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【AI株急落の裏側】予想超えでも売られる半導体株、市場が求めるものが変わりました【元NASDAQ100企業で20年、日米2拠点】(10月23日) — Transcript

by PAN米国株【元NASDAQ100企業で20年、日米2拠点】 · 335 words · 335 segments · language en · Watch on YouTube

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0:00おはようございます。パンです。え、今日
0:01はですね、昨日から一転して大きな下落と
0:05なりました。ま、朝起きてびっくりした方
0:07も多いんじゃないでしょうか。今日は
0:08明らかに1つの理由というよりもいくつか
0:11の理由が複合的にですね、下落につがった
0:14という風に見ています。ま、この動画で
0:17その辺り解説していきたいと思います。
0:19Dramは7.08%
0:21下落。大きく下がりましたね。反動体も
0:246.72%下落。マグニフィセント7
0:273.5%下落。ダック2.9%下落。S&
0:32P5001.21%下落。え、ということ
0:35で、ま、チャートにもよるんですけれども
0:36、重要なサポートラインを割ってしまった
0:39ものもありますので、短期的にはですね、
0:42かなり注意な、え、が必要な場面に入って
0:45きたかなという風に思います。ヨーロッパ
0:47も1.05%下落。ペソも2.69%
0:51大きく下落しました。日経も始まりは悪く
0:55なかったんですけど、2.65%と大きな
0:57下落。先物はですね、0.3%と今小幅な
1:02減少にとまっています。韓国大きく下がり
1:05まして3.52%下落。夜間のETFも
1:083.67%下がっています。ドル
1:10インデックスは上がっているんですが、
1:12ドル円が下がっている。すなわち円が強い
1:15という状況ですね。え、株は下がったん
1:19ですが、ま、下がった中でもですね、
1:21ヒートマップを見ますとAI関連が、え、
1:24特に下がって全体的に下がったわけでは
1:26ありません。下落が156銘柄
1:29、上昇が340銘柄
1:32ということで、今日相当株が落ちたように
1:34感じるんですけど、上昇銘柄の方が多いと
1:37いうことで全面セルオフ、全面リスクオフ
1:41というわけではなくて、AI株が、ま、
1:44売られた。特にAI株が売られたという
1:47ことです。他のものは上がっています。
1:49今日の下げの原因の、ま、1つとなったの
1:52がWTI原油2.39%上昇して99.3
1:56と100ドルに限りなく近づきました。
1:59ブレンド原油も3.92%上がって
2:01113.09ということで115ドルに
2:04近づきました。株もAI株が中心に下がっ
2:07たんですけれどもその資金が債権に流れた
2:11という風に見られていまして、債権金利は
2:13ですね、10年祭4.95%ということで
2:163.21%の変化率となりました。という
2:19ことで、え、全体的なですね、ま、暴落、
2:23急楽というわけではなくて、AI関連に
2:26ですね、かなり限定した下げということ
2:28です。ま、その理由も、え、紹介していき
2:30ます。ヒートマップを見るとAI関連の
2:33下落が激しいですね。AMDとIntel
2:35は揃って8.1%、マーベル8.7%、
2:40ラムリサーチの決算が投資化の期待に届か
2:43なかったということで11.8%。他の
2:45ものも、え、釣られて下がっています。
2:48マイクも6.3%、NVDも4.4%、
2:51ストレージメモリー関係も3ディスクが
2:548.5%、AIサーバー出る6.8%と
2:58大きく下落しました。昨日決算を発表した
3:00メタ7%下がっています。理由も説明して
3:03いきます。え、今日はAI企業の支出を
3:06巡る懸念ですね。これはメタをきっかけに
3:09再念しました。え、そして知性学的緊張も
3:12あり、原油も急闘しました。メタ
3:14プラットフォームズ株価が8%下落。AI
3:18関連の支出に関する懸念が依前として続い
3:21ているということでAMD8%、マイクと
3:25NBIAはそれぞれ6%4%下落しました
3:27。そして信用問題が先週浮上したコアウブ
3:31ですね。こちら今日10%以上下落。
3:34NDIAのカバジャンCEOはですね、
3:37ネオクラウドへの需要が桁外れであると
3:40述べたということで、ま、ここはいい部分
3:42ですね。しかし資金が不足しており、それ
3:45が成長の妨げになっていると付け加えたと
3:49いうことです。ま、ここにネガティブに
3:51反応しました。この発言を受けてですね、
3:53市場を同揺させ、リスク先行の観点から
3:56クレジット市場の資金供給が法和状態に
4:00あるという懸念を再念させているという
4:03ことで、AI市場はですね、いろんな問題
4:05で、ま、大きな調整というのを受けてき
4:08ました。エデンビディアの株が上がりすぎ
4:10ているんじゃないか。スーパーマイクロの
4:12株が変われすぎているんじゃないか。
4:14メモリが変われすぎているんじゃないか。
4:16市場は放和しているんじゃないか。そして
4:19今はですね、以前からAI関連企業の過剰
4:22投資というのは課題されていたわけです
4:25けれども、それにさらにですね、資金調達
4:28ができないんじゃないか、やりすぎなん
4:30じゃないか、ま、そういった不安が追加さ
4:32れているということですね。水曜日の強気
4:34のムードが1夜にして一転した。え、
4:36そして米国中間選挙後のイランにおける
4:39軍事リスクの再念を巡る憶測が高まったと
4:43。AI関連の資金調達懸念を巡る三が依前
4:46として脆弱であること。最近のハイテク株
4:48の反落を受けて確信が持てず買い戻しが
4:51進んでいないことが示唆されています。
4:53もう1つ市場不安視されたものドナルド
4:56トランプ大統領が水曜日遅く記者団に対し
4:59米国政府はテヘランと交渉を行っておらず
5:03ということで今まで話し合いはしていると
5:06いうような報道だったんですけどトランプ
5:08大統領から交渉はしていないとかなり近い
5:11将来に何かが起こると述べたということな
5:15のでこれがいいことなのか悪いことなのか
5:18分からないんですが交渉が行われていなく
5:22て何かが起こ
5:23るっていうことは、ま、悪いことなんだろうなと。ま、い想だったわけですね。なり将来に何かが起こる最近の僕のネみたいなことを言ってますね。
5:33AI
5:34インフラ整備における巨額の用がタやその他の人気テック企業に打ています。
5:39え、メタが発表したのが資金調達を目的と
5:42した新種類の株式を発行するということで
5:46、今持っている株式というのは、ま、数が
5:50増えて薄まる、規迫化するということで、
5:53え、下がったっていう、これはもう当然の
5:55反応ですね。え、メタは8%下落。最終的
5:59には7%で終わりました。スペースX9%
6:02下落。NVDIAも4%下落。反動体の
6:05ラムリサーチは決算結果を受けて株価が
6:0712%急楽。はですね、議決権のない新種
6:12C株ということで、ま、Googleも
6:14そういう議決権があるなしっていうのが
6:17あって、ま、日本の皆さんはあまり気にし
6:20なくて買っていいんですけれども、基本的
6:22にはですね、ま、種類が違うと言えと株価
6:24はですね、連動してほぼ同じになると思い
6:27ますので、単にですね、ま、新規株式発酵
6:30という風に、ま、一般投資化レベルでは
6:32考えていいのかなという風に思っています
6:34。え、そして味方としてはこれは典型的な
6:37ローテーションの日だということでこれ
6:39からですね、株が全体がどんどんどんどん
6:42下がっていくですとか、それを判断するに
6:45はまだ早いということで、大きな
6:47ローテーションAIが売られて債権が買わ
6:49れて他の銘柄も買われてと、え、ただAI
6:52株がですね、割合として大きいので全体的
6:55な下落になったというところです。
6:58おそらく皆さんのポートフォリオもAI
6:59関連の銘柄っていうの多いんじゃないかな
7:01と、そういう人が多いんじゃないのかなと
7:03思いますので、え、今日はですね、かなり
7:05ダメージを受けた方多いんじゃないかと
7:07いう風に思います。今日はですね、ま、
7:09重要な、え、ラインを割ってしまいました
7:12。え、僕のですね、え、今までお話しして
7:15いたのが、ま、ここがボトムであるだろう
7:17と。で、ここを維持できていればですね、
7:20ま、回復していけるんじゃないかという
7:22見通しを持っていたんですが、ここをです
7:24ね、今日割ってしまったということですね
7:27。これが早期回復につがるのか、もしくは
7:30ですね、10月の、え、底根ここをですね
7:33、目がけてこのサポートラインが効くのか
7:36どうか見ていくのかといった展開かなと
7:39いう風に思うんですが、僕は今のところは
7:41ですね、この下げが、ま、2022年の
7:45ダラダラした下げのようにですね、
7:46どんどんどんどん下がっていくと、え、
7:48いう風には、え、考えていません。
7:50ファンダメンタルズに大きな変化はないと
7:53いう風に見ています。メーターがですね、
7:55ま、新株発行しても変われると思いますし
7:58、株価は一時的に下がるとは思うんです
8:01けれども、メタのバリエーションはすでに
8:03フォワードPRで18.7ということで、
8:06決してですね、バリエーション的に高くは
8:08ないので、なんかはですね、ま、吸収
8:11できるので特に心配はしていません。問題
8:14なのはですね、ネオクラウドですとか、
8:17そういったファイナンスの基盤がしっかり
8:19していないところが、ま、トされていっ
8:21たりですとか、株価がとことん安くなった
8:24ところでですね、大きな会社に買収される
8:27ですとか、ま、そういったところは起こっ
8:30てくる可能性はあるんですが、それは何も
8:32ですね、AIの終わりとかそういうことで
8:35はありませんので、え、しっかりとして
8:37ですね、銘柄選定さえしておけばですね、
8:40ま、この酒がどこまで続くか分かりません
8:42が、リカバリーはしてくると僕は思ってい
8:45ます。ということで、ま、どこまで続くか
8:47は分かりませんが、短期的な、え、下げか
8:50なと。え、そして来月には中間選挙があり
8:53ますので、中間選挙が終わればですね、ま
8:55、ムードが、え、変わってくる可能性が
8:58あります。あとは知性学的リスク、そちら
9:01の進展があるかどうか。そして利上げに
9:04対する不安っていうのはですね、来年1
9:06年間おそらくずっと突きまいますので、
9:09その不安の崖を駆け上がれるか、ま、そう
9:12いったところだと思います。ま、こういう
9:14風に大きく下がるとですね、え、心配に
9:17なってしまうものなんですけれども、え、
9:19僕はですね、ま、そこまで心配現時点では
9:22していませんと、え、いうところです。皆
9:25さんどう思われますでしょうか?こっから
9:26どんどん下がると思ってる方も当然いると
9:29思います。それが合ってるか間違っている
9:31かは、ま、時間経ってみないと分からない
9:33ので、これあくまで僕はこう思ってますと
9:35いうことなので、皆さんの考えもですね、
9:37え、是非書いていただけるとコメント欄
9:40読む人の参考にもなると思いますので、え
9:42、是非ぜひですね、コメント欄、え、書い
9:44てください。え、そして円が強いという
9:46ことですね。ドル円156.69
9:51円が1時0.9%高になりました。最近の
9:55円の率、タイドル太有路を見てもですね、
9:58円が強くなっていっています。この
10:01チャンネルではパンが米国企業で20年の
10:03経験会計とお伝えしています。相場の変化
10:06を見逃さず、その意味まで抑えたい方は
10:09是非チャンネル登録して一緒に追っていき
10:11ましょう。ということでチャンネル登録お
10:13願いします。チャンネル登録してるよって
10:14いう方はですね、いいねボタンで応援して
10:17いただけると嬉しいです。今日はNBIA
10:20のGTCカンファレンスっていうのが、え
10:23、ベルリンで行われました。
10:25ファンダメンタルズを見ればネオクラウド
10:26への需要は桁外れだ。その機能は波外れて
10:30いる。そして資本の需要は供給量をはかに
10:33上回っている。この問題は解決される
10:36だろうとポジティブなことで締めくって
10:39いるんですけれども、多くの記事ではここ
10:41の部分がですね、省略されていまして、
10:44不安の部分だけがですね、え、書かれて
10:47いるという記事が多かったので、ま、それ
10:49に反応したということかなという風に思い
10:51ます。あとは電力についても語られました
10:54ね。王子なんかでは電力が高い制約要因と
10:57なっている。ま、これは2つの見方がある
10:59と思いまして、電気が制約になるからAI
11:02が遅れていくという見方もあれば、じゃあ
11:05電気を作っている会社、そういったところ
11:07に投資家の資金が集まるんじゃないか。ま
11:09、2つの見方があるわけです。ま、今回の
11:13AIの債務懸念からの下落。え、これで
11:16ですね、空売り筋は大きな利益を出して
11:19いるという記事もありました。ま、空売り
11:21はですね、何かあればこの人たちは短期で
11:24やっている人たちが多いので一斉に資金を
11:27引き上げる、つまりショートカバーが
11:29起こるということになりますので、ま、
11:31それがいつなのかこういう大きな下げが来
11:34た後っていうのはですね、急反発する場面
11:37っていうのもあり得るんですね。なので、
11:40ファンダメンタルズに影響がないと思うの
11:42であれば、ま、短期トレードしている方は
11:44いいんですけれども、長期保有を、え、
11:47しようとしている方がですね、こういった
11:49ところで手放してしまうと仮に大きな反発
11:52が来た時、それを逃すというようなことに
11:55、え、なってしまいます。もうすでに
11:57かなり急落しましたので、ここから逃げる
11:59のはですね、もう結構遅いという感じです
12:02ね。逃げるならもっと早く逃げておかない
12:04といけないと。あとはですね、ここで果間
12:06に買い向かっていくかなかなかですね、
12:09買えない場面だと思います。怖いと思い
12:11ます。その中で、え、買っていけるかどう
12:13か。ま、買ったから必ず報われるという
12:15わけではないんですけれども、そこがです
12:17ね、投資パフォーマンスを分かれる、
12:19分ける部分にですね、え、なっていくかな
12:21という風に思います。え、時間外で決算が
12:24出ていまして、株価の反応としてはですね
12:27、ウエスタンデジタル-1.6%、
12:30ニュモン1.2%プラス、ブルーム
12:32エナジー5%の下落ということになってい
12:35ます。あまりいい反応ではありませんね。
12:37え、セクターで見ると上昇したセクターも
12:39かなり多いです。AIは今日のき並み
12:42下がっていまして、特に大きく下がったの
12:43が製造装置。ラムリサーチ11.8%。
12:47こちらが筆頭です。電力のビストラも
12:49下がってますね。光ネットワーク、
12:51コヒーレントルメンタム、クレド辺り全部
12:5410%以上下がっています。
12:56エクストreームFIAはFIAに、え、
12:58なってしまいました。20です。利上げが
13:00ないよという可能性は92%。今晩は製造
13:04業PMIとサービス業PMIが出てきます
13:06。決算はアメリカンエプレス
13:09SLB。この辺りが個人的に気になります
13:12。今クレジットカードの株価が非常に調子
13:15が良くてですね、ま、インフレの追い風を
13:18受けてるのかもしれません。インフレで
13:21使うお金の送量が増えていくと。そうする
13:24とその手数料ビジネスであるクレジット
13:26カードの会社は儲かっていく。そして手出
13:29も特には衰えていない。ま、そういった
13:31背景があるのかなという風には思ってい
13:35ます。明日はアッス注目ですね。はい。え
13:38、ということでかなり市場のムードが悪く
13:40なってきたんですけれども、そんな中です
13:43ね
13:458時から、え、無料勉強会を行います。
13:48申し込み得典、え、参加得典ありますので
13:50、え、是非概要欄のリンクこちらのQR
13:54コードからお申し込みください。ま、この
13:56日までにですね、え、株価が急落してい
13:59たらですね、ま、ちょっとその辺の見通し
14:01であるとか、ま、そういったところもです
14:03ね、内容に含めていきたいなという風に
14:05思っています。え、録画はありませんので
14:08是非ですね、ご都合を合わせていただけれ
14:10ばという風に思います。今アフター
14:12マーケットもメモリー0.72、反動体
14:160.46ということでこの辺り下がって
14:19ますね。マグニフィセント7は0.35と
14:22若干反発しています。決してまだムードは
14:25良くないです。え、ということで、ま、
14:27テクニカル的にも重要なサポートラインを
14:29割ってしまいました。ただもう1つ下に
14:31サポートラインありますので、そこで
14:33とまるのかどうかというのをですね、気を
14:35引き締めながらあまり楽観せず、え、かと
14:39言って悲観でですね、投げ打ることもなく
14:42ですね、ま、淡々とですね、投資を進めて
14:44いきたいという風に考えております。皆
14:46さんも是非考えをお聞かせください。と
14:48いうことで、本日は以上になります。最後
14:50までご視聴いただきありがとうございまし
14:51た。
14:58[音楽]
15:00M

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