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【緊急解説】キオクシア決算発表で大荒れ！？今後のAI相場について解説します — Transcript

by げんたろうの投資ch【元機関投資家】 · 752 words · 752 segments · language en · Watch on YouTube

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0:00あの、皆さん、こんにちは。げ太郎と申します。
0:02えっと、松本君です。はい、松本です。
0:05え、今日この後6時45
0:07分かま、記憶者の決算出ますので、それリアルタイムで一緒に見ていければという動画でございます。
0:12いや、僕がですね、あの、
0:141万8000円で捕まってるんで
0:16はい。ああ、そうか。そうですよね。
0:18はい。あの、高値で捕まってる皆さん一緒に応援しましょう。記憶者を。
0:22[笑い]
0:23ま、そうですね。その記録者の決算が出て、ま、今回普通じゃなくてですね。
0:28え、まずいつも15時半に誰出すのに今回
0:3118時45分と
0:33ま、結構なんて言うんですか?ギリギリのお時間市場がしまってから結構後なんでですね。え、だいぶこう不思議だなって状態なんですけれども
0:42時間ずらすのってなんか意味があるんですかね?
0:43[咳払い]
0:44まあまあまあ、あの、絶対じゃないけれどもあるかなとかってのも含めてね。ま、ちょっと記憶者の中身解説するだけじゃなくて、え、ま、決算前何確認しとけばいいかとかですね。
0:54出たらまずどこ見てるかみたいなのを皆
0:56さんと一緒にね、え、分かりやすく解説し
0:58ていければと思いますので、え、記憶者
1:00持ってる方はもちろんですね、持ってない
1:02方も、ま、今後の決算の見方だとか、あと
1:04は、ま、あの、そもそも今AI相場なんて
1:07どうしても、あの、AI株どかっての一緒
1:09に見ていけたら、え、嬉しいなという風に
1:11思います。お、それは楽しみですね。はい
1:14。お願いします。で、ま、あの、簡単に
1:16自己紹介なんですけど、私元々ね、あの、
1:19ヘッジファンドってとこでひたすら朝から
1:20晩まで会社とか株のこと分析するよって
1:22仕事してて、え、ま、その視点からですね
1:24、明日から疲れた年の情報を発信してます
1:26んで、是非あの今日みたいなライブもね、
1:29え、ま、今回は結構あのアナウンスして
1:31ましたけど、ゲリラでやったりもするんで
1:32、あの、チャンネル登録と高評価だけじゃ
1:35なくて通知をオンまでしていただけるとね
1:36、嬉しいなと思います。はい。はい。
1:39あと松本君は今、あの、一緒にね、あの、よくなんて言うんですかね、あの、
1:442
1:44人が格というか、ま、ま、そのとこ映ってないですけどの動画撮ってくれているう、ま、映像系のがで頑張ってる若者なんですけれど、持ってる
1:51100万をどうにか1000
1:52万まで増やしたいと言っていて、現在
1:53110万ぐらい。
1:55そうなんですよ。110万突破しました。
1:56そうですよね。この試合で、ま、あの、
1:5810%
1:58増やしててなかなか、ま、あの、ビギナーズ楽的なところもあるにしてもですね、なかなかやるじゃんって感じなんですけど、彼の
2:04ただです今回の記憶者によってはちょっと変わってくますよね。
2:07[笑い]
2:08そうですよね。
2:09ま、あの、その辺でちょっとこうどうなっていくかみたいなのも、あの、定期的に発信していきますんで、応援してもらえたら嬉しいと思います。お願いします。はい。
2:20INT
2:20ルがやばいことしましたね。ちょっと後からも触れようと思ってたんですけど、今時間外で-
2:2626%マ25.95%いですね。
2:30[笑い]
2:32で、ま、あの、インテルがですね、めちゃくちゃあれなんですよ。あの、イビ伝のあの、収庫客なんですね。
2:38あ、そうなんですか。
2:39そうなんですよ。だから今日ビデンまさかのストップやという。はい。
2:43へえ。え、なんか
2:44やばいでしょ。
2:44イビでなんかエビの開発始めたらしいですね。エビなんか人工エビみたいな。はい。
2:49はいはいはい。ま、ごめんなさい。そこは私あの大して業績関係ないだろう見てないですけど。
2:55[笑い]
2:56エビデン。エビデンって言われてます。
2:58あ、ネットでね。いや、そうなんですよね。
3:02ね、ちょっとね、まあまあまあ、ビデ決算てかもうあのどこの会社もなんですけど決算自体はね、本来ね
3:10え、別に悪くなくてこの会社も情報出発表してるんですよ。
3:14え、そうなんですか。
3:15分かるかな?はい。え、これですね。情報修正。
3:19その、ま、めちゃくちゃでかかったかというと、そうでもないって、ま、そうでもないんですけど、とはいえね、え、当初の計画と比べると、あの、しかも当初の計画って言ってもですよ、
3:288月4日なんで、ま、3ヶ月、う、3
3:32ヶ月経った、経ってない、経ったぐらいか、
3:343ヶ月前ぐらいの
3:36計画なんで、そのめちゃくちゃなんて言うんですか、あの、半年前、
3:411
3:41年前の計画を情報修正ですじゃなくて、割と最近の話なんですね。ここ
3:443
3:45ヶ月でもさらに、ま、思ったより上ぶれましたと。
3:48え、なぜなら、ま、こう、AI
3:49向け向けがどうこ、どうこうって書いてあるわけですよ。
3:51はいはいはいはい。
3:52え、ていう状態にも関わらず、う、
3:55INT
3:55ルのこの夜間のこの下げでですね、ま、一緒に、え、大きく下げちゃってるよってのが、ま、足元起こってる出来事すね。
4:02かいそうですね。イビデン自体は別に悪くないんですもんね。
4:06イビデン自体は全然悪くないんですよ。も、てかもうなんて言うんですか?別にどこの会社も大して悪くなかったんですけど、思ったよりマーケットが今悲観的だなっていうの感じてますね、
4:16これ。
4:17なんかみんな全部あのいいケースさん出してるじゃないですか。あのサンディスクとかも。
4:23はい。はい。はいはいはいはい。
4:24これちょっとそのアナリストというか市場予想が高すぎるんじゃないですか?ああ。いや、もう関係ないすね。多分ここまでるとね。ちょっとね。うん。あのまま関係ない。うん。そうですね。あんま関係ないと思います。
4:37関係な。
4:38あのそこの話し出すとまたちょっと長くなりますが証券まなんて言うんですかね。
4:44えっと、基本的には証券会社ナリストの予想とかをみんな、ま、ある程度意識しながら投資はするんですけど
4:50はい。はい。
4:50で、とはいえもうなんな、なんて言うんですかね?え、
4:53NVIDIAのちょっと前のNVIDIA
4:54とかもそうだったんですけど、証券会社のアナリスト予想がめちゃくちゃ高いのに
4:58NVD
4:58は毎回その決算をその予想をはるかに超えた決算叩き出し続けていたんですけど
5:02あ、そうなんですね。
5:03えと実際に投資するのは投資家じゃないですか?
5:06証券会社のアナリストってはないですよね。
5:07そうですね。なんでと毎度毎度NIA
5:10がアナリスト予想を超えすぎるもんだから、
5:13えっと、狼少年状態になってて
5:15ああ、信じられないと。
5:17そう、そう、そう。
5:17もうあのいや、アナリスト予想もめちゃくちゃ高いんだけど、アナリスト予想をはかに超えてくるだろうなってマーケットの投資方たちは思っていて、
5:25え、結果的になんて言うんですかね、えっとなんかその
5:30NVIDIA
5:30みたいな株以外はアナリストでそうって割とマーケットのわゆるコンセンサスってなんて言うですか?そのマーケットの期待値に近かったりするんですけど
5:37はい。
5:38え、ことの業界においてはですね、マーケットの期待値はアナリストの予想のプラス数
5:4310%上ぐらいにあったりして、
5:45ええ、
5:46ていうので、え、ま、ちょっと何とも言えない状況かなって感じなんで、ま、どっちかっていうとその
5:50うん、
5:52あれですね、あの、アナリスト予想が高すぎるというよりはシンプルにその投資たちの期待が高すぎちゃっている状態かなっていう。
6:00あ、なるほど。
6:01事ですね。
6:02投資化の期待が高いんですね。
6:04そうなんですよ。いやあ、
6:05なんかなかなかね、ちょっとここの解釈は難しいと思うんですけど、そんな感じです。
6:10だって平気でなんか何百%
6:12像とかじゃないですか?利益とか売上
6:14はいはいはい。もうあの
6:16そうなんですよ。なんで別にあのそれがね、あの去年と比べて
6:2010倍か13倍かあ14
6:22倍かみたいな差ってもはや
6:245
6:24差だったりもしてなんかあんまり関係なさそうな気もしてですね、今。
6:27うん。はい。
6:28アナリスト予想とかもいいや、本来あの
6:3110倍と13
6:32倍って結構大きな差なはずなんですけどなんかもうだんだんどうでも良くなってきてるっていうよ、よほどいいニュースが出ないとっていう感じすよね。大体ね。
6:41いや、本当悲しいですね。ちょっと企業は頑張ってくれてるのに。
6:44うん。
6:44これですね、こちらだけ置いておきながらリロードしまくりたいと思いますけれども、ま、あの、何見るかという話なんですけど、
6:53え、これ、あの、昨日出した動画でもですね、ちょっとあの、お話しさせてもらってるんで、ちょっと、ま、復讐がテらってところではあるんですが、え、まずシンプルにね、え、この会社、あの、めちゃくちゃ決算出ることはもうほぼ確定してます。これ自体は。
7:07うん。
7:07えっとで、えっと実際ね、え、ま、あの、一緒にビジネスやってる会社でサンディスクって会社があるんですよ。も、
7:10[笑い]
7:15これ、あの、
7:16一緒にビジネスやってる会社ぐらいで覚えて欲しいんですけど
7:19うん。
7:19えっと、ま、なんて言うんですか?記憶者が作ってるこの難度って呼ばれるものを
7:24お、ま、ちょっとここまで今足元利益出ちゃってるんで、今必要かみたいな話はあるんですけど、結構もう彼これ長い期間ですね。
7:31ずっとあのなんか合便会社って言って一緒に会社立ち上げてえ、収益まあのちょっと雑に言うと切犯しようぜみたいなことを言って
7:40うん。
7:41あの子会社立ち上げて一緒にま、あのメモリビジネスやってるんですね。
7:45あ、それも始まってるんですか?
7:47え、随分なんか何十年とかっていう前からですね。
7:50あ、そうなんですね。え、
7:51だからずっと一緒にやってる会社なんですも。だから記憶者とサンディスクはあのかなり、え、近い株の動きするんですけど、決算さんがやってて素晴らしかったですと。
7:58はい。
7:59え、めっちゃ素晴らしい。
8:00え、業績だったんですよ。で、え、業績の見通しも素晴らしいと。
8:07え、で、はい。で、ま、あの、難度ですね。難度要は今マーケットってのメモリの価格がどうなるかってところが非常に、え、気になってるところなんですけれども、なんでかって言うと、え、ま、これ昨日の動画でもちょうど話したんですけど、
8:20あの、コスト、え、なんて言うんですか?え、ま、インフレとはいえ、そんなにね、えっと、作る
8:271、1
8:27個作るコストって変わらないわけですよね。
8:30そうですね、1
8:30つのメモリを作るコストって変わらないんですよ。で、えっと、作ってる量もそんなに増えてません。ま、増えてはいるんですけど、そんなに増えてません。一方で値段めちゃくちゃ上げれてるんで、コスト一定で、あの、値上げちゃくちゃしたことによって、これまで例えばじゃ、
8:44800円で作って、1000
8:45円で売ってました。あ、利益は
8:46200円でしたみたいなものが、え、
8:48800円で作ってたけど、えっと、
8:501
8:50万円で売るようになるなりました。え、利益
8:529200
8:53円ですみたいなことが起こってるんですね。
8:55はい。
8:55えっと、リアル、リアルにそれぐらいの水準のあれなんですよ。あの値上げが起こってるんですよ。
9:02100円から1
9:02万円みたいな、え、まあまあ、ま、
9:041000円から1
9:05万円みたいなあの規模の値上げが行われてますと。
9:08はい。へえ。
9:09なんでえっと記憶シアの、ま、これ業績が
9:131番分かりやすいかな。売上とか見てもお
9:163年前ぐらいか3年前24年3が1
9:19兆円とかなわけですよ。売上。
9:21はい。ここ1
9:22兆円がこ、え、今期そらくマーケットのコンセンサスで
9:2610兆円ですからね。10
9:27兆円で今回その決算で
9:3010
9:30兆円超えてきたらまあいいんですかね。とりあえず
9:32えっとごめんなさい。今回の決算はあまだあ、第
9:362市半期ですかね。
9:37はい。
9:38第2
9:39市販期の決算が出るんで、え、超えません。
9:41あ、じゃ別か。
9:42はい。え、これは今年
9:441年4月から3月までで10
9:45兆円出るだろうって言ってます。
9:47ってことは、えっと、半分の
9:495兆ぐらい
9:50あ、まあまあまあまあ、あと右肩上がりで多分どんどんどんどんが良くなるだろうという風にマーケット見てると思うんで、
9:57ま、そこまでは出ないんですけど、第1
9:59ャン期何せまだ1.7兆ぐらいになって
10:012.5兆出てればそうですけどね。
10:03はいはいはい。
10:03あの、ま、それ自体はそんなにもはや重要じゃないんですよ。ま、記憶視野が一応どこだ?え、この会社なんかもうあの業績が自分たちでも分かりませんって言ってて、次の市販機の業績予想しか出さないですね。
10:15あ、そうなんですね。なんで前回第1
10:17市販期決算あった時、あとは第
10:192
10:19市販期決算予想を出してて、それがこちらです。
10:222.ま、4兆ぐらい。
10:24おお、
10:242.4兆の売上予想なんで、ま、これ超えてきたら基本嬉しいよねみたいな、え、状況ではあるんですけれども、
10:31ま、ちょっと気になるのがはい。
10:34えっと、ですね、あれ、どこだったかな?ああ、あ、ここめっちゃめっちゃしっかりあった。えっと、かわせ、想定かわせ
10:43162円で出してますと。
10:44ってことは今ちょっと円高になっちゃってる。
10:47そうなんですよ。基本的に、ま、輸出企業って安ポジティブなんで円高になってしまうとなかなか、ま、え、厳しいよねというところがあって、え、川せ紙
10:56157
10:58円ぐらいか157
10:59円台ぐらいで、え、こんじゃこのは
11:028、え、789
11:03月の決算が出るわけですけれども、今回
11:06はい。7、8、9
11:07月の決算が出るんですけど、7
11:08月は、ま、それぐらい以上ぐらいで推移しましたが、え、そっから先ちょっと下げちゃってるんで、え、ま、鳴らすと、え、わせネガティブなが、ま、ちょっと聞いてくるかなと思われるんですが、
11:21ま、ここに関してはただ、えっと、もう誰の目から見ても明らかじゃないですか。
11:27為せの影響っても確
11:29はい。土心者が見ても、あ、替高だからちょっと、ま、もしかしたらネガティブに働くかもなってわかるじゃないですか。
11:35あ、じゃ、そこまではみんな折り込んでるんですかね。
11:37え、これが、え、その平日に出たら違ったかもしれ、平日っていうか、あの、金曜日じゃない週に出たら違ったかもしれないんですけど、金曜日に出たら同日でみんなちょっと心を落ち着かせる余裕があるんで、まあ、まあ、想定内かぐらいで動くんじゃないかなと思います。よっぽどでかくない限りネガティブが、
11:54あ、やばい、もう45分なってる。
11:55お、
11:56全然始まります。
11:57はい。
11:58なんで、えっと、ま、今回着目したいのがぶっちゃけ業績のところではなくて、なぜ
12:026時45
12:03分に、え、決算発表があるのかというところですね。で、えっと、普段だったら、え、
12:073時半なのに、え、売上
12:104.2兆。お、売上
12:124.2み、皆さん早いっすね。
12:144.2兆ってことは
12:16売上4.2兆ってことはこれ足すと、え、
12:2044
12:22上ぶれたぐらいなんですかね。ちょっと上ぶれたぐらいで多分着地したっぽいんですけど。
12:27ちょっと
12:291万3000切ってるらしいです。
12:31え、チですよ。それはちょっと
12:34もしかしたら6時45
12:36分に、え、動かしたったことは何かしらでかめのニュースあるんじゃないのっていうちょっとあの期待があったわけなんですけれども、コメント欄見ていると
12:43[咳]
12:49はい。
12:49やばそうということみたいですね。記憶者あったのが早かったですね。
12:55配当中間配当初敗結合弁会社連結会社官の合併に関するお知らせ。あ、これはあんまりどうでも良さそうな雰囲気ありますね
13:09え。
13:09はい。
13:10え、
13:10そんなサプライズなかったですか?
13:12配当をまずうん。会社合併について配当ま多分出るだろうねって言われてたやつですよね、これは。
13:19はい。
13:19あの、元々絶対このタイプの会社で塁配当なんかやらないでくれよと言われていたんですが、
13:26類なんでしょうか?新配当って書いてますね。
13:29ええ、
13:30類やってきてまして、え、
13:321株あたり配当金が、あ、
13:3490円。今の株価が1
13:36万、ま、えっと、ちょっと一旦下がってるとか置いといて、
13:40PTS
13:40で下げてるとか置いといて、今の株価が、え、
13:441万3500円ぐらいですよね。確かね。
13:471万3470円。はい。
13:49はい。リ回りナンパーですか?これ
13:51なんで?[笑い]
13:54え、めっちゃ低くないですか?リ回り。
13:56そう、そうなんですよ。だから、ま、ちょっとあの、寄ったと思うんですけど、あの、
14:010.7%とか0.6%とかですかね。え、
14:04あの、塁ハイトだけはやめて欲しいって私多分昨日の動画でも言ってますよね。
14:08そうですよね。
14:09はい。あの、これ、ま、なんでかっていうと、塁配当は配当を減らすことができませんと。
14:14うん。ふん。ふん。
14:15で、え、基本的にね。
14:17いや、なんか、ま、確かに塁ハイトって言うと喜ばれる相場って
14:202年前ぐらいあったんですよ。
14:21が始まった頃、新入始まった頃ですね。はい。
14:25もう各企業こそって塁ハイトやってたんですけど
14:28うん。
14:28あの、累やるとですね、あの、配当減らせないんで、あの、業績が安定する会社ならいいんですけど、記憶者っていつも言ってますけど、業績安定しないタイプの会社なんですよ。
14:39よくも悪くもね。
14:40うん。
14:41赤字の年とかも全然あるんで、そんな会社は、え、配当、あの、業績悪くなった時に減らせないんで
14:47はい。
14:48あの、今みたいにめちゃくちゃ利益出てるタイミングでもちょっとの配当しか出せないんですよ。今後増やしますよって言っちゃってるから。
14:54最初に出しすぎると減らせないからと。
14:56そうなんですよ。
14:56なんであの撤回してくれないかなと思ったんですけど、まさかそのまま行ったと絶対周りの関しかもそんなことやんなバカ野郎って言ってたはずなんですけど
15:06全く聞く耳を持たずいや配当やったら株価が上がるんだって信じてる経営人の方がいらっしゃったんだろうなと個人的には予想してます。
15:14ええ、マジではね、ちょっとね、あの、なんて言うんですか?海運株見てくれと、
15:20あの、とにかく、ま、特別配当でも自社株買でも何でもいいんですけど、累なんて言わなければ
15:27うん。
15:27あの、株価はもうちょっと上がりやすかったと思うんですけどね。
15:31え、これ今回自社株がもないんですか?
15:33え、お、まだちょっとおパっと見なさそうですね。見なさそう。
15:41俺の記憶者が
15:42[笑い]
15:44売上は素晴らしいですね。え、前年、え、同期費、え、プラ
15:50437%よね、これ多分。
15:52うん。
15:52なんで、え、5.4倍。
15:55へえ。[笑い]
15:575.4
15:58とんでもないですね。で、営業利益もこれは
16:033丁出てんのかな?
16:05うん。3
16:05兆円すよね。
16:073兆円出て、え、準理で、え、ま、
16:132
16:13丁とか出てるんで、ま、通気で考えると普通に、え、
16:165
16:16兆円ぐらい準だよねっていうのは、ま、割とコンセンサス通りというか、そんなに大きく多分ぶれてないんじゃないかなと思います。
16:24あ、そうなんですね。
16:25はい。で、市販機ベースのえっと記録し上がったっけないな。
16:32え、松本隊場ですか?これ
16:34現物でしょ?現物なんですけど。
16:37まあまあまあ
16:38じゃあ大丈夫だと思いますけど、あの
16:40これ大変ですね。100
16:42株とか持ってる人たちは。
16:44あ、まあまあ、ま、100
16:45株ぐらいだったらね、今
16:47130万ぐらい、まあまあ10万20
16:49万ぐらいのダメージで大体こういう時って本当にみんなが絶対いい決算だろうって思ってるタイミングで
16:57うん。
16:57エントリーするとね、なんかずっと言ってますけど、あの、スケベ心で買うと大体ミスりますからね。
17:03結局げ太郎さんはまた会いてないんですよね。
17:06私はそうですね、あのはやめて良かったですね。
17:10今日の今日まで迷ってましたよね。でも
17:12めっちゃ迷ってましたね。どうしよっかな。でもスケベ心出したらこう大体見せるからなと思って。
17:18[笑い]
17:20いやあ、マジか。だから業績自体は良かったけど株主還元がもう
17:26までも業績もマーケットのコンセンサ第
17:282
17:28期ベースでこれあのなんて言うんですか?え、なんでしたっけ?トレーディングビューか。トレーディングビューの
17:33はい。
17:34このどどう表示させればいいんですかね。なんかこの辺から財務っていうの出してもらうと
17:40こう見れるんで
17:42はい。
17:42の決算のですね、この市販機っての押してもらうとどっちもこれ決算って書いてあるんですけど多分日本語役見捨てて
17:48EPSです。
17:49あ、そうなんです。
17:50SSとえ売上なんですけど売上が
17:522.46
17:53兆がマーケットのコンセンサスだったみたいですね。
17:562.46兆。
17:57うん。
17:58で、え、結果が、えっと、え、引き算しなきゃいけないのか。大変ですね。
18:07はい。え、4.25
18:10兆ですね。4.25-第
18:141期いくいくらいでしたっけ?第
18:171市販期が
18:191.77ぐらいか。1.77は2.48。
18:24ちょっとあの多少の誤差は許してください。
18:272.48兆円なんで、もうほぼ
18:29じゃ本んと予想通りすね。
18:30ほぼビタビタ。ま、気持ちはぶれたけど、ほぼビタビタですね。で、えっと、
18:35なんか他の動画でちょっとこれ出てるかどうかわかんないですけど、他の動画でも言ってるんですけど、
18:40あの、PTS
18:40って本当にあんま信じない方がくて、なんでかって言うと、記憶者まで行くと多少、ま、ちっちゃめの期間ぐらいだったら触ってるかもしれないんですけど
18:48うん。
18:48あの、ほぼ誰も見てないですと。え、
18:51期間としかはい。
18:52はい。
18:53え、ま、なんでかって言うと、あの、出来高が、ま、あまりにも少ないからですよね。もうなんで、
18:59そのなんか300
19:01億円分持ってる人たちとかはもうどうすることもできないんで、
19:03BTSじゃ
19:04はいはいはい。
19:05頑張ればなんか5000
19:06万ぐらい売れるかもしれないけど、
19:075000
19:07万売ったとって何だっていう感じで
19:09うん。ふんふん。あの、
19:13あの、ま、どうすることもできないんで、
19:18じゃあ、まあ、諦めるかっていう感じで
19:21PTS触らないんですけど、ま、その
19:22おかげで、え、個人投資家がちょっと悪
19:24そうだと思ったら一気に投げてくれたりし
19:26て、ま、逆に拾い時だったりはするんです
19:28けど、あの、ま、ケースバイケースです
19:30けどね。で、あんまりPTSは信じない方
19:32、PTSってめっちゃ下がっても次の
19:33日上がるとかもざにありますから、ま、逆
19:36にチャンスになったりもするんですね。う
19:38、そうですね。ああ。でま
19:41えてか投芝さんの株買い取ってくれないんですか?
19:45いや、それ期待してたんですけどね。ダメ
19:48でそれがあったら結構良かったなのに。
19:53何のための6時45
19:54分だったんだっていう。
19:55え、本当そうですよ。
19:57はい。これはまあ、あの、いやあ、非常に残念ですね。
20:03ね。
20:04いやあ、
20:04ちょっと、え、ま、基本もいい決算で出るってのは全員が分かってたんで、そこはまあ、
20:10そんなに多分サプライズない状態かなと思いますと。ま、今後多分はい。記憶者の刑人とかの発言が出てくると思うんですけど
20:19はい。
20:19え、ま、それがあの、どれぐらいなんて言うんですかね、あの、今後に対してポジティブだと思うよ。俺たちはまだ行けるぜっていうかどうか次第ではあるんですけれども。
20:30うん。ふん。うん。
20:31ま、今後行けるよってサンディスク側が言ったんですよ。サンディスク側の芸人がもう俺たちまだまだ行けるぜって言ったんですけど結果サンディスクもですね、時間外で、え、
20:436%ぐらいか今下落してる状態なんで。
20:46ええ、ま、そう思うとちょっとうーん、まあまあまあまあ、あの、どんなにいい決算でも今売られるのかなっていうなので、個人的には決算じゃないところでね、勝負して欲しかったんですけど、
21:01マジでなんでだ。
21:01いやあ、よシアが救ってくれると思ったのに。
21:05いや、残念ですね、非常に。ああ、てか、あの、改めてんですけど、利益率やばいですね。売上が
21:124.34.2
21:14兆でしょ。影響利益3.3兆兆ですよ。
21:17え、もうほぼ、え、
21:198割ぐらい?
21:20いや、そう。本当にそういうレベルだ。
21:22やばすぎる。製造業では全然ありえないっすよね。
21:26いや、そうなんですよ。製造業としてはもうありえないという。え、どう決算説明資料ありますよとかさっきまで出てなかったんですけど出たんですかね。
21:36説明資料にはまた別のこと書いてるんですね。
21:39ま、多少多少別のこと書いてるんじゃないかなと思うんですけど。
21:44決算説明資料お出てた。
21:47これは何?
21:48決算説明会の動画はちょっとまだ後であれ出てくると思うんでまだ見れないと思うんですけど
21:53どういう言い訳書いてるんですか?
21:55あ、まけさん説明会をちょっと聞かないとまだ何ともね言えないですけど需要今もここは素晴らしい。
22:03え、言い訳も何も素晴らしいんで
22:06はい。はい。はい。
22:072029
22:08年度中に、え、ま、せ工場稼働予定とかなんでやっぱそう思うと、ま、中国のメーカーとかめちゃくちゃ頑張ったとしても、やっぱあと
22:182
22:18年ぐらいはかかりそうっすよね。これ増産されるのに。うん。とんでもないっすね。営業利益率
22:22[咳払い]
22:22[鼻息]
22:2580%。
22:2680%
22:27はい。
22:28ロイック102%。
22:30[笑い]
22:32ロイックってのロイックあ、ま、あの投資学に対してどれくらい、え、利益が出てるかっていう指標なんですけど、
22:43ROEのちょっと、ま、進化版みたいな
22:46ああはあはあ。なるほど。
22:47ROE
22:47が、まあ、自己資本なんですけど、そこに、ま、借金とかも加えてで、営業利益で、ま、計算するみたいなやつですね。
22:53うん。ふん。うん。
22:54う。なんて普通なんですか、例えば
22:57ROE
22:58とかで考えると、あの、自己資本に対して
23:02ROE
23:0310%、あ、まあまあまあ頑張ってるねみたいな会社なんですよ。
23:06はい。
23:07なんですけど、これ102%
23:08って書いてあるんで、投資した分を
23:101年で回収しますって言ってるんですね。
23:12ええ、
23:13とんでもないっすよね。
23:15[笑い]
23:15マジで化け物。
23:16マジでとんでもない。あ、1
23:17兆円の工場を立てたら1兆円を1
23:20年で回収できましたって言ってるんでマジで化けもきよす。
23:24余上キャッシュの100%を株主還元。
23:27お、起動的な自社株。どういうことですか?
23:30俺はポジティブかもしれないすね。
23:33余剰キャッシュ。余ってことは、
23:35え、つまりは、ま、M&A
23:37するかもしれないとかありますよね。
23:39はいはいはいはい。
23:40え、ぶっちゃけこの会社って、えっと、設備と工場を立てる
23:43うん。
23:44で、えっと、人はそんな増やすわけないんですよ。
23:46あの、
23:47はい。
23:47めちゃくちゃ増やすかって、ま、多少増やしたかもしんないですけど、そのなんかこう、今の会社の規模に対してめちゃくちゃ増やすことは多分ないです。
23:54だって34、4
23:55年後首にしちゃうかもしれないですもんね。
23:57ま、極端な話ね。
23:58なんで
23:59はい。
24:00まあまあ多少増やすし多少備するけれども、ま、あの会社の規模に対しては大してでいいくとそこまで、え、でかい金額じゃないんで、
24:08え、上台とあとは、ま、
24:10MAするんだったらM&A
24:12台ぐらいしか、えっと、でかい支出っていうのが、えっと追加では発生しません、おそらく。
24:19ほう、ほう、ほう。
24:20M&A
24:21か工場立てるか。で、工場立てるとか設備投資については計画出してて、今足元ちょっとごめんなさい。
24:26あの、見落としてたら申し訳ないですけど、足元年間、え、
24:315000[鼻息]
24:32億ぐらいって言ってます。で、多分増えてない。今んとこ年間
24:365000
24:36億もしかしたら、ま、ちょっと保守的に我々の投資家目線で行って保守的に見て、ま、じゃあ
24:421兆円だとしましょう。年間1兆円。
24:44はい。
24:44そしたら、えっと、え、今後今年来年再さ来年合わせて
24:493兆円ですね。保守的に見て
24:513兆円
24:52キャッシュ出ていきます。
24:54はい。え、で、ま、MA
24:55ちょっとどれぐらいするかわかんないですけど、ま、
24:572兆円分ぐらい見ときましょう。だから5
24:59兆円分設備投資も々ろ投資に使うとしましょう。
25:02ほう。
25:03で、え、5
25:04兆円使うとしましょう。ただ、えっと、ここ
25:063年間で20
25:07兆利益が出るらしいです。ざっくり。
25:09てことは15兆。
25:12うん。15兆残ります。余に対して
25:15100%
25:15の株なし元が本当にあるんだぜとするとんでもないことになりますね。
25:19いやあ。
25:21え、ちょっとここはただごめんなさい。
25:23えっと、まだ現時点で、あの、どういう方針かわかんないんですけど、え、今年の下期から中長期にかけて
25:30100%
25:30の還元なんで、で、今日多分、えっと、何時からでたっけ?なんか
25:337
25:33時何分からか、え、ちょ、我々は今見れないですけど
25:37はい。
25:37え、決算説明会が、は、え、開かれてるはずなんですね。こんな感じの。
25:42で、もうちょっとしたら多分これが、えっと、動画として上がってきますし、
25:46なんかあの台本みたいなのは多分早めに上がってきます。
25:49台本もあるんですね。
25:51台本というか、ま、そうです。
25:52文字起こしみたいなやつ
25:53が早めに上がってきます。
25:55はい。
25:55なんでえっとそこの内容次第ではもしかすると、え、株主関係めっちゃやるじゃんっていうことで、ほ、
26:03え、ちょっとポジティブに、え、期間投資化は反応する可能性はあります。
26:08うん。
26:09あ、なんか14
26:10ページ大事ですよってコメントがあるんですけど、
26:1214
26:13ページは何が書いてあります?なんだこれは?
26:15あ、これあの第3
26:16者期のガイダンスですね。
26:17はあは。
26:19ガイダンスはどうなんですか?これ。
26:22えっと、伸びない計画になってますね。
26:24え
26:25え、ま、基本で第2試機と比べてあれ、
26:28これもまたびっくりな。
26:30えっと、おそらくこれは、え、もう上がりきったっていう風に見てるっぽいですね、メモリ価格が。
26:39ええ、
26:40これ以上がらないっていう風に見てるっぽい。ちょっとただこれはどういう風に見てるか絶対あの質問が入るんで
26:47はい。
26:48あの決算説明会でちょっと救出てからこれ第
26:521社期とかでも絶対出てるんですけど
26:54うんふんふん。
26:55質疑応みたいなぜ、絶対出てるんで、あの、これ見ないとまだ何とも言えないんですけど、どれだけ保守的に作ってるか。
26:55[咳払い]
27:03ただ、えっと、サンディスクの発言でいくと、そこそこ調子良さそうって雰囲気があったんですよ。
27:10はい。なんか矛盾が起きてますね。
27:13矛盾というかだから、ま、記憶者保星保守的に出してるのかもしれないですね。
27:16はい。はい。にしてもじゃないですか。
27:19うん。
27:19でも伸びなさすぎじゃないですか、ちょっと。
27:21うん。そう。じゃ、もう、もうプラマイゼでいいだろうと思ったりしますけど。
27:27確かに。
27:28あの、まあまあまあまあ、そうっすね。ま、とはいえ、とはいえですけど、あの、とはいえ、ま、毎年
27:355兆利益出てくれれば
27:37うん。
27:38あの、20兆だったところから、まあ、
27:3915兆ぐらいになるわけで、え、で、
27:4215兆に対して、ま、5
27:43兆円残したとしても10
27:44兆円の株関でやっぱりあの自価総額
27:4820兆に対してはだいぶでかい。
27:50ま、おそらく自社株すね。
27:52いや、これなんか変に配当にされたらまた困りますね。
27:57いや、ま、別、あの、特別配当的な、あの、なんて言うんですか?その新配当じゃなければ全然いいと思うんですよ。もうみんな記憶者は限敗するかもしれない銘柄だって分かってるんで。
28:07はい。
28:07業績的に
28:08うん。ふん。ふん。
28:09全然いいんですけど、お塁配当にしたせいで配当は増やせないと思うんで、多分自社株ですね。
28:18社バしっかり入るかなと思いますが、ま、類当用に手元資金をの最低でも
28:2312
28:24兆円は置いと置いときたいんだよねとか言うんだろうなと思いますけど。
28:27なるほど。
28:28思った悪くないがちょっとここはごめんなさい。まだ何とも言えないす。ただこれだけ見るとちょっとネガティブかも
28:35ですね。
28:36はい。伸びないなんてことあるかな?
28:39これ第1市販期、第2
28:41市販機だけだったらどんぐらい伸びたんですかね?
28:43第1半期から第2市販期か。
28:45左よ。第1
28:46試期の実績がこれです。なんで売上営業利益でうん。
28:52え、43%
28:53伸びますっていう予想で、え、実際もうほぼインラインぐらいで着地したんで、計画、計画ちょっと上れたぐらいで着地したんで、
29:04だから今回30%40%
29:06増えてるのに来期は
29:071%。
29:08来期とか次の市販機ですね。
29:10は1%
29:10しか伸びないという計画で、えっと、ま、次の市販期なんで怖な、
29:15何て言うんですか?え、
29:1810、11、12月の分なわけですよ。
29:20はい。10、11
29:2112月の、で、10
29:22月も終わってるじゃないですか。
29:23あ、そうですね。
29:24で、え、の状態でこう言ってるんで、ちょっとま、我度心憑性あるのかもなみたいな水準ではあります。
29:31うん。ふん。ふん。ふん。
29:32うん。
29:33はい。
29:34次元の決定介護合が今日ありましたね。
29:36お、どうなったんですか?末置き。
29:38はい。えっと、末置きでした。
29:39ああ、なんですけど、えっと、ごめんなさい。まだちょっと私も完璧にね、あの、決定介護の後の上田さんの発言を全部見たわけじゃないんですけど。
29:48はい。
29:48え、ま、とりあえず、あの、要約すると、え、今回は末きました。あ、ですが、あ、これまでは、あ、利上げの方向で、あ、ごめんなさい。えっと、これまでは、え、インフレ率をですね、え、インフレ率を毎年
30:032%にしたかったと。
30:05はい。
30:06ところがあの蓋を開け、あ、足元では
30:122%
30:12を超える水準にしっかりとお到達しましたと。なんで、えっと、より金利を引き上げて、え、ま、
30:22インフラへ抑える必要があるかもねみたいなことを発言したっぽいと。
30:26お、じゃあ結構利上げに前向きな感じなんですか?
30:28利上げ方向ですね。やっぱりまだ動きとしては利上げ方向で見てます。で、
30:32FRB
30:32もちょっとなんか絶妙なもうちょっとなんか柔らかい言い方してます。
30:35したっぽいですけど、FRB側も
30:37はい、
30:38あの、利上げはするかもよっていう雰囲気をちょっと出してきてます。
30:43て、なると株弱いんですよ。
30:45確かに。
30:47え、今回の末置きは、あ、パッとまずそれだけが判明した瞬間は多分株ポジティブだったんですね。
30:54ふんふんふん。
30:56でも末置き自体はもう折り込んでたんすよね。多分。
30:58え、据え置き自体は折り込まれてたんですけど、とはいえ、ま、もしかしたら末置かないかもみたいなのが、まあゼロではないんで
31:07はい。
31:08あの、ちょっとみんながビ、ビビってたんですけど
31:10うん。ふん。うん。
31:11え、末置いたっていうので、え、
31:1312
31:13時半の時点でちょっとまず寄りでね、え、株価上昇して始まりました。
31:18ま、で、分かってたよ人たちが多分売ってきてまたあげてみたいなことしてたんですけど、ま、それもあって
31:225
31:22場なんとなく多分据置かれたのもあって、え、どちらかというと上昇だったのかなと思いますと。
31:28で、えっと、まってなってくるとね、あの、じゃあ、あ、ちょっと利上げむずいかもねみたいな雰囲気が漂ってたんで、現行株下げてましたけど、ま、色々あったんですけど、現行株が下げたりもね、これも多分話してると思うんですけど、どっか。
31:43あ、そうですね。
31:43はい。
31:44あの、色々あったんですけど、え、銀行株ポジティブだよねみたいな、う、あの、話が出てくるんで、え、ま、足元ね、え、据置かれちゃったからちょっと銀行株売ろうぜみたいな短期的な流れはあるかもしれないですけど、もう少し長い目で見ると中長期で見るとやっぱ下がった時買階段打ってのはこの秒は変わらないかなという印象ですね。
32:04うん。
32:06もう長らく言ってることですね、それは。
32:08そうですね。インフレ率2%
32:09超えてすさず利上げなんてバカなことするの日銀だけとか頂いてますけど、ま、確かにね、そういう考え方もあるんですけど、
32:16あの日銀日本においてはどちらかというと、ま、え、今の日銀が悪い通り過去の日銀が悪くて、
32:23あ、黒田総裁とかですか?
32:25ま、その個人名を出すのはあまりよろしくないですけど、
32:28あの、な、何て言うんですかね?
32:32今まで利がなかったからてか
32:35そうです。え、やばい。
32:37今日単鉱でゼロ金利政策
32:39はいはいはいはい金利政策続けてきたせいで
32:42え日銀のできることが何もありませんでした
32:45はい
32:45日銀はやることがなかったです金利上げるか下げるかぐらいしかあのもちろんそんなことはないんですがそのうん
32:51いわゆるえ政治的な意味を持つ行動でく金料上げるか下げるかぐらいしか正直そのメインでやることはなかった中でえを動かすっていう選択肢がなかった世の中から金料を上げたり下げたりできる水準まで引き上げた
33:07となった時に正直まだ今の金利水準だと下げる下げる下げ幅が少ないんで景気が悪くなった時の打ち手がないですと気が悪くなった時のえ、打ち手を作るためにも今のうちになんかこうベースとなる金利水準をま、多分
33:212%
33:22前後ぐらいまで引き上げたいはずなんですね。ど考ても
33:25今1.25でしたっけ
33:26ですね。
33:27から、ま、あと倍でいかないにしてもそれぐらいまで引き上げたいはずでどうにか大義名分が欲しい状態なんで、ま、あの批判が来るのは当たり前なんですけど、利上げするって基本気を悪くする方向なんで、
33:39批判が来るのは当たり前なんですけど、
33:41あの、ある程度悪物になって、でも、え、これは日本のためだって言ってやってるのかなと人、個人的に思ってるんで。
33:48なるほど。
33:49はい。あの、どちらかというと、今の上田さんが悪いかってより過去の日本が悪かったっていう表現が正しいかなと思いますね。うん。
33:55なんで、えっと、元々金入りがそこそこ高かったのであれば、あの、今利上げをする必要ってあんまなかったんですよね。
34:02はい。
34:02その強く利上げしなきゃっていう方向でガンガン動く必要なかったんで、
34:06やっぱこのせっかくまあね、あの、中途東情勢のおかげって言ったらすごいなんか間違った言い方なんですけど、中途東情勢の日元から見た時おかげで、え、インフレになってしまって
34:17あ、そう、
34:18え、はい。
34:19あの、体義名分があるうちにこれ落ち着いちゃったらまたインフレ止まっちゃうんで
34:24利上げするなんて言えないわけですよね。
34:26戦争が続いてるうちは利上げしやすいってことですよね。
34:29ま、比較的利上げしやすい。もちろん今後利上げしやすいあの別の要因が出てくるかもしれないですけど、一旦、
34:36え、いや、どう考えても戦争終わってしまって原油価格下がったら利上げしづらくないって多分思ってるはずなんで。
34:42うん。
34:43ま、総括するとどんな感じなんですか?今回の決算は
34:45総括するとまず第
34:471
34:48ネガティブサプライズ。これ、ま、私だけかもしれないですけど
34:5118時45分出ない。残念。
34:53はい。はい。はい。
34:54え、他は、え、業績については想定通り
34:59うん。
35:00え、ガイダンスは保守的でびっくり。
35:04ほう。
35:04ま、ここ、ま、そんなに、ま、どうでもいいかとすら思っていて、え、で、めちゃくちゃポジティブなが、余の
35:10100%
35:11株主還元するよって言ったところ。
35:12ただこれは、えっと、どれぐらいのタイミングで、あの、余って何をさしてますかってところが非常に重要になってくるんで
35:19はい。
35:19あの、Qを見なきゃいけないのと
35:22うん。うん。
35:23え、証券会社のレポートをこれどこが出してますっけ?証券会社レポート。三日三菱
35:28UFJとSNBCが出してるみたいなんで
35:31はい。
35:32あの、これも散々言ってましたが、もちろん三菱
35:34FJとSNBC
35:35松本君は証券会社、え、講座解説講座解説してますよね。
35:39そうですね。えっと、三菱FJ
35:41はしてます。どっちもしてください。
35:43どっちもですか?
35:44はい。
35:45ええ、
35:45えっと、ここの2
35:46者のレポート読んだら多分、え、どういうこと言ってたとか、その後なんか電話したりするんですよ、この人たち。あの、個別で、そこで、ま、聞いてきた話とか書いてくれたりするんで、ちょっと見てみたいなと思いますが、今現時点で何とも言えないですね。ただどちらかというとこれポジティブ。
36:00100%って言うと思わなかったんで、
36:0150%
36:02ぐらいかなと思ったんで、ここはポジティブで
36:05うーん。あ、そっか。なんか大体投票多少
36:0850%ぐらいって言われてましたもんね。
36:10そうですね。
36:10なんで?え、まあ、なんか全体感を通してみるとマジで何とも言えないっす。
36:17何とも言えない。プラスでもマイナスでもないぐらい。
36:19はい。え、本当に決算説明会の内容によっては、
36:23ま、その月曜のよりどうなるかわかんないですけど、いやいや、全然下げたら買うよっていう人たちがガンガンやってきて買われるみたいな可能性もあるんで。
36:30なるほど。
36:31現時点では何とも言えないすね。
36:33うん。うん。うん。
36:34なんかポジティブとネガティブが入り混じってますね。なんでこんな保星的かなってところはちょっと気になりますけど。
36:39いや、全然星的じゃないよとかかもしれないですけど、パっとみ的に見えた。
36:43これ保星的じゃなかったらマイナス。
36:45はい。え、あ、星、ま、気持ちマイナスかなぐらい。
36:49ま、あの、何度も言いますけど、株主還次第では長期で見るとマジであの、大勝ちできることもあるんで、ただホルダーの質が悪いので
36:59うん。はい。
37:00あの、ちょっとお短期的には全然下がる可能性もあるよと。
37:05もうこれつも言ってますけど、短期的にはもう正直めっちゃ難しい銘柄ですと。ただあ、長期で見るとかなり面白い気はしてるので
37:12[咳払い]
37:15うん。
37:16あれでね、あの株主還元部分でいくと
37:19はい。
37:19おお。ま、めちゃめちゃ下げたらちょっと拾うはやっても面白いかもしれないですね。下げてくれないかなと思っ
37:26万したら
37:27いや、もうそれは買いますよ。ま、その
37:291万終わったりしたらね。
37:30え、ま、もしかしたら8000
37:32とか行ったらとか言ってるかもしれないですけど、その
37:34うん。なんかこの決算の理由だけで
37:371
37:37万終わったりしたら結構買い向かうかもしれないです。別で中国出てきたらわかんないですけど。ま、あとはこの土日で何がるかですね。ちょっと
37:44え、ま、そうですね。で、ま、土日挟むんでちょっとみんな穏やかになると思うんで、心もちょっと
37:49本当に集まってくれるとは思ってなかったですね。さすがに。
37:52いや、本当ですよ。ちょっとびっくりですけれども皆さん本当ありがとうございます。
37:55ありがとうございました。本当に。
37:56はい。
37:58え、またちょっとこの銘柄見て欲しいよとかあればね、あの、紹介できたらなと思いますし、ま、あの、こ今日みたいに記憶した決見ますとかじゃなくても全然ね、え、適的にまたライブしていこうかなと思ってますんで、お集まりいただけたら嬉しいなと思います。
38:16え、じゃあございました。また次回もお願いします。失礼します。
38:20はい、ありがとうございました。

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