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Clase 2 - Taller Intensivo de Inversiones — Transcript

by Membresía RG Inversiones · 17,168 words · 2,609 segments · language es · Watch on YouTube

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0:00Tesoro,
0:04juventudo.
0:07[música]
0:10¿Cómo andamos? Buenas noches.
0:14¿Cómo andan ahí? Segunda clase.
0:16Holis, olis, olis. Ahora sí. ¿Cómo
0:18[carraspeo] andamos?
0:20Bien, bien. Todo bien. Acá estamos.
0:22Excelente.
0:24¿Listos para lo que se viene?
0:25Listo. Listo. Voy a compartir pantalla.
0:28Yo ya arranqué a full. saltando un
0:30poquito en la cama elástica, levantando
0:32pulsaciones.
0:33Es buena esa la de la cama elástica. No
0:35la no la no la tenía. Escuché el otro
0:37día que que tenías una me comentaron.
0:40Es [carraspeo] buenísima porque aparte
0:41yo peso 105 kg, digamos, y se le
0:44reaguanta,
0:45¿eh? Y para levantar un poco las
0:47pulsaciones a veces yo estoy solo acá,
0:50¿viste? 8 de la noche ya me entro a
0:51dormir, si no. Así que acá andamos.
0:54Bienvenidos a todos.
0:57Tengo un montón de información hoy, una
0:59banda de cosas. Vamos a ver cómo elegir
1:03dónde poner nuestro dinero para que
1:04realmente crezca. nos vamos a centrar
1:06hoy en acciones, ser accionistas de una
1:09empresa que es para mí como uno de los
1:12últimos pasos de los inversores. Lo
1:13hablamos hoy porque algunas herramientas
1:15que le va a mostrar hoy van a servir
1:16para la clase de mañana y para el
1:19jueves. Por eso lo hablo hoy, pero
1:21podríamos haberlo hablado más adelante,
1:22pero es principalmente por eso, no es
1:24que que tengamos que salir comprando,
1:26salir corriendo a comprar acciones, pero
1:27sí que algunas cositas nos van a servir
1:29y por eso lo traigo hoy.
1:32Así que tengo varias cosas, vamos a
1:34arrancar ya porque hay hay mucha
1:36información, así que nos vamos a meter
1:38de lleno. Ayer di la palabra clave, la
1:40dejé a lo último último de la clase, así
1:42que si no la viste, anda volver a verla.
1:44La clase está grabada, está dentro de
1:45Hotmart. Eh, si no ven, alguien que no
1:48ve, eh, deslice para el costado porque
1:50seguramente está viendo lo del teléfono.
1:52Deslizá para el costado, Adriana, y vas
1:55a ver la pantalla que ya la tenés ahí. E
1:58nosotros ahora en un ratito eh vamos a
2:01desactivar el chat. Dicen que se escucha
2:03con eco.
2:05Algunos dicen que no.
2:06¿Vos cómo lo escuchas?
2:08Yo te escucho bien. Eh bien. Veo que
2:10preguntan también por el video de las
2:12preguntas y respuestas de la primera
2:13clase una de la tarde en la misma
2:16comunidad donde está el enlace, donde
2:18encontraron el enlace para entrar en
2:19esta clase que están ahora 1 de la tarde
2:21más o menos. Vayan que está ahí lo
2:23compartimos a la grabación de las
2:25preguntas y respuestas.
2:27acá eh porque empezamos después de la
2:29primera clase a recibir mensaje por
2:31todas las redes sociales, por todos los
2:32números de WhatsApp que tenemos acá. Yo
2:34dejo el WhatsApp si están en una
2:36situación similar como esta persona que
2:38escribió ayer que dicen, "Las asesorías
2:40solo la hacen a través de la membresía.
2:42Estoy en TI, tengo ahorros por casi
2:44$30,000 en un fondo común de inversión.
2:47E me gustaría eh que experto me manejen
2:50mis ahorros." Escribía ese número de
2:52WhatsApp e y te contamos cómo es la
2:55asesoría black. de ese monto para
2:57arriba, $30,000 para arriba, sin duda
2:59que va a ser mejor una asesoría black y
3:01si no ingresar a la membresía cuando
3:03abramos las inscripciones. Pero ya lo
3:05dejo acá por las dudas. Después de
3:07última, el que lo ve esto grabado queda
3:09ahí, poné pausa, ahí tenés el número y y
3:12hacer una captura de pantalla, lo que
3:13sea y hablá mañana con con el equipo
3:15Black. Ya te digo, si tenés $30,000 o
3:18más y ya querés empezar a invertir,
3:20bueno, te lo dejo ahí en pantalla por
3:21las dudas porque estos mensajes los
3:22recibí por todos lados.
3:25E vieron que anoche terminamos hablando
3:28un poco de mentalidad y si bien es un
3:31tema que a mí me encanta y yo hablaría
3:33solamente de eso, eh hay mucha gente que
3:36me dice, "No, pasemos a las inversiones,
3:37vamos directo." Y no quería dejar dejar
3:40este tipo de comentarios que que veo por
3:42todos lados, donde me centro en la
3:45última frase de este comentario de Seba
3:47que dice, "La mejor forma de que te
3:49entre plata es laburar, papá." Laburar.
3:52Esa es una concepción que tiene Seba y
3:54Seba la única manera que ve que le puede
3:56entrar plata es yendo a trabajar. no
3:58sabe que se puede tener múltiples
4:00fuentes de ingreso y que puedes tener
4:02una acción que te pague dividendos, un
4:04bono que te pague renta, una un
4:06departamento que te pague en alquiler,
4:08un local comercial que te pague en
4:09alquiler, una cancha de fútbol que te
4:10pague alquiler. Infinitos maneras de
4:14tener múltiples fuentes de ingreso. Hay
4:15nosotros acá en TIDI, obviamente que
4:17hablamos del mercado financiero porque
4:19es lo que nos dedicamos, pero hay
4:20infinitas maneras de tener diferentes
4:22fuentes de ingreso. Pero si vos pensás
4:25como Seba que la única forma de que te
4:27entre plata es laburar, adivina que la
4:29única forma que te va a entrar plata es
4:31laburando, porque vos lo crees de esa
4:32manera.
4:34Y nada, quería dejar esto porque lo vi
4:37hace un rato, dije, lo meto en la clase
4:38para para también charlarlo. Eh, la
4:41noticia dice, se hizo millonario, ganó
4:439000 millones, eh, le sacan de impuesto
4:452,500, le van a quedar 6600 millones.
4:49Imagínense que 6,600
4:51millones
4:54e quiero hacer el cálculo por las dudas.
4:576600 millones son, no sé cuántos son,
5:01eh,
5:025 millones, eh, sí, 5 millones de
5:04dólares, una cosa así. Sí,
5:06sí, son $00,000 por año que podrías
5:10obtener de rentabilidad solamente
5:11invirtiendo en obligaciones negociables
5:13y bonos, que es lo que vamos a ver
5:13mañana. O sea, todos los años te
5:15entraría $500,000. Y cuando me pongo a
5:17leer los comentarios, obviamente que me
5:18he encontraba con estos comentarios como
5:19el de Lucas, me compraré una casa de oro
5:22puro y un auto cohete. O sea, porque la
5:25concepción del 99% de las personas es
5:27que la plata sirve para gastarla,
5:30no no sirve para otra cosa. Más plata
5:32tengo, me compro una casa de oro. No
5:34saben que es si yo la invierto eso me da
5:36una rentabilidad de $500,000 por año.
5:38Imagínense que te puede comprar todos
5:40los años una casa, un auto y irte de
5:42viaje y no trabajar y sin gastarte la
5:44plata que te ganaste en el en el 156.
5:47Eh, entonces esa concepción de que la
5:50plata solo es para gastarla también es
5:51erroña. Pero nada, eran cositas que la
5:53tenía ahí, las quería meter porque como
5:55lo veníamos hablando anoche, nada más
5:57vamos a meternos a lo que a lo que
5:58vinimos hoy. E hoy vamos a ver acciones
6:01y CDAs y las maneras que tenemos de
6:04analizarla para ver cuándo está barata
6:06una acción, cuándo está cara. Lo vamos a
6:08ver con el análisis técnico, con el
6:10análisis fundamental, con la psicología
6:12del inversor y con el análisis
6:13institucional. nos vamos a ir metiendo
6:15durante toda esta clase con estos temas
6:17porque nosotros lo que queremos cuando
6:19compramos una acción, primero entender
6:20qué es, cómo ganamos plata, que también
6:22lo vamos a ver hoy, obviamente, pero
6:24después es, che, cómo la compro barata y
6:27la vendo cara para ganar dinero, ¿no es
6:29cierto? ¿Cómo hago un buen negocio?
6:31Bueno, bueno, necesitamos varias
6:32herramientas que son estas que los vamos
6:33a ver en profundidad durante toda la
6:35clase.
6:37También tengan en cuenta que durante
6:39estas clases estoy dejando una palabra
6:40clave en cada una de ellas para
6:43participar por el sorteo de una asesoría
6:45black. Esta asesoría es super
6:47personalizada y tenemos muy pero muy
6:50pocos cupos, principalmente por la
6:52personalización que lleva cada cliente y
6:54el tiempo que lleva. Son clientes que
6:57tienen arriba de $30,000, por lo general
6:59tienen 30, 40, 50 o $100,000. Tiene un
7:02costo de $5,000
7:04y ya les digo que tenemos muy pero muy
7:05pocos cupos y eh de hecho ni hablo de
7:08esto durante todo TDI, pero sí sorteamos
7:10una que es una motivación para los que
7:13están acá en las clases, para los que
7:14prestan atención, poder acceder a un
7:16producto de estas características
7:18completamente gratis. Así que hoy
7:19también voy a dejar la segunda palabra
7:21clave, mañana la tercera, el jueves la
7:23cuarta. Con esas cuatro palabras clave
7:25vas a participar por un sorteo.
7:29Ayer vimos dólar MEP, peso MEP,
7:34cauciones, fondos comunes de inversión y
7:37letras. Vimos algo de bonos en pesos,
7:41pero muy por arriba. Mañana lo vamos a
7:42ver en profundidad el tema bonos. Hoy
7:45nos vamos a centrar en acciones y CDARS
7:47y mañana nos van a quedar bonos y
7:49obligaciones negociables. Eh, y queda
7:51por fuera esta capacitación, pero sí
7:54existe en el mercado financiero y por
7:55eso lo pongo acá para que sepan. Cheques
7:57de pago diferido, pagarés, opciones, eh
8:00coliputs, hacer lanzamientos cubiertos
8:02con opciones e futuros como el dólar
8:05futuro, petróleo futuro, oro futuro y
8:07criptomonedas. Todo esto queda por fuera
8:09porque es una capacitación intensiva
8:12desde cero en una semana. Elijo los
8:15instrumentos que usa el 99% de las
8:17personas. La realidad es que casi nadie
8:19que tiene una cuenta de inversión compra
8:21un cheque de pago diferido, pero existe
8:23o hace un lanzamiento cubierto con
8:24opciones. Todo eso está explicado en la
8:26membresía. Hay módulos específicos de
8:28cada uno de ellos, pero la realidad es
8:29que no le opera nadie. En la membresía,
8:31como damos absolutamente todo, sí hay
8:33módulos de eso. Acá me parece que no
8:36vale la pena, pero lo nombro para que
8:37sepan que existen estos instrumentos y
8:39que también se puede ganar plata con
8:41ello, ¿no?
8:45Tengan en cuenta que el paso eh en orden
8:49para hacer las cosas bien en el mercado
8:50es primero el fondo de tranquilidad. 3
8:52meses de tu gasto fijo ahorrado en
8:53dólares. Es dinero que no se invierte.
8:56Lo segundo es renta fija en dólares, que
8:57es lo que vamos a ver mañana. ¿Por qué
8:59no lo vemos hoy, Ramiro? Porque lo
9:00algunas cosas que voy a ver hoy van a
9:02servir para mañana. Por eso me salteo lo
9:04de renta fija en dólares que lo vemos
9:05mañana. Hoy nos metemos en renta
9:07variable que son acciones y CDRs y queda
9:09por fuera, como les decía, derivados que
9:11son las opciones y futuros y las
9:13criptomonedas. Así que hoy nos estamos
9:16metiendo en el paso número tres del
9:18inversor, que sería invertir en acciones
9:20o CDRs.
9:23Vieron que eh de hecho yo los tengo acá
9:25en papel porque en su momento los compré
9:26por Mercadoolbre para mostrarlos nada
9:28más porque obviamente que no existen
9:29más.
9:32Cuando yo compro una acción,
9:36antes me daban un papelito, era parte
9:39dueño de la empresa y me daban un papel,
9:41decían, "Ramiro, tienes 100 acciones de
9:43esta empresa. Actualmente no hace falta,
9:45es todo digital, te quedan en caja de
9:47valores cuando las compras, pero ¿qué
9:49significa ser parte dueño de una empresa
9:52que muchos no entienden y es lo primero
9:55que hacen cuando abren una cuenta de
9:57inversión? Lo primero primero que hacen
9:59seguramente los que están acá, capaz que
10:01ya algunos ya están invirtiendo, lo que
10:03primero hicieron seguro cuando abrieron
10:04la cuenta fue ir a comprar un CDR y
10:06seguramente a una empresa conocida como
10:08Tesla, como Apple, como Facebook, que
10:11sería Meta eh Mercadolibbre y no sé,
10:15alguna más famosa que que me estoy
10:16olvidando. Eh, ¿por qué? Porque es lo
10:19que llama la atención, es lo popular, es
10:22lo marketinero, pero no sabemos qué
10:25estamos comprando, si lo compramos
10:26barato, cuándo hay que venderlo, cómo
10:28vamos a ganar plata. No sabemos
10:29absolutamente nada, solamente lo
10:31compramos.
10:33Y yo quiero acá con un ejemplo
10:37e que hago un ejemplo ser sencillo, pero
10:41porque esto lo pensaba desde chico,
10:42porque mi viejo era camionero, mis
10:44abuelos, mis tíos, todos manejaban
10:46arriba de un camión y yo estuve arriba
10:47de un camión desde chico.
10:50Y supongamos una empresa que e creo que
10:54lo tengo por acá, una empresa de
10:56transporte porque mi viejo llegó a tener
10:58una empresa bastante grande para lo que
11:01era, porque era empleado en un camión y
11:03llegó a tener 12 camiones. Supongamos
11:05una empresa similar a la que tuvo mi
11:07papá en su momento, 10 camiones, un
11:10galpón, mercadería, empleados,
11:13computadoras,
11:15dos camionetas para transportar cosas y
11:18todo eso vale un millón de dólares. O
11:20sea, es una empresa que vale ,illón por
11:22todo lo que contiene adentro, por su por
11:24su marca, porque ya tiene contrato con
11:26con sus eh con con otras empresas y
11:29vende sus servicios, ya tiene todo el
11:32negocio armado, vale ,,000ón, pero el
11:35dueño agotó todas las instancias de
11:38financiación, o sea, le pidió crédito al
11:40banco, ya le prestaron y no le prestan
11:43más, emitió obligaciones negociables,
11:45que lo vamos a ver mañana y ya no puede
11:48seguir emitiendo,
11:50pero sigue necesitando plata para poder
11:52hacer crecer la empresa. O sea, el dueño
11:54sabe que si agarra $400,000
11:57más compra tres camiones y los pone a
12:00trabajar inmediatamente porque hay mucha
12:02demanda de laburo. O sea, es como que
12:04puede crecer porque hay mucha demanda.
12:06Le están diciendo, "Che, dame tres
12:07camiones más." Y él no los tiene, pero
12:09no tiene plata y nadie más le presta.
12:12Por eso es que el dueño, en este caso,
12:16decide abrir su capital. ¿Qué quiere
12:19decir abrir su capital? Hace que otras
12:21personas también sean parte dueño de la
12:24empresa de él. En este ejemplo que yo
12:26pongo acá, emite acciones por el 40% de
12:30su capital, o sea, por $400,000,
12:33porque la empresa vale 1,illón.
12:35Entonces, emite 400,000 acciones de
12:39y el dueño original se queda con el 60%
12:43de eh la empresa. O sea, el 60% es dueño
12:47él.
12:48Entonces, cuando hay que tomar una
12:49decisión, él dice, "Vamos a hacer esto."
12:52Y como que él tiene el 60% de los votos,
12:54se va a hacer lo que él diga. O sea, él
12:56sigue teniendo el control de la empresa
12:57porque tiene más de la mitad de las
12:59acciones, o sea, tiene más del 51%.
13:02En el caso, por ejemplo, de Meta de
13:04Facebook, Mark Zuckerberg tiene más del
13:0651%. Pero, por ejemplo, Elon Mas no
13:10tiene más del 51% Tesla. Entonces, ya no
13:14es el dueño mayoritario, ya no toma las
13:15decisiones solamente él. Hay un
13:17directorio en donde se van a tomar las
13:19decisiones también. No sé, pasó en la
13:21película Spider-Man, la vieja con el
13:24duende verde, que lo echan de su propia
13:26empresa, el tipo. Eh, a Steve Shop
13:28también lo lo echan de Apple en su
13:30momento, eh, porque ya no era el dueño
13:33mayoritario. Entonces, los otros se
13:34ponían de acuerdo para decirle, "Che,
13:35vos no sos más el SEO, no sos más el
13:37presidente, ahora va a ser otro."
13:39En este caso, este dueño de esta empresa
13:42de de transporte se queda con el 60%,
13:45emite estas acciones y supongamos que
13:47ustedes e que están del otro lado
13:51compran, que Nico también compra, que yo
13:53compro y todos tenemos un poquito de
13:57esta empresa. Supongamos que Nico compró
13:59$1,000, yo compré $500. Claudia que está
14:02ahí compró 1000. Carlos compró $200,
14:06eh, Denise compró $100, Anita compró
14:10$50. Todos compraron un pedacito de la
14:14empresa. Ahora no hay un solo dueño,
14:16ahora hay múltiples dueños.
14:19Entonces, ahora la cuestión cambia.
14:22Cuando pasa, por ejemplo, un año, la
14:25empresa obtuvo ganancias. Una parte de
14:27esas ganancias, obviamente que se la va
14:29a quedar la empresa para poder
14:30reinvertirlo, para comprar más
14:31maquinaria, más camiones, contratar
14:33personal, pero otra parte la va a
14:36repartir entre los dueños, o sea, entre
14:38nosotros que tenemos un pedacito. Esos
14:40son los famosos
14:42eh dividendos. O sea, la empresa reparte
14:45la ganancia que tuvo a los eh
14:48accionistas, ¿no es cierto? Nosotros
14:50vamos a recibir un pedacito de cada de
14:54correspondiente a la cantidad que
14:55tengamos, ¿no es cierto? No es lo mismo
14:56si yo tengo $1,000 que alguien que tiene
14:59$50,000. Obviamente que en proporción va
15:01a recibir más, pero el mismo porcentaje.
15:05Otra de las cosas que va a pasar es que,
15:07o sea, yo voy a ser dueño de esta
15:08empresa, voy a recibir dividendos y la
15:11empresa tiene ganancias y también acá yo
15:13en el ejemplo digo que las compro a
15:16compro una acción a dó compré 1,000
15:19tengo 1000 acciones. Supongamos que
15:21pasan dos o tres años, la empresa le
15:22empieza a ir espectacular y ahora ya no
15:25vale más un millón de dólares, vale 5
15:27millones dólares porque la empresa se
15:29expandió, tiene más maquinarias, más
15:31camiones, compró un galpón nuevo, tiene
15:33nuevos contratos con nuevos clientes,
15:36ahora gana muchísimo más dinero y toda
15:38la empresa está evaluada en 5 millones.
15:41Entonces, mis acciones ya no van a valer
15:43más
15:45¿no es cierto? Van a valer más.
15:49Si nos ponemos super matemáticos, vamos
15:50a decir, "Ah, entonces ahora mi acción
15:51va a valer $5. Porque si valía
15:55cuando la empresa valía ,illón de
15:56dólares, ahora que vale 5 millones de la
15:58acción va a valer cco. Podría llegar a
16:01valer cinco. En ese caso, técnicamente
16:04el precio estaría correcto. Podría valer
16:07menos, podría valer tres. Entonces, la
16:10empresa está subvaluada, o sea, está
16:13barata. Cuando hacemos análisis técnico,
16:15análisis fundamental, institucional,
16:17todo, vemos que la empresa, la acción
16:20debería valer cinco, pero vale tres.
16:23Oportunidad de compra. Eso quiere decir
16:25que porque e debería valer cinco y vale
16:28tres y yo la compro, va a valer cinco
16:30mañana. No, puede ser que siga
16:32subvaluada 6 meses más o un año más. No
16:36es que matemáticamente mañana va a valer
16:37cinco. O por otro lado podría estar
16:41sobrevalorada,
16:42supongamos que vale 8.
16:45Entonces vos decí, "Che, para, ¿por qué
16:47voy a comprarla en $8 si debería valer
16:50cinco? La estoy pagando superca, pero
16:53tal vez está en ocho porque los
16:55inversores que están pagando la eno
16:58están viendo que la empresa va a seguir
17:00creciendo mucho más en el corto plazo
17:03porque le está yendo muy bien y que la
17:05empresa rápidamente va a valer 20
17:07millones de dólares. Entonces, la acción
17:10debería valer $
17:13pero actualmente o valdría $ en el
17:16futuro. Hoy debería valer cinco, pero la
17:18estoy pagando ocho. Entonces digo,
17:20bueno, la pago ocho, la estoy pagando
17:22más cara de lo que de lo que debería,
17:24porque debería pagarla cinco, pero
17:26seguramente vale 20 en el futuro. Estoy
17:28pagando aunque esté sobrevalorada la
17:30empresa. Después, efectivamente, capaz
17:32que no llega a 20, capaz que baja, pero
17:35estos son los análisis que vamos a ir
17:36desarrollando durante toda la clase de
17:38hoy para ver si una empresa está barata,
17:42está cara y si efectivamente después
17:44sube ese precio, tomamos la decisión de
17:47venderlo.
17:48Che, algo para poner en contexto con
17:51este, siguiendo el ejemplo que vos
17:52decís, un ejemplo real. Starling, la
17:54empresa, la otra empresa de los Má,
17:56salió a cotizar en bolsa hace poco, no
17:58tenía acciones Starling, bueno, hace
18:00poco salió a cotizar y capturó 80,000 eh
18:03millones de dólares saliendo a cotizar.
18:06¿Para qué? Para usarlo en
18:07infraestructura para todos los proyectos
18:08que tiene. Bueno, un claro ejemplo real
18:10y actual de cómo una empresa puede
18:13financiarse a través del mercado, ¿no es
18:14cierto?
18:14Claro. Claro. O sea, por eso, ¿por qué
18:17las empresas? ¿Por qué el
18:20es una pregunta muy común de por qué hay
18:22acciones de empresas? ¿Por qué el Mark
18:24Zuckerberg o Elon M no se queda con
18:26todas las acciones quedan el dueño de
18:27ellos? Y principalmente por esto, porque
18:29quieren plata, entonces abren su
18:31capital, permiten que otros sean dueños
18:33de la empresa, pero a ellos le entra
18:35plata fresca para poder seguir
18:37creciendo. Entonces, por eso es que hay
18:40acciones de empresa y cuando una empresa
18:42crece mucho, el el paso, el último paso
18:46es cotizar en bolsa.
18:47Y lo que yo le hablaba ayer del mercado
18:49desarrollado, que Argentina ten un
18:51mercado chico, hace que no permita que
18:54cualquier empresa pueda cotizar en bolsa
18:55tan fácil como sí pasa en Estados Unidos
18:58que hay infinitas empresas cotizando y
19:01acá no tantas, ¿no? Son un puñado de
19:03empresas. Si bien hay muchas más que
19:05hace 5 años, sigue habiendo muy pocas en
19:07comparación a Estados Unidos.
19:11Entonces, en el mercado primario que
19:14hablábamos ayer, mercado primario y
19:15mercado secundario, es cuando el dueño
19:17de esta empresa de transporte vende el
19:1940% de sus acciones a los inversores y
19:23se hace de los 400,000 frescos para
19:26poder seguir invirtiendo y seguir
19:27creciendo.
19:29Después, esas acciones van a estar dando
19:31vuelta en el mercado secundario. O sea,
19:34yo compré esa empresa de transporte,
19:35puse $1,000,
19:37pasó un mes, dos meses, un día, una
19:40hora, un año, las quiero vender. ¿A
19:43quién se la vendo? A otra persona que en
19:44el mercado la quiere comprar.
19:47Mercado secundario. Por eso la gráfica
19:49son las personas que se la están
19:50comprando y vendiendo entre ellas. Si no
19:52existiría el mercado secundario y es muy
19:54probable que yo no le compre las
19:56acciones a esta empresa de transporte
19:57porque me la voy a tener que quedar toda
19:58la vida o voy a tener que estar
20:00golpeándole la puerta a mis vecinos. y
20:02decirle, "Che, queré estas acciones de
20:04una empresa de transporte que compré,
20:05pum, me cierran la puerta en la cara."
20:07Entonces, por eso el mercado secundario
20:08nos permite salir de una inversión en
20:10cualquier momento. No sé si queré
20:12abrimos el chat un ratito y vemos si se
20:14entiende esto porque me parece super
20:16importante. Si no entendemos esto y
20:18avanzamos, vamos a estar medio
20:20complicado.
20:21Si se entiende, ahí me dice Ezequiel que
20:23sí. E si se entiende que eh bien ahí se
20:28dice que no le queda claro lo del
20:29mercado eh primario. Lo lo volvemos a
20:32repetir.
20:34Se entiende, se entiende, se entiende.
20:37Bien,
20:40vuelvo vuelvo a repetir de vuelta lo del
20:42mercado primario y secundario. En el
20:44mercado primario la empresa de
20:46transporte va a vender sus acciones a
20:49los inversores que somos nosotros y que
20:51las queremos comprar.
20:52la hace a través del broker o ALIC. Ali
20:55es agente de liquidación y compensación
20:57o sociedad de bolsa. Son tres nombres
20:59similares para lo mismo. El broker, o
21:01sea, bull market, o se llama broker, o
21:04se llama Alic, que es agente de
21:06liquidación y compensación, o se llama
21:07Sociedad de Bolsa. Si me preguntas a mí,
21:09yo te voy a decir sociedad de bolsa. El
21:11broker es un nombre medio marketinero y
21:14la leak es el nombre que le pone la CNB.
21:16es un agente de liquidación y
21:18compensación porque liquida todas las
21:19operaciones y las compensa. No voy a
21:21explicar eso para no enredarlos, pero lo
21:23que sí hay que entender es que en el
21:24mercado primario la empresa se financia.
21:27Ahí es cuando la empresa realmente se
21:30financia, agarra la plata fresca y la
21:32puede usar. Después en el mercado
21:34secundario no se financia más. O sea,
21:36cuando vos en el mercado secundario, por
21:38ejemplo, hoy el que el mercado estaba
21:40abierto de 10:30 de la mañana a 5 de la
21:42tarde, vos comprás acciones de IPF o
21:44comprás acciones de Banco Galicia, IPF
21:46no se está financiando con esa compra de
21:48acciones que vos hiciste porque vos se
21:49la estás comprando a otra persona que lo
21:50va a vender. Es es como el ejemplo que
21:53decía ayer, vos estás comprando un
21:54departamento. Yo cuando compré mi
21:56departamento donde vivo, yo se lo compré
21:58al dueño que él él lo había comprado. No
22:00es que construyeron el edificio para
22:02darme un departamento a mí, no, el
22:04edificio ya estaba construido. Entonces,
22:06IPF no es que se va a financiar porque
22:07vos compres acciones de IPF mañana, no.
22:10Ya se financió cuando emitió las
22:11acciones hace, no sé, 30 años atrás,
22:14pero si no existiría el mercado
22:16secundario, nadie le hubiese comprado
22:18las acciones IPF en su momento porque
22:19después no la iba a poder vender. Por
22:21eso la importancia de que el mercado
22:23secundario exista, que me permita salir
22:25a mí de cualquier inversión, porque si
22:28no yo no las compraría. Y una pregunta
22:31que había por ahí dando vuelta, Edgardo
22:33decía, si todas las empresas pagan
22:35dividendos. ¿Qué son los dividendos? Lo
22:37vuelvo a repetir. Es cuando, creo que lo
22:39tengo por acá,
22:41es cuando la empresa obtiene ganancias y
22:43una parte de esas ganancias la va a
22:45repartir entre los dueños, o sea, entre
22:47los accionistas, entre los que tenemos
22:48acciones y otra parte se la queda a la
22:51empresa para poder seguir creciendo y
22:53reinvirtiéndola.
22:55Todas las empresas pagan dividendo, ¿no?
22:56Primero tiene que tener ganancias porque
22:58si no tiene ganancia, ¿qué te va a
22:59repartir?
23:01Y segundo, puede ser, por ejemplo, el
23:02caso de la empresa de Warren Buffett,
23:05que es imposible de pronunciar,
23:08eh, no es una empresa que no paga
23:09dividendos porque la política de ellos
23:12es, nosotros gestionamos mejor la plata
23:15que los accionistas. Entonces, en vez de
23:17pagarte dividendo, lo vamos a reinvertir
23:19en la empresa y la empresa va a seguir
23:20creciendo. Es una empresa que nunca paga
23:22dividendos, pero la acción sube siempre.
23:25O sea, vos miras la gráfica y subes,
23:27obviamente que tiene bajas, pero en
23:28largo plazo una empresa que siempre
23:29sube. Entonces vas a percibir dividendos
23:32siempre y cuando la empresa tenga
23:33ganancia y decida repartirlo.
23:36Nico seguramente sabe más que yo. Hay
23:38empresas que siempre pagan y que ya
23:40sabes cuánto vas a cobrar.
23:42Coca-Cola es el ejemplo más sencillo.
23:44Cada tr meses paga siempre Coca-Cola
23:45todos los mes, todos los años. Y Walmart
23:47también,
23:48eh, otra también que paga cada tr meses.
23:51Claro. Y Johnson and Johnson también que
23:52tienen políticas de pagar dividendos. Y
23:55por ejemplo, Johnson and Johnson paga
23:56más siempre que los años anteriores, que
23:58el año hace poco eh subimos un video a
24:01Instagram hablando de McDonald's
24:02puntualmente. McDonald's forma parte de
24:04lo que se conoce como dividen kings. Son
24:06las reinas de los dividendos. Hace 50
24:08años de manera consecutiva McDonald's no
24:11solamente aumenta el dividendo que va
24:13pagando a los accionistas, sino que
24:14nunca lo interrumpió, ni siquiera en la
24:16pandemia. Eh, así que hay empresas que
24:18tienen ya una tradición en esto, ¿no es
24:20cierto?, de pagar dividendo.
24:22Claro. Entonces, si uno quiere comprar
24:24acciones e para percibir dividendos,
24:27bueno, puede ir directamente a las
24:29dividends, diríamos las reyes de los
24:32dividendos para recibir dividendos. Hay
24:34otras empresas que son muy volátiles,
24:37son muy nuevas. el caso, por ejemplo, de
24:39Starlink, e en el caso de de Tesla, un
24:43montón de empresas mucho más nuevas que
24:45que tal vez no van a repartir porque tal
24:46vez no tienen ganancia, pero después tal
24:48vez te sorprenden con un tremendo
24:49dividendo, pero si hay otras empresas
24:51más centenarias, el caso de Johnson and
24:54Johnson, Walmart, Coca-Cola, que tiene
24:56una política de pagar siempre
24:58trimestralmente y vos sabés que todos
25:00los años esa fecha vos cobrás.
25:03[resoplido]
25:06Entonces, lo que gana un inversor al
25:09comprar una acción es dividendos,
25:12siempre y cuando pase todo esto que
25:13hablamos, y el variación del precio de
25:16la acción. O sea, yo compré la acción en
25:1910, ahora vale 13. Yo la vendí, gané un
25:2230%, gané $, la había comprado en 10 y
25:25la vendí en 13. Es lo que principalmente
25:28busca el inversor. Esa es la realidad.
25:30Busca comprar barata y venderla cara.
25:35Acá puede surgir la pregunta de que,
25:37¿qué pasa si nadie me la quiere comprar?
25:39Me pregunta, preguntaba Ariel ahí en el
25:41chat, ¿qué pasa si yo compro una acción
25:42de IPF y nadie la quiere comprar? Bueno,
25:46las por lo general nosotros las acciones
25:48que analizamos y las que estamos
25:49hablando acá son empresas que operan
25:51miles de millones de pesos todos los
25:53días. Todos los días. O sea, que vos
25:56tenés 100 millones de pesos en Galicia y
25:59vos querés desarmar esa posición, que
26:01sería desarmar la posición, quiero
26:03vender las acciones, me quiero hacer con
26:04la plata porque me quiero comprar un
26:05departamento. Las vendemos en un
26:07segundo. Cuando si vos tenés un
26:09departamento de 100 millones de pesos y
26:11lo querés vender, podés llegar estar
26:13meses o años para venderlo. En el en el
26:16caso de la liquidez de las empresas son
26:19en instantes porque operan miles de
26:21millones de pesos todos los días. Lo
26:23vamos a ver el viernes a la 1 de la
26:25tarde. Vamos a operar en vivo y van a
26:27estar viendo en vivo ahí la cantidad de
26:30plata que se está operando en el momento
26:32para que ustedes tengan una noción de lo
26:34que de lo que mueve el mercado, ¿no? Y
26:37de que uno puede salir de la inversión
26:39en segundos y ya le estoy hablando de
26:41caso de 100 millones de pesos.
26:43Imagínense si tengo 500,000 pesos, 1
26:45millón de pesos, lo vendo en instantes,
26:48¿no es cierto? No, no, no vamos a tener
26:49problema para salir.
26:51Ahí justo le respondiste a Sí. Sí, sí,
26:53hay que ver el precio. O sea,
26:55claro,
26:55eh, queremos ganar plata, queremos
26:57comprar la barata y vender cara, ¿no?
26:59Justo le respondiste a Jorge que
27:00preguntaba si vamos íbamos a ver cómo
27:02comprar una acción el viernes 1 de la
27:03tarde y va a quedar grabado si no pueden
27:05estar. Y eh nos pregunta eh Navarro,
27:08dice, "¿Por qué una empresa estaría
27:10subvalorada?" Pongo un ejemplo sencillo
27:12y no vayan a comprarla, no es
27:14recomendación de compra.
27:15Todavía no recomendación,
27:16no, todavía no. transportadora de gas
27:18del sur, una empresa argentina, eh, vale
27:21mucho más en contablemente de lo que
27:23vale en el mercado, digamos, todos los
27:25activos que tienen los proyectos a
27:26futuro. Pero, ¿qué es lo que pasa? Está
27:28en el mercado argentino, no le escapa el
27:29Merbal, entonces el propio el propio
27:32mercado al que pertenece le pone su
27:33techo.
27:34Son detalles para tener en cuenta
27:35haciendo distintos análisis, que es lo
27:37que vamos a ver a continuación.
27:39IPF valía
27:41con Alberto Fernández, no sé cuánto
27:43dólar a esta hora. Me quería fijar
27:45mientras no no quiero demorarme tanto.
27:46Pero, ¿cuánto está? Eh,
27:48me fijo
27:4920 40. Ya me me perdí.
27:51Dólares, no más.
27:52Sí,
27:54bueno, no importa. Si quieres buscarlo
27:56mientras yo yo sigo.
27:57Eh, pero sí valía $2 porque me acuerdo
27:59porque he hecho un video en esa época y
28:01lo tengo subido por ahí en YouTube.
28:0351
28:0451 estaba en en la época de Alberto
28:08Fernández subió 25 veces más en dólares.
28:11¿Por qué puede estar subvaluada? Como
28:12decía Nico, incertidumbre de que la
28:14empresa le vaya peor. Es como, "Ah, sí,
28:16ahora la empresa vale 100, pero yo no la
28:18voy a pagar 100, la voy a pagar 80
28:21porque la empresa va a bajar, va a
28:23seguir bajando porque está mal."
28:24Entonces, está subvaluada. es como,
28:28qué sé yo, hay un montón de cosas,
28:29digamos, que que a veces están eh
28:31subvaluadas o sobrevaluadas en en en
28:34cualquier cosa, ¿no? por la expectativa
28:36futuro de lo que puede llegar a pasar,
28:39como no este, no sé, este terreno
28:43ahora vale tanto porque se va a
28:45desarrollar un country y pero es una
28:48expectativa futura, capaz que después el
28:50country no se desarrolla y el terreno
28:52vos lo compraste recaro y pues baja o al
28:54revés compraste un terreno superbarato y
28:56dice, "No, ahora acá se pueden edificar
28:58edificios cuando antes no se podía y vos
29:00lo compagaste 100 y ahora vale 500."
29:02Bueno, en el mercado pasa exactamente lo
29:04mismo.
29:06Entonces, todo lo que estábamos hablando
29:07recién eran acciones.
29:10Soy parte dueño de la empresa. También
29:12están los CDRs, que si me pongo s super
29:16crioloso es lo mismo, pero acá le voy a
29:18explicar cuál es la la diferencia que
29:20hay. El CD, que muchos dicen CDR,
29:23piensan que es una palabra en inglés, no
29:24es una palabra argenta, más argenta,
29:26imposible, más que Pepe argento. CDR
29:29significa certificado de depósito
29:32argentino. Son empresas que no cotizan
29:35en Argentina, son empresas que cotizan
29:37en Estados Unidos. Y lo que e hace el
29:40mercado argentino es compra esas
29:43acciones, lo hace el banco Comafi,
29:45compra esas acciones en Estados Unidos,
29:46por ejemplo, compra acciones de Apple,
29:48acciones de Nike, acciones de Amazon,
29:51acciones de Meta, acciones de Starlink,
29:54de McDonald's, de Johnson and Johnson,
29:57de Walmart y la cantidad de CDR que hay
29:59actualmente son una barbaridad. compra
30:02esas acciones, las guarda, las tiene en
30:04custodia y emite un certificado de
30:07depósito argentino, un CD. Entonces, yo
30:10puedo comprar el CD Apple, el CDR de
30:13McDonald's y es exactamente lo mismo que
30:16tener la acción. De hecho, me parece
30:18para mí que es mejor por algo que te voy
30:19a comentar a continuación. Y cuando la
30:22empresa sube afuera, acá sube, cuando
30:24baja, acá baja, cuando paga dividendos,
30:27a vos te paga.
30:29Y eh la salvedad que para mí lo hace
30:32mejor es que e se parten en pedacitos
30:37porque por ejemplo la acción de no sé,
30:40Tesla
30:41meta sale $38,
30:45eh Tesla sale 380,
30:48eh tenés Micron que vale $1,000, por
30:50ejemplo.
30:50Claro, claro. Hay las empresas en
30:52Estados Unidos son caras para el
30:54argentino. Una sola acción, $1,000. como
30:56decía, de Micron, en la empresa de
30:58Microchip esa,
30:59eh, sí.
31:00E Tesla, $380.
31:03Entonces, ¿qué es lo que hacen con los
31:04CDAR? Acá lo parten en pedacitos, los
31:06parten en 10 pedacitos, en 20 pedacitos.
31:09Entonces, a vos acá te sale 20,000 pes,
31:1250,000 pes y podés comprar un pedacito
31:14de Tesla porque si no, con $380 capaz
31:16que toda la plata que vos tenas para
31:18invertir y compraste una sola acción y
31:19no puedes diversificar. Entonces, lo
31:21bueno del CDAR es que están
31:22particionados en pequeños pedacitos y
31:24uno puede entrar con una inversión mucho
31:26más chica que si abriré una cuenta en
31:28Estados Unidos para comprarlo
31:29directamente. Pero si me pongo como s
31:34super criollo es lo mismo. Estoy
31:36comprando una acción, voy a percibir
31:38dividendos. Si yo la compré barata, la
31:40acción subió y la vendí, gané. Si yo la
31:42compré y la acción bajó y la vendí más
31:44barata, perdí. Exactamente igual.
31:50Acá la pregunta que por eso estamos
31:52desarrollando toda esta clase, ¿no? Es,
31:54"Che, ¿cuál comprar o cómo puedo
31:57detectar cuándo está barata para
31:59comprar? ¿Qué es lo que hacemos
32:01nosotros?" Acá yo te dejo una
32:02recomendación del día, pero no esto es
32:04lo que nosotros recomendamos a nuestros
32:05clientes en la membresía. Es una una
32:07placa que dejamos todos los días porque
32:09también hacemos tres salas, o sea,
32:11estamos en vivo con nuestros clientes de
32:12la membresía todos los días del año, de
32:14lunes a viernes, todo el año, e a las 10
32:17de la mañana, 1 de la tarde y 4 de la
32:19tarde en vivo, todos los días de lunes a
32:21viernes. Entonces, tenemos recomendación
32:24el día y le vamos haciendo seguimiento a
32:26diferentes activos. No es para que vayan
32:28a comprar esto mañana. De hecho, cuando
32:30terminemos la capacitación de ti y esta
32:33semana, le vamos a dejar recomendaciones
32:35puntuales de acuerdo a su perfil. Acá no
32:37es para comprar nada, simplemente le
32:39estoy mostrando recomendaciones del día.
32:41No es para ir a comprarlo. Eh, cuando
32:43terminemos la capacitación le vamos a
32:45dejar una cartera de acuerdo al perfil
32:46de cada uno, pero simplemente para que
32:49vean más o menos cómo trabajamos, pero
32:51cómo hacemos para e llegar a la
32:55conclusión de que nos gusta IPF o Pampa
32:57en el caso de Acciones Argentina. o los
33:00CDRs eh Vista, que es una empresa
33:02petrolera argentina, pero que no cotiza
33:03en Argentina, cotizan en Estados Unidos,
33:05Google, Target, Netflix, eh un ETF de
33:09uraño, que el ETF es como un fondo común
33:10de inversión cotizado que puedo eh que
33:13replican diferentes commodities, que el
33:15commodity es una materia prima como el
33:16urao, como el oro, como el Bitcoin, como
33:19eh no sé, hay un montón de ETF. Eh,
33:23entonces yo compro ese ETF y me replica
33:25el uraño. Eh, Mercadolibbre, Pfizer,
33:28Qualcom, Meta, no es para ir a comprar
33:30la mañana, son las que nosotros
33:32recomendamos porque la estamos viendo de
33:34cerca. Y te voy a explicar cómo llegamos
33:36a esa conclusión y cómo lo podés hacer
33:38vos, porque esa también es la idea, ¿no?
33:40Para eso están acá, cómo yo puedo
33:41detectar cuando una acción está barata.
33:44Primero te muestro cómo lo hacemos
33:45nosotros. Y lo que lo que hacemos es
33:48buscar ideas que estén baratas eh
33:52empresas
33:53a través de Ahora Nico lo va a explicar
33:56mejor, pero analizando los balances de
33:58la empresa. ¿Que qué es el balance? Es
34:01ver cómo está contablemente la empresa.
34:03¿Cuánto tiene de deuda, cuánto gasta en
34:06la gerencia? ¿Cuánto gasta en marketing?
34:08¿Cuánto tiene de stock de su producto
34:11sin vender, etcétera, etcétera,
34:13etcétera. Eso es contablemente, o sea,
34:16contablemente vos decías, la empresa
34:17debería valer 10. Ah, ¿y cuánto vale en
34:20el mercado? 12. Ah, está barata. Pero
34:23después está la parte técnica que es el
34:25precio, cómo el precio histórico a lo
34:28largo del tiempo se fue moviendo. Capaz
34:30que yo por precio me doy cuenta que la
34:31acción cada vez que llega a 10 eh es
34:35como un piso y nunca baja de 10.
34:37Entonces baja, venía, estaba en 12,
34:39llegó a 10, rebotó y y volvió a subir.
34:42Entonces cada vez que llega a 10 vemos
34:43un patrón y es señal de compra. es
34:46solamente analizando el precio. Y
34:48después está la parte institucional que
34:50es ver qué están haciendo las
34:51instituciones, las grandes
34:52instituciones, los fondos común
34:53inversión, los bancos, qué están
34:55haciendo con el dinero y qué órdenes de
34:57compra están pasando. Analizamos todo
35:00esto junto y tomamos una una decisión de
35:04compra o de venta.
35:06Te dejo
35:06esto. Esto también la idea, gente, de lo
35:08que ven acá a la derecha principalmente
35:10que le ponemos un precio y demás, es
35:12para que siempre que inviertan en este
35:14tipo de instrumentos hablando de renta
35:15variable que como dijo Rama lo dejamos
35:17para el final para invertir, lo estamos
35:19explicando ahora, pero es lo que tienen
35:20que dejar para el final. Bueno, siempre
35:22tienen que tener un plan. Por eso, por
35:24ejemplo, hay algo que se llama stop
35:25loss, que ponemos acá, que es esto, es
35:28una idea de trading, una idea de compra.
35:30Analizamos determinadas variables, puede
35:32salir bien o puede salir mal. En caso de
35:34que salga mal, tenemos que saber dónde
35:35poner un freno para esto y también dónde
35:38entrar. Eh, acá no me acuerdo el nombre,
35:40lo vi en el chat, se va a dar cuenta por
35:42lo que voy a decir ahora, que no compró
35:44XP en un buen momento. Evidentemente
35:45debe haber visto el el video que subimos
35:48de XP, que tuvimos un 80% de ganancia en
35:50dólares, eh, y preguntó, "Che, ¿compré
35:52bien XP?" Fíjense que cuando le damos
35:54los datos a los clientes ponemos un
35:56precio de entrada y le dejamos un rango.
35:58O sea, nosotros recomendamos la acción
36:00esta cuando varía más o menos $1, entre
36:0315 y 17. Ese es el momento para entrar.
36:06Por eso le ponemos precio de entrada y
36:07después tenemos precios objetivos a los
36:09cuales esperamos que llegue en base a
36:11estas métricas que miramos. Esto fue el
36:1325 de junio
36:15así es. Fue más o menos en 102, 103 días
36:17que tuvimos un rendimiento de 80% en
36:19dólares. De hecho, la acción siguió
36:21subiendo después. Pero también hay que
36:22saber dónde decir, "Che, mi negocio ya
36:24está hecho." O sea, hay que saber no
36:26searse también, que es muy importante. Y
36:29por eso bueno, le vamos haciendo el
36:30seguimiento. Sumado esto que dijo Rama
36:32de los distintos análisis, también
36:33miramos noticias, o sea, XP, cotiza en
36:36el mercado brasilero, tuvimos acciones
36:38presidenciales que movían la aguja,
36:39movían el termómetro. Y esto que estamos
36:41viendo es el 22 de septiembre cuando
36:43llegamos al primer precio objetivo que
36:45le habíamos puesto de $21 y finalmente
36:48después de las elecciones terminamos
36:50llegando al segundo precio objetivo que
36:53era de $27, pero la acción lo pasó
36:55estaba en $28. Básicamente así funciona
36:58una una idea de trading. La hacemos con
37:01metodología institucional, como dijo
37:02Rama, la hacemos con metodología
37:04tradicional, pero siempre también
37:06utilizando la información que nos dejan
37:07los balances, ver contablemente cómo
37:09está esa empresa.
37:10Claro, claro. Solo tenemos un canal de
37:12de de Telegram privado solamente para la
37:15membresía que llama Trading
37:16Institucional, donde ahí le hacemos un
37:18seguimiento a varios instrumentos y y
37:21vamos viendo cómo evoluciona. Che, te
37:23recomendamos comprar porque este es el
37:25precio de entrada. Bueno, vamos a
37:26seguirla de acá para adelante para ver
37:28cuándo venderlo. Todo esto lo podés
37:30hacer vos si aprendés análisis técnico,
37:32análisis fundamental, parte
37:33institucional, vos podés detectar
37:35oportunidades y tomar una decisión de
37:37compra. Antes de avanzar, porque ahí
37:39pude abrir el gráfico, quiero mostrarlo
37:40de IPF, pues no me quiero olvidar. Yo
37:43quiero que vean esto. Este es el gráfico
37:45de IPF. Este, esto es la parte técnica,
37:47sería es cómo evoluciona el precio a lo
37:49largo del tiempo. Y si acá abajo está la
37:52fecha, fíjense, 2020, agosto 2020, IPF
37:56estaba llegó a estar en 3, o sea, llegó
38:00a estar acá en $ 2,70 llegó a bajar 2
38:04con, sí, 280
38:06270 2020 en marzo, $70. Tengan en cuenta
38:11pandemia, Alberto Fernández, inflación,
38:14devaluación, no se vendía tanto
38:17combustible porque estábamos todos
38:18encerrado. Eran un montón de factores,
38:20no es que, ah, voy a salir corriendo a
38:21comprar en esta en este momento, ¿no? O
38:23sea, nadie quería comprar, de hecho,
38:24todo el mundo quería salir a vender IPF.
38:27Actualmente está en $1, o sea, de $3
38:31pasó a 51. Yo tenía $3,000 en IPF acá,
38:35hoy tendría $50,000.
38:37Es así de simple. Sí, pasaron 6 años, no
38:41es un día para el otro. Por eso también
38:42cuando hablamos mucho de inversiones es,
38:44"Che, no te vas a ser millonario de un
38:45día para el otro, pero el que tiene
38:47constancia como ir al gimnasio es el que
38:49hace la diferencia." Yo yo he madurado
38:53inversiones en mi cartera durante dos,
38:553, 4 años y sacado, no como esta
38:59barbaridad, pero sí un 100%, un 500% con
39:02Intel. He tenido con Bitcoin, también me
39:05ha pasado, tengo Bitcoin desde hace casi
39:0710 años.
39:08Pero claro, no es de un día para el
39:09otro, es interés compuesto porque todos
39:12los meses ahorro y voy metiendo plata.
39:15Hacer una buena inversión y esperar
39:17cosecharla y sacar una buena ganancia.
39:21Como tengo un fondo de tranquilidad
39:22armado, si la acción no sube, yo no
39:24tengo que ir a venderla y salir
39:25corriendo porque no puedo pagar que se
39:27me rompió la heladera. Si tengo que
39:29tener la la acción 3 años en cartera, la
39:31tengo, pero cuando es el momento de
39:33venderla, la vendemos y tomamos
39:35ganancia. Pero estas cosas pasan todo el
39:37tiempo. O sea, muestro una más e que
39:41sería Galicia.
39:44Son dos empresas importantes del Merval,
39:46o sea, de de acciones argentinas.
39:51Galicia en la época del 2020, como le
39:54estaba mostrando recién, estaba $ acá
39:57abajo, $y está 38,
40:01o sea, aumentó su precio ocho veces
40:04después de haber bajado.
40:06Tuvo 64, tocó ahí. llegó a estar $70,
40:10eh, pero ni lo ni lo nombro, o sea,
40:11fíjate que ni lo nombro porque tampoco
40:13vamos a ser tan codicioso de querer
40:15vender en máximo máximo. Llegó a estar
40:17$70, pero yo tenía $5,000 de Banco de
40:20Galicia en 2020 en la época de Alberto
40:22Fernández y hoy tendría $40,000
40:25y en noviembre de 2024 hubiese tenido
40:28$70,000, pero de noviembre ahora bajó.
40:32Pero fíjense que estas cosas en años
40:33pasan y que no es que solamente pasó
40:35ahora, porque yo miro el gráfico para
40:37atrás y esto pasó todo el tiempo. E en
40:412013 estaba cinco, en 2018 estaba 60, de
40:46vuelta lo mismo, $5,000 acá, $60,000
40:49acá. Entonces, tenemos que detectar
40:51estas oportunidades para comprar barato
40:53y vender cuando sea el momento.
40:57Importante, como dice Rama, no ser
40:58codicioso, saber cuándo frenar tanto
41:01para la ganancia como para la venta. Es
41:03decir, invertir con un plan, con un
41:05criterio, eso es fundamental porque acá
41:06se pierde ITA, o sea, por eso decimos,
41:08"Che, esto dejarlo para el final, porque
41:10acá se pierde plata."
41:11Claro, por eso, de hecho, yo estuve, si
41:14no me equivoco, 5 años desde que empecé
41:16a invertir hasta comprar mi primera
41:17acción.
41:19Yo empecé a invertir porque estudié
41:21licenciatura en economía y mi primer
41:23trabajo fue en un broker y me abro la
41:25cuenta con mis 24 años me abro la cuenta
41:27para empezar a invertir y empiezo a
41:29comprar en su momento eran levags y
41:32letes se llamaban que eran letras en
41:34pesos y en dólares que emitía el
41:35gobierno de Macri que te pagaban una
41:37tasa de interés renta fija, acciones,
41:39empecé a comprar más suelto recién eh a
41:44partir de 2020 y esto fue en 2015 que yo
41:46le estoy hablando, 2015 que empezó
41:48Pasaron las levac y las letes. Yo recién
41:50en 2020, 2021 es cuando me empiezo a
41:52animar a comprar renta variable. ¿Por
41:54qué? Porque hacía ya 4 o 5 años que
41:56venía acumulando renta fija y una parte
41:59de mi cartera la empecé a destinar a
42:02renta variable. Por eso lo de mañana es
42:04super importante que estén también,
42:06porque es donde tenés que empezar. Esto
42:09va a ser un paso final. Una vez que
42:11tenés el fondo de tranquilidad, tenés
42:13una cartera de renta fija, podés empezar
42:15a tener activos de renta variable.
42:18porque te dan mucha más ganancia que una
42:21un bono, pero pero puedes perder plata
42:23porque yo no sé XP, por ejemplo, en el
42:26caso de esta empresa o Banco Galicia o
42:29IPF, yo no sé si va a subir o no de acá
42:31un año. Le puede ir bien, le puede ir
42:33mal, puedo hacer todos los análisis que
42:34quiero, pero no lo sé. En cambio, cuando
42:36compro un bono, yo sé que me pago un
42:37siete anual o un 8 anual y me pago un
42:40ocho anual, tengo el flujo de fondo y sé
42:42que día cobro. Por eso esto es un paso
42:44siguiente y no es con toda la plata, que
42:46es el grave error también que cometen
42:48muchos. Empiezan a invertir y ponen toda
42:50su plata en acciones y CDARS y pierden
42:52plata es el mercado de una timba. No,
42:53hermano, no era por ahí. era con esa
42:56plata renta fija, bonos, obligación
42:58negociable y el 10% en acciones ICDs, el
43:0220% en acciones y ya lo vamos a ver el
43:05el jueves a todo esto, de acuerdo a tu
43:07perfil, de acuerdo cómo vas a tener que
43:09armar tu cartera, pero nunca el 100% en
43:12renta variable porque perdés plata y te
43:14quemás.
43:18Bueno, acá alguna algunas capturas más
43:20de nuestro canal donde vamos todo el
43:22tiempo estamos analizando, de hecho, por
43:23ejemplo, un mensaje que nos dejó uno de
43:25los clientes que venía con 74% arriba en
43:28XP de ganancia. O sea, che, conviene
43:30venderla, tomar ganancia significa eso,
43:33la vendo y hago otra cosa. Eh, y acá
43:37también, ¿no es cierto? Eh, me encantan
43:38las recomendaciones.
43:40Eh, quería decirle que un salto enorme
43:42de calidad desde que me metí acá, porque
43:45nosotros cosas nuevas que vamos
43:46haciendo, la gente de la membresía de
43:48hace dos o tr años también lo recibe. Lo
43:50del canal de trading, hacíamos
43:52recomendaciones, pero media suelta,
43:53después terminamos armando un canal y
43:55tenemos un equipo de trading que se
43:56dedica exclusivamente a esto. Entonces,
43:58la gente que viene hace 3 años con
44:00nosotros también tiene todo ese
44:01beneficio sin poner un peso más. Eh, y
44:04bueno, acá simplemente algunos
44:06comentarios que lo vamos a pasar para
44:07seguir.
44:09Entonces, tenemos
44:11cuatro formas de analizar una acción
44:14para que se me cerró el WhatsApp y lo
44:16quiero dejar a mano por la duda que vos
44:18me escribas. Tuki.
44:20Bien. Entonces, tenemos la parte
44:23psicológica que es la más importante.
44:26¿Vieron que yo le dije que la ayer lo de
44:28mentalidad era lo más importante? Bueno,
44:30acá lo más importante es el análisis
44:32psicológico del mercado, que lo vamos a
44:34ver, la parte técnica
44:38que es el precio. O sea, yo analizo con
44:40la parte técnica es el precio, como les
44:42mostraba las gráficas recién, yo analizo
44:44solamente precio. Entonces yo veo que la
44:47acción
44:49en el caso de e Galicia
44:54en la en en la parte de precio, por
44:56ejemplo, este es el precio, ¿no es
44:58cierto? En 2013 valía $5. El precio
45:00empezó a subir, subir, subir. Llegó a
45:02$70 en 2018 y después empezó a bajar,
45:05bajar, bajar y toca $ de vuelta, que
45:08eran los $ que valían 2013. O sea, 7
45:12años después vuelve de vuelta a $.
45:14Fíjese que vuelve a cinco y vuelve a
45:16subir, se va a 10 y vuelve de vuelta a
45:19cinco y vuelve de vuelta 10 y vuelve de
45:21vuelta cinco. Entonces yo acá me doy
45:23cuenta de que
45:27$
45:28zona es un piso. O sea, ¿qué quiere
45:32decir esto? Que Galicia, ¿cuánto hace
45:34que no vale menos de cinco? Y desde
45:362009,
45:38desde 2009, o sea, hace 17 años que
45:41Galicia no vale menos de $5.
45:44Entonces todos estamos viendo lo mismo y
45:47cada vez que llega cinco rebota.
45:49Entonces los inversores que dicen, "Uy,
45:51cuando llega CCO voy a comprar porque
45:53Galicia de 2009 que no está menos de
45:55cinco." Pero no estoy viendo en este
45:57caso no estoy viendo el balance, no
45:58estoy viendo nada, solamente estoy
45:59viendo el precio. Lo que nosotros
46:01hacemos en RG es combinamos esto con el
46:04balance, con todo lo otro para tomar una
46:06decisión de compra. Solamente viendo el
46:08precio decí, "Ah, mira, cada vez que
46:09llega cinco sube." Señal de compra. Por
46:11eso yo de hecho tengo la
46:14línea esta negra acá atrasada. Si
46:16quieren saco las otras para no
46:17confundirlo.
46:20Sacamos acá, sacamos acá, sacamos acá,
46:22sacamos acá. Entonces, fíjense que cinco
46:26es un valor, fue un valor muy importante
46:29a lo largo del tiempo, desde 2004.
46:33O sea, 2004 tocan cinco y se va a 10.
46:37Vuelve de vuelta en 2006 a tocar cinco y
46:39se va a 10.
46:41Acá efectivamente en el 2008, en la
46:43crisis de 2008, la crisis subrime en
46:45Estados Unidos sí baja a menos y se fue
46:48a dó como no tener la máquina del
46:50tiempo. [risas] Tenerla, por Dios.
46:54se fue a
46:56rápidamente volvió a cinco y después
46:59volvió a 15 y cuando vuel vuelve a bajar
47:01a cinco, ya no baja más a
47:04de ahí sube eh hasta los 60 y cuando
47:07vuelve de vuelta cinco muchas veces lo
47:09testea y vuelve a subir. Entonces cinco
47:12es un valor muy importante para Galicia.
47:14Te estoy dando un ejemplo, solamente un
47:15pequeño ejemplo. El análisis técnico lo
47:17que hace es combinar un montón de
47:19indicadores para detectar estos
47:21patrones. Y voy decir, "Ah, mira, cada
47:22vez que el precio toca acá baja o cada
47:24vez que toca acá sube." Eso lo
47:25combinamos con balances y tenemos una
47:27decisión todavía mucho más firme.
47:31Esta es la parte técnica, esto es
47:32precio, está la parte psicológica que
47:34voy a hablar a continuación porque para
47:35mí es la más importante,
47:37está la parte fundamental que era lo que
47:39hablaba Nico, también balances. Acá yo
47:42analizo cuánto efectivamente debería
47:45valer la empresa de acuerdo a su
47:47balance. El caso de balance de Galicia,
47:49lo que vamos a ver es cuánta plata
47:51tiene, cuánta gente le debe, cuántos
47:53morosos hay, cuánto gastan en
47:55publicidad, cuánto gastan en gerencia,
47:57cuánto gastan en mantener todas las
47:59sucursales, etcétera, etcétera,
48:01etcétera. Esa es la parte contable de la
48:04empresa. No estoy viendo el gráfico,
48:05estoy viendo contablemente como una foto
48:07cuánto vale la empresa hoy. Es como un
48:09inventario. Y está la parte
48:11institucional
48:12que e esto queda por fuera de la
48:14capacitación. En la membresía tenemos
48:16módulo dedicado a esto que es ver cómo
48:19las eh los grandes actores del mercado,
48:21o sea,
48:23fondos comunes de inversión, bancos, eh
48:26gobiernos, cómo se meten al mercado a
48:28comprar y a vender activos también y qué
48:30decisiones toman y subirnos a la ola. Si
48:34vemos que las grandes instituciones
48:35están vendiendo, vamos a vender y si
48:38vemos que están comprando, vamos a
48:39comprar. Explicado muy muy simple. No,
48:43es un factor más para tener en cuenta.
48:47Vamos a hablar de la parte psicológica y
48:48ya vamos a ver porque es la más
48:49importante y es la que me huele a la
48:51cabeza todo el tiempo y es la que yo más
48:53presto atención combinado con todos los
48:55otros factores. Tenemos una decisión de
48:57compra y de venta muy poderosa y lo
48:59vamos a ver por qué. Primero, como le
49:02digo que es el mercado, ¿por qué es muy
49:04psicológico? Porque al fin y al cabo
49:05somos personas que estamos comprando y
49:07vendiendo con emociones, con miedo, con
49:10codicia, con con todo lo que llevamos
49:12dentro vamos a comprar. Termina siendo
49:15una compra muy emocional la del mercado.
49:17Entonces,
49:19¿qué es lo que le pasa por lo general a
49:20un novato? Empieza a ver que un activo
49:22empieza a subir y le agarra euforia,
49:25entusiasmo, emoción. Dice, "Wow, todos
49:27están ganando plata menos yo. Soy el
49:29único boludo que no está ganando plata."
49:31Y acá en el punto máximo de riesgo
49:33financiero, ahí en la parte de euforia,
49:35¿qué hace? Va y compra y ahí empieza a
49:38bajar. ¿Por qué empieza a bajar? Porque
49:41si ya compraste vos, que recién entraste
49:43al mercado acá, quiere decir que ya
49:45compraron todos. Vos estás llegando
49:47último, que el último apague la luz.
49:50¿Y por qué empieza a bajar? Porque los
49:52que compraron mucho más barato acá abajo
49:55ya ganaron plata y empiezan a vender.
49:59Entonces a vos te agarra ansiedad,
50:01negación, miedo, desesperación, pánico.
50:04Y cuando estás acá abajo de todo y ya
50:05perdiste plata, que es el punto de
50:08máxima oportunidad porque el activo está
50:10barato, vos vendés. Entonces, vos
50:13compraste caro y vendiste barato porque
50:15no no sabes lo que estás haciendo y
50:17decís, "El mercado es una timba, los
50:19mercados no son para mí. Y desde que vos
50:22vendés el mercado empieza a subir y vos
50:24decí, "Che, pero parece una brujería." O
50:26sea, yo compro y baja y cuando la vendo
50:29empieza a subir. Parece una brujería. En
50:31realidad es porque estás haciendo todo
50:32exactamente al revés, porque lo estás
50:34haciendo de manera superemocional y no
50:38estás analizando todo lo que venimos
50:39hablando en la clase. Solamente fuiste a
50:42comprar porque viste una noticia en un
50:43diario o porque te dijo un amigo o
50:45porque todo el mundo está hablando de
50:46ese activo. Entonces, vos vas y querés
50:47comprar también.
50:50tiene que haber un equilibrio entre las
50:53emociones y la razón.
50:55Eh, muchos libros e hay uno por acá que
50:59si lo tengo a mano se los muestro, e,
51:03que se llama el creo que es el
51:06fantástico mundo del dinero y la bolsa,
51:08que el tipo, a mí, yo me requedé con ese
51:10libro porque él decía, "Hay que hacerle
51:12caso a la intuición, o sea, no puede ser
51:15todo razonamiento frío y calculadora.
51:17Hay que hacerle caso a la intuición de
51:18cada uno, pero no puede ser todo
51:21corazón, o sea, tiene que haber un
51:23equilibrio entre ambas, ¿eh? Así que no
51:25puede ser ni una ni la otra, tiene que
51:27haber un equilibrio,
51:30porque la fantasía, si no, ¿qué van a
51:32hacer? De que me voy a hacer rico
51:34rápido, de que esta oportunidad es única
51:37y que no se va a repetir. Todo lo
51:38contrario. En el mercado siempre da
51:40oportunidades. De hecho, vieron lo que
51:42era el gráfico de Galicia. Galicia en en
51:44los últimos 20 años bajó de 5 a 60, 5 a
51:4860. Siempre va a haber oportunidades, no
51:50es que te estás perdiendo una
51:52oportunidad por no comprarlo ya. No hay
51:54que desesperarse.
51:57Eh, entonces uno entra de manera
51:59emocional y eh termina perdiendo dinero,
52:01¿no? Y acá quiero mostrarle diferentes
52:04factores que afectan los precios del
52:06mercado. Hay factores económicos, porque
52:08¿qué está pasando en la economía?
52:10Evaluación, inflación, factores
52:12políticos. Vieron que cambian los
52:14políticos de color y el mercado sube o
52:17baja y todavía capaz que en la economía
52:19no pasó nada. De hecho, eso pasó con el
52:21gobierno de Miley. Asumió mi ley era
52:24otro color político completamente
52:25distinto al que veníamos y el mercado
52:26empezó a subir una barbaridad como le
52:29estaba mostrando que pasó con IPF, pero
52:31en los primeros meses no había pasado
52:32ningún cambio económico, pero es un
52:34factor político que afecta. Puede haber
52:36factores naturales como un volcán, una
52:40represa que que estalla, un huracán del
52:43catrina, Estados Unidos. Puede haber un
52:44factor natural que haga bajar o subir el
52:46mercado.
52:48Factores culturales, por ejemplo,
52:50siempre doy el ejemplo de McDonald's en
52:53Bolivia, se quiso establecer en Bolivia
52:55y se fundieron porque los bolivianos no
52:56comen hamburguesas, ¿cómo se come en
52:58otros lados? Eh, o en otros momentos un
53:02teléfono celular era como un algo
53:04exótico y hoy es algo cultural, una
53:07moneda de cambio. Está un nene de 8 años
53:09tiene uno. Y factores sociales, o sea, e
53:13puede haber algo en la sociedad que haga
53:15que el mercado baje independientemente
53:17de la parte política o de la parte
53:19cultural, ¿no?
53:23Y también siempre entender que el
53:25mercado castiga el consenso, esto es
53:27para tatuárselo acá, para ponerlo en en
53:31la heladera. Cuando todos piensan que va
53:34a pasar algo, por lo general pasa lo
53:35contrario.
53:37Cuando todos piensan que va haber una
53:40devaluación, lo más probable es que no
53:41pase. Cuando todos piensan que ese
53:44activo va a subir, lo más probable es
53:46que no pase. Entonces, el mercado
53:48castiga el consenso. Y ahora te voy a
53:50dar un ejemplo que a mí me quedó grabado
53:52y por eso lo traigo acá, que fue en
53:552018. Yo empiezo a laborar en el mercado
53:56en 2015, asesorar clientes hace 11 años.
54:02Y el MSSI es una eh calificadora de
54:05riesgo que lo que hace es calificar a
54:07los países de acuerdo a diferentes
54:10condiciones que ellos tienen y te dicen,
54:12"Este país es bueno, este país es malo
54:14para invertir." De acuerdo a la
54:16calificación del MCCI, hay fondos
54:18comunes de inversión que pueden poner la
54:20plata en Argentina o la pueden poner en
54:22otro lado. Entonces, si la calificación
54:25de Argentina mejora, entra más plata al
54:29mercado financiero, porque ahora hay
54:30fondos de otros países que pueden venir
54:32a comprar acciones y bonos de acá.
54:35Entonces, en 2018
54:38se venía hablando de que Argentina iba a
54:40pasar a ser mercado emergente porque
54:42éramos mercado frontera, pasábamos a ser
54:44emergente, que es mejor. se venía
54:47hablando de esto y que iba a ser muy
54:48bueno y de que iba a entrar plata al
54:50mercado. Entonces, e cuando vuelve
54:54efectivamente a ser e emergente
54:57[carraspeo] el 20 de junio,
54:59el mercado desde ahí bajó 22% en dos
55:04semanas.
55:06Desde que se eh se dio la noticia que el
55:10mercado eh argentino mejoraba la
55:13calificación y ahora iba a poder entrar
55:14plata afuera, el mercado bajó. Pero,
55:17¿cómo Ramiro que bajó? Si vos me estás
55:19diciendo que era mejor porque ahora iba
55:21a entrar plata afuera. El tema es que en
55:23el mercado siempre se compra con el
55:25rumor y se vende con la noticia. Se
55:27venía hablando de esto ya hacía dos
55:29meses atrás. Entonces uno con el rumor
55:33compraba y el mercado había subido los
55:37dos días previos bastante fuerte
55:40y cuando la noticia ya estuvo, bajó. De
55:43hecho, yo me acuerdo puntual
55:45puntualmente de que el día que se
55:48anuncia subió un poquito al mercado y me
55:51llama una clienta por teléfono en esa
55:52época que se hablaba mucho por teléfono
55:54antes de la pandemia y me dice, "No, voy
55:56a comprar porque Estela, voy a comprar
55:59porque ahora que somos emergentes, el
56:01mercado va a subir." Y yo le decía,
56:02"Estela, mirá que el mercado castiga el
56:04consenso." Yo eso lo tenía grabado de
56:06todos los libros de finanzas que había
56:08leído. Mirá que se compra con el rumor y
56:10se vende con la noticia. La noticia ya
56:12está puesta.
56:13ya somos emergentes
56:15y bueno, dicho y hecho, bajó 22% en los
56:19siguientes 12 días. 22% en dólares en
56:22los siguientes 12 días.
56:25Entonces, esta es la gráfica de precio
56:28de cualquier activo, el capital
56:30inteligente, que ahí donde queremos
56:32estar nosotros,
56:34pero es mucho. Entonces, nos conformamos
56:37con ser el capital informado. ¿Qué hace
56:39el capital informado? Como decía Nico,
56:41vemos los balances. Vemos los gráficos,
56:43vemos la parte institucional y decimos,
56:45"Che, esto está barato, está para
56:47comprar. Tomo la decisión de compra, la
56:50compramos cuando está barata. ¿Qué hace
56:52el capital emocional que es el que no
56:53hizo nada de eso y solamente está viendo
56:55los diarios? Y la compra por confianza.
56:58La compra porque está subiendo hace dos
57:00semanas y todos la compraron y lo está
57:03viendo en todos los diarios. compra y la
57:05está comprando en el punto de mayor
57:07riesgo porque está superca
57:09y cuando empieza a bajar el capital
57:13inteligente la va a vender acá arriba,
57:15el capital informado la va a vender un
57:16poco más abajo porque ya se dio cuenta
57:18que va a empezar a bajar y el capital
57:20emocional la va a vender a pérdida, la
57:22compró acá arriba y la vendió acá abajo
57:23y perdió plata. Y el inteligente del
57:25informado la compró acá abajo y la
57:27vendió acá arriba porque tomó decisiones
57:30en base a
57:33todo lo que vinimos hablando, a las
57:35herramientas que nos ofrece el análisis
57:36técnico, el análisis fundamental y la
57:38parte psicológica.
57:41Y también tener en cuenta que hay ciclos
57:44y que el mercado financiero se adelanta
57:47a la economía real, que es lo que le el
57:49ejemplo muy claro fue lo que pasó con mi
57:50ley ya le digo este último con este
57:52último gobierno. Mi ley asume y el
57:54mercado empezó a subir una barbaridad
57:56que es la línea roja, pero la economía
57:59real seguía bajando. O sea, la economía
58:01real seguía bajando, pero el mercado ya
58:03estaba subiendo. ¿Por qué? Porque como
58:04el mercado se pone por expectativa, se
58:06estaba adelantando a las decisiones que
58:08iba a tomar en materia económica este
58:10nuevo partido político que gobernaba.
58:13Entonces decían, "Che, me adelanto,
58:15estaba barato todo, compro." Entonces el
58:16mercado empieza a subir antes. Lo mismo
58:18pasa al revés. El mercado financiero
58:21puede empezar a bajar cuando la economía
58:22todavía está en auge. ¿Por qué? porque
58:24se está adelantando a que más adelante
58:27la economía va a empezar a bajar acá
58:29arriba recién, ¿no?
58:30Exactamente lo que pasó con Brasil, eh,
58:32Bolsonaro no ganó, o sea, Bolsonaro ganó
58:34la primera vuelta, va un balotage,
58:37pero el mercado brasilero subió más de
58:39un 10%.
58:40Eh, ante la expectativa, ¿no es cierto?
58:42solamente
58:42ante la expectativa puede salir mal,
58:45puede ser que no gane,
58:46pero la expectativa hace que diga, "Che,
58:48yo me adelanto, porque si efectivamente
58:50gana Bolsonaro el 25 de octubre empieza
58:53a tomar otras medidas políticas pro
58:55mercado,
58:57las acciones y los bonos en Brasil van a
58:59subir un montón. Yo ya quiero estar
59:00posicionado, yo ya quiero estar
59:02comprado, que sería volver a esta
59:03gráfica, decir, "Che, estaba acá abajo,
59:07subió un poco porque ganó la primera
59:10vuelta." Bueno, compro porque
59:13estoy analizando los balances, estoy
59:15viendo los precios, estoy viendo la
59:17parte política, estoy viendo la parte
59:18psicológica. Compro, me adelanto,
59:22no compro recién acá arriba de todo,
59:24cuando ya pasó, cuando ya ganó, ¿no es
59:27cierto?
59:29Y la importancia de un plan, Rama,
59:30también porque a lo mejor dentro de un
59:32plan y el análisis que haces, sabes que
59:33puede bajar a determinado valor y que no
59:35pasa nada y que a lo mejor es una
59:37oportunidad para comprar más.
59:39Compro más. Exacto.
59:41Esturamente Estela ha vendido
59:43cuando cayó ese 22% que vos decías ha
59:45vendido porque bueno, no sabía que era
59:47un valor en el que podía rebotar la
59:49cotización y subir, etcétera.
59:51Yo lo que hago mucho cuando tomo
59:52decisiones de compra con activos que son
59:55un poco volátiles, como que, "Che, puedo
59:57llegar a ganar mucha guita, pero también
59:58perder, compro de manera escalonada. O
1:00:01sea, yo tengo para comprar 50 y compro
1:00:0510 ahora, compro 10 dentro de 2 meses,
1:00:08compro 10 dentro de 4 meses y armo mi
1:00:11posición de 50, pero a lo largo del
1:00:14tiempo. Y no lo compro todo hoy, porque
1:00:16capaz que lo compro todo hoy y el y bajó
1:00:18un 30% en los siguientes dos meses y yo
1:00:21ya compré toda la plata, no tengo más
1:00:23para comprar más. Entonces, compro de
1:00:25manera escalonada, es menos riesgoso,
1:00:27voy a ganar menos porque si empieza a
1:00:30subir y yo yo compré una parte ahora
1:00:32dentro de dos meses tengo que comprar y
1:00:33está más caro. Sí, ¿cómo no compré todo
1:00:35más barato al principio? Bueno, el pago
1:00:40eh sería que pago por tener menos
1:00:42riesgo, por así decirlo. Eh voy a
1:00:45comprar más caro, pero tengo menos
1:00:46riesgo, porque si hubiese bajado yo
1:00:48podría comprar más barato.
1:00:50Por eso, eh, acá dejo dos frases que me
1:00:53gustan mucho, la de Borren Buffett.
1:00:55Cuando la mayoría se pone codicioso, yo
1:00:57me vuelvo temeroso. Cuando todo está
1:00:58eufórico que quieren a comprar, cautela.
1:01:02Y me vuelvo codicioso cuando los demás
1:01:05están temerosos.
1:01:07Y Soros dice, "Los mercados son
1:01:09irracionales, no racionales. Hay que
1:01:11descartar lo obvio y apostar a lo
1:01:14inesperado.
1:01:16Esto es lo mismo que el mercado castiga
1:01:18el consenso. El mercado, todos dicen que
1:01:21va que va a llover y sale el sol. Acá
1:01:25Soro está diciendo lo mismo. Hay que
1:01:26descartar lo obvio y apostarle a lo
1:01:28inesperado.
1:01:31Y acá le quiero mostrar,
1:01:33no quería hacer tan larga la clase por
1:01:35el partido, pero ya vamos una hora. Eh,
1:01:38acá le quiero mostrar cuándo es un techo
1:01:41para vender y cuándo es un piso para
1:01:44comprar. Esto sumado análisis
1:01:46fundamental y técnico, esto para mí es
1:01:48muy pero muy valioso. Cuando hay alta
1:01:52popularidad de los gobernantes, cuando
1:01:54hay mucha euforia y optimismo
1:01:56socioeconómico y cuando hay muy buena
1:01:58opinión sobre el sistema en general,
1:02:02estamos en presencia de un techo de
1:02:04mercado. Entonces, quiero que vean esto.
1:02:08Esto es el Merbal. El Merval es el
1:02:10índice que agrupa las empresas más
1:02:12importantes de Argentina. No puedo
1:02:14comprar el Merbal, lamentablemente. Este
1:02:16mes,
1:02:16creo que quería Ah,
1:02:18este mes, este mes sale a cotizar el
1:02:20Merbal para que lo podamos comprar.
1:02:21Salen dos, uno del Meral y otro que va a
1:02:23tener acciones energéticas
1:02:25exclusivamente.
1:02:26Qué bueno. Sí, porque mucha gente, ¿cómo
1:02:29compro el Merbal? No se puede. Oh,
1:02:31bueno, comprar Galicia es lo que les
1:02:32decía a todos, porque el movimiento del
1:02:34Merval es muy parecido al del Galicia.
1:02:36Merval agrupa las acciones más
1:02:38importantes de Argentina. Ahí está IPF,
1:02:41Galicia, transportadoras del sur, del
1:02:43norte, de nor eh banco macro, no sé, un
1:02:47montón de empresas importantes de
1:02:48Argentina están dentro del Merbal.
1:02:50Y en los en los primeros 2 años del
1:02:53gobierno de Macri subió 166%
1:02:57en dólares. Eh, estaba en $00 y pasó a
1:03:03$1,800
1:03:05en 2 años, todo 2016 y todo 2017. Estos
1:03:09dos años todos eran Warren Buffet porque
1:03:13vos comprabas acciones y las acciones
1:03:15subían, o sea, vos no tenías que hacer
1:03:17nada, solamente las acciones subían,
1:03:18subían, subían, subían todos, todo el
1:03:20día era verde, verde, verde, verde. Hubo
1:03:22bajas, obviamente que hubo bajas, se ven
1:03:24en la gráfica, pero en el en promedio
1:03:27era siempre verde.
1:03:29Bueno, acá arriba, acá arriba, arriba de
1:03:32todo, que fíjense que después todo lo
1:03:35que subió en dos años lo perdió en 8
1:03:37meses, porque esto fue en principio de
1:03:392018 y en agosto de 2018 ya estaba en el
1:03:42mismo valor que en 2016. O sea, que acá
1:03:45arriba era el punto máximo de riesgo
1:03:47financiero porque el mercado ya había
1:03:49subido 166% en dólares en 2 años. Hubo
1:03:53acá acciones que subieron por 10. Me
1:03:55acuerdo Pampa Energía había subido por
1:03:5610 su valor, porque este es el promedio
1:03:58de la del de las acciones más
1:03:59importantes o algunas que subieron 10
1:04:01veces su valor. Entonces acá arriba de
1:04:04todo, si vos veías las noticias eran el
1:04:08Merbal creció 98% en 2017. Esto fue en a
1:04:13finales de 2017, ¿no es cierto? 29 de
1:04:15diciembre.
1:04:17El índice Merbal alcanzó los 25,000
1:04:19puntos por primera vez. Septiembre de
1:04:222017.
1:04:24La inversión que destronó al dólar en
1:04:26Argentina. Comprar dólares es la
1:04:28inversión favorita de los argentinos,
1:04:30pero todos se equivocan, ya que rindió
1:04:31incluso por debajo de la inflación. La
1:04:33solución, ¿cuál es? Mira lo que se
1:04:36generó un 78%, se llama Merbal. Esto fue
1:04:39en enero del 2018.
1:04:42Siete tips para invertir en acciones de
1:04:44la bolsa argentina. Enero de 2018, el
1:04:47último año la bolsa argentina ganó 60%.
1:04:50Enero de 2018. Por eso es que yo les
1:04:52digo que eh mucha gente que recién entra
1:04:55al mercado compra acciones y empieza a
1:04:56perder plata. Dice, "Che, ¿cómo puede
1:04:58ser que se estaba subiendo y yo compro y
1:04:59empieza a bajar?" Porque compraron
1:05:01influido por los medios de comunicación,
1:05:04que los medios te informan lo que pasó,
1:05:05no lo que va a pasar. Proyectan como que
1:05:07si va a ser lo mismo de acá para
1:05:08adelante y por lo general no porque no
1:05:10están viendo los balances ni nada por el
1:05:12estilo, ni los gráficos. Entonces vos
1:05:15acá arriba entrabas al ámbito
1:05:17financiero, al cronista, a la nación, a
1:05:19Clarín, a a cualquier diario y todos te
1:05:22van a decir Merbal, Merbal, Merbal,
1:05:25acciones, acciones, acciones, acciones.
1:05:26Entonces, ¿qué hacía la persona acá? y
1:05:28compraba un fondo común de inversión que
1:05:29tenía acciones, compraba acciones
1:05:31directamente y en 8 meses perdió dos
1:05:34tercios de su dinero,
1:05:36literalmente. Entonces, fíjense que el
1:05:38techo de mercado se da con la euforia,
1:05:41se da con todas noticias buenas, con
1:05:43todas noticias que compramos, estamos en
1:05:45presencia de un techo.
1:05:48E Bitcoin también 60% perdió en dos eh
1:05:54en dos meses y medio. pasó de casi
1:05:56$20,000 a finales de 2017, principio de
1:05:592018 a en febrero valer 5,000 6,000. En
1:06:032 meses y medio perdió más de la mitad
1:06:05de su valor. Acá arriba, acá arriba,
1:06:08donde estaba el máximo histórico
1:06:10Bitcoin, que nunca había estado tan
1:06:11caro, cualquier noticia que vos leían en
1:06:14los diarios, ¿cuál eran? Sin freno,
1:06:16Bitcoin se acercó a los 17,000, encendió
1:06:18las alertas. Bitcoin de récord en récord
1:06:21supera los $1,000. Eh, Bitcoin augura
1:06:24nuevas subidas.
1:06:26¿Cómo funciona la moneda virtual cuyo
1:06:28valor pisa los $,000? El populismo
1:06:30alimenta el récord de Bitcoin. Entonces,
1:06:32vos abrías los diario y todos te decían
1:06:33Bitcoin, Bitcoin y vos no tenías ni idea
1:06:35qué es, pero ya te da ganas de comprar
1:06:37porque decí, "Wow, mira todo lo que
1:06:39subió, voy a ganar plata."
1:06:41y perdiste la mitad de la plata en los
1:06:42próximos 2 meses y medio. En los
1:06:45próximos 2 meses y medio, el que compró
1:06:46acá arriba, influido por los diarios sin
1:06:48estudiar, perdió la mitad de su dinero.
1:06:52Este es un bono, eh, que pagaba 10 veces
1:06:55más que el plazo fijo.
1:06:57Em, que me quedó acá esto. Tuqui,
1:07:04este bono pagaba 10 veces más que un
1:07:05plazo fijo. Entrabas al cronista, leías
1:07:08esto, nunca en tu vida habías comprado
1:07:10un bono, no sabes lo que es un bono, no
1:07:12sabes cómo paga, no sabes cuál es los
1:07:13riesgos y vos decí, "Che, lo compro."
1:07:16Paga 10 veces más que el plazo fijo.
1:07:19Bueno, ¿qué fue lo que pasó? Ese bono
1:07:20Alberto Fernández no lo pagó en tiempo y
1:07:22forma, lo defolteó y el bono bajó 30% en
1:07:26un día. Y vos que nunca habés comprado
1:07:28un bono, que no tenías una cartera
1:07:30diversificada, pusiste toda la plata en
1:07:32ese solo bono, hiciste todo mal y
1:07:34perdiste. Si vos compraste ese bono, una
1:07:37parte de tu cartera y perdiste, no pasa
1:07:39nada porque tenías diversificado, tenías
1:07:40otros instrumentos, no pasa nada. El
1:07:42riesgo acá está en el que no sabe y pone
1:07:44toda la plata porque está influido por
1:07:47los medios. Hay que tener mucho cuidado.
1:07:49De hecho, hay hay un libro, si no me
1:07:52equivoco, es Leones contra Gacela de
1:07:53José Luis Carpatos, que él decía la
1:07:55regla al contrario, hacer todo al revés
1:07:57de lo que dice la mayoría. Lo que pasa
1:07:59que es muy difícil porque es muy difícil
1:08:01cuando todos dicen, "Vamos para allá,
1:08:03voy a ir para el otro lado." Muy
1:08:05difícil. Es fácil de decir, pero muy
1:08:07difícil de hacer.
1:08:09Para los que no saben, en a principios
1:08:11de 2000, 2001, 2002, además de la crisis
1:08:13que hubo en Argentina, hubo una crisis
1:08:15tremenda en Estados Unidos que llamó la
1:08:16crisis.com, que fue crisis de las
1:08:19empresas relacionadas con internet. En
1:08:21esa época es como ahora con la
1:08:23inteligencia artificial, por eso también
1:08:24hay que tener un poco de cuidado. Toda
1:08:26empresa que se se dedicaba al internet,
1:08:29la gente la compraba. Capaz era un
1:08:31galpón que adentro no tenía ni una
1:08:32computadora, pero como se dedicaban a
1:08:34internet, la gente la compraba y todo
1:08:36subía, subía, subía. en el máximo máximo
1:08:39histórico de eh del mercado en Estados
1:08:43Unidos, cuando todas estas empresas
1:08:44estaban superinfladas, las revistas, por
1:08:47ejemplo, Time decía, eh, "En el futuro
1:08:50vamos a vivir en Marte, vamos a
1:08:52descubrir otros universos, vamos a
1:08:54clonar los dinosaurios y hay ahí un
1:08:57astronauta con un perro robot." Eh,
1:09:00después la otra decía, "El futuro de la
1:09:01tecnología y hay un humano con un eh CD
1:09:04adentro de la cabeza. Eh, todas las
1:09:07noticias eran muy buenas y ¿qué fue lo
1:09:10que pasó? De ahí el mercado bajó hasta
1:09:12el 80% de su valor. Así fue, exactamente
1:09:17así. Una pérdida tremenda. Desde acá
1:09:20arriba todo el mercado colapsó, pero acá
1:09:23arriba te vendían como que si vos
1:09:25seguías comprando te ibas a ser
1:09:26millonario. Techo de mercado. Te lo
1:09:29están diciendo los mismos diarios te lo
1:09:31están diciendo, pero al revés. O sea,
1:09:32hay que estar muy muy pillo y leerlo
1:09:35entre línea. Es lo que hacemos también
1:09:36nosotros en la membresía. Nosotros
1:09:38cuando vemos todas esas cosas es como
1:09:40gente alerta, ¿no es cierto? Alerta con
1:09:43esto, ¿no? Porque es también a lo que
1:09:45nos dedicamos.
1:09:47Caso contrario son los pisos de mercado.
1:09:49O sea, todo lo que le estaba mostrando
1:09:51era para vender, era para ya tener
1:09:52comprado esos activos y venderlo y irme
1:09:55con ganancia. Que bueno, fue Nico lo que
1:09:57hicimos nosotros con los bonos
1:09:58argentinos en dólares y con las acciones
1:10:01argentinas.
1:10:02Les veníamos recomendando acciones y
1:10:04bonos a nuestros clientes desde que la
1:10:06época de Alberto Fernández, que estaban
1:10:08todo regalado, que nadie lo quería
1:10:10comprar porque decían, "Esto es una
1:10:11que voy a comprar esta
1:10:12porquería." Eh, la eso me decían en
1:10:14YouTube nuestros clientes, obviamente
1:10:16que no hacían caso. Y los que ya venían
1:10:18con una ganancia estrepitosa, nosotros
1:10:21hace un año que le dijimos, "Vendan,
1:10:23vámonos a Brasil." ¿Por qué? Porque
1:10:26estábamos viendo todo esto. Ya había
1:10:27subido una barbaridad. Eh, o sea,
1:10:30veíamos todas las noticias como noticia
1:10:32buena, buena, buena respecto al mercado.
1:10:34Vámonos vamos a otro mercado que esté
1:10:36más barato.
1:10:38Y acá nos vamos a centrar en los pisos,
1:10:40cuándo comprar. Rockefeller decía que
1:10:43cuando hay sangre en las calles hay que
1:10:44comprar. Hay gente que se ofende a veces
1:10:46cuando escucha estas estas frases, pero
1:10:48son frases, yo no las inventé. ¿Qué es
1:10:50lo que decía él, "Che, cuando hay eh
1:10:53negativismo socioeconómico, protestan
1:10:55las calles, quilombo, crisis política,
1:10:59echan a políticos, renuncian a los
1:11:01presidentes, hay que comprar. Estamos en
1:11:04piso de mercado. El tema es que nadie se
1:11:06anima porque dicen, "No, que voy a
1:11:08comprar, va a seguir bajando. Mira todo
1:11:09lo que bajó." Es la es el mismo
1:11:12razonamiento erróneño cuando viene
1:11:13subiendo que dicen, "Uy, mira todo lo
1:11:15que subió, voy a comprar porque va a
1:11:16seguir subiendo." No, ya subió. Y acá lo
1:11:19mismo, ya bajó, hay que comprar, no va a
1:11:21seguir bajando, puede seguir bajando un
1:11:22poco más, pero ya está en el piso.
1:11:25Entonces, ¿cuándo hay que comprar?
1:11:27Miren, por ejemplo, esto. Esto es Merbal
1:11:31en 2020, piso en $35.
1:11:36En 2 meses y medio en las acciones
1:11:38argentinas subieron un 75% en dólares.
1:11:41Pasó de 200 y pico de dólares a 400 el
1:11:44el Merval en promedio de las acciones
1:11:47Argentina. Pero acá abajo, cuando el
1:11:49mercado estaba $200, tengan en cuenta
1:11:51que hoy está, 700 el Merbal, acá estaba
1:11:54en $200. $200 un Merbal, o sea,
1:11:59eh, me ganas de llorar. E pero las
1:12:02noticias acá abajo, ¿cuál eran?
1:12:05Las acciones se hundieron hasta un 27%,
1:12:07Merval perdió 14. Masacre Financiera. La
1:12:11bolsa porteña sufrió un derrumbe de casi
1:12:13el nueve.
1:12:15Jueves negro la bolsa porteña se
1:12:17desploma.
1:12:20Entonces, claro, vos leés todas esas
1:12:22noticias y que te dan ganas de comprar
1:12:24acciones y vos no tenés ni idea. No, ni
1:12:26en pedo. Y si encima por casualidad
1:12:28tenías algunas acciones dando vueltas,
1:12:30las vendés. Porque vos leés, abrís el
1:12:32diario, masacre financiera, vendo.
1:12:35¿Dónde me metí? Vendo. ¿Qué fue lo que
1:12:37pasó en los siguientes dos meses? Subió
1:12:3975% en dólares.
1:12:42Esto es en Perú. ¿Por qué Perú? Que no
1:12:45tiene nada que ver porque en la pandemia
1:12:46me han invitado a dar una clase para una
1:12:49universidad en Perú y hablábamos de
1:12:51estos mismos temas y yo les mostraba
1:12:54exactamente esto.
1:12:56En 5 meses subió casi 40% en dólares la
1:12:59bolsa de Perú.
1:13:01Pero ahí abajo en el piso las noticias
1:13:04eran la bolsa se contagió por
1:13:06coronavirus, lunes negro se se se
1:13:08registró en la bolsa. De ahí, en todas
1:13:11esas noticias negativas, de ahí para
1:13:12arriba subió un 40%.
1:13:16Estados Unidos, crisis en el 73 74.
1:13:20Watergate, las escuchas, renuncia Nixon,
1:13:24sale del patrón oro Estados Unidos.
1:13:26Hasta ese momento todos los dólares que
1:13:28se emitían estaban respaldados por oro.
1:13:30Al a partir de la década del 70 dijeron,
1:13:32"Che, no lo respaldamos más por oro.
1:13:34Ahora el dólar está respaldado en la
1:13:35confianza de nuestro gobierno."
1:13:37Uno diría, "Che, crisis total."
1:13:41Eh, veía veíamos las eh portadas del
1:13:43Time y era la economía ahí enferma como
1:13:46con fiebre con una bolsa de agua
1:13:48caliente. Adam Smith, el padre de la
1:13:50economía diciendo va a poder sobrevivir
1:13:51el capitalismo. Eh, como esto era fin de
1:13:54año, estaba eh Papá Noel ahí flaco
1:13:57diciendo e unas Navidades con recesión.
1:14:01La otra dice, "¿A dónde se fueron todos
1:14:02los trabajos?"
1:14:04E y que y fíjense como desde el
1:14:07pesimismo total de la renuncia de Nixon,
1:14:10de salida del patrón oro, de la crisis
1:14:12económica,
1:14:13tuvieron la subida de mercado más
1:14:15tremenda en los siguientes años posible.
1:14:18La subida más tremenda.
1:14:21Bueno, acá la fotito con Nixon
1:14:23renunciando.
1:14:25De hecho, quiero volver acá para que
1:14:28vean que en el piso que yo le decía, hay
1:14:30baja popularidad de los gobernantes, hay
1:14:33dudas sobre el sistema y hay depresión y
1:14:36negativismo socioeconómico, que era
1:14:38exactamente todo lo que le estoy
1:14:39mostrando acá. La economía estaba mal,
1:14:42¿no es cierto? la economía enferma. Eh,
1:14:45no había trabajo,
1:14:48había dudas sobre el sistema, o sea, la
1:14:49revista del Tim era, "Che, va va a poder
1:14:51sobrevivir el capitalismo, que era otra
1:14:53de las cosas que decían en pandemia."
1:14:54Acá me acuerdo patente, porque yo
1:14:56elaboraba de esto, me acuerdo que
1:14:58Kisilov y que Alberto Fernández decía,
1:15:00"No, el capitalismo no va más." Y esta
1:15:03es una clara eh es una clara
1:15:05consecuencia que el capitalismo no va
1:15:07más. Piso de mercado, pensaba yo,
1:15:09¿entendés? Piso de mercado, que
1:15:11capitalismo no va más. piso de mercado.
1:15:13Bueno, exactamente lo mismo pasaba acá
1:15:15en la década del 70 y el mercado subió
1:15:17una barbaridad
1:15:20en la crisis del 2008 en Estados Unidos,
1:15:22la crisis subme que no se pudieron pagar
1:15:24las hipotecas. De hecho, tengo una clase
1:15:26dedicada dentro de la membresía que
1:15:27hablo entero de toda la crisis del 2008
1:15:29porque me apasiona este tema y me la
1:15:32estudié entera porque me encanta y
1:15:33también la vi en la facultad.
1:15:35Eh, no se podían pagar las hipotecas
1:15:37porque le dieron hipotecas a todo el
1:15:39mundo porque esa hipoteca después la
1:15:41vendían como un bono. Entonces, el banco
1:15:43hicieron cualquiera, básicamente para
1:15:44resumirlo acá. Si quieren después cuando
1:15:46ingresan la membresía, vayan a ver esa
1:15:48clase que está muy buena.
1:15:50Acá abajo de todo, en la crisis del
1:15:522008, e
1:15:55la las eh las portadas de del de
1:15:59Economies, la revista más importantes de
1:16:01Economía, decía, "¿A dónde se fueron
1:16:03todos los ahorros de las personas?
1:16:05salvemos al sistema, el capitalismo está
1:16:07a la deriva y
1:16:10eh el Fondo Monetario ahí abajo, o sea,
1:16:13acá abajo, acá abajo, ahí el Fondo
1:16:17Monetario sale una nota que dice, "El
1:16:19Fondo Monetario cree que la crisis va a
1:16:21ser más larga e intensa que las
1:16:23anteriores y la recuperación débil." O
1:16:25sea, Fondo Monetario que tiene 200,000
1:16:27economistas, 200,000 asesores, 200,000
1:16:29de lo que se te ocurra, te decían, "No,
1:16:31la crisis va a ser más larga e intensa
1:16:33que las anteriores." Vos que sos un
1:16:35neófito, leés que el Fondo Monetario te
1:16:38dice que la crisis va a seguir, ¿vos qué
1:16:40haces con tus acciones y con tus bonos?
1:16:42Las vendés. O sea, es lo más normal, lo
1:16:44vendo y listo.
1:16:46Bueno, acá esa la nota, la nota fue ahí,
1:16:49ahí en ese circulito. El mercado de ahí
1:16:52no paró de subir. La baja de la crisis
1:16:54fue esto acá. Eso solamente ahí.
1:16:57Y todo después fue una suba espectacular
1:17:00del mercado. ¿El Fondo Monetario se
1:17:02equivoca
1:17:04o
1:17:06influyen en los medios para hacerle
1:17:08vender a las personas y que los grandes
1:17:11tenedores compren más barato?
1:17:13Es una pregunta que la dejo abierta. El
1:17:16libro de leones contra el el el libro de
1:17:19Leones contra Gacela de José Luis
1:17:21Carpatos que me encanta y lo recomiendo.
1:17:22Lo tienen para descargar.
1:17:24Está en Hotmar ahí porque es algo que es
1:17:26un gran libro que me gusta mucho. Habla
1:17:28de esto, habla por eso el libro se llama
1:17:31así, Leones contra gacelas. Habla de
1:17:33estudiar a los leones porque nosotros
1:17:35somos las gacelas para hacer lo que
1:17:37hacen ellos. Porque el león, como
1:17:39influye en los medios de comunicación,
1:17:40te va a decir, "Vendé." Y vos que sos
1:17:42una gacela, vas a vender y ellos lo van
1:17:44a comprar superbato. Y cuando el precio
1:17:47está allá arriba de todo y ellos quieren
1:17:49venderlo, necesitan gente que lo compre
1:17:51porque si no no tienen a quién
1:17:53vendérselo y el precio baja. Necesitan
1:17:55mucha gente que esté comprando. Entonces
1:17:57los medios de comunicación en el techo
1:17:59te van a decir, "Esto es buenísimo,
1:18:01compalo." Y los leones te lo van a
1:18:02vender.
1:18:04Che, deja en el chat el documental de la
1:18:06crisis del 2008
1:18:08por si la gente lo quiere ver. Inside
1:18:09Shop,
1:18:10no sé dónde estará eh para verlo. Eh,
1:18:12capaz en YouTube.
1:18:13Estaba en YouTube. En YouTube o estaba
1:18:14entero. No sé si lo sacaron o no, pero
1:18:16estaba en YouTube.
1:18:17Ese es un tremendo documental de la
1:18:19crisis del 2008 relatado por Matt
1:18:20Diamond. Te lo explica muy pero muy
1:18:23bien. Está muy copado. Eh, así que
1:18:26superreomendado.
1:18:28Otra más que dejo es Intel. Eh, agosto
1:18:322024, diciembre 2024. Eh,
1:18:37dice, eh, estway, o sea, mantenete lejos
1:18:39de de Intel, te decían la los medios de
1:18:41comunicación. Eh, mantenete lejos. Eh,
1:18:45Intel tiene el peor día en los últimos
1:18:4750 años, está en el precio más bajo
1:18:50desde hace una década. Entonces, vos
1:18:52tenías Intel y vos ves que eh las
1:18:55noticias te dicen, "Mantenete afuera de
1:18:56Intel, vos qué hac la vendés." Y no la
1:18:58va a ir a comprar. Ni loco. Bueno, yo la
1:19:01compré ahí. Acá tengo mi boleto. Esta es
1:19:04mi cuenta. Yo la compré en agosto de
1:19:062024, ahí donde están las, fíjense que
1:19:07esto fue diciembre 2024, agosto.
1:19:09Nosotros, yo la compré principalmente
1:19:11porque es lo que hablábamos en la
1:19:12oficina. Habíamos hablado de todo esto y
1:19:14vimos Intel, dije, compro. Era una
1:19:16pequeña parte de mi capital. Entonces yo
1:19:18dije, compro y en 2026 la vendo con eh
1:19:24subió cinco veces su valor en 2 años. Yo
1:19:26había puesto $10,000 y la vendí en saqué
1:19:29$60,000 y el gráfico se veía así. O sea,
1:19:33yo la compré acá en el circulito
1:19:35amarillo donde todas las eh eh todas las
1:19:39noticias te decían, "Mantenete afuera,
1:19:40este stero", o sea, mantenete afuera.
1:19:43Yo como explico esto, me dedico a esto,
1:19:45yo dije, "Tengo que comprar, o sea, me
1:19:47están diciendo que no la compre, la voy
1:19:48a comprar." En ese momento vimos que
1:19:50había presentado un balance, eh, y est
1:19:54claro, pero entendimos también que la
1:19:55estaba sobrecastigando al mercado, que
1:19:57es lo que suele pasar. A veces el
1:19:59mercado eh ve algo que no le gustó y
1:20:01bueno, a veces sobre castigo una empresa
1:20:03y era lo que vimos en ese momento. Fue
1:20:05literalmente,
1:20:06pero estaba estaba 50 y pasó a valer 18,
1:20:11o sea, bajó 2 tercios su valor. Entonces
1:20:14yo dije, yo la compro y y pongo esta 10
1:20:16lucas que en mi cartera no significaba
1:20:17tanta plata. Y si me la tengo que quedar
1:20:2010 años, me la quedo. Bueno, en 2 años
1:20:23se pegó una disparada total por un
1:20:25montón de otros factores. La vendí y nos
1:20:27vimos
1:20:29acá también, ¿no es cierto? Eh, cuando
1:20:31yo hablaba en 2021 de comprar, esto ya
1:20:35lo lo vimos en la clase del domingo,
1:20:36pero le vuelvo a mostrar por las dudas,
1:20:37que yo hablaba de comprar acciones que
1:20:39estaban regaladas. Estas eran las
1:20:41portadas que le hacía yo con con Paint,
1:20:43que ahora hay un poco más de edición en
1:20:44en el canal, pero eras portadas que
1:20:46hacía yo, porque en ese momento ahí
1:20:47estaba laaburando solo, editaba yo,
1:20:49hacía todo. Eh, yo decía, "Che, empresa
1:20:51argentina están regalada, bonos
1:20:53argentinos están regalados y todos me
1:20:55decían, "No, no compré eso, eso es una
1:20:57basura, bla, bla, bla." Y eso acá era
1:21:00cuando yo hice eso, esos esos videos en
1:21:03200, 300 el Merbal y ahora está llegó a
1:21:06Ahora está en 1700. Esta esta imagen me
1:21:08quedó un poquito vieja. está en 1700,
1:21:10pero ya va a estar en 2,400. Perdón, uno
1:21:13de los factores que vos decías baja
1:21:14popularidad de los gobernantes y volvé
1:21:16para atrás uno de los comentarios es si
1:21:18el estado es el que administra
1:21:21olvídate. O sea, las señales más claras
1:21:23imposibles.
1:21:24Claro. O sea, es todo lo que yo explico.
1:21:26Yo me dedico a esto y yo veo estos
1:21:28factores. Yo digo, "Che, baja
1:21:29popularidad de los gobernantes e crisis,
1:21:33eh había devaluación todo el tiempo,
1:21:35inflación, eh protesta en la calle,
1:21:38cambiaban las normas todo el tiempo.
1:21:41Digo, hay que comprar, es una locura,
1:21:44pero hay que comprar, es ahora. Y bueno,
1:21:46entonces todos me ponían salida ahí,
1:21:48¿viste? Muy temerario comprar esa
1:21:50basura. Claro, sí, era una basura,
1:21:53pero estaba estaba para comprarla, ¿no?
1:21:59Y de acá, como ya estamos en una hora y
1:22:01media, les vamos a dejar algo en Hotmart
1:22:03de análisis técnico, que es esto que
1:22:05estamos hablando de indicadores básicos,
1:22:07porque tengo por lo menos dos horas más
1:22:09acá de cosas, eh, que básicamente con
1:22:13análisis técnico quiero mostrar algunas
1:22:14cositas rápido.
1:22:17Estuvimos viendo algunas cosas. De igual
1:22:18manera también le dejamos el enlace de
1:22:20YouTube eh Inside Shop, el documental
1:22:23para los que quieren verlo después de
1:22:24que termine el partido de Messi, que va
1:22:250 a cer, así que nadie se está perdiendo
1:22:27de nada acá. entiendo cómo va cer a cer
1:22:29con esta este país que ni me acuerdo
1:22:31cómo llama,
1:22:32pero bueno, nadie se pierde de nada,
1:22:33quédense tranquilo.
1:22:34Claro, pero básicamente el análisis
1:22:36técnico lo que nosotros buscamos es
1:22:38patrones y detectar cuándo ese patrón
1:22:41está por cambiar para anticiparnos si
1:22:43comprar o vender. Entonces, tomamos una
1:22:45decisión de compra o de venta de acuerdo
1:22:46a los patrones, que hay un montón de
1:22:48patrones de análisis técnico, un montón,
1:22:50un montón, un montón. De hecho, dentro
1:22:52de la membresía tenemos no sé cuántas
1:22:54horas de análisis técnico grabado y
1:22:56tenemos capacitaciones aparte de
1:22:58análisis técnico porque es un tema que
1:23:00no termina nunca. Eh, así que le vamos a
1:23:02dejar algo de esto.
1:23:05Eh, por ejemplo, la media móvil, que es
1:23:08como un promedio móvil que cuando la
1:23:11rompe de abajo hacia arriba da compra.
1:23:13Entonces, por ejemplo, esto que es pampa
1:23:15energía, el precio venía subiendo, la
1:23:16rompe a la media de abajo hacia arriba
1:23:19compro y me mantengo comprado y no vendo
1:23:21hasta que la vuelva a romper acá de
1:23:23arriba hacia abajo. No los quiero
1:23:25enredar con esto porque después de una
1:23:27hora y media de clase no vamos a volver
1:23:28loco con todo esto, así que no vale la
1:23:30pena.
1:23:32Es mucho, fíjense que es mucho, eh,
1:23:36pero son todas las todas las
1:23:37herramientas que usamos nosotros para
1:23:39poder en el canal de trading decir,
1:23:41"Che, esto está para comprar." Todo esto
1:23:43más los balances, más la parte
1:23:44institucional, más la parte psicológica,
1:23:46que para mí el 90% es todo lo que
1:23:48hablamos recién. O sea, yo tomo
1:23:49decisiones viendo lo que está pasando
1:23:51con la macroeconomía y con la política.
1:23:53Eh, y me apoyo un poco en lo otro, con
1:23:55los chicos que ellos lo están viendo,
1:23:57pero no, yo ya estoy viendo lo más
1:23:58importante, que para mí es la parte
1:23:59psicológica, lo que está pasando con los
1:24:01techos y con los pisos de mercado.
1:24:06Es un montón esto. Quería mostrar algo
1:24:08de la parte fundamental antes de irnos.
1:24:12Acá está el análisis fundamental. Es
1:24:15valor, es ver los balances. No hay
1:24:18tiempo para ver un balance. un balance
1:24:20te puede eh llevar e capaz que una
1:24:24semana a ver un balance de una empresa.
1:24:25¿Qué es lo que hacemos nosotros? En el
1:24:27caso de RG, yo pago eh pagamos
1:24:29diferentes servicios que eh nos mastican
1:24:32la información más rápido, entonces
1:24:34nosotros podemos generar información y
1:24:36oportunidades más rápido porque estar
1:24:37leyendo los balances sería mucho tiempo.
1:24:39Entonces nosotros masticamos eso, pues
1:24:40ya está pagado y lo mostramos. Y si no,
1:24:43e hay eh Investing, por ejemplo, que son
1:24:46páginas que te dan algunos indicadores.
1:24:48Y me quiero quedar por lo menos con el
1:24:50PER antes de irme, que el per o price to
1:24:54earning es simplemente
1:24:57ver cuánto vale la acción y cuánto paga
1:25:01por dividendo.
1:25:03Entonces, supongamos que una acción vale
1:25:0570 pesos y que te paga e de dividendo 10
1:25:10pesos por año,
1:25:12entonces el per es de siete. O sea, yo
1:25:15voy a estar 7 años para recuperar la
1:25:17inversión y me va a quedar la acción
1:25:19gratis en cartera. O sea, yo compro la
1:25:22acción en 70, recibo 10 durante 7 años,
1:25:2510 10 10,
1:25:27me recupero los 70 y me quedo con la
1:25:29acción gratis.
1:25:30Entonces, cuando yo estoy por comprar
1:25:32una acción,
1:25:34algo que buscan mucho los inversores es
1:25:35que el PER sea lo más bajo posible, o
1:25:37sea, ¿cuánto año voy a estar para
1:25:39recuperar la inversión? El problema de
1:25:42esto es que no sabemos si estos 10 pes
1:25:44que paga por año lo va a poder mantener
1:25:46durante 7 años. Capaz que el año que
1:25:48viene paga ocho, capaz que el otro paga
1:25:50seis y en vez de ser 7 años estoy 20. o
1:25:53capaz que siguen subiendo los dividendos
1:25:55y en 2 años lo recupero. Entonces, el
1:25:58PER como es algo contable es una foto de
1:26:01lo que está ahora, pero no sabemos si se
1:26:04va a mantener de acá para adelante.
1:26:07Entonces, un per bajo puede significar
1:26:10que las expectativas de valor son
1:26:11favorables y están anticipando un
1:26:12crecimiento de los beneficios futuros,
1:26:14aunque también puede significar que la
1:26:16acción está sobrevalorada y que puede
1:26:18ser que e que la acción no no siga
1:26:21subiendo, que anoche la verdad que el PR
1:26:23está muy bajo porque la acción va a
1:26:24empezar a bajar, ¿eh? O al revés, el PE
1:26:27elevado puede ser porque, por ejemplo,
1:26:29Tesla, no sé, actualmente ahora, pero
1:26:31Tesla llegó a tener un per de 800 porque
1:26:35casi no pagaba dividendos.
1:26:37Entonces gastar 800 años para recuperar
1:26:39la inversión. Decir, "Che, pero ¿por qué
1:26:41alguien compraría una acción con per de
1:26:44800?" Y es porque están esperando que
1:26:46los dividendos suban, porque claro, la
1:26:48foto de hoy era que el dividendo era
1:26:50casi nada. Entonces, no están esperando
1:26:52que el dividendo suba y eh por eso la
1:26:55están pagando, aunque tenga un per
1:26:57altísimo prácticamente imposible de 800,
1:27:00no están esperando que la empresa
1:27:01empiece a pagar viviendo más jugoso a
1:27:03partir de los años posteriores.
1:27:07Vamos a dejar algo de todo esto en
1:27:09material complementario por las dudas,
1:27:11porque tenemos mucha data acá e con una
1:27:14hora y media de clase ya estamos
1:27:15totalmente quemados todos. E y tengan en
1:27:18cuenta esto, ¿no es cierto? En 4 días yo
1:27:20trato de dar todo lo que puedo, pero a
1:27:22veces es prácticamente imposible. Me
1:27:24quedo con lo que para mí es lo más
1:27:26importante que se tiene que llevar esta
1:27:27semana. Eh, lo otro, hago pincelada.
1:27:30Ustedes pueden profundizar en YouTube,
1:27:32hay videos gratuitos. Nosotros le vamos
1:27:33a dejar material en Hotmart
1:27:35complementario para que puedan
1:27:36profundizar. Si ingresan a la membresía,
1:27:38obviamente que tienen todo esto en
1:27:40profundidad. En la membresía hay 700
1:27:43horas por año, o sea, contra las, no sé,
1:27:466 horas que tal vez vamos a tener esta
1:27:48semana, porque tenemos una hora y media
1:27:49cada día. Son 4 días, son 6 horas más el
1:27:52viernes 7 8 horas ponerle que tengamos
1:27:55en total contra las eh 700 horas en el
1:27:58año que tiene la membresía. Entonces,
1:28:00tengo que dar pinceladas de cosas, pero
1:28:03eh me quedo que por lo menos tranquilo
1:28:05yo de que le estoy dando lo más
1:28:06importante, lo otro ustedes lo pueden
1:28:08aprender porque análisis técnico lo ves
1:28:11en cualquier lado, en YouTube, el la
1:28:14media móvil te lo explica cualquiera,
1:28:16pero la parte psicológica esto yo no lo
1:28:18veo en todos lados, no veo estas
1:28:19explicaciones de los techos, de los
1:28:21pisos con la política, con la economía.
1:28:22Entonces, por eso prefiero dedicarle más
1:28:24tiempo a eso y no no a estas cosas, ¿no?
1:28:28Y bueno, acá dejo simplemente algunos
1:28:30testimonios de la gente que ya está eh
1:28:33trabajando con nosotros en la membresía.
1:28:35No hace falta ser profesional. Fíjense,
1:28:37soy docente, eh, y soy inversora y veo
1:28:41cómo crecen mis inversiones, me
1:28:43cambiaron la vida, siempre fui de
1:28:44ahorrar, pero nunca tenía un objetivo o
1:28:47un norte bien claro. Eh, estoy e listo
1:28:51para invertir gracias a ustedes en 2025.
1:28:53Esto esto fue en 2024. Eh, esto también
1:28:56acá Norberto me dice gastar plata en la
1:28:58membresía, claro, no lo pone entre
1:28:59comillas porque no es un gasto, es una
1:29:01inversión. es pagar por conocimiento,
1:29:03que es algo que a mí me encanta hacer,
1:29:04pagar mentorías, cursos y libros. Lo veo
1:29:07como una inversión porque me da un
1:29:08rédito, ¿no? Al finalizar TIDI, vamos a
1:29:11abrir las inscripciones a la membresía.
1:29:14Eh, las primeras 100 personas van a
1:29:16ingresar en $797.
1:29:18Las primeras 100, las que estén más
1:29:20comprometidas el lunes cuando abramos
1:29:22las inscripciones, van a poder ingresar
1:29:24en 797. Hay un grupo de perinscripción
1:29:27que entiendo que lo van a dejar acá en
1:29:28el en el chat eh, para que ustedes se
1:29:31puedan sumar porque dentro de las
1:29:32comunidades de TI nos concentramos en
1:29:34TI. Pero para los que quieran dar el
1:29:36siguiente paso, porque las preguntas
1:29:38cuando ya arrancamos la clase eh la
1:29:40primer clase de ayer, las preguntas
1:29:42empezaron a llegar por todos lados, así
1:29:44que preferimos armar un grupo de
1:29:46preinscripción para no mezclar las cosas
1:29:48y el que quiera dar el siguiente paso
1:29:50para con la membresía la da. El que no
1:29:52sigue con toda la capacitación esta
1:29:53semana, que todavía nos queda un montón
1:29:56porque tenemos toda la clase de mañana,
1:29:57toda la clase del jueves, el viernes
1:29:59vamos a operar en vivo, así que todavía
1:30:01tenemos más de la mitad de la
1:30:02capacitación por delante,
1:30:04así que los invitamos ahí a que se unan
1:30:07al grupo de la preinscripción, eh, para
1:30:09los que realmente después quieran dar el
1:30:11siguiente paso para poder ser de los
1:30:13primeros 100 y poder ingresar a a menos
1:30:15de de la mitad del valor, ¿no?
1:30:18Y me gustaría e a un ratito de última
1:30:21abrimos el chat e y quiero que me digan
1:30:24a ver qué es lo que piensan de todo este
1:30:25mundo, de las acciones, de losar, de la
1:30:27parte psicológica, de los políticos, de
1:30:29de los medios de comunicación que nos
1:30:31dicen una cosa y después termina
1:30:33haciendo otra cuando vemos cómo
1:30:34evolucionan los precios. Eh, me me
1:30:37gustaría también que leerlos a ustedes.
1:30:40Y la palabra de de hoy es análisis.
1:30:44Recuerden que ayer dejé una palabra
1:30:45clave, hoy dejo la segunda palabra
1:30:47clave. Va a haber cuatro palabras para
1:30:49participar por una asesoría black.
1:30:55E abrimos un poquito el chat si la gente
1:30:57nos habla. Así es.
1:31:02Se hizo largo hoy. No era la idea, pero
1:31:04se se hizo. Se hizo. Sí, sí, sí. Viste,
1:31:07yo te dije hoy a la tarde tengo 230
1:31:09filminas. O sea, [risas]
1:31:11¿cómo hago? ¿Cómo hago? [resoplido]
1:31:14Siento que estoy viendo la Matrix. Ahora
1:31:17pone César, me encanta eso.
1:31:19¿Quién te conoce? Messi dice Fabra. Bien
1:31:21ahí, [risas]
1:31:23eh. Ahí Alejandro dice, "¿Cómo hago para
1:31:24ingresar a la membresía? Sumate al grupo
1:31:26de preinscripción, Alejandro, que por
1:31:27ahí vamos a le vamos a explicar a todos
1:31:29cómo cómo vamos a abrir las
1:31:31inscripciones.
1:31:32Había apunte de la clase", dicen por
1:31:33ahí. Sí, recuerden, le dejamos un
1:31:35resumen PDF de cada clase. Ayer también
1:31:37lo dejamos, de hecho, cuando compartimos
1:31:39las comunidades de grabación, lo hacemos
1:31:41con una capturita de pantalla. Entonces,
1:31:43ustedes ven dónde está el video y dónde
1:31:44está el PDF.
1:31:47Bien. Eh, fantástica la explicación, muy
1:31:50buena, apuntes. Sí. Eh, ¿cuánto hay que
1:31:53tener mínimo para empezar a invertir?
1:31:56Estela para mí no es importante cuánto
1:31:59tenés para empezar a invertir, sino si
1:32:01vas a tener la constancia de poder
1:32:02ahorrar todos los meses, no importa
1:32:03cuánto, pero que puedas ahorrar todos
1:32:05los meses y llevar ese ahorro a la
1:32:06inversión, porque el interés compuesto
1:32:07va a ser mucho más poderoso que ya
1:32:10contar con un dinero ahora. O sea, si
1:32:12tenés la predispusión de poder ahorrar
1:32:14lo que lo que vos puedas todos los
1:32:16meses, arrancá.
1:32:19Excelente. Dice Mariana por ahí, "¿Van a
1:32:21dejar sugerencia de acción CDR?" Sí,
1:32:23pero de igual manera les recomendamos
1:32:25que no arranquen por ahí si están
1:32:26arrancando invertir. Todavía no.
1:32:29Pregunta alguien ahí. ¿Vos tenés Hotmar
1:32:30a mano para abrirlo?
1:32:32A ver, che.
1:32:33¿O te estoy matando? Obvio, obvio, obvio
1:32:35que lo tengo abierto.
1:32:36Vamos a mostrarlo porque Hotmart es una
1:32:38plataforma donde estamos dejando las
1:32:39clases grabadas, donde dejamos material
1:32:41de refuerzo, libros, clases extra,
1:32:44estamos dejando de todo. E además de
1:32:46estar en estos de estas clases, en estos
1:32:47Zoom en vivo, hay toda una plataforma
1:32:49para que ustedes puedan ingresar y
1:32:50puedan ver todo esto.
1:32:51Déjame compartir.
1:32:55Eh, aprendí que hay que buscar las
1:32:57crisis. Crisis igual oportunidad. Cuando
1:32:59yo hago un reel hablando de esto y digo,
1:33:01"Cual oportunidad, eh, gorila, bla bla,
1:33:04claro, es porque no está todo este
1:33:05contexto, no tienen este contexto de
1:33:06fondo y
1:33:10y por eso es que no entienden que Crisis
1:33:12es igual oportunidad." Mientras Nico le
1:33:14muestra Hotmart, voy aprovechar para ir
1:33:15al baño.
1:33:16Perfecto. Bueno, lo que tienen hasta el
1:33:18momento en Hotmart encuentran ocho
1:33:20módulos. Bien, hay material que ya
1:33:22tenían antes de arrancar la
1:33:23capacitación, como algunas clases de
1:33:25refuerzo que tenemos acá con cuestiones
1:33:27básicas en el número tres, los libros
1:33:29recomendados y un PDF donde tienen 10
1:33:31libros para descargar ahí. Eh, tenemos
1:33:34una planilla para calcular la caución.
1:33:36Tutoriales de bullm, no solamente
1:33:38tutoriales de bull market para operar en
1:33:40bullmcket, sino para aprender a
1:33:42interpretar los datos que veo en la
1:33:43plataforma, tanto en la plataforma web
1:33:45de la compu como en la aplicación. eh
1:33:48videos sobre agentes del mercado,
1:33:49preguntas frecuentes que se van dando y
1:33:51acá en el módulo cuatro es donde vamos
1:33:53dejando las clases, clases ti, taller
1:33:56inversivo intensivo, perdón. Tenemos la
1:33:58clase número uno, que fue la de ayer, la
1:34:00grabación, y tenemos abajo la la
1:34:03grabación de las preguntas y respuestas,
1:34:05que eran lo que consultaba en el
1:34:06principio. Si yo entro acá, donde está
1:34:08la clase número uno, acá mismo van a
1:34:11encontrar el eh PDF. Debajo del videíto,
1:34:14una vez que entran a la al módulo
1:34:16cuatro, debajo del video siempre van a
1:34:19encontrar el PDF acá que hacen clic ahí
1:34:21donde dice descarga y se lo bajan.
1:34:23Recuerden que van a tener un resumen PDF
1:34:25de cada clase a medida que vayamos
1:34:28dejando la grabación. También le vamos a
1:34:29dejar el PDF.
1:34:32Em,
1:34:35eso acá está.
1:34:36Bien, bien, perfecto. Me sacaste el
1:34:38miedo a la inflación y al cambio de
1:34:40gobierno, dicen por ahí. Hemos sacado
1:34:43miedo, dicen. Perfecto.
1:34:45Eh, se necesita clave para entrar. Sí,
1:34:48tenés que tener un usuario y demás.
1:34:50Cualquier cosa hablás con la gente de
1:34:52soporte.
1:34:54gente que agradece por todo el material
1:34:56que hay para ver por ahí.
1:35:00Bien.
1:35:02Eh,
1:35:04si fuera SEO lo bajaría Rama y lo
1:35:06subiría a vos. Ojalá.
1:35:08No veo la hora. No sé.
1:35:11A mí me están hablando.
1:35:12Sí,
1:35:13Nico, explicas muy bien y concreto,
1:35:15dicen por ahí. Bueno, sigan tirando esa,
1:35:17sigan tirando esa que eso después yo me
1:35:21quedo atrás de la pantalla.
1:35:23Ese es mi sueño. Por eso lo estoy
1:35:25entrenando, [risas]
1:35:27entrenando tu dragón como una peli.
1:35:29Claro.
1:35:31Listo. Bueno, gente, nos vemos entonces
1:35:32eh mañana mañana 8 de la noche
1:35:36ma
1:35:36eh nos encontramos, vamos a ver bonos y
1:35:38obligaciones negociables, que es por
1:35:39donde efectivamente hay que empezar. Yo
1:35:41mostré todo esto porque no necesitaba
1:35:43mostrar porque mañana ya se van a dar
1:35:44cuenta por qué, pero mañana es una clase
1:35:46muy pero muy importante, así que estén
1:35:48en vivo 8 de la noche puntual, eh, y
1:35:51arrancamos con todo.
1:35:53Así es. Así que bueno, esto ha sido todo
1:35:55por hoy. En un rato le dejamos
1:35:56grabación, formulario para que dejen las
1:35:58consultas y que termine bien la noche,
1:36:01que gane Argentina, que se vaya Leo
1:36:03Contento. Nos volvemos a ver nosotros
1:36:05mañana. Saludos a todos gente, que anden
1:36:07bien, bien.

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