Rocketlab sehr schnell wieder zumindest
58:45mal bis in diesem Bereich um $90$ hier
58:48entwickeln. Das wären immerhin 50%
58:50Kurspotenzial vom aktuellen Niveau. Und
58:52wie gesagt, ich sehe einfach im Moment
58:54ein sehr sehr asymmetrisches Chance
58:56Risikoverhältnis hier in der Rocketlab.
58:58Wenn wir uns angucken, dass hier die
58:59letzten Tiefs liegen, ja, und wir auch
59:02an diesen anderen Tiefs hier drüber
59:05starke Unterstützungsniveaus haben, dann
59:08riecht es für mich doch hier wirklich
59:09förmlich nach Bodenbildung. Wir können
59:11uns parallel hier noch mal eine
59:13Trendlinie einzeichnen. Ja, da können
59:15wir vielleicht diese hier nehmen über
59:16die letzten drei markanten Tiefs, ne?
59:19Auch die sieht sehr, sehr wichtig aus
59:21und ähm damit liegen wir hier im Prinzip
59:24an so einer Art Klasterunterstützung.
59:26Ja, und deswegen würde ich sagen, alles
59:28was so unter 50$ fällt, das wäre sehr
59:31negativ. Und man könnte also im Moment
59:33hier mit dem $ Stop ungefähr in der
59:35Aktie arbeiten dafür, dass wir an
59:38Potenzial nach oben vielleicht so um die
59:4030$ haben und das würde also bedeuten,
59:42dass man hier sogar ein 3:1 traden kann,
59:44wenn man das denn als Swingtrade
59:46aufsetzen will. Aber eine Rocketlab wäre
59:48für mich eigentlich eher ein Investment
59:50als ein Trade, denn wenn man die kauft,
59:53würde ich die schon sehr sehr sehr gerne
59:55äh dann auch halten wollen. Ja, denn äh
59:58am Ende äh sehe ich hier ein ein hohes
1:00:01Potenzial, vor allem auch dafür, dass
1:00:03man hier so ein Multifunktionsanbieter
1:00:05wirklich werden kann für den Bereich
1:00:06Space. Und ich glaube, wir sind jetzt so
1:00:08langsam in einer Phase, wo Space immer
1:00:10interessanter wird, wo wir sehen, dass
1:00:12wie verrückt Satelliten ins Al
1:00:14geschossen werden, um damit am Ende eben
1:00:16auch äh Mobilfunknetze zu betreiben.
1:00:18Ähm, wir haben immer mehr Gespräche
1:00:20darüber, das Rechenzentrum vielleicht
1:00:22ins All kommen. Dementsprechend müssen
1:00:24auch schwere Lasten bewegt werden von
1:00:26der Erde überall hin. Ähm, ich denke
1:00:28Rocketlab ist da sehr sehr gut
1:00:29positioniert, sehr gut aufgestellt und
1:00:31dürftet einer der strukturellen Gewinner
1:00:33sein, die in dieser Branche in diesem
1:00:35Segment auftauchen werden. Vielleicht
1:00:37ist SpaceX der größte, aber ähm
1:00:40Rocketlab wird sicherlich hier mit zu
1:00:42den positiven Bereichen reingehören.
1:00:46Ähm,
1:00:48Siemens Energy, okay, schauen wir uns
1:00:50gerne an. Ja, Siemens Energy war ja
1:00:53leider noch mal hart abgestraft und hat
1:00:55auch kurz die letzten Tiefs
1:00:57unterschritten und das ist der Teil an
1:00:58der Story, der mir eben überhaupt nicht
1:01:00gefällt, denn das hat bei mir
1:01:02tatsächlich auch kurzfristige Trading
1:01:04Position oder mittelfristige
1:01:05Tradingpositionen gekillt. Ja, wirklich
1:01:08so auf den letzten Meter muss man sagen.
1:01:11Also dieser Ausbruch, der hier gelaufen
1:01:13ist, der hat eben dafür gesorgt, dass
1:01:14bei mir Positionen glatt gestellt worden
1:01:16sind, Long Positionen und ja, ich habe
1:01:19es schon fast befürchtet, dass wir
1:01:21eigentlich nur diesen Break nach unten
1:01:22sehen und dann sofort wieder nach oben
1:01:24reindrehen, denn es war natürlich diese
1:01:26Montagsstory, diese montags KI Story,
1:01:29die die Siemens Energy hier nach unten
1:01:31gebracht hat. Und ich finde, das ist
1:01:32wirklich zu unrecht, ja, denn wenn man
1:01:34sich anguckt, wie groß der Anteil ist
1:01:36von Umsätzen im Bereich KI Rechenzentren
1:01:39bei Siemens Energy, dann ist es eben
1:01:41nicht die Mehrheit. Ja, und äh die Aktie
1:01:44wird trotzdem als reiner KI
1:01:46Infrastrukturplay gehandelt und als
1:01:48nichts anderes. Und ich denke, Siemens
1:01:50Energy ist deutlich diversifizierter und
1:01:52deutlich größer und deutlich breiter
1:01:54aufgestellt, aber irgendwie nimmt der
1:01:57Markt das im Moment nicht zur Kenntnis,
1:01:58sondern jede negative News aus dem
1:02:00Bereich KI Infrastrukturaufbau, die wird
1:02:03hier umgesetzt damit, dass die Aktie
1:02:06sprichwörtlich nach unten geprügelt
1:02:07wird. Und da muss ich jetzt auch ganz
1:02:09ehrlich sagen, solange dieses Verhalten
1:02:11so bleibt und ähm ja, wir hatten jetzt
1:02:13zwei Tage Aufwärtsbewegung, aber die
1:02:15hatten wir eben hier schon öfter. Ja,
1:02:17wir hatten hier eine schöne
1:02:18Aufwärtsbewegung, wir hatten hier eine
1:02:19Aufwärtsbewegung, wir hatten hier eine
1:02:21Aufwärtsbewegung, ja, wir hatten dann
1:02:23hier noch mal eine Aufwärtsbewegung.
1:02:25Jetzt sind wir wieder in einer
1:02:26Aufwärtsbewegung drin und solange wir
1:02:28nicht nach oben hin ausbrechen und ich
1:02:30sehe, dass wir deutlich neue Hochs
1:02:32machen und vielleicht auch sogar dieses
1:02:34letzte Zwischenhoch hier irgendwo bei
1:02:35150 noch überschreiten, solange wäre ich
1:02:39wirklich wirklich vorsichtig hier jetzt
1:02:40mit neu einstiegen in der Siemens
1:02:42Energy, denn ähm das Bild ist ganz klar
1:02:45negativ, das Chartbild ist negativ und
1:02:47das hat dann oft eben auch mit einem
1:02:50negativen Sentiment zu tun. Ja, und von
1:02:52daher
1:02:54ähm würde ich sagen ähm ja, vielleicht
1:02:57noch ein bisschen Vorsicht walten
1:02:59lassen. Am Ende einfach mal schauen, wie
1:03:01sieht's fundamental aus? Fundamental
1:03:03finde ich das Bild ganz hervorragend und
1:03:05dafür muss man jetzt eben hier bei einer
1:03:06Siemens Energy ganz klar unterscheiden,
1:03:08ob man Investor ist oder ob man Trader
1:03:10ist. Für ein Trader kommt das für mich
1:03:12hier überhaupt nicht in Frage. Für ein
1:03:13Investor sind wir natürlich deutlich
1:03:15günstiger als vor ein paar Wochen noch
1:03:17und da kann das Ganze dann eben auch
1:03:19sehr sehr interessant sein. Gut, so das
1:03:22war's für heute. Ich wünsche euch auf
1:03:24jeden Fall ein zauberhaftes Wochenende
1:03:26schon mal. Ähm ihr könnt euch morgen
1:03:28wieder auf den Marktbericht freuen,
1:03:30zumindest die Pro und Plus Kunden unter
1:03:32euch. Morgen wird es wieder wie gewohnt
1:03:35den großen Marktbericht geben und ich
1:03:37bin für den Rest von euch und natürlich
1:03:39auch für alle Pro und Plus Kunden am
1:03:41Montag wieder hier um 13 Uhr live wie
1:03:44immer an dieser Stelle und bis dahin
1:03:46wünsche ich euch profitable Trades.
1:03:48Macht's gut und bye bye.

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