【インデックスの罠】これだけで安心している人が損をする？インデックスか個別株かの正しい判断基準【元野村證券の見解】 — Transcript

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1. 0:00インデックスだけで不裕層になってるか
2. 0:02答えは違います。分からない状態で投資
3. 0:05するのってかなりリスクがあります。主婦
4. 0:07の人が数億円の資産を作った人も何人も見
5. 0:10てきました。
6. 0:12SP500オールカントリーのような
7. 0:14インデックスが向いている人、個別株が
8. 0:17向いている人、そこの判断基準を皆さんに
9. 0:19お伝えしたいと思います。僕は
10. 0:20インデックス投資が悪いっていう風には
11. 0:22全く思ってないです。すごく分散もされて
12. 0:25いて、特に今みたいなインフレの時代に
13. 0:27おいてはインフレの準備をしない、つまり
14. 0:29投資をしないことこそが最大のリスクだと
15. 0:32思ってます。インデックスを選ぶ最大の
16. 0:34理由は分析ができない。要は投資をする先
17. 0:37がこれがいいのが悪いのか自分で分析が
18. 0:40できない。ここが1つのポイントだと思っ
19. 0:42てます。そのオールカントリーとかSP
20. 0:43500っていうのは信託報酬という年間の
21. 0:46ランニングコツがもう0.%なので超
22. 0:48コストが低い。長期で持って分散投資を
23. 0:51するかつコストが低い。この3つでですね
24. 0:54、このETFがすごい広がっていまして、
25. 0:57分からない状態で個別の会社や個別の産業
26. 1:01に投資をするのってかなりリスクがあり
27. 1:03ます。投資の初心者であればインデックス
28. 1:06投資が僕は最適会だと思ってます。ちなみ
29. 1:08にウォールボヘッド自体も一般の人には
30. 1:11SP500を進めています。なぜかと言う
31. 1:13と知識がない分からない時点で投資するの
32. 1:17はリスクだし何もしないよりはマしだから
33. 1:19。果たしとなんで超不裕層の人が
34. 1:22インデックスだけに投資をしていないのか
35. 1:24ここに注目して欲しいんですね。
36. 1:26インデックスだけで不裕層になってるかと
37. 1:29いうと答えは違います。事業だったり未
38. 1:32公開の株だったり不動産だったり自社株
39. 1:34色々な資産を持ってます。世界を代表する
40. 1:36投資家ベットレイダリオだったりピーター
41. 1:39リンチジョージソロスこういった世界を
42. 1:41代表する人たちの共通点インデックスだけ
43. 1:43で成功したわけじゃないです。だから僕が
44. 1:45言いたいこと、多くの人はお金持ちだから
45. 1:48個別の株や個別の参用に投資をし、そう
46. 1:52じゃない人はインデックスなんでしょっと
47. 1:54思うと思うんですが、これ全然違います。
48. 1:56会社や産業を分析する能力、これだけなん
49. 2:00ですよ。つまり会社の価値をね、将来に
50. 2:03わって利益を生み出さす、生み出すことが
51. 2:06できる。その価値を見極めてそこにお金の
52. 2:08投資をしている人たちなんですね。例えば
53. 2:11ウォリボットが持っている会社でアッと
54. 2:14いう会社があります。彼はこの会社をもう
55. 2:1630年も40年もですね、長く保有して
56. 2:18いるんですが、なぜ彼は手放さないのか。
57. 2:21株価がもう何十倍なも増えてるのでなぜ
58. 2:24売らないのか。それはウォーリン
59. 2:25バフェットは株価を見ていないからです。
60. 2:28どういうことか。普通の人だったら株価を
61. 2:30見て上がったり下がったりした時に売っ
62. 2:33たり買ったりします。MX自体がチャート
63. 2:37株価は動くけれども、本質的に世の中に
64. 2:40必要としているサービスやニーズを満たし
65. 2:42ているものが変わっていないからバベタは
66. 2:44どう考えるか。え、株価は上がってるけど
67. 2:46も将来的にも継続して安定した利益を生み
68. 2:50続けることができる。これがバベットが
69. 2:53アッスを持ってる理由です。中にアッの
70. 2:55カード持ってる人いらっしゃるかと思い
71. 2:57ますが、なぜ他の会社のクレジットカード
72. 3:00が違うのか、使った人にしか分からない
73. 3:02世界あると思います。つまりAXの
74. 3:04サービスは高い安いが気にならない人に
75. 3:08とってはある程度ずっと持っときたい。
76. 3:10これがAXの力だし実際使うとすごく便利
77. 3:13な分が多いです。俺モは何を見てるかと
78. 3:15言うとAMXがね株価が上がってるから
79. 3:17売るではなくてAmexを使う人たちが
80. 3:21AXに特別な気持ちやブランドを持って
81. 3:23使い続けるかどうか。この価値が変わら
82. 3:26ない限りバフェットは売却をしないわけ
83. 3:28です。逆にこれがダメにな時は売る可能性
84. 3:31があるかもしれません。投資の世界で成功
85. 3:33するためには企業の価値やその会社がどう
86. 3:36やって利益を出してるのかこういった中身
87. 3:39を理解していく必要があるんです。だから
88. 3:41これがない状況で個別の株を投資をすると
89. 3:45株式市場が大きく下がった時になぜこの
90. 3:48会社をがどんどん下がるのか理解できなく
91. 3:51なって恐怖になって売ったりする。投資を
92. 3:53する先のメカニズムや背景もしくは構造が
93. 3:56分からない日ってのは株価しか判断基準が
94. 3:59なくなるんですね。え、チャートで見て
95. 4:01いる人達ってのは株価が上がれば正解だし
96. 4:03、下がれば失敗。会社の価値を見ている人
97. 4:06ってのは何を思うかって言うと、株価が
98. 4:08下がれば下がるほどチャンスに見えるん
99. 4:10ですね。チャートだけ見てる人は下がって
100. 4:12も不安になるんですけども、その本席的
101. 4:14価値を見ている人は当然株価が下がること
102. 4:17に不安はあるんですけども、じゃあ次どの
103. 4:19時点で買おうか。追加で投資をするという
104. 4:22行動になります。これがいわゆる個別分析
105. 4:25をして判断ができるようになってる人たち
106. 4:27の違い。もう1段上の世界でリターンを手
107. 4:30に入れるためにはインデックス以外の
108. 4:32ところもチャレンジする必要があります。
109. 4:35中にはあの正しくアプローチをして主婦の
110. 4:38人が数億円の資産を作った人も何人も見て
111. 4:41きました。個別の産業や個別の企業を自分
112. 4:44で選んで投資をして長く持ってる人たち
113. 4:47です。この人たちが成功している秘訣と
114. 4:49いうのはなんとなく投資しないでやはり
115. 4:51いろんな会社を面白いと思て投資をしてる
116. 4:54人たちが多いです。主婦の方でケース
117. 4:56うまくいくケースの人が多いのが投資って
118. 4:59なんだかんだ言って生活の中にあるんです
119. 5:01ね。急に投資ってなるとこうパソコンを見
120. 5:03て難しいものを調べないと思うかもしれ
121. 5:05ないですが、例えば最近で言うと街の中を
122. 5:07歩いてるとアシックス僕の若い時代ての
123. 5:10アシックス若干ダサい、え、会社だったん
124. 5:12ですけど、え、東南アジアでアシックス、
125. 5:14特に鬼塚タイガーすごく人気が出ていて、
126. 5:16いつ行っても鬼塚タイガーの店人が入れ
127. 5:19ない状態なんです。いつの時代も普通に
128. 5:21生活をしていると世の中で役に立ってる
129. 5:25ものとか人気がある。でも株価に反映され
130. 5:27ていない。つまり情報の非性ってのが
131. 5:30起きるケースはよくあります。個別の会社
132. 5:32の研究やもしくは産業を見た時にすごい
133. 5:37専門知識がないとはいけない。証券会社は
134. 5:40プロの人たちから情報を手に入らないと
135. 5:42できない。思い込みがちです。でも違い
136. 5:45ます。自分の生活の延長上にあるもの。
137. 5:48いわゆる今の自分の生活の中で不可欠な
138. 5:50もの、もしくはこれから不可欠になるもの
139. 5:52のっていうのを見てそれを早い段階で投資
140. 5:55してきた人たちです。このお金の世界に
141. 5:57おいては常に世界は変わってきます。変動
142. 6:00していきます。そして10年ごとに毎回
143. 6:03新しい産業や新しいサービスが生まれてき
144. 6:06ます。こういった資本主義の世界では
145. 6:08世の中の人たちが求めているものを作って
146. 6:11それを誰かに届けると大きなお金が入って
147. 6:14くるので、つまりニーズを満たす企業や
148. 6:17サービスってのは永続的に出てきます。
149. 6:19なぜかと言うと、人間というものは生まれ
150. 6:21てから幸せになりたい人たちばかりなので
151. 6:2430年前にインターネットが普及して
152. 6:26だんだん日本でも普及してきて次に起きた
153. 6:28のが約2007年ぐらいにAppleが
154. 6:30スマホを出した。そこでiPhoneが出
155. 6:32てきたことによってパソコンが使っていつ
156. 6:35も情報を集めてたものが手のひでスマホ
157. 6:37情報を探すようになった。つまりスマホに
158. 6:39より情報革命が起こり情報の民主家世界の
159. 6:42人たちがみんな平等に情報を手に入れる
160. 6:45ようになった。そして今起きてることAI
161. 6:48というのは今まではなんか専門家とか研究
162. 6:51者が使うようなものだと思っていたところ
163. 6:52が今は僕たちの普通の生活の中でAIが
164. 6:55使われるようになって僕たちの習慣すら
165. 6:57帰ってきている。冷静に見てみると10年
166. 7:00スパンで全く予測できなかったようなもの
167. 7:03が定期的に新しく生まれてきている。今は
168. 7:05AIが普及してきてますけども、今後5年
169. 7:08、10年経った時にまたどこかの
170. 7:10タイミングで、もしくは今かもしれません
171. 7:12。世の中を変えるような新しい産業、
172. 7:15そして世の中に対して大きな価値を与える
173. 7:17企業っていうのは大きなリターンを手に
174. 7:19入れます。そうするとそれに伴って上場し
175. 7:21てる会社であれば株価が大きな利益を出し
176. 7:23てくる。インデックス投資っていうのは
177. 7:25すごくいいものなんですが、ただ一方で
178. 7:28世界の不裕層超リッチの人たちは
179. 7:30インデックスだけじゃなくて個別の産業や
180. 7:32個別の企業に投資をしてリターンを手に
181. 7:34入れる人たちはたくさんいます。その共通
182. 7:36点は自分で調べて伸びる産業や個別企業に
183. 7:40投資をしてきた人。そして彼らがやってる
184. 7:42ことってのは生活の延長上から色々な
185. 7:45大きな変化を見つけて早段階で投資をして
186. 7:48きた人たち。これが共通点です。皆さんに
187. 7:50できないとことは全くなくて、生活の中で
188. 7:52使っているものだからこそ先に見えるもの
189. 7:55てたくさんあります。一方でインデックス
190. 7:57を持ちながらももし仮にインデックス投資
191. 8:00から次のステージに入ってみたい。そんな
192. 8:02人はですね、この動画を見て何かしら参考
193. 8:05になるものがあったら嬉しいかなという風
194. 8:06に思ってます。逆に言うとこれからも物価
195. 8:09が上がる世界インフレの時代は続いてき
196. 8:11ます。そういう観点で見るとインデックス
197. 8:14投資をしてインフレ対策をしている。これ
198. 8:17も立派な投資の1つです。ただしさらに
199. 8:20その上のパターン、上の世界っていうのも
200. 8:22あってくるので、そこは人によっては時間
201. 8:25があって学べる人はですね、チャレンジし
202. 8:26ていただけると投資家として大きな
203. 8:29リターンが手に入る可能性はあるかなと
204. 8:30思ってます。こんな感じでいつも金融経済
205. 8:32の話をしてますので、もしよかったらいい
206. 8:34ねとコメント、そしてチャンネル登録を
207. 8:35よろしくお願いします。あと毎週日曜日の
208. 8:3821時半からインスタライブやってますの
209. 8:39で、もしよかったら遊びに来てください。