Come scegliere l'ETF MIGLIORE - In 10 minuti — Transcript

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1. 0:00Il video di oggi è un video veloce per
2. 0:01chi non ha tempo. Diciamo che è il mio
3. 0:03tentativo di andare incontro all'era di
4. 0:05TikTok, solo che mi conoscete ancora non
5. 0:07sono pronto per fare un video di un
6. 0:08minuto, quindi per oggi il massimo che
7. 0:10posso fare è stare entro i 10,
8. 0:12accontentatevi. E potrebbe anche
9. 0:13diventare una sorta di serie in 10
10. 0:16minuti. Fatemi sapere quali altri
11. 0:17argomenti volete, però intanto oggi
12. 0:19parliamo di ETF. Non spiegherò cosa sono
13. 0:22gli ETF, lo do un po' per scontato, ma
14. 0:24quello che voglio fare è spiegarvi, una
15. 0:26volta che sapete cos'è come scegliere il
16. 0:28migliore. Oggi sul mercato ci sono più
17. 0:29di 3400 TF e 3400 è tanto. Immaginando
18. 0:34anche di metterci solo 5 minuti per
19. 0:36ognuno per studiarli, vorrebbe dire
20. 0:37dedicare 12 giorni a questo compito o se
21. 0:40preferite sarebbe come guardare tutta di
22. 0:42The Bigmentory due volte, non che io non
23. 0:44l'abbia fatto. Quindi questo video fa il
24. 0:46caso vostro perché in questi 10 minuti
25. 0:48voglio potervi dare gli strumenti per
26. 0:50ridurre del 99% questo tempo e capire
27. 0:53qual è il migliore ETF in base alle
28. 0:55vostre esigenze. Quindi facciamo subito
29. 0:57partire il timer e via. Per prima cosa,
30. 0:59quando si guarda un ETF, bisogna vedere
31. 1:01qual è l'indice tracciato. E attenzione,
32. 1:03perché a volte bastano anche solo una o
33. 1:05due parole per cambiare drasticamente un
34. 1:07indice in tutt'altro, quindi leggete
35. 1:10bene. Eh sì, peccato che ogni volta che
36. 1:12leggiamo il nome di un ETF non si
37. 1:13capisca mai nulla, ma esattamente come
38. 1:15l'etichetta al supermercato, le
39. 1:17informazioni ci sono tutte, basta sapere
40. 1:19cosa cercare. Prendiamo ad esempio
41. 1:21questo e proviamo a capire cosa vuol
42. 1:23dire. La prima parola che si trova è
43. 1:24l'emittente, in questo caso shares, che
44. 1:26è una sottivisione di Black Rock. Dopo
45. 1:29abbiamo il nome dell'indice, in questo
46. 1:30caso MSC ACW. E questo nome dell'indice
47. 1:34a sua volta è composto dal nome
48. 1:36dell'azienda che l'ha creato, MSCI o
49. 1:38MSI, se volete, e il nome del loro
50. 1:41indice ACV. In questo caso è un acronimo
51. 1:43di All Country World Index. E poi c'è la
52. 1:46scritta Uchit, altra sigla. UCIS è
53. 1:48semplicemente una sigla che indica che
54. 1:50quell'ETF segue tutte le norme
55. 1:52dell'Unione Europea ed è obbligatorio
56. 1:54per poterlo acquistare. Poi vabbè, ETF.
57. 1:56E infine c'è una sigla tra parentesi che
58. 1:58però vedremo dopo. Quindi è l'indice ciò
59. 2:00che ci interessa e per capire bene
60. 2:02come'è composto abbiamo due opzioni. La
61. 2:04prima è aprire i documenti dell'ETF,
62. 2:06soluzione veloce, in particolare il
63. 2:08prospetto informativo, oppure andare sul
64. 2:10sito effettivamente di chi ha creato
65. 2:12l'indice, quindi di MSCI, e cercare
66. 2:14comeè composto precisamente. La prima
67. 2:16strada è veloce e non rischi di
68. 2:18sbagliarti. La seconda è più lunga, ma
69. 2:20hai effettivamente tutte le informazioni
70. 2:22complete. Per oggi, visto che dobbiamo
71. 2:24far veloce, seguiamo la prima.
72. 2:25per questo ETF ci dà alcune
73. 2:27informazioni. Ci dice che questo ETF
74. 2:29contiene quasi 1700 azioni, quindi sì,
75. 2:32100% azioni e in più sappiamo anche come
76. 2:34sono suddivise queste azioni. Sappiamo
77. 2:36che il 65% circa in azioni statunitensi,
78. 2:39il 5% in azioni giapponesi e così via.
79. 2:42Inoltre il documento va ancora più nel
80. 2:44dettaglio, ci dice che il 26% sono
81. 2:46aziende tecnologiche, 20% aziende
82. 2:48finanziarie e così via. e ci vengono
83. 2:50date anche le prime posizioni, ad
84. 2:52esempio il 5% oggi è Nvidia, il 4% è in
85. 2:55Microsoft e così via. Però vedete che
86. 2:57sono informazioni parziali. Se volessimo
87. 2:59sapere tutte le azioni dobbiamo andare
88. 3:01sul sito di chi ha creato l'indice,
89. 3:02quindi di MSC, cosa però più importante,
90. 3:05quali sono i criteri, cioè perché ci
91. 3:07sono dentro questi titoli? Quali regole
92. 3:08seguono? Ecco, è tutto spiegato nelle
93. 3:10note metodologiche sul sito di MSC. In
94. 3:13questo caso, ad esempio, una regola
95. 3:15importantissima è che si dà più peso ai
96. 3:17titoli più grandi. Ok? Ma manca ancora
97. 3:19una cosa importantissima. Un ETF è un
98. 3:22contenitore, contiene tantissimi titoli,
99. 3:24ma come funziona il processo? Cioè, come
100. 3:26fa veramente a copiare un indice?
101. 3:29Parliamo di replica e la replica può
102. 3:31essere generalmente di tre tipi. Fisica,
103. 3:33ovvero il gestore dell TF, in questo
104. 3:35caso Black Rock, compra ogni singolo
105. 3:37titolo dell'indice nella proporzione
106. 3:39corretta. C'è poi l'opzione di
107. 3:41campionamento in cui il gestore compra
108. 3:43solo quei titoli che sono sufficienti a
109. 3:45replicare l'indice e poi c'è la replica
110. 3:47sintetica, un pochino più complessa in
111. 3:48cui il gestore compra tutt'altro e poi
112. 3:51attraverso dei contratti di swap più o
113. 3:52meno complessi si riesce ad ottenere una
114. 3:54replica molto fedele. Mediamente
115. 3:57parlando, la replica più si avvicina al
116. 3:59fisico e più è costosa perché
117. 4:01operativamente è più complessa. Al
118. 4:03contrario, una replica sintetica riesce
119. 4:05a essere un pochino più economica,
120. 4:06soprattutto quando si tratta di indici
121. 4:08di nicchia. D'altra parte una replica
122. 4:10sintetica aggiunge anche un piccolo
123. 4:11rischio di controparte che anche se è
124. 4:13minuscolo alcuni preferiscono evitare,
125. 4:16ma la replica è buona. In fondo anche
126. 4:18noi a scuola copiavamo dal compagno, ma
127. 4:20non sempre finiva bene. Parliamo di
128. 4:22tracking error. Sempre nel documento
129. 4:24troviamo un grafico del genere che ci fa
130. 4:26vedere le performance dell'ETF seguite
131. 4:28da quelle dell'indice. Classe si
132. 4:30riferisce all'ETF e vediamo che ad
133. 4:32esempio nel 2024 l'indice teorico ha
134. 4:35reso il 17,49%,
135. 4:38mentre l'ETF il 17,35.
136. 4:41Nel 2023 invece ha addirittura reso di
137. 4:43più, nel 2020 di meno e così via.
138. 4:46maggiore è questa differenza, sia
139. 4:47positiva che negativa, e peggio è perché
140. 4:50vuol dire che l'ETF non riesce a fare
141. 4:51bene ciò che dovrebbe fare, copiare. Ma
142. 4:53a proposito di rendimenti, ha davvero
143. 4:56senso parlare di performance nella
144. 4:58scelta dell'ETF? No, e ti spiego perché.
145. 5:01Guardare le performance di un ETF non ha
146. 5:03alcun senso, perché un ETF deve
147. 5:05semplicemente replicare un indice,
148. 5:06niente di più, niente di meno.
149. 5:08Confrontare due ETF con due indici
150. 5:10diversi rischia di essere completamente
151. 5:13fuorviante. Non è che un ETF ha battuto
152. 5:15l'altro, è un indice che è andato meglio
153. 5:17dell'altro. Oltre al fatto che guardare
154. 5:19le performance passate generalmente non
155. 5:21serve a granché, quindi sì, puoi
156. 5:23valutare le performance, ma non ti
157. 5:24diranno niente sulla qualità di un ETF,
158. 5:27che è ciò che stiamo cercando di capire
159. 5:28oggi. Al contrario, ci sono dei
160. 5:30parametri che ti possono aiutare
161. 5:31veramente nella scelta di un ETF e no,
162. 5:33non hanno a che fare con i rendimenti.
163. 5:35Uno di questi spesso sottovalutato è la
164. 5:37dimensione. Avete presente la storiella
165. 5:39che le dimensioni non contano e che
166. 5:41basta usarlo bene? Nel caso degli ETF
167. 5:43non è così. Un ETF è sempre un fondo,
168. 5:45ricordiamocelo, quindi raccoglie i soldi
169. 5:47degli investitori, come ad esempio noi.
170. 5:49Maggiori sono i fondi che raccoglie,
171. 5:51meglio è. Un fondo grande permette di
172. 5:53abbassare i costi, sia i costi di
173. 5:54commissione, lo spread, ma soprattutto
174. 5:57lo rende più longevo. Infatti un fondo
175. 5:59con miliardi in gestione renderà
176. 6:02tantissimo al gestore che quindi ha
177. 6:03tutto l'interesse a mantenerlo. Immagina
178. 6:05come un punto vendita di un supermercato
179. 6:08che va molto meglio degli altri.
180. 6:09Difficile che sia rischio chiusura, no?
181. 6:11un ETF è molto piccolo, al contrario,
182. 6:13potrebbe essere troppo poco redditizio
183. 6:16per il gestore, quindi nel tempo
184. 6:17potrebbe arrivare la decisione di
185. 6:18chiuderlo o di fonderlo insieme ad altri
186. 6:20ETF. Quando già siamo nell'ordine dei
187. 6:23miliardi è un ETF molto molto grande, ma
188. 6:25in certi casi non si arriverà mai ai
189. 6:27miliardi, magari perché sono ETF di
190. 6:28nicchia, non c'è quel mercato, quindi
191. 6:30bisogna comunque valutare caso per caso,
192. 6:32ma questa volta è il caso di dirlo, le
193. 6:34dimensioni non sono tutto che infatti
194. 6:36c'è un elemento che conta ancora di più,
195. 6:39il terra. Il total expense ratio è il
196. 6:41numero da guardare per i costi e in quel
197. 6:43numerino, nel 90% dei casi sono
198. 6:46riassunti tutti i costi dell'ETF. Il TER
199. 6:48si esprime in percentale annua e
200. 6:50funziona così. Nell'esempio il TER che
201. 6:53vedete è dello 0,2%, che è un costo per
202. 6:56un ETF grande, eh direi basso, se non
203. 6:59addirittura medio basso. L'ETF ogni
204. 7:01giorno è come se prelevasse questo
205. 7:03costo, ovviamente diviso per il numero
206. 7:05di giorni che in un anno di borsa sono
207. 7:07circa 252. Quindi il tuo ETF ogni giorno
208. 7:10solo per l'aspetto dei costi, è come se
209. 7:12calasse, scendesse di prezzo 0,2 / 252,
210. 7:17quindi 0,008%.
211. 7:20Qui manco c'è bisogno di spiegarlo,
212. 7:22minori sono i costi, meglio è. Punto. Ma
213. 7:24c'è un problema, un costo nascosto che
214. 7:26non rientra in quel numerino in
215. 7:28percentuale ed è esattamente come quando
216. 7:30firmi un contratto e ci sono le scritte
217. 7:31in piccolo. Lo stesso vale negli ETF. La
218. 7:34scrittina in piccolo questa volta si
219. 7:35chiama spread. Lo spread è la differenza
220. 7:38tra il prezzo di acquisto di un titolo e
221. 7:40il prezzo di vendita. Comprare una quota
222. 7:42di un ETF potrebbe costarti €100, ma se
223. 7:44vuoi rivenderla anche solo un millesimo
224. 7:46di secondo dopo, la venderai non a 100,
225. 7:49ma a un po' meno, a 99,99.
226. 7:52E quello 0,01
227. 7:54è lo spread e dipende da quanto è
228. 7:56scambiato l'ETF. Minore è il numero di
229. 7:58scambi e maggiore è lo spread. Lo spread
230. 8:01in certi casi per ETF molto di nicchia
231. 8:03può arrivare a essere anche molto
232. 8:05importante anche di mezzo punto
233. 8:06percentuale, quindi è fondamentale
234. 8:08osservarlo e questo vale soprattutto per
235. 8:10chi acquista ETF minori o chi acquista
236. 8:12fuori dagli orari tipici di mercato. I
237. 8:15momenti migliori per comprare ETF sono
238. 8:16proprio l'apertura e la chiusura,
239. 8:18momento in cui gli scambi sono tanti e
240. 8:20quindi gli spread sono bassi. Nel caso
241. 8:22degli ETF più grandi sul mercato però lo
242. 8:24spread di solito è molto molto basso,
243. 8:26sta di solito sotto a 1 deo di punto
244. 8:28percentuale, quindi non bisogna
245. 8:30preoccuparsene granché. Ma se è vero che
246. 8:32il ter e lo spread ci dicono quanto
247. 8:34pagheremo, arriva un momento ancora più
248. 8:35importante, il momento in cui
249. 8:37effettivamente andiamo a comprare questi
250. 8:39ETF. Ed è una cosa a cui purtroppo pochi
251. 8:41pensano. Quanto dovrebbe costare un ETF?
252. 8:44Un fondo ha delle quote e la quota è
253. 8:46l'unità più piccola, si misura nel
254. 8:48nostro caso in euro. Una quota di ETF
255. 8:50può avere prezzi completamente diversi,
256. 8:52ma non cambia niente in realtà. Se c'è
257. 8:54un ETF che ha una quota da €100 o uno
258. 8:56che ha una quota da uno, è semplicemente
259. 8:58come dividere una pizza in tre fette o
260. 9:00in 300 fette. Se tu comunque hai €10, ti
261. 9:03compri sempre la stessa pizza, non ti
262. 9:05interessa in quante fette è divisa.
263. 9:06L'unica cosa da tenere in considerazione
264. 9:08per la quota è che quando il prezzo è
265. 9:10molto alto, €400-500,
266. 9:12potrebbe essere difficile fare acquisti
267. 9:14precisi. Tu ogni mese hai deciso che
268. 9:16vuoi comprare €500 al mese di quell ETF,
269. 9:19ok? Ma se una quota costa 300 sei di
270. 9:21fronte a una scelta. O ne prendi una,
271. 9:23lasci sul piatto 200 o ne prendi due
272. 9:25mettendo €100 extra. Le soluzioni
273. 9:27possibili sono due. O vai su ETF con
274. 9:30quote più economiche oppure ti orienti
275. 9:32ad un broker che ha le quote frazionate.
276. 9:34Bentornati amici pigri e a tutti i
277. 9:36telespettatori a Sedia Shopping, l'unico
278. 9:38programma in cui potete acquistare
279. 9:40prodotti non con il vostro denaro ma con
280. 9:42il vostro tempo. Passiamo subito alle
281. 9:44offerte di oggi. A brevissimo sarà
282. 9:46disponibile la nuova stagione di
283. 9:47Stranger Things. Tanta attesa, ma
284. 9:49purtroppo per acquistarla dovrete
285. 9:51spendere ben 10 ore del vostro tempo. Ma
286. 9:53solo qui su sedia shopping vi offriamo
287. 9:56di saltare tutte le sigle, i dialoghi
288. 9:57inutili e può essere vostra sole 9 ore.
289. 10:00Ma andiamo avanti perché ce n'è per
290. 10:01tutte le tasche. Se volete impiegare
291. 10:03bene il vostro tempo, per oggi abbiamo
292. 10:05un'offerta incredibile. In soli 5 minuti
293. 10:07potete aprire un conto con lo sponsor di
294. 10:09questo video, Scalable Capital. In pochi
295. 10:11istanti avrete la possibilità non solo
296. 10:13di comprare azioni ed ETF a prezzi
297. 10:15incredibili, se non gratis, ma avrete
298. 10:17anche accesso a interessi sulla
299. 10:19liquidità fino al 3,5%. Skalable ormai è
300. 10:22partner della nostra trasmissione da
301. 10:24anni ed è perfetto proprio per voi pigri
302. 10:26che volete spendere bene il vostro
303. 10:28tempo. Niente broker complicati con menù
304. 10:30impossibili, tutto il contrario. Qui in
305. 10:32meno di un minuto potete creare il
306. 10:33vostro piano d'accumulo. Stesso [musica]
307. 10:35discorso per le azioni. Ci sono oltre
308. 10:378.000 azioni disponibili. pensate
309. 10:39praticamente per tutti i gusti. Se
310. 10:41volete iscrivervi potete chiamare qua il
311. 10:43numero in sovra impressione e come
312. 10:45sempre per le prime 500 telefonate
313. 10:47riceverete, vediamo un po', un bel
314. 10:50niente. Ma se invece non volete perdere
315. 10:52tempo, potete usare il link qua sotto in
316. 10:54descrizione con cui supportate anche
317. 10:55questo canale. Ci vediamo alla prossima,
318. 10:57amici con sedia shopping. Ma torniamo a
319. 10:59noi e parliamo di valuta. Quasi ogni ETF
320. 11:02quotato sui listini europei è quotato in
321. 11:04euro, ma quello che conta di più è la
322. 11:06valuta del sottostante. Comprare un ETF
323. 11:08che investi in azioni americane, anche
324. 11:10se è in euro, ti espone al rischio
325. 11:12cambio. Punto. Non si scappa. Poco
326. 11:14importa che tu vedi le oscillazioni in
327. 11:16euro. Se domani il dollaro dovesse
328. 11:17scendere del 3%, a parità di tutto il
329. 11:20resto, l'ETF scenderà del 3%. è come se
330. 11:23ci fosse una conversione automatica e
331. 11:25invisibile in ogni istante, però
332. 11:27ricordati che i tuoi soldi non sono in
333. 11:29euro, anche se li vedi. E apriamo una
334. 11:31parentesi su un altro elemento di cui
335. 11:32pochi parlano, l'età del fondo. Un ETF
336. 11:35che sul mercato da 10 anni è meglio di
337. 11:37uno che è stato lanciato l'altro ieri.
338. 11:39Il motivo è quello di prima, ma ci sarà
339. 11:41mercato a sufficienza? un ETF molto
340. 11:43nuovo potrebbe non incontrare il favore
341. 11:45degli investitori, quindi potrebbe non
342. 11:47essere un gran prodotto e quindi il
343. 11:48gestore potrebbe eliminarlo. Meglio
344. 11:50quindi ETF più anziani. Adesso però
345. 11:52parliamo di dividendi. Se vi ricordate
346. 11:54prima abbiamo visto un nome di un ETF in
347. 11:56cui c'era una scritta tra parentesi ACC
348. 11:59che sta per accumulazione ed è una delle
349. 12:01due opzioni che ci sono insieme a
350. 12:03distribuzione. Un ETF ad accumulazione.
351. 12:06Ogni volta che un titolo o un gruppo di
352. 12:08titoli paga dei dividendi o delle
353. 12:09cedole, le reinvestirà automaticamente
354. 12:12in nuovi titoli. Un ETF a distribuzione,
355. 12:14invece, come dice il nome, darà
356. 12:16semplicemente questo rendimento agli
357. 12:17investitori. Generalmente parlando, per
358. 12:19il 95% degli investitori è infinitamente
359. 12:23meglio l'accumulazione perché si sta
360. 12:25rimandando il pagamento delle tasse al
361. 12:27futuro e si evita anche di dover
362. 12:29reinvestire piccole cifre che è molto
363. 12:31scomodo. Quindi generalmente scegliete
364. 12:33TF a distribuzione solo se non avete
365. 12:35alternativa o se effettivamente vi
366. 12:37servono dei dividendi. Ci sono altri due
367. 12:39elementi accessori di cui possiamo
368. 12:41parlare, diciamogli extra. Alcuni ETF
369. 12:43hanno una copertura valutaria, quindi
370. 12:45sfruttano dei derivati per proteggere
371. 12:47l'investitore da quello che abbiamo
372. 12:48detto prima, il rischio cambio. Questa
373. 12:50cosa funziona, non è una magia, ma ha un
374. 12:53costo. Costo che non è nemmeno
375. 12:54esplicito, però la stima, ve la faccio
376. 12:56io, è più o meno lo 0,5% annuo, quindi
377. 13:00valutate voi. La copertura spesso la
378. 13:01trovate scritta, tra parentesi, con la
379. 13:03lettera H di hedging, che è appunto il
380. 13:06significato di copertura. E poi alcuni
381. 13:07ETF hanno la sigla ESG. Questo vuol dire
382. 13:10che rispettano alcuni parametri di
383. 13:12sostenibilità e faccio il virgolettato
384. 13:14perché ci vorrebbe un video intero per
385. 13:16descrivervi il tutto, ma generalmente si
386. 13:18parla di criteri ambientali, ad esempio,
387. 13:20che è uno dei parametri più richiesti. E
388. 13:22questo era tutto quello che secondo me
389. 13:24vi serve sapere per riuscire a capire
390. 13:27quale ETF fa il caso vostro. Sono sicuro
391. 13:29che io sarò andato oltre i 10 minuti
392. 13:31perché io posso sintetizzare, stringere
393. 13:33quanto voglio, ma il contenuto è quello,
394. 13:35ragazzi, mi spiace. Però io ci riprovo
395. 13:37lo stesso, quindi suggeritemi qua sotto
396. 13:39altri temi per il prossimo episodio in
397. 13:4210 minuti e vedrò che posso fare. Giuro,
398. 13:44la prossima volta mi impegno di più. Per
399. 13:46oggi è tutto. Un saluto e alla prossima.