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El ÚNICO Curso De INVERSIÓN Que Deberías Ver (Guía Paso a Paso Para Aprender a Invertir) — Transcript

by La Pizarra de Andrés · 25,500 words · 3,545 segments · language en · Watch on YouTube

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0:00Hola a todos y bienvenidos un día más a
0:01mi canal La pizarra Andrés en el día de
0:03hoy os traigo probablemente el vídeo más
0:05importante de mi canal Y es que no
0:06solamente es el más largo sino que creo
0:08que además es el que más información
0:10importante reúne para que podáis empezar
0:12a invertir desde cero vale en él Vais a
0:14ver una descripción de los tres
0:16principales activos que tenéis al
0:17alcance la gran mayoría de vosotros para
0:19empezar a invertir y Vais a encontrar
0:21las diferencias entre cada uno de ellos
0:22y cuando es más óptimo tener uno que
0:25otro no el objetivo final que es que
0:27tengáis un plan de futuro a largo de
0:28plazo como una hoja de ruta que tengáis
0:30que seguir pues eh lo quiero completar
0:33eh responsabilizándome de contestar a la
0:36gran mayoría de comentarios que me
0:38dejéis en este vídeo vale Ya sabéis que
0:39mi intención sobre todo con este tipo de
0:41vídeos es es ayudar Es que empecéis es
0:43que toda esa información financiera que
0:45no nos han dado de Pequeños la tengáis y
0:47por ello también quiero dejar muy claro
0:49que no tengo ningún tipo de conflicto de
0:50interés en el vídeo que las compañías o
0:52intermediarios que recomiendo para
0:54empezar a invertir lo hago de forma
0:56totalmente neutral y es que no tengo un
0:57acuerdo con ninguna de ellas y también
0:59apr achar para decir que esto es un
1:01contenido divulgativo y que en ningún
1:03caso es una recomendación de inversión
1:04mi intención es que tengáis los
1:05conocimientos suficientes para que
1:07empecéis también deciros que si os
1:09quedáis hasta el final eh tendréis un
1:11regalito o mejor dicho e una explicación
1:14de lo que está por venir para el canal
1:15que yo creo que a muchos os puede
1:16interesar y eh Por último antes de
1:19empezar nada simplemente quiero
1:20agradeceros a todos los que estáis por
1:21ahí viéndome y también agradeceros a
1:23esos que eh estáis llegando cada vez más
1:25y más de diferentes redes sociales que
1:27ya somos unos cuantos y que bueno
1:29mientras esto sea Sí y el canal funcione
1:31Pues yo no voy a tener ningún problema
1:32en seguir sacando vídeos eh Por lo menos
1:34esta forma totalmente gratuita para que
1:36tengáis cada vez más conocimiento
1:38financiero y estéis más seguro de lo que
1:39hacéis no entonces e vamos con ello y ya
1:42sabéis eh si lo compartís y si me dejáis
1:44las dudas en los comentarios eh os lo
1:46agradezco empezamos Hola chicos eh
1:50Bienvenidos a este curso de inversión
1:52desde cero eh perfectamente este podría
1:54ser la clase de curso que cualquier
1:55persona te estuviera cobrando 500 600
1:581000 2000 y que yo voy a daros gratis
2:01porque creo que es algo que todo el
2:02mundo tiene que saber a ver si de una
2:03vez por todas pues consigo un poco que
2:05todos tengáis los conocimientos mínimos
2:07de inversión por lo menos para que poco
2:09a poco os adentr en este mundo e tan
2:12necesario no entonces eh poneros cómodos
2:15e porque va a ser un un ratito largo el
2:20que voy a necesitar para que entendáis
2:21todo lo necesario Y empezamos ya mismito
2:24vale bueno eh aquí tenemos la
2:26presentación voy a ir pues eso
2:27recorriéndolo poco a poco intentando eh
2:30tocar todos los puntos necesarios para
2:33que pues para que comprendáis e todo lo
2:36que rodea la inversión No entonces bueno
2:39Qué es la inversión vale punto uno
2:41Tenemos aquí a nuestro amigo Warren
2:43buffet eh No es otra cosa que aquí como
2:45bien escribo eh invertir eh es destinar
2:48tu dinero a un activo con el objetivo de
2:50que crezca a largo plazo Vale hasta ahí
2:52Okay no
2:53eh En otras palabras en lugar de gastar
2:55el dinero ahora lo que hacemos Es
2:57invertirlo en un activo que esperas que
2:59valga más en en el futuro aquí eh Bueno
3:01también podría ser que diera rentas Y
3:03aunque mantuviera el valor pues eh tú
3:06ganes por el camino Aunque el Aunque el
3:08activo no se revalorice no también
3:10podría ser eh existen muchos tipos de
3:13activos y la idea es que eh tocar los
3:16tres principales que están al alcance de
3:18todos digamos vale que es renta variable
3:20o acciones renta fija o bonos e
3:23inmuebles vale vamos a tocar esas tres
3:25cosas en esta presentación de hoy y la
3:27idea es que tengáis muy claro eh Cuáles
3:30son las ventajas y las desventajas de
3:31cada uno de ellos
3:32Vale entonces eh De dónde sacamos la
3:36inversión cuando mucha gente me pregunta
3:38Andrés Yo quiero empezar a invertir bla
3:39bla bla lo primero es tener una nómina
3:41tener ahorro vale la inversión proviene
3:44del ahorro e también y saltándose este
3:47de medio podemos decir que el ahorro eh
3:50aumentará si evitamos el consumismo es
3:51decir en la diferencia entre lo que
3:54ganamos y lo que gastamos es lo que
3:56ahorramos y lo que ahorramos es lo que
3:59vamos a dedicar para la inversión
4:00entonces hay dos formas eh de maximizar
4:03o de aumentar tus posibilidades una es
4:06tener la nómina más alta posible o tener
4:08los ingresos más altos posibles que
4:09entiendo que en eso ya estáis poniendo
4:11el foco todo lo posible todo el mundo
4:13quiere ganar más pero la otra y el gran
4:15olvidado es esta de aquí vale el ahorro
4:17y lo que es evitar el consumismo
4:19importantísimo entonces eh el lo primero
4:23de todo es maximizar esta ecuación vale
4:25eh vivir con menos dinero del que ganas
4:29y eh a poder ser gastar lo menos posible
4:32insisto no tenéis Por qué eh privar de
4:35ciertas cosas pero que sepáis bien eh
4:37que sepáis seleccionar bien eh la clase
4:39de ocio que podéis consumir hoy o la
4:42clase de ocio que podríais esperar y
4:44consumir en el futuro sin problema no
4:46digamos que la que es digna o debe ser
4:49consumida en una edad concreta Pues a lo
4:51mejor la queréis hacer pero a lo mejor
4:53la otra puede esperar puedes invertir
4:54primero y tener esa clase de ocio más
4:56adelante cuando tengas activos que te
4:58generen flujos Vale entonces muy claro
5:00vale diferencia entre eh ahorro e
5:03inversión
5:05e vamos con ello No sirve solo con
5:07ahorrar sino que eh lo tenemos que
5:09invertir ahora veremos En qué vale antes
5:11de empezar Qué hay que tener en cuenta
5:13antes de empezar tener un fondo de
5:15emergencia Qué es un fondo de emergencia
5:17suficiente dinero ahorrado para poder
5:19vivir sin ningún tipo de problema
5:20durante 4 o 12 mes desde 4 a 12 meses
5:23podríamos decir eh En caso de que pase
5:25pues alguna emergencia precisamente
5:27Entonces por qué digo esto porque gran
5:28parte de la inversión que vamos a ver
5:30después no se puede o no se debería
5:32tocar en un largo periodo de tiempo y
5:34para garantizarte de que eso ocurre de
5:36que no tocas esa inversión debes Tener
5:38suficiente dinero ahorrado para que
5:40cualquier evento que te pueda venir no
5:43suponga el tener que tocar esa inversión
5:45es muy clave en algunos tipos de
5:46inversiones Eh no
5:49eh No tocarlos o no venderlos y
5:52mantenerlos a largo plazo entonces para
5:53ello lo primero el fondo de emergencia
5:55vale eh entre 4 y 12 meses por qué
5:58Porque la cantidad eh va a depender de
6:00la responsabilidad de cada persona vale
6:02no es lo mismo Una familia con dos hijos
6:04que a lo mejor quiere tener 12 meses de
6:06ahorros eh 12 meses de gastos en ahorros
6:10líquidos Por decirlo de alguna forma que
6:12una persona que vive en su casa y es es
6:16joven No tiene familia y incluso tiene
6:19la casa pagada o demás no Pues a lo
6:20mejor esa persona con cuat o se meses de
6:23fondo de emergencia le es suficiente
6:24pero es clave tener algo eh previo a
6:27empezar a invertir vale Y luego eh antes
6:30de empezar también Eliminar todo tipo de
6:31deuda mala me preguntáis mucho en redes
6:33que es todo esto de e Andrés si tengo un
6:36coche o quiero empezar a invertir y
6:38luego me decís que tenéis un coche
6:39financiado al 6% Vale pues para que os
6:42hagáis una idea casi toda la deuda mala
6:44la deuda mala es la que no está
6:45comprando eh un activo que te da flujos
6:48es decir la que no estás utilizando para
6:49invertir eh toda esta deuda mala lo que
6:52hace es eh cobrarte unos intereses
6:55superiores normalmente a lo que te
6:57pueden dar la gran mayoría de las
6:58inversiones con lo cual hace
7:00automáticamente que si tú te dedicas a
7:02pagar esa deuda es Como si tuvieras ese
7:04tipo de inversión sin riesgo es decir en
7:06otras palabras Imagínate que tienes eh
7:09un coche financiado al 6% a día de hoy
7:11no existe ninguna inversión que te pague
7:14un 6% libre de riesgo con lo cual solo
7:17el hecho de decidir pagar esa deuda es
7:19como si tú tuvieras al alcance una
7:21inversión que te diera un 6% anualizado
7:23sin riesgo que no existe Entonces
7:25fijaros si es bueno que si existiera ese
7:27tipo de de inversión yo la yo la
7:29compraría a manos llenas pero como no
7:31existe a día de hoy el activo libre de
7:32riesgo te paga en torno a un 3,5 3,7 por
7:36Pues imagínate lo que es tener a tu
7:38alcance el poder repag algo al 6% sin
7:41riesgo no por ejemplo entonces todo este
7:42tipo de deuda que tiene tipos de
7:44intereses altos tiene que ir fuera
7:46puesto que el coste de oportunidad de no
7:48hacerlo es altísimo no vas a encontrar
7:50una inversión que te dé esas
7:51rentabilidades sin riesgo como acabamos
7:53de decir y por tanto Debería ser lo
7:55primero que os quitéis vale Así que
7:57antes de empezar a invertir o de querer
7:59empezar a invertir primero un fondo de
8:01emergencia y Eliminar todo tipo de deuda
8:04mala vale Y aquí tenemos los tres
8:06activos que vamos a tocar en el curso de
8:07hoy vale renta variable renta fija e
8:10inmuebles Qué es la renta variable
8:12acciones vale son principalmente eh
8:14compañías que cotizan y tú al comprar
8:16renta variable te vuelves accionista de
8:18esas compañías vale si compras acciones
8:20de Apple técnicamente tú eres dueño de
8:22un trocito de Apple incluso de cada
8:24iPhone que se vende pues un poquito irá
8:26para ti evidentemente una cantidad
8:28ínfima pero así funciona no eh renta
8:30fija estamos hablando de bonos que bonos
8:32principalmente son eh deuda que emiten o
8:36bien los gobiernos o bien las empresas
8:37eh Para financiarse en ese caso tú les
8:40prestas la deuda ellos te pagan unos
8:42cupones con un tipo de interés y al cabo
8:44de cierto tiempo te devuelven tu dinero
8:46vale eso renta fija y bueno inmuebles
8:48creo que no requiere mucha explicación
8:49No es otra cosa que eh comprar activos
8:52reales para sacarle rentas y para que se
8:54revaloren Entonces vamos a tocar cada
8:56una de las tres eh opciones la renta
8:58variable Qué es la renta variable pues
9:00no es otra cosa que un tipo de inversión
9:01donde compras activos como acciones que
9:03representan parte la propiedad de una
9:04empresa es decir compras trocitos de las
9:06principales empresas vale o de la
9:08empresa que a ti te guste entonces Eh
9:11Esto y se llama renta variable porque el
9:13valor de estos activos puede subir o
9:15bajar Es decir nadie te garantiza que
9:18comprando renta variable vayas a ganar
9:19sin embargo luego iremos a largo plazo a
9:21ver qué podemos sacar de conclusiones en
9:24en base a lo que ha pasado en el pasado
9:26no e entonces pues lo que hemos dicho es
9:29variable puede ganar o perder puedes
9:31ganar o perder dinero pero a largo plazo
9:34suele ofrecer los mayores retornos de
9:36las inversiones de las que vamos a
9:37hablar aquí eh pero también conlleva un
9:40mayor riesgo vale eh Por qué decimos que
9:42la renta variable es e en primer lugar
9:45variable porque eh Como ya hemos dicho
9:48si tú compras un trocito de una acción y
9:50esa empresa funciona mal pues tu acción
9:52va a caer si compras un trocito de las
9:54principales acciones del mundo es
9:56difícil que todas vayan mal pero si bien
9:58un periodo de recesión o de covid o de
10:00lo que sea también es posible que vayan
10:02mal entonces la suma de todos estos
10:04factores puede hacer que eh tengas
10:07periodos en los que una o varias
10:08empresas vayan mal y puedas perder
10:10dinero por el contrario
10:12e si tú estás comprando trocitos de
10:15buenas empresas y sabemos que la
10:18inflación es un fenómeno que existe en
10:20nuestra economía y por tanto que los
10:22e productos que vende cada empresa suben
10:25con el paso del tiempo Eso quiere decir
10:27que los retornos de las empresas serán
10:29crecientes sus resultados serán
10:30crecientes y por tanto la empresa en
10:32promedio cada vez valdrá más solo por
10:34ese ajuste inflacionario en el que los
10:36productos que venden cada vez valen más
10:38y por tanto Los hará que esos eh
10:40resultados empresariales suban por tanto
10:42si suben los resultados empresariales
10:43sube el valor de la empresa y por tanto
10:45subirá sus acciones lo mismo pasa con la
10:48cantidad de productos vendidos si
10:50aumenta la el número de personas en el
10:52mundo más productos se venderán y por
10:55tanto mayores ventas tendrá y por que se
10:58traduciría tambén viene mayores
10:59beneficios empresariales teóricamente no
11:01Entonces tú esto lo piensas con una
11:03empresa como Apple y tú compras acciones
11:05de Apple hoy muy probablemente en 10
11:07años el iPhone 25 valdrá
11:09$2500 y además se venderá en mayor
11:12cantidad que el iPhone de hoy porque
11:13habrá más eh personas en el mundo no
11:16Entonces eso haría en un principio que
11:19la acción de Apple subiera y que la
11:20empresa que tú compres o sea las
11:22acciones que tú compres hoy de Apple
11:23valieran más en 10 años esa es un poco
11:26la teoría que hay detrás de la renta
11:27variable por el mismo modo si en algún
11:30punto llega a una etapa de recesión o eh
11:33algún evento exógeno una guerra o lo que
11:35sea y hace que todos estos resultados
11:37empresariales caigan pues la renta
11:39variable caería Vale entonces por eso se
11:40llama variable porque nadie te garantiza
11:42que vaya a subir si bien es cierto que
11:44en el pasado y cuando te quedas mucho
11:46tiempo eh Eh históricamente sí ha sido
11:48así que termina subiendo no entonces eh
11:51lo que hemos hablado anteriormente no eh
11:53Siempre hay que tener algo de renta
11:55variable Por qué Porque es probablemente
11:57a largo plazo lo que mejor funciona este
11:59siempre puede ser Matiz especialmente
12:02para eh Personas que quieran estar o que
12:06no quieran estar a riesgo Por decirlo de
12:07alguna forma vale porque recordemos que
12:09esto tiene riesgo pero para personas que
12:10lo entiendan y quieran tener algo de
12:12riesgo en su inversión Siempre hay que
12:14tener no entonces lo que hemos hablado
12:17anteriormente si los precios crecen de
12:19los productos los resultados de las
12:20empresas también crecerán y si la
12:22población crece los resultados de la
12:23empresa también crecerán entonces a
12:25largo plazo y manteniendo estas dos
12:26premisas Esperamos que la renta variable
12:29Cuba insisto a largo plazo a corto plazo
12:31puede pasar cualquier cosa Entonces qué
12:34dinero podemos poner aquí el dinero que
12:36no necesites por lo que acabamos de
12:37decir no queremos estar invertido en
12:39este tipo de e activo en renta variable
12:42sio es para estar a largo plazo porque a
12:44corto plazo el riesgo es alto el riesgo
12:46de que mañana venga una recesión y se
12:48pueda caer todo un 30% está ahí Vale
12:51entonces eh Hay que por lo menos
12:53entender esa parte qué rentabilidad le
12:55podemos esperar Pues bueno Esto es
12:57aproximado lo he puesto por por haers
12:59idea pero rentabilidad esperada podría
13:02estar entre el 7 y el 10% anualizada
13:04vale mira y antes de seguir vamos a ver
13:06por ejemplo lo que sería un gráfico del
13:07sp500 vale por ejemplo en este gráfico
13:10del sp500 que es el es el gráfico de las
13:12principales empresas más grandes de
13:14Estados Unidos podemos ver como a lo
13:16largo del tiempo el índice ha ido
13:18subiendo poco a poco es cierto que ahora
13:20la tendencia parece que se ha acelerado
13:22y que incluso el índice podría estar un
13:24poco caro como vemos aquí por estos
13:26estos últimos años pero eh el concepto
13:29exto que hay que quedarse es que
13:30históricamente el índice es alcista y
13:32que si vas a muy largo plazo lo más
13:33probable es que la jugada te salga bien
13:35vale Pero también es importante que
13:37entendáis que por ser renta variable
13:40Pues aquí por ejemplo hay un periodo que
13:41baja de 10000 a 800 es decir aquí Hub un
13:45periodo que el que compró en el máximo
13:46eh llegó a estar perdiendo casi un 50%
13:49aquí más de lo mismo de 10000 a 800
13:52prácticamente un 50% y aquí más
13:54recientemente también vemos eh eh caídas
13:59fuertes No pues aquí lo vemos desde
14:014000 600 a 3500 pues ahí a lo mejor va
14:06un 25% quiero decir e por eso eh Hay que
14:10quedarse un poco con la visión del largo
14:12plazo porque a largo plazo lo que hemos
14:14hablado de las empresas se cumple pero
14:16en el corto plazo pueden pasar cosas
14:18como estas y por corto plazo podemos
14:20entender incluso 5 o 10 años o una cosa
14:22así con lo cual eh importante eso no en
14:25la renta variable uno de sus atractivos
14:27que es eh digamos este este estos
14:30precios crecientes de las empresas se
14:33suelen cumplir a muy largo plazo vale a
14:35corto plazo puedes tener momentos en los
14:37que pierdas dinero Por eso es importante
14:39entender este concepto antes de empezar
14:41a invertir en este tipo de productos de
14:43renta variable vale Y bueno Esto es lo
14:45que podríamos esperar que aunque un 7
14:4710% pue pueda parecer no mucho la
14:49realidad es que
14:51e esto con interés compuesto es bastante
14:54vale o sea hoy hoy en día se ha
14:56pervertido un poco todo el tema de la
14:58rentabilidad es anual nores pero hay que
15:00recordar que entre un 7 o 10% anualizado
15:03es bastante teniendo en cuenta lo que es
15:05el interés compuesto que lo vamos a ver
15:07justo ahora después Aquí tenemos dos
15:09formas de beneficiarnos de la renta
15:12variable una es como acabamos de ver la
15:14inversión a muy largo plazo vale que no
15:16es otra cosa que eh simplemente entender
15:20que entramos en esto para más de 5 años
15:23vista yo digo más de 5 años Aunque igual
15:25lo lógico sería decir más de 10 vale
15:27luego entenderemos por qué pero Cuanto
15:30más a largo plazo más probabilidades hay
15:32de que te salga bien y menos riesgo
15:35tendrá por tanto no Por decirlo de
15:36alguna forma entonces con esto que
15:38conseguimos aumentar e o reducir Mejor
15:42dicho el riesgo que vamos a tener en
15:43este tipo de inversión y aumentar el
15:45interés compuesto que ahora justo
15:46después de esto vamos a ver lo que es
15:48porque es una de las armas más
15:49importantes para tener este tipo de
15:52operativa vale Si no existiera el
15:54interés compuesto si no lo entendiera
15:56este tipo de inversión a intentando
15:59Buscar ese 7 8 9 10% anual e solamente
16:03si fuera interés simple quiero decir o
16:05si no tuviera interés compuesto quizás
16:07no sería una inversión tan Interesante
16:09como lo es No y luego la otra forma que
16:11tenemos de eh hacer este tipo de
16:13inversión casi igual de importante es
16:16hacer aportes constantes normalmente
16:18hablaríamos de aportes mensuales es
16:20decir esto es un tipo de inversión que
16:21debes debes hacer a poder ser todos los
16:24meses si no puede ser todos los meses
16:25que sean todos los trimestres pero otra
16:27forma que tenemos
16:29de mitigar el riesgo y de hacer una bola
16:32de nieve más grande insisto ahora vemos
16:33el concepto de la bola de nieve pues eh
16:36No es otra que hacer aportaciones todos
16:38los meses de esta forma Incluso si el
16:40mercado cae tendrás la posibilidad de
16:42recomprar esas mismas acciones esas
16:44mismas empresas a precios más baratos
16:46que a futuro te habrán permitido eh
16:49mejorar el precio medio de tu cartera y
16:51hacer que eh cualquier subida del índice
16:54eh mejore y mucho lo que sería el solo
16:57hacer una aportación o una aportación
16:59anual o una aportación de vez en cuando
17:01y te va a permitir reducir el riesgo
17:03porque en caso de caer ya hemos dicho
17:05que podrás recomprar más abajo y además
17:07hacer la bola de nieve del interés
17:09compuesto más grande y es que el interés
17:10compuesto funciona ahora lo vamos a ver
17:13funciona de dos maneras vale funciona en
17:15primer lugar eh haciendo aportaciones lo
17:19más seguidas posibles por ejemplo
17:21mensuales y funciona dejándolo el mayor
17:23tiempo posible vale por eso estas dos
17:25estas dos premisas no entonces e
17:29si nosotros queremos maximizar esto la
17:31mejor forma es eso tener claro que va a
17:33ser a muy largo plazo y tener claro que
17:35vamos a estar aportando todos los meses
17:37independientemente de como esté el
17:38mercado todos los meses o todos los
17:39trimestres o con e con el mecanismo que
17:43podáis no por decir de alguna forma lo
17:44normal e mensualmente Entonces qué es el
17:46interés compuesto pues no es otra cosa
17:49que cuando los intereses ganados en un
17:51periodo se suman al capital inicial para
17:53generar aún más interés en el siguiente
17:55periodo aquí pongo un ejemplo muy
17:57sencillo imagina que inviertes 1000
17:59vale en una cuenta que te da un 5% anual
18:01al final del primer año habrá ganado 50
18:03en intereses Vale hasta ahí correcto no
18:055% de 1000 50 e Entonces si dejas esos
18:09intereses la cuenta en el segundo año se
18:11ganará intereses no sobre no solo sobre
18:13los 1000 iniciales sino también sobre
18:15los 50 de intereses del primer año y
18:17esto significaría que ganas
18:1952,50 que son 2.50 más que el primer año
18:23Aunque tú has seguido subiendo un 5%
18:25esto parece una tontería pero lo que va
18:27a hacer es que cada año ese 5% Por
18:30decirlo de alguna forma sea mucho más en
18:32términos de dinero hasta el punto de que
18:34se haga una bola de nieve gigantesca que
18:37podría haceros ganar muchísimo dinero
18:39que es el objetivo de este tipo de
18:41inversión que es hacer una bola de nieve
18:42gigantesca y aprovecharnos lo máximo
18:44posible del interés
18:45compuesto Cómo usar el interés compuesto
18:48Bueno pues lo vamos a ver aquí vale para
18:50usar el interés compuesto o para
18:52calcularlo yo normalmente uso esta
18:55página de aquí
18:56vale se llama
19:00mone chimp lo veis aquí no eh mone chimp
19:04Como suena Vale y vamos a hacer el mismo
19:07ejemplo que hemos visto anteriormente y
19:09vamos a comprobar qué es esto del
19:11interés compuesto para que lo entendamos
19:12mejor vale imaginemos que nuestra
19:14aportación inicial son 1000 no que
19:17adición anual tenemos cer0 Porque
19:20estamos haciendo el mismo ejemplo y años
19:22tenemos Uno Vale eh la tasa de interés
19:25es el 5% y calculamos con el tipo con el
19:29con el cambio de con el cambio de
19:32interés compuesto una vez por año que es
19:34al final del año vale Y lo calculamos
19:36ahí lo tenemos no los 1050 hasta ahora
19:38esto es sencillo no hay mucho misterio
19:40qué pasa en si son 2 años Vale pues ya
19:44tenemos 112,50 que son los 50 del primer
19:47año y 52,5 del siguiente año es decir
19:512,50 más si esto nos lo llevamos a 10
19:54años la cantidad cada vez va siendo
19:57proporcional es decir en 10 años
19:59tendríamos
20:0016.28 pero en 11 tendríamos 1710 es
20:05decir en el año 11 ya estamos ganando 80
20:08prácticamente en lugar de 50 y sin
20:09embargo siempre estamos ganando un 5%
20:12verdad Y esto llevado muy al extremo
20:15vale por ejemplo en el año 30 tendríamos
20:174320 y en el año 31 tendríamos 4538 es
20:22decir ganando un 5% estaríamos ganando
20:24casi cuatro veces más que cuando
20:26empezamos esto que puede parecer muy
20:29no lo es por qué no lo es pues hagamos
20:30ahora un ejemplo real vale para que lo
20:33entendáis imaginemos que eres un chaval
20:35joven que empiezas y tienes 0 eur sin
20:37embargo puedes ahorrar todos los meses
20:39como estás con tus padres puedes ahorrar
20:41400 como es adición anual vamos a poner
20:464800 vale Y imaginemos que lo haces
20:50durante 10 años vale el tipo de interés
20:53el que hemos dicho de la renta variable
20:55vale aproximadamente vamos a poner el
20:57rango más eh bajo por decir algo que es
20:59un Rango totalmente consegui y el
21:02interés compuesto lo vamos a aplicar 12
21:04veces al año porque tú haces
21:05aportaciones todos los meses es decir
21:07esta persona ahorra $400 Todos los meses
21:10o 400 todos los meses lo calculamos y
21:13tendría
21:1469,000 habiendo aportado 4800 al año por
21:1810 años 48.000 Es decir en 10 años
21:21haciéndolo así habría ganado 20000 21000
21:24entre la revalorización del mercado este
21:277% y el interés puesto si esto nos lo
21:30llevamos a un extremo
21:32Eh pues como podría ser por ejemplo
21:35subir a 20 años esta persona habrá habrá
21:38aportado 48000 má 48000 96,000 y sin
21:41embargo tendrá 209,000 es decir la bola
21:44de nieve Ya se está haciendo cada vez
21:45más grande por qué Porque si de 20 años
21:48nos vamos a 21 de
21:50209,000 pasa a
21:52229,000 vale es decir eh en un año solo
21:56entre revalorización e intereses estaría
21:58ganando 20.000 20,000 cuando él empezó
22:02con muy poquito con $400 al mes entonces
22:05por qué esto es interesante Porque si tú
22:07te haces una cartera de verdad a largo
22:09plazo realista Por decirlo de alguna
22:12forma de 20 años al 7% y a lo mejor
22:15haciendo una aportación anual que podría
22:18ser de 000 que son 500 al al mes
22:23estaríamos hablando que a los 20 años
22:26podrías tener
22:27261000 euros vale Eh Esto es bastante
22:30teniendo en cuenta que tú has aportado
22:32120,000 60,000 en 10 años y otros 60,000
22:35en otros 10 años Es decir habenda
22:36aportado 120,000 tendrías 261,000 y esto
22:39eh es el concepto que os tenéis que
22:42llevar de quiero invertir en renta
22:43variable ahora veremos Cómo se invierte
22:45Y dónde podemos conseguir cosas que nos
22:47puedan retornar Algo similar a esto no
22:49Pero así a priori podemos decir que lo
22:52que estamos buscando es algo de este
22:53estilo de hecho la gente que de forma
22:56agresiva Dice Andrés Yo quiero dejar de
22:57trabajar
22:58probablemente si el que empieza a los 22
23:01años a trabajar eh Y vive en casa de sus
23:04padres pudiera ahorrar imaginemos una
23:07una barbaridad vale imaginemos
23:10e 1000 qué 1000000 € al mes que son eh
23:1412,000 + 2400 14400
23:20verdad muy probablemente en 20 años con
23:24esta tasa de ahorro Casi casi casi que
23:26podría dejar de trabajar vale porque
23:28luego ya sería sacarle rentabilidad a
23:30este dinero insisto todo esto son
23:32suposiciones porque recordemos que este
23:33dinero no vale lo mismo hoy de lo que lo
23:35va a valer en 20 años y tampoco sabemos
23:38qué nivel de vida quiere llevar una
23:39persona que tiene una cartera de este de
23:41este Calibre no porque teniendo una
23:42cartera de este Calibre ya hay
23:43diferentes formas de sacar poco a poco
23:46ciertas rentabilidades que te pudieran
23:47permitir vivir de rentas no pero a donde
23:50quiero llegar es que si jugáis con esto
23:51que es bastante sencillo podréis haceros
23:53una idea de qué tipo de cartera y cuánto
23:56podríais tener en un futuro insisto esto
23:57no te lo garantiza a nadie pero eh más o
24:00menos por haceros una idea de lo que
24:02podría pasar probablemente si lo
24:04hicierais no recordar capital inicial es
24:07si queréis empezar con algo de dinero
24:08Por ejemplo si esta persona empezara con
24:1010,000 pues esto subiría eh
24:12sustancialmente puesto que estos 10,000
24:14se ponen al principio eh cuánto dinero
24:16queréis poner al principio Cuánto dinero
24:19queréis poner de forma anual durante
24:21Cuántos años y a qué tipo de A qué tasa
24:24de interés vale si queréis una eh tasa
24:26de interés eh conseguir digamos con
24:29relativa facilidad insisto al menos
24:31basándonos en los históricos pasados
24:33pues podríamos hablar del 7% si quieres
24:35algo más optimista que que no digo que
24:38no no pueda ser consegui que sí podría
24:40serlo pues pondríamos un 99% y esto se
24:42dispararía aún más no y luego
24:44normalmente si haces eh
24:46eh aportaciones mensuales Pues aquí
24:48irían 12 Si haces aportaciones
24:50trimestrales Pues aquí irían cuatro vale
24:51porque son cuatro trimestres al año y
24:54normalmente hacer las adiciones al
24:55inicio del mes o al inicio del trimestre
24:57o lo que sea y así calcularías no
25:00entonces básicamente eso muy útil
25:03insisto la página web es esta manich
25:05chimp aquí lo veis vale Y es bastante
25:09sencillo de utilizar Vale entonces Esto
25:12es lo que más nos interesa de este tipo
25:13de inversión vale el interés compuesto
25:15Espero que más o menos haya quedado
25:16claro No es otra cosa que los intereses
25:18de los intereses y es una bola de nieve
25:19que cada vez se va haciendo más grande
25:21insisto con dos premisas que aportes
25:24siempre que puedas y que lo dejes el
25:26máximo tiempo posible vale Entonces
25:28pasamos del interés compuesto y nos
25:31vamos a muy bien Andrés más me has
25:33convencido quiero hacer algo de esto de
25:35renta variable por dónde empiezo te
25:37estarás preguntando y es que hay digamos
25:39que H dos o incluso Tres formas de
25:42invertir en renta variable por un lado
25:44tenemos la gestión activa que no es otra
25:46cosa que tú mismo activamente decidir
25:49Qué acciones comprar como hemos hablado
25:50antes pues por ejemplo comprar acciones
25:52de Apple o
25:53eh qué etfs comprar vale un etf es un
25:57tipo de fondo que funciona como una
25:59acción que es un fondo algo que invierte
26:01normalmente en muchas acciones es decir
26:03comprar un etf es comprar eh un fondo
26:06que replica algo vale normalmente que es
26:09eh que replique al mercado americano que
26:11replique al mercado eh de la
26:13Inteligencia artificial que replique al
26:15mercado europeo lo que sea no Entonces
26:17esto se le llama gestión activa porque
26:19suele ser tú mismo decidiendo qué
26:21comprar esto es complejo no es lo que
26:24recomiendo Pero también se puede empezar
26:26así si alguien Dice Andrés me gusta
26:28mucho lo que has hecho voy a empezar por
26:29comprar acciones de Apple pues no me
26:31importa y eso se le consideraría gestión
26:33activa que es ir tú y decidir qué
26:35quieres comprar Cuáles son los Brokers
26:37principales para gestión activa pues
26:40principalmente interactive Brokers y de
26:42giro sobre interactive Brokers os diré
26:44que es probablemente el mejor broker del
26:46mundo pero como contra diré que su
26:49plataforma es bastante compleja de usar
26:51es una plataforma bastante profesional Y
26:53aunque mi intención es acabar usándola
26:54en el en el en el canal eh De momento eh
27:00diría que no es para los que están
27:01empezando de giro de giro tenéis algo
27:04muy sencillo para ver que es vale que es
27:08este vídeo de aquí vale Bueno mira para
27:10que veáis también utilizo un poco de la
27:12calculadora este este vídeo es muy útil
27:15porque os enseño además de invertir en
27:18un tipo de fondo eh indexado En este
27:21caso en un etf vale eh la plataforma es
27:23de giro con lo cual lo que Vais a poder
27:25ver en este vídeo de Aquí el único vídeo
27:26de inversión que deberíais ver mucho ya
27:28lo habéis visto eh os enseño a invertir
27:30con de giro insisto de giro es para
27:32gestión activa principalmente que no es
27:34lo que os recomiendo vale pero para el
27:36que quiera empezar y quiera una
27:38aplicación donde empezar de Cero y que
27:39se lo expliquen paso a paso en ese vídeo
27:41os lo explico dicho esto estas dos para
27:43gestión activa que por lo general no es
27:45lo que recomiendo vale para gestión
27:47pasiva qué es esto de la gestión pasiva
27:49pues no es otra cosa que elegir t eh
27:51productos que ya están replicando o ya
27:54tienen empresas debajo vale Por qué
27:57sitúo los s etfs en los dos sitios
27:59porque el etf es un tipo de fondo que
28:01tiene empresas de bajo pero se comporta
28:04como una acción es decir te sirve
28:06también para hacer algún tipo de gestión
28:08activa que esto significa que puedes un
28:10poco elegir tú ir variando ir comprando
28:13ir vendiendo entonces un etf puede ser
28:15utilizado tanto como producto de gestión
28:17activa dependiendo de qué clase de etf
28:19sea como un eh vehículo de gestión
28:22pasiva Porque si tú lo que haces es
28:24comprar un etf del sp500 que es el
28:26mercado americano pues y lo mantienes
28:28durante muy largo plazo pues eso es
28:29gestión pasiva también sin embargo si lo
28:31que estás comprando es eh etfs eh Para
28:34especular en el mercado de la
28:35Inteligencia artificial por decir de
28:36alguna forma eso ya se convierte más en
28:38gestión activa es decir el etf es un
28:40producto muy versátil porque es un fondo
28:41de inversión que funciona como una
28:43acción por decir de alguna forma vale
28:45por la liquidez y por y por eh poder dar
28:49precio a todas horas no como quien dice
28:51Entonces qué es lo que yo más recomiendo
28:53o lo que más creo que es eh óptimo para
28:55vosotros que hagáis gestión pasiva y Qué
28:56es gestión pasiva elegir fondos que ya
28:59repliquen mercados que ya sean eh que
29:02estén llenos de todas esas acciones
29:03buenas que queréis
29:05tener Qué es lo normal aquí pues
29:07utilizar o renta 4 o My investor para
29:11este tipo de gestión pasiva Qué es lo lo
29:15que yo creo que deberíais acabar
29:16haciendo entender Qué tipo de fondo es
29:19el que más os interesa y empezar a
29:20comprarlos en
29:22general qué fondos e podríamos estar
29:25interesados en comprar pues por lo
29:27general tenéis Y esto es opinión que
29:30elegir un primer fondo que sea donde
29:33ponéis gran parte de vuestra aportación
29:35y este fondo suele ser o sp500 que es
29:37mercado americano o msci World vale que
29:40es empresas de todo el mundo y además
29:43estas empresas de todo el mundo implican
29:44también 70 por Estados Unidos con lo
29:46cual en la gran mayoría de los casos
29:48Probablemente lo más interesante sea
29:50tener Estados Unidos porque es lo que
29:53son las empresas más de primer nivel por
29:54decir de alguna forma y son las que
29:55mejor funcionan y luego decidir si
29:58quieres que sea exclusivamente Estados
29:59Unidos con el sp500 O decidir si quieres
30:02que sean empresas mundiales con gran
30:04parte de Estados Unidos no Esa es Quizá
30:06el primer dilema para ello luego vemos
30:08qué fondos queremos utilizar Pero bueno
30:10así de primeras queremos una gestión
30:12pasiva que sea de comprar a largo plazo
30:15de forma automática por decir alguna
30:17forma para cumplir eso que hemos dicho
30:19antes del interés compuesto de hacer
30:21aportaciones mensuales o trimestrales o
30:23lo que sea entonces para esto lo normal
30:25elegir vosotros vuestros etfs o fondos
30:27indexados que más eh os cuadren como
30:30hemos dicho anteriormente H lo normal es
30:33priorizar o sp500 o msc World y luego a
30:36lo mejor tener un poquito de algo más
30:38que te interese Pues a lo mejor como
30:40hemos dicho que tenemos empresas
30:41mundiales y Estados Unidos pues eh el
30:44que quiera apostará por una o por otra
30:45pero a lo mejor también quiere eh tener
30:47algo de adicional de Europa o comprar
30:49algo de China o de emergentes o de lo
30:51que sea no Entonces se puede hacer una
30:54cartera eh diversificada teniendo algo
30:56más que simplemente uno de esos dos
30:58fondos que dichosa de paso eh podrían
31:00ser una opción vale son los son hay
31:03suficientes empresas ahí y
31:04suficientemente buenas como para que
31:06llevado a largo plazo te pueda ir bien y
31:08luego por último tenemos los Rob
31:09advisors que los podríamos meter aquí
31:11como otros que no es otra cosa que ya te
31:13lo den Todo hecho es decir muy bien
31:15Andrés me está gustando mucho lo que me
31:16cuentas pero no me atrevo a comprar yo
31:18los fondos y quiero que me lo den hecho
31:20Cuál es la mejor opción para eso
31:22probablemente indexa capital vale en
31:23indexa capital creo que es a partir de
31:252000 puedes te hacer una cartera acorde
31:28con tu nivel de riesgo y eh tú solo
31:31tienes que aportar dinero todos los
31:32meses para seguir con la bola de nieve
31:34entonces en indexa hacen esto y en My
31:36investor eh También digamos que my
31:38investor sirve para todo sirve para eh
31:40comprar etfs o fondos y y o comprar Rob
31:44advisors que no es más que un robot que
31:46te hace un análisis de lo que de lo que
31:48es mejor para ti de lo que te conviene y
31:50te hace una cartera automatizada con en
31:52los dos casos fondos de primer nivel
31:55ajustado un poco a tu riesgo y eh para
31:58que solamente tengas que dedicarte a
31:59hacer aportaciones todos los meses y
32:01olvidarte de nada más entonces
32:03recapitulando para comprar tú lo que te
32:06dé la gana eh una de estas
32:08dos para comprar eh cosas aburridas por
32:12decir de alguna forma las que ir
32:13aportando y olvidarse eh probablemente
32:15una de estas dos eh renta 4 lo destaco
32:17por encima de todas y lo he puesto aquí
32:19porque es el único de estos que tiene
32:22e oficina física Entonces si alguien le
32:25da mucha confianza el hecho de que sea
32:27un banco de toda la vida y de que tenga
32:29oficina física esta creo que es la mejor
32:30opción Aunque prefiero my investor
32:32porque tiene menos comisiones Y tiene
32:34más productos por decirlo de alguna
32:35forma y si lo que quieres es que te lo
32:37den hecho y no quieres tú elegir qué
32:39fondos comprar o lo que sea pues
32:41normalmente el roboadvisor tanto de My
32:43investor como indexa capital entonces
32:44Esas son más o menos las alternativas eh
32:47luego deciros que bueno aquí en renta 4
32:49por ejemplo si vas a una oficina te
32:50ayudarían en de giro tenéis un vídeo el
32:52que os he enseñado anteriormente en My
32:54investor Hay un montón de tutoriales en
32:55YouTube yo no hago porque a mí no me
32:57patrocinan y en indexa capital eh
32:59prácticamente no tienes que hacer nada
33:01básicamente eh abrirte una cuenta con
33:02ellos y si tienes alguna duda eh
33:05gestionarlo con ellos pero ya os digo
33:06que es bastante sencillo no tanto si vas
33:08a comprar tú como si no estaría bien que
33:10entendieras qué es esto de la renta
33:12variable Cómo comprar renta variable de
33:14forma fácil no porque aquí ya hemos
33:16dicho que está la parte de decidir tú
33:18que compras Así un poco a lo loco en
33:20tema acciones o etfs o H lo que podría
33:23ser una gestión más activa de hoy voy a
33:25comprar esto y el mes que viene esto
33:26otro pero que la gestión que quizá más
33:29nos interese que es la pasiva que es la
33:30de todos los meses ir poniendo a lo
33:32mismo implica tener claro Qué tipo de
33:34cartera quieres hacer entonces para ello
33:37tenemos dos digamos que estas tres
33:41opciones no tenemos por un lado mercados
33:44globales vale que pues por ejemplo
33:47podemos ver
33:49eh Como mercados globales lo que hemos
33:51dicho anteriormente el sp500 o el msc
33:55World vale Este es solo estados Unidos y
33:58este es el mundo entero siendo
34:00principalmente Estados Unidos como
34:02primera el mayor peso de la cartera vale
34:05Y aquí ya hay un montón de acciones de
34:07bajo vale No tenéis que preocuparos de
34:08comprar acciones y solamente pues
34:11decidir qué os interesa más si es p500 o
34:13msc World y muchos me estaréis
34:15preguntando Andrés Pero cómo sé cuál
34:17compro Pues bueno para saber qué os
34:19interesa más si es p500 o msc World
34:21tenéis Este vídeo aquí elige el mejor
34:23sp500 o msc economista experto analiza y
34:26aquí os explico las diferencias entre
34:27ent cp500 y msc World y que podáis
34:30decidir cuál os interesa más Hay pocas
34:32diferencias pero ya que Vais a hacer
34:33esto durante muchos muchos muchos años
34:36sería interesante que supieras cuál
34:38elegir y la una pregunta o otra pregunta
34:41que también me hacéis mucho es Andrés y
34:42Qué pasa si mezclo ambos No pasa nada
34:44pero si estás mezclando algo que es
34:46sp500 que es todo mercado americano con
34:49msc Wall que es 70 por mercado americano
34:52están mezclando dos cosas muy similares
34:54puedes hacerlo sí puedes hacerlo en
34:56algún tipo de plataforma como Store que
34:58no cobra comisiones por tener ambos sí
35:00es mejor que no tener absolutamente nada
35:03de diversificación o nada mezclado
35:04Probablemente sí es decir si no te
35:07quieres calentar la cabeza puedes
35:08comprar un poco de los dos y ya está
35:10pero bueno lo lo lo lógico es que si
35:13vais hacer esto a largo plazo eh os
35:15preocupéis de entender cuál de los dos
35:18es mejor vale o cuál de los dos se
35:20ajusta más a lo que queréis vale Y luego
35:22eh Bueno voy a dejaros por aquí eh dos
35:25opciones muy válidas vale Este Este es
35:28un etf del sp500 vale que Bueno luego
35:32hablaremos si queréis las diferencias
35:33entre etfs y fondos indexados eh Ya como
35:36bonus os lo explico ahora en un momento
35:38pero por ejemplo este etf es muy bueno
35:39porque Bueno ya veis los retornos
35:41independientemente los retornos no está
35:44no me gusta decir que algo Es bueno o
35:45malo por los retornos Porque podríamos
35:47haber podríamos estar ahora mismo en un
35:49bache como fue este de aquí por decir
35:51alguna forma el de de 2021 hasta casi de
35:552 años no eh De aquí que fue bajista y
35:58aún así el producto Sería bueno Y por
35:59qué es bueno porque hace lo que queremos
36:01que replicar al sp500 y lo hace con
36:04comisiones bajísimas que están aquí vale
36:06entonces yo ya os lo he filtrado y bueno
36:09por años pues está muy bien No pero para
36:10que veáis un poco también lo que es la
36:11renta variable aquí hay un año de 8% y
36:14que entendáis que puede ocurrir no
36:16entonces este etf de del sp500 es super
36:19útil más opciones pues este de aquí por
36:21ejemplo el isar de del msc World Estos
36:24son Pues lo mismo otro etf eh que es Eh
36:28Pues de todo el mundo entero y más de lo
36:31mismo este etf pues es bastante barato
36:33por lo que ofrece comisión de comisión
36:35de gestión ter 020 bastante barato un
36:37poco más caro que el del sp500 porque
36:39replicar el mundo entero es más caro que
36:42replicar solamente Estados Unidos
36:44entonces e para buscar algo así pues
36:47normalmente nos vamos a ir al Buscador
36:49de alguno de esos Brokers y vamos a
36:51poner estas estas palabras clave que es
36:53sp500 o msc World y ahí ya podemos
36:57buscar entre esos fondos y ver qué nos
36:59ofrecen lo ideal eh que busquemos tenéis
37:03un vídeo También en el canal sobre
37:04comisiones para entender que son muchas
37:06y que son pocas comisiones lo ideal es
37:08que las comisiones estén por debajo del
37:09050 anual vale en en estos productos
37:12puede que incluso por debajo del 030
37:14como ya habéis visto en este caso este
37:15tiene 007 Y este tiene 020 no eh lo digo
37:19porque hay estos productos como ya os he
37:22dicho que podrían ser eh la base de lo
37:24que sería una inversión en renta
37:26variable pues eh
37:28suelen ser bastante sencillos de
37:29replicar Y no deben ser caros vale
37:31porque estas comisiones las dos que
37:32hemos visto son baratas entonces uno de
37:34estos dos normalmente miraros el vídeo
37:36ese que he puesto anteriormente Debería
37:38ser la base en la que hicierais las
37:40aportaciones todos los meses todos los
37:42meses o todos los trimestres o lo que
37:43sea esto llevado a largo plazo a muy
37:46largo plazo es lo que históricamente
37:48mejor ha funcionado Entonces pasamos a
37:50algo más qué más tenemos por aquí eh
37:53sectores o países concretos cuando hemos
37:54dicho que tenéis que elegir un fondo eh
37:57Para para que sea vuestra piedra angular
37:59también hemos dicho que luego si queréis
38:00podéis elegir algo adicional que os
38:02interese no Entonces en este caso
38:04existen fondos o etfs de países o de
38:08sectores vale abriendo estos
38:11dos pues podemos ver lo que sería un
38:15fondo de Japón por ejemplo vale Y
38:18también Pues sería una opción para decir
38:20Oye pues voy a poner el 80% en Estados
38:22Unidos pero el 20% en Japón por qué
38:24Porque me apetece más de lo mismo Pues
38:26mirar un poco las misiones que sean
38:28bajas y saber por qué estás comprando lo
38:30que estás comprando es decir No mezcles
38:32cosas que no que no sabes bien Por qué
38:34las estás mezclando si quieres apostar
38:35por Japón pues eh que sepas Por qué si
38:38es por china Pues que sepas por qué yo
38:39en mi canal de YouTube os doy un montón
38:41de ideas y no me parece mal que
38:43diversifié eh la cartera y que tengáis
38:45algo más que es simplemente lo típico no
38:47que es lo que hemos visto anteriormente
38:48que son este sp500 o este msc World y
38:51aquí más de lo mismo que sepáis que
38:52también existen etfs o fondos indexados
38:55de sectores por ejemplo este es de
38:57farmac
38:58puesto de farmacéuticas
39:00porque están baratas a día de hoy y
39:03puede ser interesante no Entonces que
39:05sepáis que podéis diversificar vuestra
39:08aportación
39:09más común que podría ser o más típica
39:12que sería es msc World o ese sp500 con
39:17algo más con algún país o con algún
39:19sector o lo que sea es decir opciones
39:20hay insisto no hace falta que para los
39:23que so más nuevos no hace falta que
39:24ahora de momento os comáis la cabeza
39:27empezar con lo más básico y tardo
39:28temprano en Añadir a esa a esa bola de
39:30nieve a esa cartera cosas nuevas en
39:32función de lo que vayáis aprendiendo
39:33vale Simplemente yo aquí pongo todo
39:35sobre la mesa y eh la otra opción de
39:39Añadir a la cartera es eh acciones
39:41sueltas vale que acciones sueltas pues
39:43por ejemplo yo aquí he cogido la Alaba
39:45para que veáis que bueno Pues si tú
39:47crees que esta acción que se ha pegado
39:49esta piña terrible no Por decirlo de
39:50alguna forma que viene de 300 y vale 73
39:54en algún punto volverá a su a su sitio
39:57pues eh decir Oye pues yo voy a
39:59complementar mi actual cartera con
40:02eh acciones sueltas Y en este caso voy a
40:05elegir pues la que sea de de esto de
40:08acciones también tenéis un montón de
40:09vídeos en el canal para poder decidir si
40:11una si una empresa con esto que veis
40:13aquí en estadísticas para poder decidir
40:15si una empresa está cara o barata y en
40:17qué cosas hay que fijarse para para ello
40:19no entonces todo esto son opciones de
40:22renta variable y mi intención es que
40:24tengáis los conocimientos para decir Oye
40:25o empiezo lo que os dig lo que os decía
40:28aquí o empiezo eh con todo hecho en los
40:30roboadvisor de estas dos o me lo hago yo
40:33de forma eh que entienda un poco lo que
40:35estoy haciendo que insisto no es tan
40:36difícil vale Porque además no solo en
40:39este curso sino en en el resto de
40:41contenido de mi canal tenéis un montón
40:42de cosas que os van a acercar un poquito
40:44más a eh empezar que muchas veces es
40:47perder el miedo y empezar poco a poco
40:49vale nadie os está diciendo que metáis
40:5050,000 o 100,000 en cosas que no
40:52conocéis pero quizá empezar poco a poco
40:54sí no Entonces por resumir y Además ya
40:57os explico la diferencia entre entre
40:59etfs y fondos indexados vale los etfs al
41:02final hemos dicho que es un tipo de
41:03fondo que cotiza como una acción de
41:05hecho el etf viene del inglés exchange
41:07traded fund es decir fondo de inversión
41:10tradeable por decir alguna cosa fondo de
41:12inversión que cotiza como una acción y
41:14los fondos indexados simplemente son
41:15fondos de inversión es decir la carcasa
41:17es un poco diferente a efectos de
41:19resultados van a ser muy muy muy
41:21similares es más si te quieres ir a
41:23cosas a cosas muy Nicho muy de un país
41:26muy concreto muy de un sector muy
41:27concreto normalmente los etfs son más
41:30baratos vale que esa su digamos su
41:32ventaja si te quieres ir a cosas eh más
41:34comunes son muy similares ambos
41:37eh Por qué prefiero los fondos indexados
41:40prefiero los fondos indexados porque son
41:41traspasables Qué es eso de traspasables
41:43significa que si tú el día de mañana te
41:45quieres salir de un fondo de inversión
41:47tienes la opción de salirte a otro fondo
41:49en lugar de de no de la necesidad de
41:51vender en un etf si tú te quieres salir
41:54tienes que vender en un fondo indexado
41:55si tú te quieres salir puedes traspasar
41:57pasarlo a otro lado y quitarte el riesgo
41:59por ejemplo traspase a otro sitio sin
42:01riesgo y e ganas esa traspasaba que a
42:04efectos de diferir impuestos es super
42:06útil Vale entonces
42:09e si vas a hacer algo a muy muy muy
42:11largo plazo la carcasa es importante
42:13vale porque cuando tengas me lo invento
42:15300,000 eur en fondos muy probablemente
42:17si quieres salir no quieras Vender todo
42:19de golpe para pagar Hacienda lo mejor
42:21quieres salir de forma que te pasas a un
42:23fondo sin riesgo y eh No tienes que
42:25pagar más que por las partes que poco a
42:27poco vayas vendiendo o por cupones Que
42:29recibas o por dividendos Que recibas o
42:31lo que sea no entonces e por lo general
42:35eh Me da igual que cojáis un etf o un
42:37fondo para invertir de forma pasiva pero
42:39Eh sí que es cierto que si vais a hacer
42:42algo a muy muy muy largo plazo el
42:43formato fondos ventajoso Quiénes ofrecen
42:45fondos principalmente renta 4 my
42:47investor indexa capital vale estos tres
42:49entonces en My investor también ofrece
42:51etfs y renta 4 también ofrece etfs
42:53indexa creo que solo ofrece fondos
42:55Entonces si vais a hacer algo muy muy a
42:58largo plazo sí que Considero que
42:59deberíais intentar hacerlo sobre fondos
43:02pero si es algo E que va a ser solo
43:05durante unos años eh prefiero O sea me
43:07da igual que hagáis uno que otro porque
43:09los resultados van a ser muy similares
43:10vale Y con esto dejamos eh cerrado el
43:13caso de la renta variable si queréis ya
43:15por eh recordar alguna cosa eh mi
43:19aplicación preferida para invertir
43:21insisto no me patrocinan por eso no
43:22tengo un tutorial sobre ello es my
43:24investor vale porque tenéis acceso a
43:26todo a etfs y a fondos indexados y a
43:28roboadvisor a todo esto Vale entonces
43:31incluso acciones es decir podéis hacer
43:33Prácticamente todo la otra las las otras
43:35opciones no me disgustan cada una tiene
43:37su su aquel esto para el que quiera
43:39renta eh Para que quiera banco físico o
43:42muy importante para el que quiera abrir
43:43una cuenta con empresa creo que de todas
43:45estas la única que te abr para empresa
43:46renta 4 indexa si queréis que os lo den
43:49todo hecho y estas dos para gente ya más
43:52profesional que quiera decidir qué
43:54comprar especialmente acciones no
43:56Entonces más o menos eso y nada que
43:58sepáis que eh en función de lo que os lo
44:01ocurr Y de lo que queráis aprender con
44:03el resto de mis vídeos del Canal muy
44:05probablemente podáis eh hacerlo vosotros
44:08mismos en cualquiera de estas dos
44:09principalmente pero que si no eh También
44:11con los roboadvisor de cualquiera de
44:12estas dos podéis empezar a funcionar
44:14insisto con renta variable que es lo que
44:15ya hemos visto ahora vale llevamos 50
44:18minutitos y más o menos hemos
44:19comprendido lo que es el interés
44:21compuesto que es lo que más me interesa
44:22Y lo que son los diferentes eh fondos
44:26vale estos para eh invertir en todo tipo
44:29de cosas ya sean índices eh los más
44:32conocidos sp500 y msc World sectores o
44:35países que hay para que entendáis que
44:37hay otras formas de diversificar y de
44:38Añadir cosas nuevas a tu cartera y
44:40acciones sueltas vale Así que nada por
44:42ahí lo dejamos eh las dudas en
44:44comentarios vale vamos a
44:46seguir renta fija vale Este es el bloque
44:49número dos Qué es la renta fija Bueno
44:51pues eh la renta fija no es más que
44:53comprar un título de deuda que
44:55normalmente es un Bono que te recibir
44:57pagos de intereses y la devolución del
45:00capital original en una fecha terminada
45:02es decir tú prestas dinero te van
45:04pagando intereses por ese dinero que has
45:06prestado y a vencimiento te dan el
45:09dinero que diste no te devuelven tu
45:11dinero por decir de alguna forma vale No
45:13que nos quede claro que no es otra cosa
45:15que prestamos dinero nos pagan por ello
45:17y al final del préstamo Pues nos lo
45:19devuelven entonces Cuáles son las
45:21características principales pues se
45:23consideran más seguros que otros tipos
45:26de inversiones normalmente
45:27porque tien men menores riesgos en este
45:29caso el riesgo principal es de impago
45:31que si tú prestas a eh a emisores de
45:35calidad Ya sea en países o empresas de
45:37calidad la posibilidad de impago es
45:39mínima con lo cual es algo que más o
45:40menos te garantiza aunque sea eh esos
45:43retornos y digo más o menos porque eh
45:47dramas han pasado siempre Y seguirán
45:49pasando por eso es importante Pues que
45:51entendamos un poco lo que es el producto
45:53y saber que todo toda la inversión eh
45:57si queréis que os de rentabilidad será a
45:59Costa de un riesgo Vale entonces en este
46:01caso es mucho menos que en otro tipo de
46:03vehículos pero que el riesgo del impago
46:05pues pues está ahí no es muy difícil que
46:08que España te imp pague unas letras del
46:09tesoro pero técnicamente la posibilidad
46:11existe no entonces eh la Qué pasa que a
46:15menor riesgo pues te suele ofrecer una
46:17rentabilidad más baja que las acciones
46:18que la renta variable que hemos visto y
46:20los bonos pueden ser o soberanos o
46:22corporativos soberanos es que los emite
46:24un país y corporativos es que los emite
46:26una empresa por lo general cuando el
46:28emisor de esa deuda es mucho más
46:31solvente pues te va a pagar un cupón un
46:33tipo de interés mucho menor que el que
46:35es un emisor más dudoso eso se entiende
46:37no mayor posibilidad de impago mayor
46:40riesgo eh mayor cupón por decir algo
46:43mayor tipo de interés y viceversa
46:44Entonces más o menos que quede claro eso
46:46que es prestar dinero y recibir a cambio
46:48ciertos cupones y el y el y el principal
46:51a vencimiento No qué es lo que yo
46:53encuentro de características eh
46:57digamos para utilizar este tipo de
46:59productos en una cartera en en lo que es
47:03eh tu inversión No por qué meteríamos
47:05renta fija en tu inversión pues para Mi
47:08gusto es como un activo puente por qué
47:09digo puente porque ahora cuando lo
47:10entendamos eh veremos que es útil en
47:13ciertos contextos y menos útil o en mi
47:16opinión eh Nada recomendable en otros
47:19contextos entonces eh Qué contextos son
47:22esos ahora los veremos pero así de
47:24primeras si encontramos la renta fija
47:26que nos cuadra puede servir para ahorrar
47:28sin dramas y puede servir que esto ya es
47:32uno de los contextos favorables en
47:33entornos de tipos de interés altos por
47:35qué es esto porque si hemos dicho que el
47:36bono te paga un cupón el cupón que te va
47:39a pagar va en función de cómo estén los
47:40tipos de interés Entonces en un entorno
47:42de tipos de intereses altos los cupones
47:44de los bonos serán altos con lo cual tú
47:47quieres que esos cupones eh sean lo más
47:49altos posible y para ello eh Existen dos
47:52formas de tener cupones altos una es
47:54prestándole a gente Eh de mucho riesgo
47:57prestando a empresas de riesgo que eso
48:00quizá no te interese porque tú quieres
48:02algo tranquilo y otra es que aproveches
48:04un entorno de tipos altos para que
48:05incluso prestando a empresas o a países
48:08solventes te paguen un cupón o un tipo
48:11de interés alto con lo cual en en
48:13momentos de eh tipos de intereses Altos
48:17la renta fija tiene sentido entonces a
48:19día de hoy mientras grabo Este vídeo
48:21Pues hay parte de la renta fija tenéis
48:22muchos vídeos en el canal en el que eh
48:25Hay cosas muy interesantes Vale ahora
48:26veremos qué otros contextos también son
48:29útiles para eh la renta variable
48:31entonces
48:33eh antes de poder decidir eh si es útil
48:38o No tendríamos que entender dos
48:39características muy importantes de los
48:41bonos a ver cómo lo explico para los que
48:43sois más nuevos vale relación inversa
48:46con los tipos de interés Qué significa
48:47Esto bueno como sabéis los tipos de
48:48interés No es otra cosa que el coste del
48:50dinero es decir cuando los tipos de
48:52interés están altos pedir un préstamo
48:54cuesta dinero cuesta bastante cuando
48:56están bajos pedir un préstamo te lo dan
48:57Casi casi gratis no por ejemplo eh Hace
49:004 años tú podías pedir hipotecas al 1% y
49:03hoy pedir una hipoteca una hipotecas al
49:05tres por decir algo entonces tipos bajos
49:06hacen que pedir prestado eh sea sea
49:09barato e y tipos altos que sea Caro con
49:12lo cual cuando eh los tipos de interés
49:14bajan vale es decir ahora estamos en el
49:17Bueno hasta hace poquito estábamos en el
49:184 y5 y lo han bajado al 425 los bonos el
49:22precio de los bonos sube y Por qué sube
49:24el precio de los bonos Bueno pues os lo
49:25voy a explicar con esta fómula fula vale
49:27tranquilos no os asustéis vale No vamos
49:29a entrar en todo esto pero el precio del
49:31Bono vale el precio del Bono es igual a
49:34la suma de los cupones es decir lo que
49:36te van pagando dividido entre uno más el
49:39tipo de interés Vale entonces el tipo de
49:41interés si os fijáis la r está aquí
49:44abajo dividiendo con lo cual cuando los
49:46tipos de interés suben esto que está
49:48dividiendo se hace más grande y por lo
49:50tanto el precio baja y viceversa Cuando
49:53esto baja esto se hace más grande por lo
49:56tanto esto sube es decir hay una
49:58relación inversa entre los tipos de
50:00interés y el precio del Bono eso qué
50:02quiere decir que si hay una relación
50:04inversa cuando creamos que vienen
50:06bajadas de tipos es cuando es
50:08interesante tener bonos Porque esos
50:10bonos se apreciarán y muchos dires muy
50:13bien Andrés pásense una formulita pero
50:14explícame por qué qué tiene que ver que
50:17si bajan tipos de interés mi Bono suba
50:19Bueno pues si tú has cogido un Bono hoy
50:21que te paga un cupón del 5% y mañana
50:24porque los tipos están al 5 me lo
50:25invento y mañana de repente me lo
50:27invento porque esto no esto no ocurre
50:29así bajan los tipos al 3% tu Bono o el
50:32bono que compraste tú ayer si lo
50:33quisieras comprar hoy y ya no paga el
50:35cinco paga el tres con lo cual tú eres
50:37el afortunado que lo compraste el día de
50:38antes lo tienes pagándote cupones del 5%
50:42y los nuevos bonos que son exactamente
50:43iguales pagan el tres es decir tu Bono
50:46ha mejorado con respecto a los bonos que
50:47hay en mercado el que quiera comprarte
50:49tu Bono lo va a tener que pagar más caro
50:51porque a día de hoy los bonos como el
50:53tuyo ya no existen existen peores bonos
50:55porque los tipos de interés han bajado
50:57es decir esa bajada de tipos de interés
50:59hacen que el bono que tú compraste con
51:01tipos mayores valga más porque ya no se
51:03puede comprar un Bono que te dé un 5% de
51:05cupón sino que el nuevo bono te da un 3%
51:08de cupón Así que el que quiera
51:10comprártelo tendrá que pagar más de lo
51:11que tú pagaste entonces en entornos en
51:14los que esperemos Esperamos que bajen
51:15tipos de interés los bonos son
51:17atractivos a día de hoy estamos justo en
51:19este entorno estamos justo en el entorno
51:21de tipos de intereses altos y justo en
51:23el entorno en el que parece y se espera
51:25que bajen tipos de interés Entonces en
51:27este entorno sí que empieza a ser
51:29interesante el hecho de tener bonos vale
51:33puede ser interesante Entonces qué es lo
51:35otro que tenemos que entender la
51:36duración vale que esto da un poco de
51:39rabia porque el concepto duración
51:41vosotros lo asumís como que tiene algo
51:43que ver con Cuándo se acaba y eso sería
51:45más bien vencimiento Vale entonces
51:47duración No es otra cosa que la
51:49variación del precio del Bono a medida
51:51que bajan los tipos de interés vale Y
51:53esto de la duración que creo que para
51:55los que queréis aprender más y tal eh se
51:57explica bastante bien lo explico en este
51:58vídeo renta fija 2024 es el mejor
52:00momento elig mejor el fondo de renta
52:03fija Vale entonces este eh aquí os
52:05explico la duración sin embargo lo voy a
52:07intentar explicar aquí rápidamente la
52:09duración solo es eh digamos la
52:11elasticidad o sea lo que varía el precio
52:14del Bono en función de esa bajada de
52:17tipos que ha habido o esa subida de
52:18tipos que ha habido ya hemos dicho ya
52:20hemos entendido que bajar tipos hace que
52:22suba el precio del Bono y hemos
52:23entendido también que lo inverso no que
52:25subir tipos hace que baje el precio del
52:27Bono entonces Cuanto más de largo plazo
52:30sea el
52:31bono mayor será ese cambio Es decir si
52:34en un Bono de 20 años bajan los tipos de
52:36interés como es a 20 años la duración
52:39que tiene es larguísima y por tanto esa
52:41bajada de de tipos de interés eh haría
52:44que subiera el precio del Bono muchísimo
52:46más por eso cuando tú quieres apostar
52:48por un Bono es muy importante el
52:49concepto de la duración porque en
52:50función de eso la volatilidad lo que se
52:53va a mover ese Bono en función de esas
52:55bajadas de tipos va a ser dependiente de
52:58esa duración va a ser dependiente de
52:59cómo de largo de a largo plazo estén
53:02esos bonos en la cartera Por decirlo de
53:03alguna forma Entonces si tú quieres
53:06apostar muy fuerte por esa baja de tipos
53:08de interés te irás a bonos de duración
53:10muy alta tipo 20 años por decir algo y
53:13si tú lo que no quieres es tener ningún
53:15tipo de duración te irás a por bonos que
53:17sean muy de corto plazo porque los bonos
53:19muy de corto plazo no tienen duración
53:21Por qué Porque vencen y el precio da
53:24igual el precio del Bono da igual
53:25siempre y cuando llegue a final a su
53:27vencimiento y el gestor recoja el dinero
53:30da igual que los tipos hayan movido
53:32porque el bono se ha ido a vencimiento
53:33el bono te ha pagado los cupones y te ha
53:35pagado el principal con lo cual es
53:37irrelevante entonces a muy corto plazo
53:40la duración es mínima y con lo cual la
53:42variación con los tipos de interés es
53:44inexistente y a muy largo plazo la
53:46variación con los tipos de la variación
53:47del precio con los cambios en los tipos
53:49de interés es muy alta entonces eh dos
53:51conceptos que hay que tener en cuenta y
53:53por ello eh yo probablemente si hubiera
53:55hecho este mismo vídeo vídeo Hace 4 años
53:57con los tipos al cero la parte de
53:59invertir en renta fija Me la había me la
54:00habría saltado por qué me la habría
54:02saltado Porque si los tipos están bajos
54:04uno los cupones que me van a pagar son
54:06una castaña con lo cual no quiero tener
54:07un Bono que me pague cupones del 1%
54:09porque para eso me quedo en Cash
54:11esperando alguna oportunidad que me
54:13interese y luego por otro lado si hemos
54:15dicho que con subidas de tipos el precio
54:17del Bono cae y tenemos los los tipos muy
54:19bajos Pues eso quiere decir que si
54:23encima suben los tipos voy a perder
54:25dinero porque mis bonos son poco
54:26atractivos ya que los bonos nuevos van a
54:28pagar más entonces yo hace 4 o 5 años
54:30jamás hubiera hablado de renta fija de
54:32ninguna forma porque era un vehículo
54:34para perder dinero de hecho me llega un
54:36montón de gente en redes sociales y me
54:37dice Andrés llevo 5 años en el mercado y
54:39no hago más que perder o sigo rojo y le
54:41digo eso es porque el gañán de tu gestor
54:43te colocó renta fija porque no tiene
54:45ningún incentivo a colocarte nada bueno
54:48o a entenderte o a entender el producto
54:50en Sí y tú compraste renta fija cuando
54:52los cupones eran del 1% y los tipos de
54:55interés estaban muy bajos con lo cual en
54:57el momento que han subido los tipos de
54:58interés como así ha ocurrido e pues te
55:01la has pegado y por eso estás perdiendo
55:03dinero después de 5 años vista pues una
55:05muy mala decisión que a día de hoy es
55:08todo lo contrario que parece que tiene
55:09todo el sentido poder tener renta fija
55:11por eh Porque se da el caldo de cultivo
55:14perfecto de esto que hemos hablado aquí
55:15no
55:16eh De hecho os voy a enseñar una cosa
55:19bueno para que veáis cómoo lo busco eh
55:21si pones eh european yo he puesto
55:23interest rates eurozone investing vale
55:25investing es la página web eh clicamos
55:28aquí vale Y aquí eh vamos a ver cómo han
55:31evolucionado los tipos de interés
55:33en los últimos años ves Si os fijáis eh
55:38los tipos de interés bajaron bastante eh
55:40Hasta 2015 vale
55:44durante muchos años durante seis o 7
55:47años se mantuvieron al cero es decir
55:49quién compraría renta fija cuando los
55:52cupones iban a ser mínimos A lo mejor
55:53eran cupones del uno o de lo que fueran
55:55además sabiendo que toda la subida de
55:57tipos que pudiera venir te harían
55:59papilla en lo que es el precio del Bono
56:01se refiere no entonces teniendos en
56:03cuenta Eh Pues bueno Luego vino esta
56:06subida de aquí que es la de estos
56:08últimos años desde 2022 y claro ha hecho
56:11papilla toda la renta fija Entonces
56:12ahora lo que se quiere es lo contrario
56:14bajar poco a poco los tipos que es la
56:16idea y por tanto si tú tienes bonos en
56:18carteras esos esos esa baja de tipos
56:21hará que tus bonos suban de valor como
56:22ya hemos explicado y para ello pues
56:24simplemente nos tocaría decidir qué tipo
56:26de duración queremos para eh tener mayor
56:29o menor apuesta a lo que es esta baja de
56:31tipos
56:32no entonces Bueno más o menos no sé si
56:34espero a ver lo explicado bien sé que
56:36son temas complejos me tomo mi tiempo
56:38vosotros tomaros vuestro tiempo tomar
56:39notas eh digerirlo Como podáis Y si
56:42tenéis dudas me las ponéis en
56:43comentarios y qué es lo que podemos
56:44esperar de los bonos Pues a día de hoy
56:46Yo diría que rentabilidad debería ser
56:49más de un 2% Debería ser en torno al 3 y
56:52pico por de mínima Pero bueno tampoco
56:54quería ponerlo por eso es atractivo a
56:55día de hoy porque incluso incluso los
56:56bonos de muy bajo riesgo y de muy corto
56:59plazo te están pagando a día de hoy por
57:00encima de la inflación que luego veremos
57:02porque son interesantes y incluso
57:04podrían darte hasta un Yo te diría que 7
57:068% esto podría ser mucho más si hablamos
57:09de bonos de eh de 20 años y que y Y si
57:14al final aciertas y bajan tipos Pero
57:16bueno por poner algo así normal
57:18esperable te diría que la renta fija le
57:20puedes esperar eso a día de hoy entre te
57:22diría que más bien por ilar fino entre
57:24un 3 y5 y un 5% Debería ser más o menos
57:27lo que podríamos esperar de forma
57:28anualizada en eh depende de qué renta
57:31fija
57:32no Entonces qué tipos de renta fija
57:34tenemos Vale pues tenemos bonos de Ultra
57:36corto plazo que a esto se le llaman
57:38monetarios vale se le llaman monetarios
57:40en inglés Money Market fund porque están
57:43hechos para eh Como alternativa a tener
57:45el dinero parado a tener eh Money a
57:47tener dinero Vale entonces esto sirve
57:49como ucha que lo vamos a ver luego que
57:51es muy importante que es lo que más me
57:53importa de la renta fija probablemente
57:54que os acostumbré a ahorrar en este de
57:56fondos vale Este de aquí nos sirve para
57:58ahorrar eh luego tenemos corto o medio
58:00plazo que yo te diría que son bonos más
58:02bien entre dos TR años y 7 10 años
58:06podríamos decir que es corto medio plazo
58:08vale estos ya sí que tienen esto de aquí
58:10no tiene duración esto de aquí no se ve
58:12afectado con la baja de tipos de hecho
58:14si nos pusiéramos puristas podríamos
58:16decir que los monetarios funcionan con
58:18una relación directa con los tipos vale
58:20es decir subida de tipos eh implicaría
58:23que este fondo gane más y bajada de
58:25tipos implicaría que este fondo gane
58:27menos por qué Porque como son Ultra
58:29cortos los bonos los bonos llegan a
58:30vencimiento a vencimiento el gestor
58:32compra bonos nuevos y esos bonos nuevos
58:34que compra si han subido los tipos
58:36pagarán más y si han bajado los tipos
58:38pagarán menos con lo cual eh el precio
58:40del Bono no le da tiempo a cambiar
58:42porque el bono va a vencimiento se acaba
58:44y simplemente los bonos nuevos adoptan
58:46el nuevo tipo de interés que haya en el
58:47mercado con lo cual podríamos decir que
58:49estos fondos monetarios al no tener
58:50duración y al ser de tan corto plazo eh
58:52Se ven afectados de forma lineal con los
58:54tipos subida de tipos implica que estos
58:56monetarios paguen más bajada de tipos
58:58implicará que estos monetarios paguen
58:59menos
59:01eh aquí sí que ya tenemos el efecto de
59:03la duración una duración pues no es lo
59:05mismo una duración de 3 años que una
59:07duración de si vale lo que podríamos
59:09esperar así de forma rápida es si tú
59:12tienes una duración de 7 una baja de los
59:14tipos de interés de un 1% haría que tu
59:16Bono creciera a un 7% vale
59:19e para que os hagáis una idea entonces a
59:22mayor duración
59:24eh mayor elasticidad o mejor dicho
59:27mayores cambios en los precios del Bono
59:29y luego a largo plazo pues tendríamos la
59:31bueno deuda deuda de largo plazo que son
59:34super volátiles que luego lo veremos no
59:36Entonces estos son los tres tipos de
59:37renta fija ahora vamos a ir uno por uno
59:39y y viendo un poco más en detalle las
59:41características que acabamos de
59:44nombrar Ultra corto plazo los monetarios
59:46esto es básicamente la clase de fondos
59:49que tenéis que utilizar para ahorrar
59:50vale para ahorrar no hay mucho más
59:53eh Son activos de la más alta calidad
59:57crediticia Eh bueno útiles para ahorrar
59:59riesgo casi nulo por lo que os he dicho
1:00:01son de máxima calidad es por ejemplo las
1:00:05letras del tesoro podrían estar debajo
1:00:07de un fondo monetario letras del tesoro
1:00:09es deuda de un país de corto plazo Vale
1:00:12entonces todo este tipo de renta fija
1:00:14del estilo de letras del tesoro o bonos
1:00:16de de bancos de primer nivel o cosas
1:00:18similares Pues es lo que tenemos debajo
1:00:21de este tipo de fondos no Cuando digo
1:00:24Aquí dependientes de los tipos de es
1:00:27eh cuidado relación directa comoos como
1:00:30hemos hablado antes no inversa Por
1:00:33decirlo de alguna forma vale en este
1:00:34caso bajada de tipos hará que poco a
1:00:36poco los retornos de este de estos
1:00:37fondos se vayan un poco A menos y subida
1:00:39de tipos haría que se fueran un poco a
1:00:41más Qué pasa que como a día de hoy los
1:00:42tipos están altos pues tenemos
1:00:44maravillosos fondos para aprovecharnos
1:00:46de que sin volatilidad prácticamente
1:00:48como vamos a ver ahora podamos obtener
1:00:51eh rentabilidades eh Muy superiores a a
1:00:55Casi y todas las otras alternativas
1:00:57libres de riesgo por decir alguna forma
1:00:59cuando decimos libre de riesgo no es que
1:01:00sea libre de riesgo como tal porque hay
1:01:01bonos debajo pero son de tal calidad
1:01:03crediticia y y de tal liquidez Por
1:01:06decirlo de alguna forma que su riesgo es
1:01:09mínimo vale es como si lo compará a las
1:01:11letras del tesoro por ejemplo así
1:01:13rápidamente abriendo estos tres Vale
1:01:15pues tenemos por ejemplo eh renta cuat
1:01:17renta fija 6 meses vale este este
1:01:21e vale de este sobre este fondo ha en
1:01:26este vídeo de aquí el activo que tu
1:01:27banco no quieren que sepas invierte tus
1:01:30ahorros con poco riesgo vale esto es un
1:01:32fondo monetario en este caso el renta 4
1:01:34renta fija 6 meses que es este mismo de
1:01:36aquí vale Y bueno ya os fijáis que
1:01:39cuando Mira para que lo veáis cuando los
1:01:41tipos han estado bajos este fondo no da
1:01:44beneficio incluso daba ligeras pérdidas
1:01:46con los tipos al cero Pues es normal
1:01:47porque si no hay coste por O sea no
1:01:52hay retorno por prestar dinero pues a ti
1:01:55no te van a retornar estos fondos sin
1:01:56embargo cuando los tipos están altos son
1:01:58una forma muy tranquila de ahorrar aquí
1:02:00lo veis no Entonces eso me interesa que
1:02:02lo sepáis y luego pues los retornos un
1:02:04poco que lo veáis aquí no en el último
1:02:06año 3,97 y en este año Pues un poco a
1:02:09mitad de año pues va por un estilo
1:02:11similar no dando por encima del 3,6 3,7
1:02:15por lo que le podríamos esperar de estos
1:02:17Cuáles tenéis pues tenéis un montón ese
1:02:19en ese vídeo os explico el renta 4 renta
1:02:21fija 6 meses en otro vídeo os explico
1:02:24Este vale que es también muy bueno aquí
1:02:27lo veis y aquí veis sus retornos un 4.01
1:02:30en el último año y son formas de ahorrar
1:02:32insisto y este lo mismo grupama
1:02:34tresorerie Puede que sea el mejor en
1:02:36cuanto a retorno pero tiene una comisión
1:02:39si no me equivoco de suscripción es
1:02:41decir por entrar te quitan un poco de
1:02:43dinero dicho esto en retorn os parece el
1:02:45mejor y aquí lo tenéis como este año va
1:02:47por encima del va a buscar en torno al
1:02:494% otra vez no entonces cualquiera de
1:02:52estos tres por ejemplo sirven que os
1:02:53acostumbré a ahorrar en este tipo de
1:02:54fondos qué es lo que nos podría
1:02:57preocupar en un fondo monetario Pues eh
1:02:59principalmente un desastre sin
1:03:02precedentes vale en el que muy
1:03:04probablemente si en un fondo monetario e
1:03:06os aconsejo que os veáis ese vídeo de
1:03:08renta 4 e porque Ahí os explico más
1:03:11sobre ellos de hecho es este vídeo de
1:03:12aquí vale pero eh o o un desastre sin
1:03:16precedentes que pudiera hacer que algo
1:03:18de lo que hay en cartera quebrara cosa
1:03:20que implicaría probablemente la quiebra
1:03:22del sistema bancario mundial o similar
1:03:24con lo cual tampoco creo que es algo que
1:03:26nos preocupe porque si va a ocurrir
1:03:28ocurriría todos los niveles o eh la otra
1:03:31cosa que nos podría preocupar es que los
1:03:32tipos bajen muchísimo pero los tipos eh
1:03:35No son eh acciones de tesla ni el
1:03:37bitcoin no es algo que se mueva todos
1:03:39los días no es algo que eh de forma
1:03:42brusca puedas estar hoy en el cuatro y
1:03:43mañana en el cer0 no Entonces lo único
1:03:45que habría que tener en cuenta es eh No
1:03:48te digo ni cada mes quizá cada 6 meses o
1:03:50conseguirme a mí pues ver que los tipos
1:03:52siguen en positivo a día de hoy se me
1:03:54hace prácticamente imposible que los los
1:03:55próximos dos TR cuat daños eh volvamos a
1:03:58ver tipos cercanos al Cero en ese caso
1:04:00eh También hay que entender que estos
1:04:02fondos no lo no es que perdieran un 20%
1:04:04simplemente todos los meses se desangran
1:04:07un poquito y perderían un poquito no tal
1:04:08y como veis aquí a ver un momento vale
1:04:10Eh pues fijaros Vale aquí Lo veis eh lo
1:04:13que sería en entorno de tipos negativos
1:04:15estos fondos pues podrían perderte que
1:04:17un 020 un 030 al año vamos a ver otro
1:04:19por ejemplo mira -040 - 026 - 024 quiero
1:04:24decir incluso Aunque os olvidéis y sin
1:04:26queréis est sin queréis estéis en un
1:04:29periodo de de de tipos negativos esto
1:04:32apenas perdería dinero vale para que nos
1:04:34entendamos o sea Pero insisto estamos
1:04:37tan tan tan lejos de poder ver tipos
1:04:39negativos a día de hoy que son eh la
1:04:42maravillosa oportunidad que tenéis Mira
1:04:44ves más de lo mismo que son la
1:04:45maravillosa oportunidad que tenéis de
1:04:46ahorrar en este tipo de fondos este tipo
1:04:48de fondos lo utilizáis para ahorrar os
1:04:49acordáis al principio de ese fondo de
1:04:51emergencia que hemos hablado antes de
1:04:52empezar a invertir pues por ejemplo el
1:04:54fondo de emergencia lo que es ese dinero
1:04:56que necesitáis tener líquido al alcance
1:04:58lo podéis tener en un tipo de estos
1:04:59fondos Por qué Porque podéis salir
1:05:01cualquier día y eh con casi total
1:05:04seguridad e podréis salir con más dinero
1:05:07del que metiste Bueno entonces muchos
1:05:09estaréis preguntando Bueno muy bien
1:05:10Andrés eh además me voy a ver el vídeo
1:05:12este que me ha recomendado este de aquí
1:05:14vale el del activo que tu banco no
1:05:16quieren que sepas y quiero empezar Ya a
1:05:19ahorrar en este tipo de fondos vale cómo
1:05:21lo hago pues normalmente todo este tipo
1:05:23de fondos los compráis en My investor
1:05:25vale en My investor Y qué hay que hacer
1:05:27para comprar un fondo en My investor
1:05:29Bueno una vez más digo que yo no hecho
1:05:31tutorial porque a mí no me patrocinan
1:05:33pero tutoriales en YouTube hay varios la
1:05:35mejor y la más rápida forma de eh que
1:05:38compréis en My investor es eh Por
1:05:41ejemplo voy a dejar todos estos links en
1:05:42la descripción del vídeo de YouTube para
1:05:44que podáis acceder a todos y cada uno de
1:05:46los links de los fondos que he ido
1:05:47abriendo vale eh Y lo normal es irte
1:05:50aquí a documentos Vale y abrir uno que
1:05:53se suele Llamar F sheet vale
1:05:56y una vez lo abrís por aquí tenéis que
1:05:58buscar una cosa que se llama código eing
1:06:00que aquí lo podemos ver vale código eing
1:06:02aquí está entonces Con este código e lo
1:06:05ponéis en la lupa de My investor y ya
1:06:06podéis acceder a él con eso y con algún
1:06:08tutorial Eh pues podéis comprar sin
1:06:11ningún problema todos estos fondos ya os
1:06:13digo Son para ahorrar sin drama vale
1:06:16aquí lo mismo te vas a en este por
1:06:18ejemplo vale Te vas a
1:06:19documentos aquí y te bajas el fait lo
1:06:23descargas y más de lo mismo aquí lo que
1:06:26tenemos que buscar es el código eing
1:06:27Dónde está el eing Aquí está el eing
1:06:30vale código ising aquí arriba vale Ahí
1:06:33aquí Vale entonces lo mismo lo buscas y
1:06:36lo por lo menos que os acostumbré un
1:06:38poco a saber localizar fondos que es
1:06:40otra cosa que también me interesa porque
1:06:42en muchos casos este tipo de monetarios
1:06:44insisto cuando son tan buenos como los
1:06:45que yoos estoy dando nadie va a venir a
1:06:47venderlos vale es decir aquí puedes
1:06:50estar obteniendo un 3 y medio Incluso un
1:06:524% eh anual mientras que nadie te va a
1:06:55dar depósitos o prácticamente nadie que
1:06:58puedan competir con esto que es lo que
1:06:59te está dando el mercado por el activo
1:07:02libre de riesgo como quien dice si
1:07:03entendemos por libre de riesgo este tipo
1:07:05de activos que libre libre de riesgo no
1:07:07son Pero bueno de hecho ahora vamos a
1:07:09ver el riesgo aquí grupama torer pues
1:07:11aquí lo tenemos vale aquí vale Aquí está
1:07:15entonces que sepáis identificar el
1:07:17código isin Y a partir de ahí buscarlo
1:07:18en las diferentes plataformas cuando
1:07:20hablo de libre de riesgo eh lo hago
1:07:22porque el riesgo se mide con una cosa
1:07:24que se llama volati
1:07:26aprovecho también para spamear vale Este
1:07:29vídeo de aquí que Aunque os voy a dar un
1:07:31pequeño una pequeña pincelada de lo que
1:07:33es la volatilidad Este vídeo aquí
1:07:35aprovecha la volatilidad que es y cómo
1:07:37calcularla explicación muy sencilla con
1:07:39esta con esta miniatura de aquí vale eh
1:07:42es lo que os va a explicar qué es el
1:07:44riesgo y por qué decimos que los fondos
1:07:45monetarios no tienen riesgo o
1:07:47virtualmente podríamos decir que
1:07:48prácticamente no tienen riesgo no
1:07:50entonces una forma de explicarlo muy
1:07:52rápido sería la siguiente y es Nos vamos
1:07:54aquí en estas mismos en estos mismos eh
1:07:57fondos Vale y vemos una cosa que se
1:07:59llama volatilidad si os fijáis en el
1:08:01último los últimos 12 meses
1:08:04vale 010
1:08:10017 010 vale estamos hablando de
1:08:13volatilidad de prácticamente cer0
1:08:15volatilidad son las variaciones es decir
1:08:17cuando estás cerca de cero es que
1:08:18prácticamente no hay variaciones que
1:08:19esto eh Solo sube por decir de alguna
1:08:22forma en 3 años sí que nos vamos a un
1:08:24poquito 060 060 y 063 respectivamente es
1:08:29decir tiene un poquito de variación y
1:08:31bueno en 5 años para que veáis que la
1:08:33volatilidad no sube por encima de ese
1:08:36060 aproximado es decir estamos hablando
1:08:39de un activo que prácticamente podemos
1:08:41decir que no tiene riesgo vale porque la
1:08:43volatilidad es prácticamente inexistente
1:08:46la volatilidad para que os hagáis una
1:08:47idea en las acciones está en torno a 16
1:08:5018 y aquí está en 050 o sea estaremos
1:08:53hablando de que incluso en el periodo
1:08:55más volátil de este tipo de fondos eh
1:08:57sería 32 veces menos riesgoso que una
1:08:59acción vale para que veáis entendáis eh
1:09:02Por qué hablamos de que esto es idóneo
1:09:04para ahorrar porque esto eh la
1:09:06fiabilidad que tiene pues bueno ya lo
1:09:08veis no y Bueno luego cuando veáis ese
1:09:10vídeo que os he dicho en concreto ya
1:09:12seguimos con esto Este vídeo de aquí
1:09:14vale el activo que tu banco no quiere
1:09:17que sepas entenderéis eh Por qué la
1:09:19volatilidad es tan es tan baja y por qué
1:09:22es un producto perfecto para ahorrar
1:09:23Vale entonces renta fija de de corto
1:09:25plazo eh igual a fondos monetarios
1:09:28principalmente Y en este caso eh los
1:09:30utilizamos para acostumbrarnos a ahorrar
1:09:32en ellos cómo comprarlos muy sencillo
1:09:34con el isin y aquí podéis meter el
1:09:36dinero que queráis es una forma de
1:09:38ahorrar tenéis que acostumbrar a ahorrar
1:09:39en este tipo de fondos la forma más
1:09:41fácil de acceder a ellos eh excepto el
1:09:44de renta 4 que podéis adquirirlo en sus
1:09:45oficinas O en su en su en el banco como
1:09:48quien dice los demás probablemente
1:09:50tendréis que ir a my investor a
1:09:51comprarlos eh a la pregunta de si puedo
1:09:54eh utilizar varios a la vez no hay
1:09:56ningún problema siempre y cuando no
1:09:58pagues extra de comisiones por comprar
1:10:00cosas muy similares pero si las
1:10:01comisiones no suben como en My investor
1:10:04por comprar varios puedes comprar
1:10:06tranquilamente varios del mismo o sea
1:10:08varios del mismo tipo y si eso te da más
1:10:10confianza pues perfecto aunque ya os
1:10:12digo que eh diversificar o sea comprar
1:10:15cosas eh diferentes tiene sentido Pero
1:10:18cuando las cosas son bastante similares
1:10:20Pues bueno no vas a diversificar mucho
1:10:22No vas a bajar riesgo por comprar este
1:10:24tipo de cosas en varios fondos pero eh
1:10:26es lo podéis hacer vale o sea podéis
1:10:28adquirir dos dos o tres eh fondos
1:10:31monetarios sin problema si tenéis mucho
1:10:33capital no hay ningún problema no
1:10:36Entonces más o menos eso vale que quede
1:10:37claro fondos monetarios listos eh
1:10:39perfectos para ahorrar corto o medio
1:10:42plazo Cuando digo corto eh No no
1:10:45confundamos el Ultra corto que sería los
1:10:47monetarios vale con corto que podrían
1:10:49ser 2 años por ejemplo los los
1:10:51monetarios por lo general eh nos vamos a
1:10:53menos de 6 meses por lo general y los
1:10:56corto pues podríamos irnos a un 2 años y
1:10:58el medio plazo nos podríamos ir
1:10:59perfectamente a 5 6 7 años no entonces
1:11:02eh estos ya sí que tienen un un riesgo
1:11:05por qué tiene un riesgo porque como
1:11:07hemos dicho los bonos que duran eh van a
1:11:10cambiar su precio en función de cómo
1:11:12cambi los tipos de interés en los
1:11:13monetarios no como os explica
1:11:15anteriormente los monetarios van a
1:11:16vencimiento y el gestor recibe el dinero
1:11:18que prestó y los intereses con lo cual
1:11:21el precio del bono te da igual porque tú
1:11:23lo vas a llevar a vencimiento pero
1:11:24cuando hablamos de bonos de más largo
1:11:26plazo si tú vas con un Bono a 5 años
1:11:28vista y los tipos caen tu Bono eh sube
1:11:31de precio porque eh es un Bono que
1:11:35todavía le queda tiempo para vencer y
1:11:36siempre Alguien podría venir a comprarlo
1:11:38y el que lo quiera comprar va a tener
1:11:40que pagar más porque los bonos de ahora
1:11:41como han bajado tipos pagan menos
1:11:43intereses Entonces estos sí que tienen
1:11:46volatilidad Porque el precio de los
1:11:47bonos en la cartera sí se van a mover
1:11:49Qué pasa que son defensivos Por qué son
1:11:51defensivos porque por lo general tienen
1:11:54poca duración Y entonces la volatilidad
1:11:56que tienen es baja puesto que el
1:12:00el el vencimiento que tienen dichos
1:12:02bonos no es muy largo con lo cual Aunque
1:12:04puedan moverse el precio de los bonos
1:12:06también el gestor puede decidir
1:12:08mantenerlos a vencimiento y recuperar su
1:12:11principal eh en cuyo caso pues Eh bueno
1:12:15sí que va a haber una volatilidad eh
1:12:17Porque esos bonos están activos Por
1:12:18decirlo alguna forma y esos precios
1:12:20pueden variar pero como el vencimiento
1:12:22no es muy muy muy muy largo pues las
1:12:24variaciones tamp van a ser muy muy altas
1:12:26entonces son bonos podríamos decir
1:12:28defensivos Cuanto más corto plazo más
1:12:29defensivos ya hemos visto que los de
1:12:31Ultra corto plazo los monetarios son
1:12:34extremadamente defensivos y seguros Y
1:12:36estos Pues a medida que nos vamos de
1:12:38corto a medio plazo pues pasarían de
1:12:40menos defensivos a más defensivos pero
1:12:42siguen siendo bonos eh digamos para en
1:12:44principio proteger capital Vale entonces
1:12:47tienen un buen binomio rentabilidad a
1:12:49riesgo ojo Solo cuando se cumplen las
1:12:52premisas que he hablado Yo anteriormente
1:12:53Y es que los tipos estén altos y las
1:12:56previsiones sean de que baje en tipos
1:12:57tardo o temprano en ese caso El Binomio
1:12:59rentabilidad de riesgo en mi opinión es
1:13:01bueno si fuera el entorno del que he
1:13:04hablado antes hace eh 4 años que os he
1:13:06enseñado ese gráfico de investing eh
1:13:08Cuando los tipos estaban al cero el
1:13:10Binomio rentabilidad riesgo era una
1:13:11porque eh tú estás recibiendo
1:13:14cupones ridículos y eh lo que se espera
1:13:17es que tarde o temprano acaben subiendo
1:13:18los tipos porque una economía con tipos
1:13:20al cero eh No parece que sea sostenible
1:13:22no con dinero gratis para todos entonces
1:13:25así era y así fue y por eso pues en su
1:13:27día jamás hubiera bueno no hubiera hecho
1:13:30ni ni ni parte de renta fija
1:13:34pero ni mucho menos si la hubiera hecho
1:13:36hubiera dicho que el Binomio de
1:13:37rentabilidad riesgo de ese tipo de bonos
1:13:39tenía algún sentido o sea hubiera dicho
1:13:40que el Binomio rentabilidad riesgo de
1:13:42esos bonos era desastroso y por eso pues
1:13:44lo que siempre le digo a todos esos
1:13:45seguidores que tienen carteras de bonos
1:13:47que que les hizo su gestor Hace 4 años
1:13:49que no sé cómo siguen con é con ellos no
1:13:51si es que siguen con ellos Entonces eh
1:13:54qué más obten Pues bueno preservamos el
1:13:56capital y en algunos casos especulamos
1:13:58con los tipos de interés insisto Cuanto
1:14:00más a medio plazo te vayas mayor será la
1:14:02volatilidad mayor será el movimiento los
1:14:05cambios y en la gran mayoría de los
1:14:07casos puesto que vamos a elegir aquí no
1:14:09estamos hablando de bonos High yield o
1:14:10bonos basura que se les conocen que son
1:14:12bonos que eh el emisor tiene ciertos
1:14:15problemillas como quien dice y tienes un
1:14:17riesgo de impago aquí estamos hablando
1:14:19de bonos de primer nivel o bien de
1:14:21países o de empresas de primer nivel con
1:14:22lo cual la parte de preservar el capital
1:14:25parece algo Bastante obvio y luego hay
1:14:27una parte pues eso de especulación del
1:14:29precio del Bono con los tipos de interés
1:14:31para ello Pues he seleccionado dos
1:14:34fondos para que veamos un poco eh
1:14:37insisto sobre fondos sobre vídeos de
1:14:39renta fija tenéis un montón de vídeos en
1:14:43el canal vale por ejemplo este los
1:14:46mejores fondos de renta fija aprende a
1:14:48invertir con fondos de renta fija este
1:14:50eh insisto muy bien tenemos por
1:14:54aquí e Bueno Este no es de renta fija
1:14:57como tal pero también lo podéis ver
1:14:58bajan tipos de interés Cómo reacionar al
1:15:00mercado vale Este también muy bueno los
1:15:02mejores fondos de renta fija para
1:15:03proteger tu dinero buen momento para
1:15:05comprar y luego este renta fija 2024 es
1:15:09el mejor momento elige el mejor fondo de
1:15:11renta fija esos tres os van a hablar
1:15:13mucho de todo este tipo de fondos Vale
1:15:15entonces qué fondos he elegido aquí pues
1:15:17he
1:15:19elegido vale he elegido el dws para que
1:15:22veáis lo que es un fondo de corto plazo
1:15:25no clasifica como monetario Pero se le
1:15:27parece mucho Aquí lo veis porque la
1:15:29duración de los bonos de su cartera está
1:15:31entre un y 2 años entonces ya no es un
1:15:33fondo monetario como tal Pero podemos
1:15:35ver que en este caso eh Bueno para poder
1:15:39ver esto tendríamos que irnos a
1:15:42documentos bajarnos la ficha y ver que
1:15:45la duración en meses es de 1,7 vale o
1:15:47sea la duración es de 1,7 Aunque la
1:15:49duración modificada eso lo explico en
1:15:51otro vídeo es de 0,1 es decir es algo
1:15:54que no clasifica como monetario Pero es
1:15:55tan tan tan corto plazo eh Que
1:15:58prácticamente no le afecta los tipos de
1:16:00interés vale Y este es un muy buen fondo
1:16:02Por cierto he hablado mucho ya de en el
1:16:03canal pero si nos vamos por ejemplo a
1:16:05este de pinco y nos bajamos el fa sheet
1:16:08Aquí tenemos ya una duración efectiva de
1:16:113,93 y una duración eh de 6,15 es decir
1:16:15aquí tendríamos ya cierto como hemos
1:16:18dicho antes pues eh cierto plazo en los
1:16:21bonos Y sí que las fluctuaciones y los
1:16:23tipos de interés va a hacer que los
1:16:25bonos de la cartera se muevan entonces
1:16:27por eso lo que hemos visto anteriormente
1:16:29De que probablemente este a 5 años tiene
1:16:32una volatilidad del 2% que sigue siendo
1:16:34poquísimo recordar que esto es más o
1:16:35menos ocho veces menos que una acción y
1:16:37este de pinco probablemente tenga más
1:16:39volatilidad por qu porque es más
1:16:41vencimiento lo vamos a comprobar ahora
1:16:43es a 5 años tiene un 7% es decir este
1:16:46tendría dos veces y pico menos que una
1:16:48acción entonces Cuanto más vencimiento
1:16:50tenga digamos que eh mayor será la
1:16:53volatilidad mayor será el riesgo y por
1:16:55tanto mayor será el cambio del precio de
1:16:56los bonos con las bajadas de tipos qué
1:16:58nos hace ver esto Pues que si nosotros
1:17:01queremos tener algo más eh que
1:17:03monetarios podemos irnos a fondos Eh
1:17:07bueno a todo esto algo
1:17:10interesante es que por ejemplo este de
1:17:13aquí vale veis que todavía no ha
1:17:16recuperado sus niveles de 2021 Por qué
1:17:19Porque toda la subida de tipos a este
1:17:21tipo de fondos les ha afectado
1:17:22negativamente y ahora si hubiera bajado
1:17:24de
1:17:25estos fondos empezarán a subir ya ha
1:17:27habido las primeras subidas y tarde o
1:17:29temprano volverán a subir vale aquí está
1:17:31un poco el Por eso creo que a día de hoy
1:17:35si se van cumpliendo esas bajadas de
1:17:37tipos tener algo con algo de de duración
1:17:40de duración pues aunque sea 3 cu 5 años
1:17:43puede ser interesante no entonces
1:17:46eh que sepáis que si además de
1:17:48monetarios queréis tener algo de renta
1:17:50fija eh para especular un poco con los
1:17:53tipos de interés pues pues os tendríais
1:17:55que ir como mínimo a algo entre corto y
1:17:58medio plazo siendo corto el dws que
1:18:00prácticamente no no tiene impacto en él
1:18:02los tipos de interés porque es bastante
1:18:03de corto plazo muy cercano un monetario
1:18:05Y a medida que te vayas yendo a eh
1:18:07plazos eh o sea mejor dicho duraciones
1:18:11más altas pues entonces estaremos
1:18:12especulando un poco más con esa baja de
1:18:14tipos dicho esto interesante vale eh yo
1:18:17sé que aquí hay muchos conceptos que a
1:18:18lo mejor estáis perdiendo en algo Pero
1:18:19bueno no pasa nada si no pilláis algo
1:18:21porque lo que viene quiero decir tarde o
1:18:23temprano eh de escucharlo tantas veces
1:18:26empezaré a asimilar esos conceptos no
1:18:28entonces aquí os dejo un vídeo en el que
1:18:32hablo de renta fija de corto y medio
1:18:34plazo que es este renta fija 2024 es el
1:18:36mejor momento bla bla también para eh
1:18:40Para seguir un poco con esos conceptos y
1:18:42para si queréis elegir porque yo aquí
1:18:44Solamente he puesto dos dos links pero
1:18:46aquí analizo a lo mejor cuatro cinco
1:18:48fondos todos ellos de corto o medio
1:18:51plazo Vale entonces bastante útil y por
1:18:54último eh tenemos los fondos de largo
1:18:56plazo que son muy agresivos Por qué son
1:18:58agresivos porque ya hemos dicho que
1:18:59duraciones muy altas implican
1:19:02movimientos en el precio del Bono muy
1:19:03altos en función de eh esos cambios en
1:19:06los tipos de interés entonces a largo
1:19:08los flujos que dan son muy a largo plazo
1:19:10porque en el corto plazo Es probable que
1:19:13lo que se mueva el precio de tu Bono sea
1:19:15mucho mayor que los cupones que te da
1:19:16entonces acaba siendo más bien un
1:19:18apuesta a qué va a pasar con los tipos
1:19:20de interés más que una inversión en el
1:19:22bono en Sí porque el bono en sí a 20
1:19:25años hasta que te lo repagen durante
1:19:27esos 20 años las fluctuaciones que vas a
1:19:29tener en tu Bono Probablemente sean
1:19:30mucho mayores que esos cupones del TR o
1:19:32TR y pico por que te puedan pagar y
1:19:35entonces lo que hacemos con este tipo de
1:19:37apuestas es e pues creer o poner el
1:19:43dinero en que van a bajar los tipos de
1:19:45interés por qué es interesante porque es
1:19:47una forma riesgosa de apostar por algo
1:19:50que muy probablemente acabe ocurriendo
1:19:53vale fijaros la p vale Este Bono venía
1:19:56de 273 y está en 150 este Bono se ha
1:19:58caído Pues un 40% desde desde máximos no
1:20:02por decir
1:20:03algo sí más o menos no entonces incluso
1:20:07más sí de 270 llegó a 132 llegó a caerse
1:20:10más de un 50% tú dirás en bonos
1:20:13renta fija cómo se cae esto un 50% pu
1:20:15por lo que hemos hablado anteriormente
1:20:16si se producen subidas de tipos masivas
1:20:19los precios de los bonos caen y Cuanto
1:20:21más largo plazo pues más caen aquí se ve
1:20:23muy bien
1:20:25que aquí tuvo un año de -40 y dirás
1:20:28Andrés Pero esto es una locura eh Por
1:20:31qué me interesaría comprar esto pues
1:20:32porque si los tipos bajan
1:20:34eh un 1% por cada 1% que bajen los tipos
1:20:38en este tipo de bonos este Bono debería
1:20:40subir en torno a un 20 Vale entonces esa
1:20:43barbaridad al final se convierte en una
1:20:45apesta atractiva para aquellos que les
1:20:47guste el riesgo y por qué digo el riesgo
1:20:49Porque si nos vamos aquí mirar
1:20:52volatilidad a 5 años 1863 3% eso es más
1:20:55que el sp500 Vale entonces es una
1:20:58apuesta y bueno a 3 años un 21 es una
1:21:00apuesta muy riesgosa a que los tipos de
1:21:03interés bajan y tarde o temprano Esta
1:21:05caída que tuvo en su día pues la acabe
1:21:07recuperando a mí particularmente me
1:21:09gusta pero hay que entender que esto no
1:21:13es renta fija aburrida Esto no es renta
1:21:15fija para proteger tu dinero esto es
1:21:17renta fija digamos para el largo plazo
1:21:19eh Para apostar a que en algún punto
1:21:22veremos tipos de intereses más bajos y
1:21:23por tanto eh conseguiremos salir de este
1:21:27fondo cuando es ocurra vale por lo
1:21:30general pues es una podríamos decir que
1:21:32es en este caso es una opción
1:21:34especulativa bastante atractiva y digo
1:21:36especulativa porque a lo mejor en 4 o 5
1:21:38años puede cumplir esto que de lo que
1:21:40hablamos insisto Cuando digo se puede es
1:21:42algo que yo pienso pero no tengo ninguna
1:21:46Eh no puedo decir a ciencia cierta que
1:21:48vaya a ocurrir pero eh Como siempre os
1:21:50digo parece un riesgo bastante
1:21:51justificado teniendo en cuenta pues que
1:21:54pues que eso que los La idea
1:21:56generalizada es de que acaben bajando
1:21:58tipos tarde o temprano no Entonces esto
1:22:01ya es eh rock and roll como quien dice Y
1:22:04aunque tiene la palabra renta fija
1:22:05adante pues hay que tener en cuenta que
1:22:08que es riesgoso que es
1:22:11volátil Vale entonces Eh bueno ya sabéis
1:22:14que tres tipos de renta fija eh
1:22:17monetarios Para ahorrar sin drama eh
1:22:19renta fija de corto medio plazo e Pues
1:22:23un poco especulando con bajadas de tipos
1:22:25mientras mantienes tu capital y
1:22:27probablemente te pague ciertos cupones y
1:22:29sin drama Por decirlo de alguna forma
1:22:32insisto esto es la coyuntura actual eh
1:22:34en otros momentos esto estaba de no
1:22:35tocar y renta fija de largo plazo para
1:22:39eh especular con los tipos de interés
1:22:42con muy alto riesgo con alta
1:22:45volatilidad entonces Cómo invertir pues
1:22:47más de lo mismo por lo general
1:22:49interactive y entiat Brokers y de giro
1:22:51en esto es complejo vale porque no
1:22:53queréis comprar bonos sueltos porque hay
1:22:55que tener cierto conocimiento para
1:22:57comprar bonos sueltos no os aconsejo que
1:22:59hagáis gestión activa que sería comprar
1:23:00bonos sueltos eh Como lo pongo aquí en
1:23:04interactive o de giro sin embargo
1:23:06gestión pasiva etfs fondos y roboadvisor
1:23:08todo en estas tres principalmente vale
1:23:11en en de giro bueno en estas cuatro
1:23:14podéis adquirir eh etfs etfs podéis
1:23:17adquirir un montón en interactive y de
1:23:19giro fondos eh en renta 4 y my investor
1:23:23vale principalmente y Rob advisors en
1:23:26estos dos vale
1:23:28em cosas a tener en cuenta en renta 4 sí
1:23:32podéis comprar de forma relativamente
1:23:34sencilla eh bonos de países Por ejemplo
1:23:36si alguien quiere comprar un Bono a 20
1:23:38años de España diciendo Me la voy a
1:23:39jugar a los tipos de interés y mientras
1:23:41tanto que me de cupón Pues en renta 4
1:23:43podrías comprar un Bono español a 20
1:23:44años por ejemplo en My investor y en My
1:23:48investor principalmente bueno y en renta
1:23:494 también vas a poder comprar eh todos
1:23:52esos fondos de bonos que Vais a ver en
1:23:53mis vídeos de YouTube haí todos esos
1:23:55vídeos que os he enseñado os enseño
1:23:56muchas posibilidades de comprar fondos
1:23:58de todo tipo recordar que por ejemplo
1:24:00para los monetarios Quizá lo mejor se
1:24:02llama investor y digo lo mejor porque
1:24:04renta 4 probablemente si compras algo
1:24:05que no sea su monetario su su monetario
1:24:08renta 4 renta fija 6m en todos los demás
1:24:10te va a aplicar una comisión de custodia
1:24:12que tampoco es nada criminal que lo
1:24:14puedes hacer si estás cómodo no pero te
1:24:16estás dejando un poco de dinero en la
1:24:17mesa por no hacerlo con my investor que
1:24:18no te va a cobrar esa comisión de
1:24:19custodia y luego los Rob advisor eh
1:24:22funcionan de una forma que no sé si los
1:24:24anteriormente que es básicamente te
1:24:26hacen un un análisis personalizado un
1:24:28poco de de lo que es más de lo que es lo
1:24:30óptimo para ti y en función de eso te
1:24:32hacen una cartera eh híbrida entre renta
1:24:35fija y renta variable Entonces es
1:24:37bastante interesante porque tú sin darte
1:24:39cuenta te están haciendo una cartera con
1:24:41monetarios con fondos de medio plazo
1:24:43incluso con fondos de largo plazo e y
1:24:46con renta variable Entonces te lo están
1:24:47haciendo todo te lo están dando todo
1:24:49hecho que es lo que contaba
1:24:50anteriormente si eliges el máximo riesgo
1:24:52my investory indexa capital el advisors
1:24:54te va a hacer todo renta variable pero
1:24:56si eliges cualquier cosa híbrida por
1:24:58ejemplo riesgo 6 de 10 o cuatro de cinco
1:25:01por decir algo aquí va sobre c aquí va
1:25:03sobre 10 si no me equivoco Pues en todos
1:25:05esos casos que no es eh 100% el máximo
1:25:08riesgo posible en todos esos casos eh te
1:25:11va a hacer una cartera con renta fija y
1:25:13renta variable y dentro de la renta fija
1:25:15y la renta variable siempre con fondos
1:25:17de calidad por eso eh cualquier forma de
1:25:19roboadvisor de estos dos eh me sirven es
1:25:21Eh si lo queréis hacer vosotros por
1:25:23vuestra cuenta probable emente para
1:25:25comprar eh renta fija cualquiera de
1:25:27estas dos aplicaciones estas dos pueden
1:25:31valer también pero más complejo hay que
1:25:33tener cuidado sobre todo saber bien que
1:25:35se está comprando aquí en formato fondo
1:25:37bastante sencillo entonces eh conocemos
1:25:39ahora renta fija y renta variable Y por
1:25:42qué no vamos a mezclar ambas Pues claro
1:25:44que sí lo normal es que si hemos dicho
1:25:46que la renta fija parece que tiene un
1:25:48panorama atractivo y que la renta
1:25:50variable es perfecta para hacer a muy
1:25:53largo plazo y la renta es defensiva o
1:25:55nos permite ahorrar en ciertos puntos
1:25:57sin drama pues eh Por qué no vamos a
1:25:59hablar de hacer carteras con los dos
1:26:02productos que hemos conocido con renta
1:26:03fija y con renta variable es que si todo
1:26:05fuera tan sencillo como como compro esto
1:26:08y esto pues entonces este curso no haría
1:26:10falta la gente copiaría y pegaría y
1:26:12compraría este fondo y este otro y no es
1:26:14así por qué no es así porque cada
1:26:15persona es un mundo y cómo decidimos si
1:26:19una cartera es mejor o peor para cada
1:26:20persona principalmente con el Horizonte
1:26:23temporal vale es muy importante cuando
1:26:25vas a invertir pensar A cuántos años
1:26:28vista estás invirtiendo vale si es a muy
1:26:31corto plazo serán lo ideal serán unas
1:26:33cosas Si es a medio plazo lo ideal serán
1:26:35otras y si es a largo plazo lo ideal
1:26:37serán otras diferentes no y luego
1:26:38incluso hay excepciones que viene
1:26:40después de esto
1:26:42Entonces qué es lo que tenemos que tener
1:26:44en cuenta pues yo lo he clasificado de
1:26:46esta forma para menos de 4 años vamos a
1:26:48hacer carteras de corto plazo para más
1:26:51de 4 años digamos que entre 5 y 10 vamos
1:26:53a hacer hacer carteras de medio plazo y
1:26:55para carteras de más de 10 años vamos a
1:26:57hacer carteras de largo plazo eh es esto
1:26:59una regla universal no Esto es lo que yo
1:27:01opino est lo que creo que es lo mejor
1:27:05vosotros quiero que entendáis la idea
1:27:07para que os adapté lo máximo posible a
1:27:09algo parecido pero la idea es eso que
1:27:11vosotros mismos seáis capaces de
1:27:13entender Oye pues a mí me interesa esto
1:27:15por esto y por esto no no os quedéis
1:27:17solo con los años sino quedaros más bien
1:27:19con con los conceptos con lo que aplica
1:27:21cada uno de ellos para luego decidir qué
1:27:23es lo que más os interesa a vosotros
1:27:25Entonces vamos con ello vale empezamos
1:27:27carteras de corto plazo de menos de de
1:27:29entre C y 4 años es decir tú vas a
1:27:31empezar a invertir hoy pero en como
1:27:33mucho 3 cu años vas a necesitar el
1:27:35dinero Qué pasa cuando se ocurre pues
1:27:37bueno si hemos dicho anteriormente que
1:27:38la renta variable es algo para muy largo
1:27:40plazo qué hacemos intentando comprar
1:27:42renta variable para 3 cu años pues por
1:27:44lo general no creo que sea lo que más
1:27:47sentido tiene te puede salir bien Por
1:27:48supuesto que sí eh puede haber un
1:27:50periodo en el que te pille una mala
1:27:52racha y te salga mal no ganes dinero o
1:27:55incluso lo pierdas también
1:27:57Entonces quieres tú tener ese riesgo de
1:27:59que en 4 años saques menos dinero del
1:28:01que metiste a lo mejor sí y quieres
1:28:03tener renta variable pero por lo general
1:28:05cuanto menos tiempo mayor cantidad de
1:28:08renta fija contra renta variable vale o
1:28:10sea cuanto menos tiempo más renta fija
1:28:12en este caso puesto que esto es corto
1:28:15plazo Yo siempre digo que renta fija
1:28:17siempre por encima del 50% para los más
1:28:20e agresivos pueden tener algo de renta
1:28:24variable no hay problema y
1:28:26principalmente dentro de esta renta fija
1:28:28queremos fondos monetarios o renta fija
1:28:30de corto plazo Es decir de la clase de
1:28:32renta fija que hemos visto que había
1:28:33tres tipos queremos principalmente
1:28:35ahorrar sin drama en los monetarios o
1:28:38como mucho tener algo de renta fija
1:28:41eh de medio plazo vale Por qué digo esto
1:28:45porque normalmente este tipo de renta
1:28:47fija del que hemos hablado de duración 4
1:28:48o 5 años eh si la dejas madurar durante
1:28:52esos 3 cu años es muy difícil que no te
1:28:54vaya bien insisto sobre todo si se da el
1:28:56caldo de cultivo del que hemos hablado
1:28:58no de de tipos altos y de perspectiva de
1:29:00bajada de tipos no Entonces lo normal
1:29:03tener gran parte en estos productos qué
1:29:06dejo aquí un poco abierto Pues si se
1:29:08quiere aportar un cierto porcentaje a
1:29:10renta variable eso sí acordaros que Para
1:29:12aportar un porcentaje a renta variable
1:29:14esto tenéis que hacerlo todos los meses
1:29:16vale importante esas esas eh
1:29:19aportaciones mensuales Entonces qué
1:29:21sería algo a poder eh hacer en en el
1:29:25corto plazo esto viene es muy común que
1:29:27me preguntéis en redes Andrés es que en
1:29:293 años voy a necesitar el dinero porque
1:29:31me voy a comprar un inmueble pues
1:29:32entonces tenéis que hacer una cartera
1:29:34similar a esto tenéis que buscar
1:29:36productos cómodos en los que cuando
1:29:39saquéis el dinero Casi casi os asegur de
1:29:42que Vais a tener más dinero del que
1:29:43pusiste y en función de un poco de lo
1:29:45que os guste el riesgo incluso omitir
1:29:47por completo la renta variable porque a
1:29:493 años la renta variable tiene un poco
1:29:51de lotería que es probable que ganes sí
1:29:54porque la renta variable tiende más a
1:29:55subir que otra cosa pero que es probable
1:29:58también que te quedes o no probable pero
1:30:00que puede pasar también que no ganes
1:30:01dinero en renta variable o que incluso
1:30:04pierdas Pues también podría pasar por
1:30:05qué Porque es muy corto plazo ya hemos
1:30:07visto en el sp500 por ejemplo que hay
1:30:08ciclos en los que puedes perder dinero
1:30:10entonces por lo qué podrías hacer aquí
1:30:13pues por ejemplo alguien muy conservador
1:30:1670 80% fondos monetarios 20 30% fondos
1:30:19de renta fija de corto plazo vale
1:30:22e alguien un poco menos conservador A lo
1:30:25mejor 50% fondos monetarios 20% renta
1:30:28fija de corto plazo 30% sp500 o MS World
1:30:33quiero decir cualquier combinado de eso
1:30:35lo puedes hacer eh En el caso de que eh
1:30:40quieras hacerlo a través de un Rob
1:30:41advisor pues probablemente en el Rob
1:30:43advisor de My investor esto sería un uno
1:30:46o dos de cinco vale para esos 4 años y
1:30:49en el roboadvisor de indexa capital
1:30:51sería yo creo que entre uno y
1:30:54cuatro de 10 no Por decirlo de alguna
1:30:56forma todo eso serían más o menos
1:30:58carteras hechas por un roboadvisor que
1:30:59serían para el corto plazo No creo que
1:31:02tener renta variable en grandes
1:31:04cantidades en el corto plazo sea lo
1:31:06lógico insisto todo depende de por qué
1:31:09quieres este plazo si este plazo es
1:31:10ampliable si las cosas te van mal pues
1:31:12hombre puedes tener renta variable
1:31:14porque no tienes como la urgencia de
1:31:15salir pero si esto es Sí o sí este plazo
1:31:18es bastante estricto porque te toca
1:31:20pagar una casa que tienes ya apalabrada
1:31:22como quien dice pues entonces H tú con
1:31:25fecha de caducidad no quieres entrar en
1:31:27renta variable eh a lo loco sabes
1:31:29durante mucho tiempo Vale entonces Estos
1:31:32son carteras de corto
1:31:33plazo carteras de medio plazo qué
1:31:36tenemos aquí pues Cuanto más tiempo
1:31:38mayor cantidad de renta variable contra
1:31:40renta fija entonces si te vas a carteras
1:31:42de 8 o 10 años pues puedes tener un buen
1:31:44porcentaje en renta variable Y si te vas
1:31:46a carteras de 5 años tendrías que tener
1:31:48un porcentaje de renta variable bastante
1:31:50más pequeño Entonces en este caso sí que
1:31:52podemos decir que la renta variable ya
1:31:54podría estar por encima del 50% vale
1:31:56esto insisto no son eh directrices de
1:32:00ningún libro Esto es lo que yo opino y
1:32:02como yo entiendo que se ajusta más a la
1:32:05gran mayoría de vosotros insisto esto es
1:32:07eh contenido divulgativo y mi intención
1:32:10es que comprendáis cómoo razono yo para
1:32:12que más o menos eh entendáis que es lo
1:32:15mejor para vosotros no Entonces cuando
1:32:18te vas a entre 5 o 10 años probablemente
1:32:20ya puedas tener renta variable por
1:32:21encima 50% y principalmente Vais a
1:32:25elegir fondos indexados con esto no
1:32:26quiero decir que no podáis comprar
1:32:28acciones o hacer carteras muy locas con
1:32:30etfs de un montón de cosas y y tal por
1:32:33poder podéis lo más normal pues tener
1:32:36por ejemplo eh dentro de ese Imagínate
1:32:39que tiene 70 por de renta variable Pues
1:32:41a lo mejor quieres tener de ese 70 50%
1:32:44en msc World y 20% en mercados
1:32:47emergentes por ejemplo no que es algo
1:32:49que podría ser válido Qué haces con el
1:32:5030% restante o el 40% restante
1:32:53normalmente ente en renta fija
1:32:55eh siendo la renta fija de corto plazo
1:32:58es decir los monetarios lo que yo más
1:33:00utilizaría sobre todo para ese fondo de
1:33:02emergencia os acordáis del fondo de
1:33:03emergencia es que hay que tener aquí no
1:33:05me ha preocupado vale la cartera de
1:33:07corto plazo no me ha preocupado porque
1:33:08como tienes tanta renta fija en
1:33:10monetarios digamos que casi todo tu
1:33:12dinero es un fondo de emergencia gigante
1:33:15como quien dice porque lo puedes sacar
1:33:17en cualquier momento En este caso que ya
1:33:20vas muy a largo plazo eh Aprovéchate en
1:33:23tener parte de tu dinero en renta fija
1:33:24de corto plazo en monetarios para eh
1:33:27cubrir esa parte del fondo de emergencia
1:33:29mientras vas invirtiendo también en
1:33:30indexados es decir este híbrido eh que
1:33:33depende mucho de la persona y sobre todo
1:33:34de de cuánto es ese plazo medio e tiene
1:33:37que tener casi siempre una parte
1:33:39monetarios que es donde os vais a
1:33:41acostumbrar a ahorrar vale por lo menos
1:33:43mientras los tipos estén altos es lo que
1:33:45os he dicho Esta es la mejor opción para
1:33:47eh ahorrar eh sin drama Entonces en este
1:33:51caso pues ya puede haber de todo el más
1:33:53con observador A lo mejor prefiere hacer
1:33:5550% renta variable y 50% renta fija y
1:33:58dentro de esa renta fija 30 40%
1:34:00monetarios y 10 o 20% eh medio plazo o
1:34:03lo que sea también eh podríamos meter
1:34:06aquí eh un gran porcentaje o una parte
1:34:09importante en lo que serían bonos de 20
1:34:11años el que hemos visto renta fija a
1:34:13largo plazo como es de riesgo y aquí hay
1:34:16ya suficientes años también podrías
1:34:17tener vale también podrías tener Por qué
1:34:19Porque se asimila mucho la renta fija de
1:34:21largo plazo se asimila muchísimo a lo
1:34:23que es eh los mercados ya hemos visto
1:34:25que por volatilidad por riesgo es algo
1:34:27muy similar en lo que a movimiento se
1:34:28refiere no entonces probablemente eh eh
1:34:31esta sea la cartera eh más común de la
1:34:34gente Aunque yo preferiría que os
1:34:37fuerais todos a carteras de largo plazo
1:34:38que ahora las vemos pero eh sobre todo
1:34:42chavales que están empezando con 22 23
1:34:44años que viven en casa de sus padres que
1:34:46pueden ahorrar que no tienen ningún
1:34:47incentivo a irse de casa durante al
1:34:49menos 5 o 10 años eh Pues a lo mejor
1:34:51pueden hacer algo aquí y Cuanto más
1:34:54joven seas Cuanto más tiempo creas que
1:34:56vas a estar en mercado Pues a lo mejor
1:34:58más agresivo puede ser en renta variable
1:35:00o insisto si te gusta la idea en eh
1:35:03renta fija de largo plazo vale que
1:35:05funciona ya te digo a efectos de riesgo
1:35:07similar Pero bueno Siempre recordar eso
1:35:09y aprovechar siempre de tener un poquito
1:35:11en fondos monetarios que sea vuestro
1:35:13fondo de seguridad o vuestro fondo de
1:35:14emergencia Aprovechando que es la mejor
1:35:16forma de ahorrar que tenéis Entonces más
1:35:18o menos Creo que queda claro y por
1:35:20descarte carteras de largo plazo
1:35:23prácticamente no hay necesidad de tener
1:35:25renta fija aquí descartamos la eh renta
1:35:28fija sobre todo la de corto plazo la de
1:35:30corto y medio plazo y tendríamos renta
1:35:32variable casi siempre en su totalidad
1:35:35principalmente fondos indexados vale
1:35:37para que quede claro y también un
1:35:39pequeñito porcentaje en renta fija pero
1:35:41aquí sí que podéis poner toda la carne
1:35:43en elador porque históricamente lo que
1:35:44mejor ha funcionado En estos casos es la
1:35:47renta variable con esto no quiero decir
1:35:48eh Insisto que todo el mundo debería
1:35:51hacer esto porque el perfil de cada
1:35:53persona es importante es decir si
1:35:54alguien es adverso al riesgo por mucho
1:35:56que vaya a más de 10 años vista a lo
1:35:58mejor no está capacitado para tener
1:36:01todos los gran parte de su dinero en
1:36:04renta variable por lo mismo Cuando digo
1:36:07Aquí prácticamente sin tener nada de
1:36:08renta fija si quieren meter renta fija
1:36:10de largo plazo también podría ser un
1:36:12buen punto recordemos que en ese aspecto
1:36:14la renta fija de muy largo plazo y la
1:36:15renta variable se parece mucho a niveles
1:36:17de riesgo y luego lo que hay que
1:36:20entender es que cuando ya tenéis estas
1:36:22tres carteras
1:36:24lo normal es que todos los meses esa
1:36:27parte que hemos hablado al principio del
1:36:28ahorro de que la inversión viene del
1:36:30ahorro todos los meses lo pasáis a
1:36:32vuestra aplicación sea la que sea la que
1:36:34hayáis decidido si es indexa capital
1:36:36pues lo pasáis ahí y os lo hacen
1:36:38automáticamente si es my investory y lo
1:36:39hacéis vosotros lo pasáis ahí y vosotros
1:36:41de forma automática compráis lo que
1:36:44habéis establecido no y todos los meses
1:36:47mantenéis las aportaciones de acordaros
1:36:50de que ese ahorro se tiene que convertir
1:36:51en inversión No nos sirve de nada tener
1:36:53esa ahorro si no lo invertimos Vale
1:36:55entonces todos los meses una vez ya
1:36:57sabéis Cuál va a ser vuestra cartera que
1:36:58será una de estas tres vale eh
1:37:01probablemente pues simplemente eh
1:37:04ahorráis todos los meses lo pasáis a
1:37:06vuestra cuenta la que sea y lo invertís
1:37:09o hacéis que os lo inviertan si estáis
1:37:10utilizando un robot visor vale es
1:37:12importante vale No vale De nada tener
1:37:14aquí el master plan si luego no lo
1:37:23pero tenéis que tener un plan a futuro y
1:37:25para eso una de las cosas más
1:37:27importantes es saber a qué plazo te vas
1:37:29a ir con
1:37:30e con dicha cartera vale esto llevado a
1:37:34muy largo plazo es lo que se parece a lo
1:37:36que hemos hablado antes del interés
1:37:37compuesto os acordáis de la calculadora
1:37:39no del principio pues esto a muy largo
1:37:41plazo es lo que históricamente mayor
1:37:44riqueza te podría crear pero claro a ver
1:37:46cuántos de vosotros sois capaces de
1:37:47estar ahorrando e invirtiendo en fondos
1:37:50indexados durante 15 o 20 años el que lo
1:37:52haga muy probablemente
1:37:53el día de mañana eh tenga un muy buen eh
1:37:58una muy buena cuenta no
1:37:59eh entonces Bueno se entiende No qué
1:38:03excepciones hay pues personas mayores y
1:38:05niños porque claro lo que he puesto aquí
1:38:07pues cuadra mucho pues para personas de
1:38:0920 30 40 años pero qué pasa con a
1:38:12alguien que le quedan menos años de vida
1:38:13o alguien que le quedan toda la vida por
1:38:15delante esto evidentemente gestionado
1:38:17por los padres que me lo preguntan mucho
1:38:20Bueno pues para personas mayores
1:38:22buscamos inversiones que de forma
1:38:24continua aquí hay que matizar una cosa
1:38:25no es lo mismo una persona mayor que
1:38:28quiere dejar herencia que una persona
1:38:30mayor que lo que quiere es eh fundirse
1:38:33todo su dinero entonces yo he cogido
1:38:35algo híbrido que es que una persona
1:38:37mayor quiera simplemente complementar
1:38:39sus pensiones con esa bola de nieve que
1:38:42ha hecho durante muchos años es decir
1:38:43una persona hace de los 20 a los 60 me
1:38:46lo invento bastante dinero y bastante
1:38:48cartera tiene una cartera importante y
1:38:50dice yo ahora quiero poco a poco recibir
1:38:53retorno de esto sin descapitalizar
1:38:56porque por lo general quiero dejarle
1:38:57parte a alguien no no lo quiero fundir
1:38:59todo si quisiera fundirlo todo no hay
1:39:01cartera que valga tú tienes 60 años pues
1:39:03eh Haz una regla de tres Mira a ver más
1:39:06o menos cuánto te puedes gastar poco a
1:39:08poco todos los años y te lo vas
1:39:09fundiendo poco a poco tampoco hay mucho
1:39:11si hay cosas matiza bles ahí pero bueno
1:39:12no me he puesto en ese en ese en esa
1:39:15tesitura sin embargo si lo que quieres
1:39:17es eh sigo sin querer descapitalizar me
1:39:20quiero dejarle toda esta herencia Pues a
1:39:22mis hijos o lo que sea Pero además
1:39:24quiero disfrutar un poco de todo esto
1:39:26que he conseguido de estos 200,000
1:39:27300,000 400,000 eur que tengo en cartera
1:39:30cómo lo hago pues normalmente a través
1:39:33de estas tres cosas fondos de
1:39:35distribución Qué son los fondos de
1:39:37distribución pues son fondos como los
1:39:38que hemos visto al principio de de tanto
1:39:41de renta fija como de renta variable son
1:39:43menos comunes que los fondos de
1:39:44acumulación que son la gran mayoría de
1:39:46los que he enseñado y los fondos de
1:39:47distribución lo que hacen es todos los
1:39:49años o todos los semestres o cada cierto
1:39:51tiempo pagarte un poquito ya sea de
1:39:53dividendos si tiene acciones o de
1:39:55cupones si tiene bonos es decir son
1:39:57fondos que en lugar de reinvertir las
1:39:59ganancias que ocurren dentro del fondo
1:40:01hacen que te las paguen con cierto eh
1:40:05cada cierto tiempo no entonces este tipo
1:40:07de fondos que insisto normalmente eh
1:40:10aparecen en el título la palabra dist d
1:40:13ist o en español de reparto son fondos
1:40:16ideales para aquellos que eh quieren
1:40:18recibir poco a poco algo que complemente
1:40:20su eh pensión por ejemplo no entonces
1:40:23vosotros por lo general queréis fondos
1:40:25de acumulación que son fondos que no
1:40:26pagan nada porque al ser de acumulación
1:40:29hacen la bola de nieve del interés
1:40:30compuesto más grande pero las personas
1:40:33mayores probablemente quieran fondos de
1:40:35distribución de la misma manera están
1:40:38acciones con Los dividendos Altos
1:40:40normalmente en estos fondos de
1:40:41distribución se suelen hacer de empresas
1:40:43que pagan buenos dividendos o de bonos
1:40:46que pagan buenos cupones Pues en caso de
1:40:48no tener este fondo de distribución lo
1:40:50puedes hacer también teniendo acciones
1:40:52que paguen dividendos altos o bonos que
1:40:54pagen cupones atractivos vale ambas son
1:40:57eh formas recurrentes de obtener eh
1:41:00rentabilidades o ingresos Por decirlo de
1:41:02alguna forma con cierta periodicidad y
1:41:04que hacen que puedas complementar
1:41:06eh esas pensiones sin descapitalizar en
1:41:10su totalidad Es verdad que estos fondos
1:41:12o estos fondos o estas acciones o los
1:41:14bonos que eh los bonos menos vale pero
1:41:17los fondos y las acciones que pagan eh
1:41:19mucho se suelen descapitalizar y no
1:41:21suben Exactamente igual Qué acciones que
1:41:23no paguen o qué fondos que sean de
1:41:25acumulación Pero son buenas formas de
1:41:28Pues eso de tener esos flujos esos
1:41:30flujos que es lo que quiere una persona
1:41:32mayor para complementar eh también pues
1:41:35eso bonos que paguen cupones también
1:41:37puede ser también puede ser unas
1:41:38opciones entonces todo esto que son
1:41:40opciones de reparto Por decirlo de
1:41:42alguna forma sol lo que debería ir
1:41:44buscando una persona mayor de edad no
1:41:46quiero expandirme mucho en esto porque
1:41:48al final este tipo de cursos son para
1:41:49vosotros y puesto que mi público por lo
1:41:51general es público de 30 40 años como
1:41:54muchísimos 50 años Pues en algún punto
1:41:57dedicaré un vídeo de YouTube solo y
1:41:59exclusivamente a este tipo de
1:42:00inversiones para que esta parte de la
1:42:01presentación no se qu de coja pero de
1:42:03momento no he creado ese vídeo porque
1:42:05más bien eh tengo pocos
1:42:08eh espectadores digamos por decir pocos
1:42:11seguidores que les interese esta parte
1:42:13que insisto la la trataré en un futuro
1:42:15pero este tipo de opciones de reparto
1:42:18pues son útiles para eso para
1:42:19complementar la
1:42:21pensión dicho esto eh También sería
1:42:23interesante decir que probablemente eh
1:42:26quieres salir poco a poco de cosas
1:42:28riesgosas a medida que tienes más edad
1:42:29vale Pero bueno aquí es que hay tantas
1:42:31cosas matiza bles en función de cómo
1:42:33quiere eh Esa persona vivir sus últimos
1:42:36años de vida sus últimos 15 20 25 años
1:42:38de vida que eh No se puede sacar una
1:42:41regla porque cada no es totalmente
1:42:43diferente el que lo quiere gastar todo
1:42:45con el que quiere dejar el máximo dinero
1:42:47posible a a de herencia no y luego
1:42:51tendríamos las carteras excepcionales de
1:42:54niños vale que normalmente como son muy
1:42:57muy a largo plazo estamos hablando a 15
1:42:5920 años vista eh serían todo renta
1:43:01variable por lo general eh lo que
1:43:04queremos a muy largo plazo es tener la
1:43:06máxima cantidad posible de renta
1:43:07variable aquí lo más normal es abrirse
1:43:10una cuenta para menores en My investor y
1:43:12eh comprar o sp500 o msc World ya sabéis
1:43:15que tenéis un vídeo en el canal os lo he
1:43:17dicho anteriormente para que decidáis
1:43:18cuál os interesa más que lo automatics y
1:43:21que os olvidéis vale porque si iis a 15
1:43:23o 20 años vista históricamente lo con la
1:43:26información que tenemos lo que mejor se
1:43:27ha comportado es eh una de esas dos
1:43:29cosas eem no hay mucha más historia no
1:43:32tiene sentido desde desde mi punto de
1:43:35vista insisto todo esto es
1:43:37opinión
1:43:39espera
1:43:41vale no tiene sentido desde mi punto de
1:43:44vista eh Y esto es opinión que eh a un a
1:43:48un chico que va a estar 20 años sin
1:43:50tocar su dinero eh le compréis otras
1:43:52cosas que no sean 100% renta variable
1:43:55insisto desde mi punto de vista y creo
1:43:58que con los datos que tenemos es lo que
1:44:00mejor podéis hacer vale Así que nada ya
1:44:03sabéis que
1:44:04eh También diferencias eh significativas
1:44:08En lo que sería la gestión de una
1:44:10persona mayor o la gestión de un niño la
1:44:12gestión de las carteras de personas
1:44:14mayores y
1:44:16niños y por último eh vamos a ver los
1:44:20inmuebles vale se está haciendo un poco
1:44:22largo el vídeo Pero bueno me interesa eh
1:44:24hablar todo lo posible que que queden
1:44:26todos los conceptos lo más claro posible
1:44:28porque esto es un es muy complejo hacer
1:44:30todo esto en un único vídeo no sé si
1:44:32mucha gente se atreve a hacer estas
1:44:33cosas Pero bueno Eh Al final eh creo que
1:44:36son cosas que todo el mundo tiene que
1:44:37saber vamos con el tema de inmuebles que
1:44:39probablemente sea el de los tres el tipo
1:44:42de activo más sencillo de entender y más
1:44:44corto no así que bueno vamos con ello in
1:44:47muebles vale eh aquí el tipo de negocio
1:44:49los inmuebles creo que muchos ya lo
1:44:50conocéis pero hay que entender sobre
1:44:52todo el tema de la palanca camiento que
1:44:53ahora lo vamos a explicar así
1:44:54rápidamente los inmuebles generan
1:44:56ingresos regulares a través de
1:44:57alquileres vale además estos estos
1:45:00ingresos pasivos permiten a los
1:45:02inversores obtener un flujo constante de
1:45:03dinero sin necesidad de vender la
1:45:05propiedad vale o sea que Eh pues una
1:45:08forma de explotarlo e que es bastante
1:45:11conocida por todos no con el tiempo
1:45:13además los inmuebles tienden a
1:45:14incrementar su valor debido a la demanda
1:45:15creciente y factores económicos Vale y
1:45:19nada esta esta apreciación del valor
1:45:21permite a los inversores tarde o
1:45:22temprano vender la propiedad en el
1:45:24futuro a un precio mayor del de compra
1:45:26obteniendo una garancia capital es decir
1:45:28los inmuebles nos nos dan dos cosas nos
1:45:30dan flujos y nos dan revalorización por
1:45:32decirlo de alguna forma no
1:45:34sencillo entonces Qué ventajas tienen
1:45:37los inmuebles pues ingresos pasivos que
1:45:39no son del todo pasivos porque siempre
1:45:40hay que hacer un tipo de gestión siempre
1:45:42hay alguna algún drama siempre hay cosas
1:45:44Pero bueno sí que es cierto que tampoco
1:45:47son tampoco es que te estén reclamando
1:45:50trabajo todos los días pero bueno no son
1:45:52igual de pasivos que unos dividendos una
1:45:54acción que literalmente no tienes que
1:45:55hacer nada pero sí lo podríamos
1:45:57considerar como pasivo apreciación del
1:45:59valor del activo Ya lo hemos dicho eh
1:46:01aquí hay 1000 motivos por los cuales eh
1:46:03se aprecian las los inmuebles por la por
1:46:06la inflación eh Por la más alta demanda
1:46:09Pues por por un montón de cosas no
1:46:11eh nos sirven para diversificar y
1:46:14protegernos contra la inflación
1:46:15diversificar porque es un activo
1:46:17diferente es ladrillo es muy poco
1:46:20volátil por decirlo alguna forma y eh
1:46:22nos protege contra la inflación porque
1:46:23lo que hemos dicho si sube la inflación
1:46:25también sube el valor de nuestro activo
1:46:26con lo cual eh ahí perfecto y luego
1:46:29apalancamiento eh que es básicamente que
1:46:33nos que podemos en algunos casos comprar
1:46:35con dinero que no es nuestro comprar a
1:46:37través de hipoteca que esto Precisamente
1:46:39es lo más interesante o de lo más
1:46:41interesante en todo esto y es
1:46:42principalmente lo que tenéis que
1:46:43aprender porque luego el resto es
1:46:44bastante sencillo no Cuáles son las
1:46:46desventajas pues eh la alta inversión
1:46:49inicial y los costes recurrentes la baja
1:46:52liquidez es decir tú mañana necesitas
1:46:55dinero quieres vender un piso no puedes
1:46:57y si lo si si te obligas a venderlo
1:46:59Probablemente lo mal vendas con lo cual
1:47:01no te interesa Y luego los riesgos de
1:47:03impagos de ocupación y demás que si bien
1:47:05es cierto que esto le llama la atención
1:47:07a muchísima gente a día de hoy con una
1:47:10con una buena gestión del inmueble y
1:47:11Sabiendo a metes en casa y demás no te
1:47:13tendría por pasar nada malo también es
1:47:16un poco Injusto Que saques
1:47:19algo muy extremo que te podría pasar y
1:47:23eh Por eso no hagas una inversión que
1:47:25puede ser muy buena si es que la has
1:47:26encontrado quiero decir O sea no es que
1:47:28eh evidentemente España es el mejor país
1:47:32para todo este tipo de riesgo porque la
1:47:35verdad es que se protege bastante a lo
1:47:37maleantes pero eh También es cierto que
1:47:40no son tan altas las tasas como la gente
1:47:42cree que son Vale entonces esto es un
1:47:44poco
1:47:45e los problemas no De hecho eh aquí
1:47:49incluso diríamos que no solo alta
1:47:50inversión inicial y coste recurrente
1:47:52sino también un poco pues eso que no es
1:47:54inversión pasiva del todo que siempre
1:47:57tienes eh alguna cosilla eh que te pueda
1:48:00afectar no que te puede salpicar
1:48:02entonces Bueno más o menos eh Ya lo
1:48:04sabéis No esto son la problemática de
1:48:06los inmuebles ya os he dicho mil veces
1:48:07que inversiones eh sin ningún tipo de
1:48:10riesgo que te den rentabilidades
1:48:11atractivas no existen con lo cual eh No
1:48:13iban a ser los inmuebles los primeros
1:48:15No qué es lo que quiero que entendáis
1:48:18aquí pues la gran diferencia que hay
1:48:20entre eh
1:48:23comprar un inmueble con tu dinero o
1:48:25comprar un inmueble con apalancamiento
1:48:27con dinero de otros con hipoteca con
1:48:28dinero del banco Vale entonces para ello
1:48:30quiero que veáis estos dos ejemplos en
1:48:33este primer lugar en esta primera opción
1:48:34vamos a ver lo que sería comprar un
1:48:36inmueble sin apalancamiento vale precio
1:48:38de compra 200.000 ingresos por alquiler
1:48:40anual vale si los he puesto altos no nos
1:48:43quedemos con con los ingresos en Sí vale
1:48:46pero supongamos que son 15500 al mes que
1:48:51eh a todo esto se puede se puede hacer o
1:48:54sea un inmueble de 200.000 eur A las
1:48:57afueras de Madrid cerca a una
1:48:58universidad te puede dar 500 eur por
1:49:01habitación quizá un poco menos Y serían
1:49:0415 mensuales Pero bueno en ese caso
1:49:05Tampoco sería real porque los
1:49:07estudiantes están 10 meses o 10 meses y
1:49:09medio no O como mucho 11 Pero bueno que
1:49:12es lo que me interesa es que entendáis
1:49:14el concepto vale Porque sí aquí los los
1:49:18El ejemplo está un poco eh fuera de lo
1:49:21que es la realidad pero bueno para que
1:49:22os hagáis una idea eh gastos anuales de
1:49:25mantenimiento impuestos y seguros 4000 y
1:49:28apreciación anual estimada del valor 3%
1:49:30vale creo que para ser justos la
1:49:32apreciación que podemos esperar en este
1:49:34tipo de inmuebles Sería más bien del 2%
1:49:37pero es cierto que si los inmuebles son
1:49:39buenos se aprecian más vale Por lo
1:49:40general los inmuebles buenos eh pagan
1:49:44e un menor porcentual eh mes a mes pero
1:49:47se revalorizan más y viceversa con los
1:49:50inmuebles malos no que pagan eh Cuanto
1:49:53más barato es un inmueble el retorno
1:49:55normalmente En porcentaje de la renta es
1:49:57más alto pero la revalorización es menor
1:49:59Pero bueno vamos a ver este ejemplo
1:50:01simplemente de una forma muy sencilla en
1:50:03este caso eh pagas 200,000 vale Y tienes
1:50:06de ingresos 18,000 menos los gastos
1:50:09anuales que estamos hablando de 14,000
1:50:11totales
1:50:13eh En este caso calculamos el Roy y es
1:50:17básicamente
1:50:1814.000 entre 200,000 estaríamos
1:50:21obteniendo un 7 por eh a día de hoy Esto
1:50:26no es consegui vale estos retornos están
1:50:28muy por encima de lo que se puede
1:50:29conseguir pero sí que puedes conseguir
1:50:31cosas en torno al 5 o 6% sin apalancar
1:50:34ahora bien merece la pena meterse en
1:50:37todo esto para ganar un 5% Por decirlo
1:50:39de alguna forma 5 o 6% eh cuando tienes
1:50:43cosas eh que sin drama te dan un cuatro
1:50:45y si te lo curras un poco comoos como
1:50:47hemos visto ahí en una cartera entre
1:50:50renta fija con algo de renta variable y
1:50:52demás te podrían dar tranquilamente ese
1:50:535 o 6% sin tener que hacer nada de nada
1:50:56merece la pena meterse en un inmueble
1:50:58Bueno pues eh es
1:51:01e plante porque recordar que este 7% de
1:51:04aquí no tiene en cuenta la apreciación
1:51:07que aunque sea un dos o un tres eh se
1:51:10podría ir a un 10 si hablamos de cifras
1:51:13más
1:51:14eh realistas Pues imagínate que
1:51:16obtenemos un 5% en este proceso y un 2%
1:51:19de revalorización sin apalancarnos
1:51:21podría ser que pudiéramos obtener ese 7%
1:51:246 7% anualizado por comprar un inmueble
1:51:27a toca teja a mí Por lo general este
1:51:29tipo de inversión comprando así
1:51:32comprando con tu dinero no me termina de
1:51:34gustar vale no me termina de gustar
1:51:35Porque e parte de esto no hace interés
1:51:38compuesto
1:51:39eh este dinero lo tienes que reinvertir
1:51:42tienes que pagar impuestos sobre esto eh
1:51:45Tienes problemillas quiero decir no me
1:51:47parece una inversión tan buena o óptima
1:51:51para obtener ese C 6% más revalorización
1:51:54por lo que digo porque hay muchos peros
1:51:56no O sea muchas veces Aquí vemos un
1:51:58papel el papel aguantó todo y nos parece
1:52:00magnífico no nos puede decir yo lo veo
1:52:02muy bien y lo entiendo y lo voy a hacer
1:52:04pero luego a la hora de la verdad aquí
1:52:06detrás hay muchas cosas aquí detrás hay
1:52:08derramas aquí detrás hay inquilinos aquí
1:52:11detrás hay enseñar los pisos aquí detrás
1:52:13Hay un montón de cosas hay impuestos hay
1:52:16declaraciones de la renta Hay un montón
1:52:17de cosas que son tonterías pero que todo
1:52:19suma a lo que es eh el tener un inmueble
1:52:23entonces a mí por este por esta
1:52:24rentabilidad prefiero cosas más cómodas
1:52:26prefiero algo de lo que hemos visto
1:52:27anteriormente una cartera bien
1:52:29diversificada que a largo plazo me pueda
1:52:31dar rentabilidades similares en función
1:52:33del riesgo que elija o incluso
1:52:35superiores si elijo más riesgo no
1:52:37también es cierto que bueno el riesgo de
1:52:39un inmueble quitando esa parte de
1:52:41característica de España de proteger a
1:52:43los maleantes eh tampoco es muy elevado
1:52:45no Entonces para todos los públicos no
1:52:48En mi opinión eh comprar un inmueble así
1:52:50de esta manera no tiene muchísimo
1:52:53atractivo vale o sea insisto si conoces
1:52:56bien todo lo que hemos hablado
1:52:57anteriormente en el vídeo probablemente
1:52:58puedas hacer una cartera que sea más
1:53:00atractivo que esta opción pero pero aquí
1:53:03el apalancamiento tu mejor amigo es el
1:53:05que va venir ahora vale no os asustéis
1:53:09vale es algo
1:53:10eh fácil de entender y eh lo que quiero
1:53:14que veáis es cómo cambia todo cuando
1:53:17decidimos eh utilizar al banco decidimos
1:53:20utilizar al banco para eh que nos ayude
1:53:22a comprar el inmueble Vale entonces los
1:53:24datos del inmueble similares o los
1:53:26mismos por decir algo precio de compra
1:53:28200,000 porcentaje de apalancamiento He
1:53:30decidido 75 por por tema impuestos
1:53:33y demás vale podría incluso de forma más
1:53:38e conservadora poner aquí 70 Pero bueno
1:53:41en este caso por por hacerlo fácil de
1:53:42los 200.000 nos van a financiar 150.000
1:53:46vale tasa de interés del préstamo he
1:53:48puesto un 3% anual que se refleja
1:53:50bastante a lo que hay a día de hoy
1:53:51aunque ya ya se encuentran cosas en
1:53:53torno al 25% fijas no plazo de préstamo
1:53:5730 años y es que el apalancamiento si
1:53:59hacemos una buena jugada nos interesa
1:54:01Cuanto más a largo plazo mejor cuanto
1:54:04menor tipo de interés mejor vale
1:54:07e y
1:54:10eh lo demás no cambia vale ingresos por
1:54:12alquiler anual 18000 gastos anuales 4000
1:54:15apreciación anual estima del valor de
1:54:17inmueble 3% bueno Vale Cuál es la
1:54:21inversión inicial Pues en en este caso
1:54:22el 25% de los 200,000 eur es decir
1:54:25ponemos 50.000 vale el resto no lo vamos
1:54:27a poner nosotros nos lo pone el banco
1:54:29para esto evidentemente tienes que tener
1:54:30una buena nómina y te tienen que dar
1:54:32este apalancamiento esta hipoteca Vale
1:54:34entonces eh gastos adicionales he puesto
1:54:37otros 5000 extra vale insisto esto es
1:54:40pues por hacer el caso un poco más real
1:54:42no eh que que pueda ser Pues a lo mejor
1:54:46poner el inmueble a alquilarse o lo que
1:54:48sea no eh Porque le falte algo comprar
1:54:51electrodomésticos lo que sea inversión
1:54:53total
1:54:5555,000 los ingresos son los mismos
1:54:5718,000 gastos anuales los mismos 4,000
1:55:01pago anual del préstamo 4500 De dónde
1:55:03sale este pago anual Pues de aquí vale
1:55:06el préstamo hipotecario si nos han
1:55:07financiado 150,000 he hecho un cálculo
1:55:10muy simple que es 150,000 por 3% pagamos
1:55:134500 eur todos los años Esto no es del
1:55:15todo cierto porque las hipotecas
1:55:17funcionan con tipo eh de amortización
1:55:19Francés pero si nos vamos a largo plazo
1:55:21se va a parecer mucho a esto o sea va a
1:55:23ser como Esto vale entonces eh que
1:55:25sepáis que las hipotecas no funcionan
1:55:27así que en los primeros años de hipoteca
1:55:29gran parte de la letra eh Son tipos de
1:55:31intereses y en los últimos años de
1:55:33hipoteca gran parte de la letra es eh eh
1:55:36ahorro vale no son intereses Vale
1:55:38entonces eh En este caso 4500 es lo que
1:55:43eh pagamos del préstamo de intereses
1:55:46vale de intereses Por qué digo de
1:55:48intereses Porque mucha gente confunde eh
1:55:50el hecho de que bueno Yo es que al banco
1:55:52le pago una letra de 800 y se piensan
1:55:54que esos
1:55:55800 son un gasto y no es verdad de esos
1:55:58800 A lo mejor hay 200 que son los
1:56:01intereses pero 600 te estás comprando tú
1:56:03el inmueble o te están pagando a ti el
1:56:05inmueble es ahorro vale Por eso hay que
1:56:07entender que los inmuebles tienen tres
1:56:09tipos de renta por decirlo de alguna
1:56:10forma la renta líquida que sería la
1:56:13diferencia entre lo que te pagan menos
1:56:15lo que se va a pagar la letra es decir
1:56:17si tú cobras 800 y 600 se van a la letra
1:56:22e o mejor dicho si tú cobras 1000 por
1:56:25ejemplo y 800 se van a la letra tu renta
1:56:27líquida son 200 que es lo que te queda
1:56:30vale que es lo que te queda líquido
1:56:32luego está la renta del ahorro que sería
1:56:34de esos 800 que pagas al banco Cuánto es
1:56:36ahorro y cuántos son préstamos Imagínate
1:56:38que eh 200 Son son los tipos de interés
1:56:42del préstamo y 600 sería ahorro sería
1:56:44pagar esa vivienda con lo cual de esos
1:56:461000 bueno Y luego estaría la última
1:56:48parte de la de la renta que sería la
1:56:51revalorización Vale Vale entonces tú de
1:56:53un inmueble obtienes tres tipos de renta
1:56:55la renta líquida la renta del ahorro y
1:56:56la renta de la revalorización que solo
1:56:58se va solo la tendrás a vencimiento
1:57:00cuando el inmueble sea tuyo pero bueno
1:57:02son tres formas de ganar dinero con el
1:57:03inmueble no y de esos 1000 que ganas 200
1:57:07son líquidos y 600 son de ahorro Es
1:57:10decir de esos 1000 que ganas 800 es de
1:57:13verdad rentabilidad y 200 son coste que
1:57:15son los tipos de interés es el interés
1:57:17del préstamo Entonces en este caso
1:57:19simplemente calculo lo que me va a
1:57:21costar los intereses del préstamo de
1:57:23esta forma lo que voy a obtener son los
1:57:2518000 menos los 4000 de gastos menos los
1:57:284500 del préstamo entonces voy a obtener
1:57:319500 y alguien puede decir Andrés Pero
1:57:349500 si aquí obtenía 14.000 Claro pero
1:57:37aquí he puesto 55000 para comprar el
1:57:40inmueble y aquí he puesto 200.000
1:57:42Entonces qué pasa cuando calculo la
1:57:44rentabilidad el Roy que es esto de aquí
1:57:46vale returno on investment el retorno de
1:57:48la inversión pues son 9,500 que genero
1:57:52entre 55000 que he puesto total obtengo
1:57:55un 17,27 por claro ahora vemos esto que
1:57:59aunque sea elevado esto no esto luego os
1:58:01voy a eh recomendar un par de vídeos en
1:58:04el canal de YouTube para ampliar toda
1:58:05esta información pero Eh Esto claro
1:58:08cuando ya vemos retornos del 12 14 15%
1:58:11en los vídeos del Canal los que voy a
1:58:13enseñar eh tenéis
1:58:15eh eh opciones o mejor dicho dos
1:58:18ejemplos en los que Vais a ver que se
1:58:20pueden encontrar cosas en torno al 14
1:58:21por claro de lo que hemos visto
1:58:23anteriormente en en carteras eh rara vez
1:58:26vamos a encontrar opciones que podamos
1:58:28ganar quizá años buenos de una cartera
1:58:31de riesgo para ganar un 14 por Pero por
1:58:33qué es super interesante el
1:58:34apalancamiento Porque mientras te lo
1:58:36permita tu nómina mientras te den estos
1:58:38este tipo de
1:58:40e de hipotecas puedes empezar a invertir
1:58:43por un dinero que no tienes
1:58:44evidentemente el apalancamiento tiene un
1:58:46riesgo porque tú ya vas a estar en deuda
1:58:48eh durante muchos años con el banco pero
1:58:50a efectos prácticos es una una
1:58:52maravillosa inversión es una magnífica
1:58:54inversión Qué pasa que hay que encontrar
1:58:56algo que te cuadre hacer unos muy buenos
1:58:58números como he hecho yo en esos vídeos
1:59:00de YouTube que Vais a ver ahora y saber
1:59:02diferenciar que comprar un inmueble a
1:59:03tocateja En comparación con comprarlo
1:59:06apalancado eh Hay muchas diferencias y
1:59:09recordar que en todo esto en este 17 por
1:59:12en este 7 que no son reales vale esto
1:59:14más bien En vez de un siete sería un c y
1:59:16esto más bien En vez de un 17
1:59:18probablemente sea un 12 vale por decirlo
1:59:20de alguna forma pero a todo esto hay que
1:59:21añadirle la apreciación del inmueble a
1:59:23vencimiento que será de otro 2 o 3%
1:59:26anual entonces con todo eso
1:59:29eem tienes una inversión muy sólida muy
1:59:31sólida fácil de entender que sí que
1:59:34también tiene sus cosas tienes que
1:59:35aprender a gestionarlo
1:59:36e no vale con eh tenerlo y olvidarse eh
1:59:41que tiene algún tipo de problemática que
1:59:43en este tipo de caso tienes un préstamo
1:59:45con el banco que si quieres hacer esto
1:59:47muchas veces te lo van a poner difícil
1:59:49porque no es fácil conseguir muchos
1:59:51préstamos o muchas hipotecas con lo cual
1:59:54qué es lo que me gusta a mí maximizar en
1:59:56la medida de lo posible el
1:59:58apalancamiento apalancar tanto como
1:59:59podáis tener tantos inmuebles como os
2:00:01permita vuestra nómina normalmente el
2:00:04coeficiente de endeudamiento es del 30%
2:00:06juraría Eso quiere decir que si o no sé
2:00:08si es del 30 del 33 por ahí van los
2:00:11cosos si ganas 3000 al mes probablemente
2:00:13puedas apalancarte eh Por 1000 eh de
2:00:17letra vale eso implicaría pues que a lo
2:00:19mejor puedes comprarte dos inmuebles con
2:00:21dos letras de
2:00:22que está bastante bien además si vuestro
2:00:24primer inmueble que compráis apalancado
2:00:26es para eh rentas esas rentas el banco
2:00:29las va a ponderar como que las va a
2:00:32juntar con vuestros ingresos como que
2:00:34ganá más es decir si tú ganas 3000 te
2:00:36compras un primer inmueble que te paga
2:00:381000 probablemente eso lo ponderen en
2:00:41torno al 50 6% y para pedir tu segunda
2:00:45hipoteca tu salario o lo que calculen
2:00:47como tu salario mensual será de 3000 más
2:00:50ese 050 60 por la lo que te paga el
2:00:53inquilino Entonces a lo mejor tu
2:00:56capacidad de endeudamiento ha subido
2:00:57porque ahora te valoran como si ganaras
2:00:593,500 3,600 con lo cual ahora en lugar
2:01:02de poder apalancarte por 1000 al mes
2:01:04podrías apalancarte por unos 100200
2:01:06entonces por eso es importante que a lo
2:01:08mejor eh vuestro primer inmueble eh sea
2:01:10para rentas y así que el segundo que a
2:01:12lo mejor sea ya vuestra vivienda o si
2:01:14queréis hacer un segundo inmueble como
2:01:15hice yo
2:01:16eh Pues tengáis más hueco libre para eh
2:01:20Para ese segundo inmueble entonces
2:01:21aprovechar la el apalancamiento me
2:01:22parece super útil insisto con todos los
2:01:25eh defectos de este tipo de inversión y
2:01:28y más estando en España entendiendo que
2:01:30las rentabilidades que te pueden ofrecer
2:01:31eh este tipo de inmuebles eh Son muy
2:01:33atractivas vale De hecho aquí en estos
2:01:35dos vídeos vale en eh inmuebles como
2:01:38inversión y economista anália inmuebles
2:01:40para inversión eh si ponéis inmuebles eh
2:01:42inmuebles La pizarra Andrés os salen
2:01:44estos dos vídeos aquí os pongo un
2:01:46ejemplo uno en Sevilla y uno en Madrid
2:01:47de eh Cómo podéis encontrar cosas Eh
2:01:50bueno esto ya de Hace cuatro 5 meses de
2:01:52cómo podéis encontrar cosas eh que os
2:01:54den un 13 14 por que es una rentabilidad
2:01:57super atractiva más revalorización vale
2:01:59Porque yo todos estos cálculos los hago
2:02:01sin revalorización pero más
2:02:02revalorización a vencimiento e y Estos
2:02:05son opciones muy muy atractivas a futuro
2:02:07que todo el mundo entiende y que bueno
2:02:09sí requiere una gestión pero super Útil
2:02:12no y luego pues eh antes de ya acabar el
2:02:15vídeo quedaros hasta el final que os voy
2:02:16a contar algo más eh deciros que
2:02:19Eh hay algunas car estticas más añadidas
2:02:22de los de los inmuebles que hay que
2:02:23tener en cuenta la primera es de lo que
2:02:25acabamos de hablar de la capacidad
2:02:27endeudamiento de la importancia de la
2:02:28nómina para conseguir eh poder hacer
2:02:30esto las máximas veces posible que es
2:02:33idóneo para personas jóvenes pero con la
2:02:36contraindicación de que eh se necesita
2:02:40Aquí niveles altos de liquidez Por qué
2:02:42Porque por muy joven que sea si no
2:02:44tienes esos 30 40,000 50.000 euros para
2:02:46empezar no vas a poder hacerlo con lo
2:02:48cual eh algunas de cal y otras de arena
2:02:50como quien dice porque
2:02:52eh si bien es cierto que da muchas ganas
2:02:55de hacerlo eh hacerlo no es sencillo
2:02:58Porque vas a depender de la nómina vas a
2:02:59depender del del endeudamiento de juntar
2:03:02todo ese capital inicial y bueno también
2:03:04decir que no creo que a nadie se le
2:03:06ocurra con 50 60 70 años meterse a hacer
2:03:08este tipo de de operaciones de de de
2:03:11inversión porque eh esto tiene sentido
2:03:14si lo puedes hacer a muy largo plazo ya
2:03:15os he dicho que el apalancamiento lo que
2:03:17más interesa es a Cuantos más años mejor
2:03:19y a cuanto menor tipo de interés mejor
2:03:22no entonces todo eso lo explico en estos
2:03:24vídeos de aquí vale esto es solo un
2:03:25ejemplo eh evidentemente eh aquí hay
2:03:29ejemplos reales cogidos por mí de
2:03:30idealista uno en Sevilla y uno en Madrid
2:03:33y podéis eh vosotros mismos verlo y y
2:03:37hacer vuestros números en mi opinión es
2:03:40una forma muy fácil de empezar a tener
2:03:42activos de empezar a tener rentas y que
2:03:45todo el mundo eh Por lo menos el que no
2:03:47tenga prisa de irse de casa de sus
2:03:48padres debería intentar aprovechar
2:03:50Especialmente los que tenéis n as altas
2:03:52vale Pero esto es opinión hay gente que
2:03:53odia los inmuebles no me importa si es
2:03:56así tenéis otras opciones de inversión
2:03:57ya las hemos visto anteriormente no así
2:04:00que nada chicos eh de bonus quería
2:04:02deciros a los que habéis llegado hasta
2:04:04aquí que a partir de probablemente
2:04:06septiembre octubre eh Y ya que me me lo
2:04:10habéis pedido tanto eh daré asesorías Ya
2:04:12veré cómo lo hago de momento no estoy
2:04:15haciendo nada ya sabéis que todo esto es
2:04:16contenido divulgativo Yo no doy ningún
2:04:18consejo de inversión no cobro a nada por
2:04:21nada por eh nada a nadie por nada y eh
2:04:25deciros que hay dos cosas que van a
2:04:27salir a la luz en septiembre o octubre
2:04:29en primer lugar va a salir lo primero de
2:04:31todo una plataforma que que será de pago
2:04:34pero solamente lo pagaré aquellos que la
2:04:36necesitéis que básicamente eh Me estoy
2:04:39metiendo un currazo increíble en
2:04:41eh seleccionar todos los fondos que que
2:04:44puedo entre divididos entre los
2:04:47diferentes Brokers Que más utilizáis
2:04:49vale que ya os digo que van a ser cuatro
2:04:50o cinco eh de los principales que
2:04:53utilizáis por lo que me he dado cuenta
2:04:54en redes y me estoy dedicando a enumerar
2:04:56los fondos de mejor peor por cada activo
2:04:58y por cada broker de esta forma el que
2:05:00quiera empezar a invertir y diga Andrés
2:05:02Quiero comprar el mejor fondo de Japón
2:05:04en renta 4 o en Trade Republic o en My
2:05:06investor o donde sea pues pueda meterse
2:05:09a esa aplicación y ver cuáles son los
2:05:11mejores basándome en mi criterio que uno
2:05:13por uno estoy Bueno no es uno por uno
2:05:15porque al final he hecho una fórmula eh
2:05:18que en función de todo de las comisiones
2:05:20de los retornos de los comparables y de
2:05:22todo le da una puntuación eh que lo
2:05:25compara con los mismos fondos del sector
2:05:27de esta forma pues podréis ver cuál es
2:05:28el mejor sp500 en mi opinión Cuál es el
2:05:30mejor fondo monetario en mi opinión Cuál
2:05:31es el mejor fondo indexado eh del msc ig
2:05:34En mi opinión Cuál es el mejor fondo de
2:05:35oro incluyo etfs y todo esto eh
2:05:41ehem seleccionando siempre lo que te
2:05:43interese el el sector que te interese o
2:05:46el tipo de fondo que te interese y el
2:05:47broker que te interese de esta forma
2:05:49pues eh habrá dos tipos de suscripción
2:05:53uno que sea mensual que evidentemente
2:05:55será caro será más caro por decirlo de
2:05:57alguna forma para que el que quiera
2:05:58entrar recoger la información de los
2:06:00mejores fondos
2:06:01eh para su aplicación y ya empezar a
2:06:04invertir con eso sabiendo que eh yo me
2:06:06toma la molestia De deciros qué es lo
2:06:08que es en mi opinión eh mejor para esos
2:06:10mercados que buscáis y también una eh
2:06:14suscripción mensual que será muchísimo
2:06:16más barata pero que será de mínimo un
2:06:18año en la que pues podréis interactuar
2:06:20con un pequeño foro que se hará ahí
2:06:22dentro y podréis pedir eh podréis
2:06:24pedirme a mí Que suba fondos nuevos Oye
2:06:26Andrés súbeme estos fondos y los puntuar
2:06:29los Subiré y cada vez haremos ahí una
2:06:31lista de fondos más y más y más grande
2:06:33de primeras va a salir con unos 150
2:06:35fondos calculo aproximadamente y serán
2:06:38de los principales mercados más más
2:06:40grandes del mundo de esta forma pues
2:06:41insisto el que quiera empezar a invertir
2:06:43Aunque tiene conocimientos de sobra en
2:06:46con todo lo que yo os doy en mi canal
2:06:47para que a lo mejor lo haga él desde
2:06:48cero sí quiere asegurarse de que tiene
2:06:50los mejores fondos de cada sector o de
2:06:53cada tipo y y y aplicado evidentemente a
2:06:56su broker pues eh puede hacerlo entrando
2:06:59ahí y pagando una mensualidad o bien
2:07:01quedándose todo un año y aprovechando
2:07:03Pues todos los conocimientos y viendo
2:07:04pues esa lista de fondos actualizarse
2:07:07con poco a poco eh fondos de renta
2:07:09fondos de gestión activa que no hemos
2:07:11hablado en estos vídeos de todo no la
2:07:13idea es eso pues eh creo que es una
2:07:15ramienta super útil que la gente
2:07:16necesita y que evidentemente no puede
2:07:18ser gratis porque Bueno estoy trabajando
2:07:19con una persona top en esto que se va a
2:07:22llevar gran parte de los beneficios que
2:07:23es la que está haciendo todo toda la lo
2:07:25que es eh toda la base de datos Y cómo
2:07:27va a ir eh tratando los datos
2:07:29extrayéndolas de diferentes páginas y
2:07:32bueno el drama de que todo funcione
2:07:34correctamente va a ser de él con lo cual
2:07:35también va a ser la persona que más
2:07:37dinero se lleve de este proyecto y
2:07:39evidentemente pues eso eso hay que
2:07:40pagarlo no no no se puede
2:07:42eh No se puede hacer un trabajazo de
2:07:45este estilo y pensar que puede ser
2:07:46gratis no pero bueno De todas formas ya
2:07:48os he dicho que muchos de vosotros no la
2:07:49necesitaréis Pero simplemente los que
2:07:51van están llegando nuevos y pregunten
2:07:52Andrés Cuál es el mejor fondo de China
2:07:54para comprar en My investor Pues que
2:07:56tengan ahí la la la respuesta no la
2:07:58respuesta a eso y a cualquier otra cosa
2:08:00y bueno muchas más cosas chulas que va a
2:08:02haber dentro de esa de esa plataforma
2:08:04que estará en mi página web que se está
2:08:05haciendo ahora mismo no y luego por
2:08:07último deciros que justo después de esto
2:08:09eh lo que voy a dar son eh asesorías
2:08:11personalizadas voy a ver cómo lo hago no
2:08:13quiero adelantaros mucho todavía porque
2:08:15hay muchas cosas que tengo que ver eh
2:08:17Pero lo que sí estoy haciendo ya es
2:08:19lista de espera Entonces los que
2:08:20os interesen podéis meteros en podéis
2:08:22mandarme un mail a la pizarra Andrés
2:08:24@gmail.com y ahí ya tengo una lista de
2:08:26espera tengo una chica que está
2:08:27trabajando en ello y eh básicamente pues
2:08:30lo que hará será ponerse en Cola y antes
2:08:32de que yo lo
2:08:33e lo saque a la luz en las redes y de
2:08:36que se me llene todo pues por por lo
2:08:38menos la gente que está interesada que
2:08:39se ha visto este estas tropecientas
2:08:41horas de vídeo y que de verdad eh cree
2:08:43que necesita mi ayuda pues eh tenga la
2:08:46opción de eh de Pues eso de de tener mis
2:08:49servicios antes que el resto que será
2:08:51será cuando lo publica la luz no
2:08:52entonces un poco eso son los objetivos a
2:08:54largo a medio plazo no va a ocurrir nada
2:08:56de esto antes de septiembre a octubre
2:08:58Entonces nada para que os hagáis un poco
2:09:00una idea para que aquel que le interese
2:09:02eh Me contacte y bueno Eh Pues nada Solo
2:09:06deciros eso que estoy manos a la obra
2:09:08que todo este trabajo no es en balde que
2:09:09mi idea el día de mañana es seguir
2:09:12sacando un montón de contenido gratis
2:09:13para que todos aprendáis pero también
2:09:15daros esa alternativa a los que eh
2:09:17queréis hilar muy fino y comprar ciertos
2:09:19fondos queréis hilar muy fino y queréis
2:09:21preguntarme a mí algo queréis estar un
2:09:22par de horas conmigo
2:09:24e viendo ciertas cosas o que yo os
2:09:26explique ciertas cosas lo que sea no O
2:09:28sea al final eh lo que voy a intentar es
2:09:31eso seguir ayudando pero hombre
2:09:32partiendo de la base de que hay ciertas
2:09:34ayudas que no puede ser gratis dicho
2:09:36esto el canal de YouTube estará aquí
2:09:37siempre para vosotros eh instagram
2:09:40tiktok todo esto ya sabéis que eso no va
2:09:42a parar y nada espero que os haya
2:09:44servido el vídeo eh aquí lo vamos a
2:09:47dejar vale eh gracias por aguantarme
2:09:49durante tanto tiempo las dudas en
2:09:51comentarios intentaré poner especial
2:09:53hincapié en las dudas de este vídeo eh
2:09:55Para responder las máxim más posibles y
2:09:56que sirva de verdad como eh un vídeo de
2:09:59aprendizaje para muchísimas personas que
2:10:01Espero que así sea a ver si dentro de
2:10:03unos meses entro aquí y esto tiene trope
2:10:05100000 visitas nada chicos Espero que os
2:10:07haya gustado eh Ya sabéis dudas al en
2:10:10los comentarios dejarme like e todo ese
2:10:12tipo de cosas eh os lo agradezco vale se
2:10:14despide aquí la pizarra Andrés nos vemos

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This page contains the full transcript of El ÚNICO Curso De INVERSIÓN Que Deberías Ver (Guía Paso a Paso Para Aprender a Invertir) by La Pizarra de Andrés, generated from the public captions YouTube serves with the video. The transcript has 25,500 words across 3,545 segments, with the original timestamps preserved so you can click any line to jump to that moment in the embedded player.

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