🇩🇪 Як працюють ETF у Німеччині та які податки доведеться сплачувати — Transcript

Full transcript

1. 0:00Ви живете в Німеччині та вирішили почати
2. 0:02інвестувати. Ви знайшли найпростіше
3. 0:05рішення купувати ETF та спокійно
4. 0:08накопичувати капітал. Але після того, як
5. 0:11ви вклали свої перші 50 €, виявляється,
6. 0:14що для вас недоступні більшість
7. 0:15американських ETF. До того ж податки
8. 0:18працюють інакше. Ну і ваш дохід з ETF
9. 0:21може оподатковуватись державою ще до
10. 0:24того, як ви його продали. Всіх вітаю.
11. 0:26Мене звати Максим і ви на каналі
12. 0:28Інвестиції без кордонів у Європі від
13. 0:31IPL.ua. У цьому відео ми поговоримо про
14. 0:34те, що потрібно знати про пасивне
15. 0:36інвестування в ITF, якщо ви проживаєте в
16. 0:39Німеччині.
17. 0:42Я розповім, що потрібно знати перед
18. 0:45початком, на що варто звернути увагу та
19. 0:48розповім трішки про свій досвід. Багато
20. 0:50хто в соцмережах вважає, що ATF є
21. 0:52найдоступнішим і найпростішим способом
22. 0:55інвестування для роздрібного інвестора,
23. 0:57такого як ми з вами. Але тут все дуже
24. 1:00залежить від того, саме в якій країні ви
25. 1:02інвестуєте. Найбільший вибір ETF,
26. 1:04звичайно, можна знайти в США. Там
27. 1:06існують фонди буквально на будь-який
28. 1:08смак, починаючи від широких індексів,
29. 1:11наприклад, S&P 500 і закінчуючи
30. 1:14тематичними фондами, наприклад, на
31. 1:16кібербезпеку. У них можна спокійно
32. 1:18інвестувати тим, хто зараз проживає в
33. 1:20Україні. Але якщо ви проживаєте в
34. 1:23Європейському Союзі, тут починаються
35. 1:25окремі цікаві нюанси. Наприклад, ви не
36. 1:27можете просто так відкрити рахунок у
37. 1:29німецького або в іншого європейського
38. 1:32брокера та купити американський ATF,
39. 1:34який ви захочете. І причина у
40. 1:36спеціальних правилах, які діють для
41. 1:39роздрібних інвесторів в Європейському
42. 1:41Союзі. Однією з ключових вимог до
43. 1:43інвестиційного продукту в Європейському
44. 1:45Союзі є наявність спеціального
45. 1:47документу, який має назву Key ID або Key
46. 1:52Information Document. У цьому документі
47. 1:54має бути дуже доступно написано, як він
48. 1:58працює, у чому полягають його
49. 2:00особливості і які ризики несе сам
50. 2:03інвестор, який в нього вкладає. І заме
51. 2:05цим у більшості американських ETF
52. 2:07виникає проблема. Вони створені
53. 2:09відповідно до американського
54. 2:11законодавства і зазвичай не мають Q ID
55. 2:14відповідно до вимог Європейського Союзу.
56. 2:17Тому європейські інвестори мають
57. 2:19фактично свою систему ETF. Великі
58. 2:21провайдери спеціально запускають фонди,
59. 2:24які відповідають вимогам та
60. 2:26законодавству Європейського Союзу. І тут
61. 2:28ви будете часто бачити одну і ту ж саму
62. 2:31абревіатуру USITS. Саме UITS і TF будуть
63. 2:35основним варіантом для розрібного
64. 2:37інвестора. який проживає в Німеччині.
65. 2:40Якщо ви, як і я, інвестуєте тут, то
66. 2:42вибирати вам доведеться саме з цього
67. 2:44пулу ETF. Особисто я зареєстрований у
68. 2:47ірландському відділенні відомого брокера
69. 2:50Interactive Brokers. Якщо ви спробуєте
70. 2:52обрати в ньому американський ATF,
71. 2:54проживаючи в Європейському Союзі, брокер
72. 2:57просто не дасть вам його купити. Зі
73. 3:00свого досвіду скажу, що при інвестуванні
74. 3:02вс ETF є декілька моментів, на які варто
75. 3:05звернути увагу. Перш за все, це вибір
76. 3:08фондів. Він у Європі помітно менший,
77. 3:10якщо порівнювати з Америкою. Тут
78. 3:12набагато менше вузькоспеціалізованих
79. 3:15ETF, а деякі фонди взагалі можуть бути
80. 3:18недоступні. Другий момент - це розмір
81. 3:20фонду та його ліквідність.
82. 3:22Багатоєвропейських ETF мають набагато
83. 3:25менший обсяг активів під управлінням,
84. 3:27аніж їхні американські аналоги. А менша
85. 3:30ліквідність часто буде означати те, що
86. 3:33буде більший спред, тобто різниця між
87. 3:36тією ціною, за якою ви хочете продати
88. 3:39актив фонд, і тією ціною, за який ви
89. 3:42можете його купити. А тому перед
90. 3:45купівлею європейського я дуже раджу
91. 3:48дивитися на обсяг активів під його
92. 3:50управлінням, торгові об'єми та спред.
93. 3:53Ось, наприклад, різниця між
94. 3:55американським фондом SPY на S&P 500 та
95. 3:58його європейським аналогом SPY5. І
96. 4:02третій момент - комісії. Вони для
97. 4:04європейських фондів відчутно більші. У
98. 4:06брокера Interactive Brokers на тарифі
99. 4:08Tired, яким я користуюся, мінімальна
100. 4:12комісія за моїми операціями становила 1
101. 4:14€25 центів. Хоча все також залежить від
102. 4:18біржі, на якій ви купуєте актив.
103. 4:20Наприклад, вкладаючи по 50 € щомісяця в
104. 4:23європейський ATF, ви гарантовано
105. 4:26втрачаєте 2,5%
106. 4:28або 15 € на рік. Якщо взяти на 10 років,
107. 4:32ця сума збільшується до цілих 150 €.
108. 4:34Якщо вкладати по 100 € на місяць,
109. 4:37комісії зменшуються вже до 1,2% на рік.
110. 4:41А якщо ж вкладати по 200 € раз на два
111. 4:43місяці, то комісії зменшуються до 5 € на
112. 4:47рік або 0,6%. Обов'язково звертайте
113. 4:50увагу на комісії, адже вони можуть
114. 4:52суттєво змінити ваш кінцевий результат.
115. 4:55Ну і на останок найважливіша тема для
116. 4:58будь-якого інвестора в Німеччині - це
117. 5:00податки. У Німеччині дохід з інвестицій,
118. 5:03наприклад, дивідендів або з продажу
119. 5:05активів оподатковується за ставкою 25%.
120. 5:09Цей податок називається Upgelt.
121. 5:12Додатково на цей же податок на Upgelt
122. 5:15нараховується 5,5% солідарного внеску.
123. 5:19Ну і у деяких випадках ви також можете
124. 5:22сплачувати церковний податок, якщо ви
125. 5:24належите до якоїсь церковної общини.
126. 5:26Податок сплачується обов'язково з
127. 5:28різниці між купівлею фонду та його
128. 5:31продажем. Тобто, якщо ви купили
129. 5:33Європейський фонд на 500 €, продали його
130. 5:36на 700 €, то з 200 € вам доведеться
131. 5:39заплатити 50 € upkelt та 2,75 €
132. 5:44солідарного внеску. На руки ж ви
133. 5:46отримуєте близько 147 €. Але тут є
134. 5:49важливий нюанс, так званий шпарер пауж
135. 5:52Betтрак. Це означає, що перших 1000 €
136. 5:56інвестиційного доходу на людину не
137. 5:58оподатковуються.
138. 6:00На сім'ю, яка подає спільну декларацію,
139. 6:02ця сума становить 2 000 євро. Якщо ви
140. 6:05інвестуєте через німецького брокера або
141. 6:08німецький банк, вони зазвичай самі
142. 6:10отримують податки. Щоб скористатися цим
143. 6:13звільненням від оподаткування, вам проте
144. 6:15треба подати самим заяву. Вона
145. 6:18називається Ftellн Autrack. Зазвичай це
146. 6:21дуже легко зробити прямо в банківському
147. 6:23застосунку. Дуже важливо, що це так само
148. 6:25стосується банківського депозиту, адже
149. 6:28він також підпадає під категорію
150. 6:30інвестиційного доходу. Якщо ви подаєте
151. 6:32через іноземного брокера, заяву подавати
152. 6:35не потрібно. Оподатковувана межа
153. 6:37врахується податковою автоматично, коли
154. 6:39ви заповните декларацію та подасте її.
155. 6:42Для інвесторів F є ще один дуже важливий
156. 6:45та цікавий момент, так звана Forup
157. 6:48паушалі. Що це таке? це механізм
158. 6:50оподаткування інвестиційного доходу ще
159. 6:53до його продажу. Простими словами,
160. 6:56Німеччина може нарахувати вам податок на
161. 6:58нереалізовану частину прибутку від EDF
162. 7:01навіть ще до того, як ви його продали.
163. 7:04Він має трішки складну формулу для
164. 7:06обрахунку, але є спеціальні
165. 7:08калькулятори. Давайте поглянемо, як це
166. 7:10виглядає на прикладі.
167. 7:15Давайте уявимо, що ми вклали в
168. 7:18Європейський фонд на початку 25-го року
169. 7:2120 000 €. На кінець року його вартість
170. 7:24уже буде становити у нас 25 000 €. Тобто
171. 7:27приріст 5 000. Такий от у нас хороший
172. 7:30рік видався. Ми не вкладаємо в цей фонд
173. 7:33щомісячно жодних сум і не отримуємо
174. 7:35жодних дивідендів. Тобто вони становлять
175. 7:370 €. Сума, з якою ми будемо сплачувати
176. 7:41податки, рахується в той же час з нашої
177. 7:44початкової суми, тобто з 20 000 єро, яку
178. 7:48треба помножити на спеціальний
179. 7:49коефіцієнт або відсоток, який встановлює
180. 7:52Міністерство фінансів Німеччини, а також
181. 7:55насталий коефіцієнт 0,7. Якщо це
182. 7:58перемножити, в нас виходить 354 € 20
183. 8:01коп. Тобто з цієї суми ми маємо сплатити
184. 8:05податок. Але навіщо ми рахували саме оцю
185. 8:07різницю між початковими вкладеннями та
186. 8:10вкладеннями на кінець року, а саме для
187. 8:12того, щоб визначити, що брати за базу
188. 8:15оподаткування: нашу фора паушалі в 354 €
189. 8:19чи різницю? Якщо п паушалі більша за
190. 8:23різницю між початковими вкладеннями і
191. 8:26вкладеннями на кінець року, то ми беремо
192. 8:29як базу оподаткування саме цю різницю.
193. 8:32Тобто в нашому випадку це 5 000 євро
194. 8:35більше, аніж Фраб по паушаля 354. Отже,
195. 8:38базою буде 354 €. Якщо фонд складається
196. 8:41на 51 і більше відсотків з акцій, то ми
197. 8:45маємо право зменшити наш форап пауша ще
198. 8:48на 30%. І в нашому випадку це виходить
199. 8:52247 €, з яких ми і рахуємо звичні нам
200. 8:55податки. Upgateer і солідарний внесок. У
201. 8:59кінці-кінців ми маємо сплатити податок в
202. 9:02659
203. 9:04центів. Але наявність такого механізму
204. 9:07не означає, що ви будете двічі платити
205. 9:09податки. Всі сплачені вами податки з
206. 9:12Forp Паушалі будуть автоматично
207. 9:15зараховані податковою у ті податки, які
208. 9:17ви маєте сплатити під час фактичного
209. 9:20продажу ETF. До того ж під час обрахунку
210. 9:23податків з ФРАПушалі зараховуються також
211. 9:26податки, які ви маєте сплатити з
212. 9:28дивідендів фонду. Якщо ми вже візьмемо
213. 9:30наявний у нас приклад та додамо 50 € на
214. 9:34рік виплати дивідендів,
215. 9:37то наші податки зменшаться із 65 € до
216. 9:4156.
217. 9:45Якщо ви, як і я, користуєтесь брокером
218. 9:47Interactти Brokers, вам потрібно буде
219. 9:50самостійно обраховувати всі суми та
220. 9:52вносити в німецьку податкову декларацію.
221. 9:54Але для цього я, як і більшість німців,
222. 9:57користуються спеціальними програмами,
223. 9:59наприклад, Visштоєр. Вона має дуже
224. 10:02простий інтерфейс та покроково пояснює,
225. 10:04які клітинки варто заповнювати. До того
226. 10:07ж, вона має власного асистента, який
227. 10:10допоможе розібратися в питаннях, які є
228. 10:12вам незрозумілі. Сподіваюсь, це відео
229. 10:14було для вас корисним і ви дізналися
230. 10:16трішки більше про інвестування в ITF в
231. 10:18Німеччині. Підписуйтесь на канал
232. 10:20Інвестиції без кордонів в Європі, ставте
233. 10:23свої реакції та коментуйте це відео. Нам
234. 10:26буде цікаво почути про ваш досвід
235. 10:28інвестування в ITF. Підписуйтесь також
236. 10:30на мій Telegram-канал, де я ділюся своїм
237. 10:32досвідом інвестування в фондовий ринок
238. 10:34та криптовалюту. Посилання в описі до
239. 10:37відео. До наступних зустрічей.