【国策の最深部】ラピダス稼働で覚醒する古河電工。AI半導体バブルの「次」を担う光電融合の正体 — Transcript

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1. 0:00ラピタスの稼働に向けた北海道へのデータ
2. 0:03センター集席。多くの投資家はここで反動
3. 0:06体や電力あるいは最近の光ファイバーに
4. 0:10ばかり群がりますが、実はAIデザインに
5. 0:13おける最も知名的なボトルネックを
6. 0:15見落としてしまっています。それはデータ
7. 0:18通信の量ではなくサーバー内部で発生する
8. 0:21熱になります。さて、AI反動体がどれ
9. 0:25ほど進化し、北海道から東京へ太い
10. 0:28ケーブルをついでもデータセンター内で
11. 0:32電気信号と光信号を変換する際に発生する
12. 0:35膨大な熱と消費電力。これを根本から解決
13. 0:39できなければ日本の通信インフラは物理的
14. 0:42にパンクしてしまいます。としてその解決
15. 0:46策となるNTTの国策であるI構想その
16. 0:50心臓部である公電融合の技術を握っている
17. 0:53のが今回深掘りする古川電候になります。
18. 0:57この動画の後半では現在市場接見している
19. 1:01冬倉と比較の古川電光の決定的な弱点と
20. 1:05それを補ってあまりある唯一無理の強みを
21. 1:08具体的な数字と使いで比較していきます。
22. 1:12最後までご覧いただくことで目先のAI特
23. 1:15や表面的な決算数字に惑わされず数年先の
24. 1:19産業構造の照者を論理的に見抜く視点が手
25. 1:22に入るはずです。なぜAI反動体バブルの
26. 1:26次の主役がこの電線大手なのか本日は国作
27. 1:31インフラの最新部を紐解いていきます。皆
28. 1:34様こんにちは。株の気づきチャンネルです
29. 1:36。次の重要な構造変化や最新の分析速報を
30. 1:41見逃さないように今のうちにチャンネル
31. 1:43登録と通知設定をお願いします。
32. 1:47ではまず最初になぜ今古川電光という電線
33. 1:51株を単なるテーマ株ではなく通信インフラ
34. 1:55の構造変化という枕の視点から見るべきな
35. 1:57のかその背景から整理していきましょう。
36. 2:01現在北海道ではラピタスが千歳に最先端の
37. 2:05反動体工場を構え、桜インターネットが
38. 2:08石狩市で国策の巨大データセンターを次々
39. 2:11と稼働させています。北海道は今日本の
40. 2:15いやアジアの計算資源の抽選地になろうと
41. 2:18しています。なぜ東京ではなく北海道なの
42. 2:22か、それは生成AIの計算処理に必要な
43. 2:26膨大な電力とサーバーを冷やすための霊量
44. 2:29な気候と広大な土地が北海道にしか残され
45. 2:33ていないからです。東京や大阪ではすでに
46. 2:36総電毛の容量が限界に達しており、新たな
47. 2:39データセンターを立てること自体が物理的
48. 2:42に困難なに陥っています。そこで発生する
49. 2:46次の課題が距離になります。北海道で計算
50. 2:49処理された膨大なAIデータを最大の需要
51. 2:53地である東京へ遅延なく瞬時に送らなけれ
52. 2:56ばならない直線距離にして約800km
53. 2:59以上。ここをつぐための陸上及び海底の光
54. 3:03ファイバーモーの状況が現在9ピッチで
55. 3:06進められています。しかしここで市場が
56. 3:09見落としている最大のボトルネックが存在
57. 3:12します。多くの方はこう考えます。だっ
58. 3:15たら1度により多くのデータを運べる太い
59. 3:18高性能なケーブルをたくさん敷ばいい。だ
60. 3:21から光ケーブル大手が儲かるはずだと確か
61. 3:24にその視点は間違っていません。しかし芯
62. 3:28の問題はケーブルの中ではなくデータ
63. 3:30センターの中、つまりサーバーの入り口と
64. 3:33出口で起こっているのです。
65. 3:36現在光ファイバーの中を光の速さで通って
66. 3:39きた光信号はデータセンターのサーバーに
67. 3:42入る直前で電気信号に変換されています。
68. 3:46なぜなら現在のGPUやCPUといった
69. 3:49反動体は電気でしか計算処理ができない
70. 3:52からになります。この光から電気への変換
71. 3:55作業専門用語で光電変換と呼ばれますが実
72. 3:59はここで凄ましいネズが発生してしまい
73. 4:01ます。現在通信速度は400GB、
74. 4:05800GB、さらにはその酒へと桁違いに
75. 4:08高速化しています。データ量が爆発的に
76. 4:11増えれば増えるほど入り口での変換作業は
77. 4:14激務となり、発熱量は跳ね上がってしまい
78. 4:17ます。現在データセンターが消費する膨大
79. 4:21な電力のうち約3割から4割がサーバーの
80. 4:24計算そのものではなく発生した熱を覚ます
81. 4:27ための空調に奪われているというデータも
82. 4:29あるほどです。つまりどれほど北海道と
83. 4:33東京の間に高性能なケーブルを敷き詰めて
84. 4:36大量のデータを送り込んでも受け手である
85. 4:39データセンターの入り口で熱による大渋滞
86. 4:42が起こってしまっているのです。熱で
87. 4:44サーバーがダウンすればインフラとしては
88. 4:46全く機能しません。これが現在の通信
89. 4:50インフラが直面している物理的な限界に
90. 4:52なります。補足で大容量のケーブルを作る
91. 4:55という技術だけではこの熱問題は根本的に
92. 4:58解決しません。インフラの投資マネーは
93. 5:01ケーブルそのものからこの熱問題の解消へ
94. 5:04とシフトせざる得ない構造になっているの
95. 5:07です。このどうしても超えられない物理的
96. 5:11な行き詰まり。これこそが国策として
97. 5:13NTTが進める4酵の存在意義であり、
98. 5:17後半で詳細なデータを比較していく古川
99. 5:20電光を持つ技術が次世代の派遣を握ると
100. 5:23いうシナリオに直結していくのです。ここ
101. 5:26で1つ皆様に問いかけたいことがあります
102. 5:28。直近の電セクターの熱狂、特に藤倉が
103. 5:33北米のAI特を背景に歴史的な大相場を
104. 5:36形成しているのは皆様も村田にされてる
105. 5:39通りです。では同じ世界トップクラスの
106. 5:42技術を持つ電線3家経でありながらなぜ
107. 5:45市場の初棋マネーは古川電光の実際
108. 5:48デバイスではなく藤倉の物理的なケーブル
109. 5:51に極端に集中しているのでしょうか?その
110. 5:54答えは表面的な技術な有率だけではなく
111. 5:57市場の資金が向かっている時間軸のずれと
112. 6:00いう冷鉄な事実に隠されていました。結論
113. 6:03から申し上げます。市場は現在今すぐ必要
114. 6:06な物理的な線に全力で資金を投じています
115. 6:09が、数年先の熱問題を解決する変換器の
116. 6:12価値まではまだ完全には折り込みきれてい
117. 6:15ません。画面には現在の通信インフラ需要
118. 6:19を身分する藤倉と古川電光の決定的な時間
119. 6:23軸の時をまとめた比較を表示しています。
120. 6:28この表が意味するのは非常にシンプルです
121. 6:30。藤倉が現在圧倒的に強いのは北米の巨大
122. 6:34テック企業がデータセンターを立てる際に
123. 6:37限られた地下の感路に少しでも多くの光
124. 6:40ファイバーを詰め込みたいという今すぐの
125. 6:42需要に答える極保のケーブル技術を持って
126. 6:45いるからになります。これは確かに
127. 6:48素晴らしい技術であり、現在の株価上昇は
128. 6:51業績に裏ずされた正当なものになります。
129. 6:54しかし、先ほど申し上げた通り、感路に
130. 6:57ケーブルを詰め込むだけでは入り口の熱
131. 7:00問題は解決しません。データの量が増えれ
132. 7:03ば増えるほど発熱による消費電力は
133. 7:05跳ねがってしまいます。ここで登場するの
134. 7:08が古川電候のコア技術である光電融合に
135. 7:12なります。古川電光は電気信号と光信号を
136. 7:16変換する際、これまでのような大きな危器
137. 7:18を使うのではなく、極の反動体チップの上
138. 7:22で光と電気を直接変換してしまう技術の
139. 7:25研究で世界をリードしています。NTTが
140. 7:29車運をかけるI4構層において消費電力を
141. 7:32現在の1/に削減するという方法もない
142. 7:35目標がありますがそれを物理的に可能に
143. 7:39するのが古川電光が世界トップクラスの
144. 7:42技術を誇る高出力CWレーザーを中心とし
145. 7:45た光デバイス技術になります。あえてここ
146. 7:49で懸念を言えば、古川電光は長年自動車
147. 7:53部品事業ワイヤーハーネスなどの赤字や
148. 7:56などの金属素材事業の市場悪化が足を
149. 7:59引っ張ってきたという事実があります。
150. 8:01通信は良くても他の事業がダメだから買え
151. 8:04ない。これが多くの機間投資家や個人投資
152. 8:07家がこれまで古川電候への投資を躊躇して
153. 8:11きた最大の理由になります。ですがこの
154. 8:14データを見てください。フルカー電光は今
155. 8:17正域なき構造改革を進めています。利益を
156. 8:20食いつぶしていた負債さんの事業者部品
157. 8:23事業を徹底的に縮小整理し、経営資源を
158. 8:27情報通信、光インフラとエネルギー
159. 8:29インフラに集中させる事業ポートフォリオ
160. 8:32の転換を文字通り血を流しながら断行して
161. 8:35います。つまり足を引っ張っていた模しが
162. 8:39発れ。利益率の高い電融合デバイスの利益
163. 8:42がそのまま会社のEPSを押し上げる強な
164. 8:47筋肉質への体質へと生まれ変わりつつある
165. 8:49のです。ラピタスが製造するような世帯の
166. 8:53超高性の反動体その凄まじい計算能力を熱
167. 8:57で殺さずに引き出すためにはチップのすぐ
168. 9:00真横で光と電気を変換するCPO高電融合
169. 9:05のパッケージ技術がどうしてもセットで
170. 9:07必要になるのです。そしてここまで聞いて
171. 9:10気づいた方もいらっしゃるかもしれません
172. 9:12。実は北海道に進出するラピタスの次世代
173. 9:16反動体と古川電光の高電融合は低流で完全
174. 9:20につがっているのです。AIの進化による
175. 9:23最終的に反動体はCPOと呼ばれる形態へ
176. 9:27進化すると言われています。これは計算を
177. 9:30行う反動体のすぐ真横、同じパッケージの
178. 9:33上に光通信の機能、光トランシーバーを
179. 9:36直接くっつけてしまう技術になります。
180. 9:39電気の配線を局面まで短くし、チップの中
181. 9:42から直接光でデータを飛ばす。つまり
182. 9:46北海道から東京へとつがる光の動脈は海底
183. 9:49ケーブルのNECから始まり、陸上を
184. 9:52モ羅ラする北海道電力やコムシスが土台を
185. 9:56作り、最終的にはサイバー内部のミリ単位
186. 9:59の世界で古川電光の高電融合デバイスに
187. 10:02よって処理される。これが国策と進め
188. 10:04られる事フラの完全なサプライチェーンの
189. 10:08姿になります。
190. 10:10市場は今目先のAI反動体バブルと藤倉の
191. 10:14脅異的な決算に目を奪われています。
192. 10:17しかし本当の投資の果実は大衆が熱狂して
193. 10:20いる場所ではなくその熱狂の裏側で密かに
194. 10:24進行している構造的なボトルネックの解消
195. 10:27に資金を置いたものにのみたされるのかも
196. 10:29しれません。いかがだったでしょうか?
197. 10:32今回はラピダス稼働と北海道のデータ
198. 10:35センター集席という巨大な国の裏で
199. 10:38インフラモが直面する熱問題とその鍵を
200. 10:42握る古川電候の公電融合について解説して
201. 10:45きました。投資において最も避けるべきは
202. 10:48すでに誰もが知っているテーマのピークで
203. 10:51大衆と一緒に飛び乗ることになります。
204. 10:53藤倉の素晴らしい薬は正当に評価される
205. 10:56べきですが、私たちがこれから中止すべき
206. 10:59は、インフラの投資のフェーズが物理的な
207. 11:02線を引く段階からサーバーの熱を処理する
208. 11:05デバイスへの段階へと移行するその静かな
209. 11:08転換点になります。直近のイベントとして
210. 11:11皆様に確認していただきたいのは次回の
211. 11:14市販期決算の発表になります。ここで追う
212. 11:17べきは表面的な売上の規模ではありません
213. 11:20。これまで足を引っ張ってきた自動車部品
214. 11:23などの負債事業の赤字が計画通りに縮小し
215. 11:26ているのか、そして情報通信部門における
216. 11:30光デバイス関連の利益率が上向いているの
217. 11:33か。この2つの数字が交差した時こそが
218. 11:36古川電光のEPSが劇的に跳ね上がる
219. 11:39タイミングとなります。地上の多くが目先
220. 11:42のAI特や分かりやすい株価の急筒に目を
221. 11:45奪われている中、皆様は数年先に必ず
222. 11:49訪れる物理的なボトルネックとその解消に
223. 11:52向けた構造的な資金の流れを把握されまし
224. 11:55た。皆さんは現在の目に見える配線藤倉と
225. 12:00将来の熱問題を解決するデバイス古川電光
226. 12:03今の投資マネーの比率はどちらに重きを
227. 12:06置くべきだと考えていますか?是非皆様の
228. 12:09ポートフォリオの考え方や月に化けると
229. 12:12思う隠れたインフラ株があれば是非
230. 12:14コメント欄で教えてください。そして最後
231. 12:17になりますがメンバーシップを再開してい
232. 12:20ます。チャンネルではプラットフォームの
233. 12:22同向を依存しない独立した調査分析を継続
234. 12:26するためメンバーシップを解説しており
235. 12:28ます。こちらは現在特定の投資情報を売買
236. 12:32する場ではなく活動理念にご賛同いただい
237. 12:35た方からの純粋なご支援枠として運用して
238. 12:39おります。また今回の再会に際し早速新規
239. 12:43にご確認いただいた皆様にはこの場を借り
240. 12:45て深くお礼を申し上げます。まずはこの
241. 12:48活動の基盤をかっこたるものとし、今後も
242. 12:51皆様と共に中長期的な視点で日本株の構造
243. 12:55を探求し続ける運営を目指していきます。
244. 12:58本活動の趣旨にご賛同いただける方は是非
245. 13:01参加をご検討ください。それではまた次の
246. 13:05動画でお会いしましょう。最後までご視聴
247. 13:07いただきありがとうございました。