YT YouTube2Text

YouTube2Text → Transcripts → A világ legokosabb piaca vészjelzést küldött (Készülj fel)

A világ legokosabb piaca vészjelzést küldött (Készülj fel) — Transcript

by Decentralized Finance Hungary · 2,406 words · 452 segments · language en · Watch on YouTube

Open in transcriber Summarize with AI Download SRT/VTT

Full transcript

0:00Egy pohalandolásnak tűnő adathalmazt
0:02kaptunk tegnap, miközben a piac egy
0:05teljesen más nyelvet beszél. Ebben a
0:07videóban megnézzük azokat a fontos
0:09tudnivalókat, amelyek ezt a bizonytalan
0:11csapongást okozzák a piac teljes
0:13területén. ugyanis a kettő éves
0:15kötvényhozam magasabban van, mint a Fed
0:19kamat politikájának megfelelő kamatráta,
0:21ami úgy tűnik, hogy a piac résztvevőinek
0:23nem tetszik, ugyanis a 10 éves lejáratő
0:25kötvényhozamok, illetve a 30 éves lehető
0:27kötvényhozamok továbbra is folyamatosan
0:29emelkednek. a 10 éves lehető
0:31kötvényhozam most lépte át az 5,3%-ot,
0:34annak ellenére, hogy az Amerikai
0:36Pénzügyminisztérium például a
0:37kötvényvisszavásárlásokkal
0:39vagy különböző más intervenciókkal
0:41lépett közbe. Ebben a videóban minden
0:43ilyen fontos információt meg fogunk
0:44nézni, és a technikai elemzésben ki fog
0:46télni azokra a lehetséges száriókra,
0:48amelyeket a bitcoinnál várnék el.
0:50Megnézünk pár altcoint, illetve az
0:52aranyat. Amennyiben tetszik ez a
0:54tartalom, mindenképpen iratkozz föl,
0:55illetve lájkold be ezt a videót, és ha
0:57még nem tetted volna, mindenképpen
0:59próbáld ki. a saját fejlesztés elemző
1:02házunkat, a defangry.com platformot,
1:04ahol nem csak a kriptopiaccal, hanem a
1:05részfénypiaccal is fogsz tudni
1:07foglalkozni. Naponta érkező elemzések,
1:10illetve összefoglalok már neki titeket,
1:12megnézheték azt, hogy milyen
1:13részvényeket, illetve kriptókat
1:14kereskedem. És itt egy élő onchain
1:17számlával érkeztem neknek még extra,
1:19ahol is több mint 200000 dolláros oncha
1:21chain számlát is kezelek, ami azt
1:23jelenti, hogy itt nincsenek utólagos
1:25elemzések, hanem aktív végrehajtás van,
1:27és minden egyes tranzakció
1:29leellenőrizhető a blokklánc
1:30segítségével. A delfengry.com oldalra
1:32megtaláltjátok még a hírportált, illetve
1:34az útmutatók szekciót, amit részben
1:36ingyenesen is ki tudtok próbálni,
1:38amennyiben tanulni szeretnétek a
1:40pénzpiacok fogalmaival, illetve
1:42különböző stratégiákról. Minden
1:43információt itt hagytam az első kitűzött
1:45kommentben, illetve a videó leírásában.
1:47Most pedig akkor azt gondolom, hogy
1:48ugorjunk is bele a videóba, és kezdjük a
1:50tegnap érkezett adatokkal, amelyek a PC
1:53adatok voltak. Tehát a Fed legfontosabb
1:55mutatója, az inflációs mutatók. Az
1:57inflációs mutatók egyrészről tegnap a PC
2:01árindexben jelentek meg. A headline,
2:03vagyis a teljes PC mutató, a havi alapon
2:05pont a várakozásoknak megfelelően plusz
2:070,3% lett. Ami viszont a lényeg, a Fed
2:10számára a lehető legfontosabb havi
2:12alapon mért PC, Corpc, tehát mag PC adat
2:150,2% lett, ami a vártnál sokkal jobb,
2:19tehát egy kihűlő inflációt jelett. Ez
2:21egy abszolút tankönyvi példája lenne
2:23annak, hogy tökéletes, megkaptuk a zöld
2:25lámpát, a piac úgy tűnik, hogy
2:26szárnyalhat, hiszen az infláció
2:28visszahül. Tehát az inflációról volt szó
2:29továbbra is, hogy mindig az olajának a
2:31és az energiáraknak köszönhetően amik
2:33elszálltak, a kamatpolitika megváltozik
2:36egy sokkal restriktívebb irányba. És ez
2:38tegnap úgy tűnik, hogy kezdett
2:39megfordulni. 37,1%-ra esett vissza
2:42ugyanis a 25 bázispontos kamatemelés
2:45narratívája, aminek köszönhetően a
2:47Bitcoin egy gyönyörű szép 85000 dolláig
2:49terjedő visszapattanással, az arany
2:51pedig egészen a 190 dollárig terjedő
2:53visszapattanással reagált, amit aztán
2:56sajnos a 10 éves lehető kötvényhozom
2:58további agresszív emelkedése megint
3:00visszafékezett. De ha ez még nem lett
3:02volna elég, a GDP adatot is megkaptuk,
3:04tehát a gazdasági növekedésről szóló
3:06adatokat, amelyek a Wtnál Q2-es amerikai
3:10GDP tekintetében 1,5%-ról
3:132,2%-ra
3:15jött ki, ami azt jelenti, hogy sokkal
3:18erősebb gazdasági növekedést
3:19tapasztalhattunk, mint amit a piac
3:21elkezdett árazni. És ez párosult még
3:23ahhoz az adathoz, amely miatt a piacok
3:26még jobban elkezdték azt a narratívát
3:28erősíteni. Hugy itt bizony egy
3:29úgynevezett soft landingről tudunk
3:30beszélni. És itt az amerikai
3:32fogyasztókról van szó. Ugyanis az
3:33amerikai fogyasztók kvázi egy
3:35hülőinláció mellett tovább költekeznek,
3:38és a gazdasági mutatók pozitív jeleket
3:41adnak. Tehát erős gazdaság mellett ennyő
3:43inflációban ez egy tökéletes soft
3:46landing narratíva lenne, tehát egy puha
3:48landolás narratíva lenne, ami alapvetően
3:50a kötvénypiacban kellene, hogy
3:52megmutatkozzon. Viszont itt a befektetők
3:54úgy tűnik tekintve a hosszú
3:55lejtőkötvényhozat, hogy abszolút nem
3:57hiszik el ezt a dajka mesét, hanem abból
4:00indulnak ki, hogy itt valami sokkal
4:01nagyobb probléma rejtőzik a háttérben,
4:04amihez ki tudom emelni ezt a grafikont,
4:06amit itt látunk. ugyanis itt a nominális
4:08GDP 63%-ot
4:11emelkedett, miközben a hosszú leérhető
4:13kötvényeknél a 30 éves leető kötvények
4:1660%-ot korrigáltak, ami egy igen erős
4:19kontraszt egy olyan állapotban, ahol
4:20elvileg az infláció hűl, ahol elvileg a
4:22gazdasági növekedés megmarad, és itt van
4:25egy új technológia a láthatán, ami a
4:27mesterséges intelligencia, bocsánat,
4:28újonnan szuper intelligenciára
4:30átnevezett technológia. Ugyebár a
4:32napokban Donald Trump átnevezte
4:34hivatalosan a mesterséges intelligenciát
4:36AI-ól, szuper intelligenciára, azaz
4:39SI-ra, tehát SI-ént fogunk hivatkozni az
4:42AI-ra, de ez most mellékes. Mit tudunk
4:44tehát következtetésként levonni? Az okos
4:47pénz itt valamilyen problémát áraz
4:50abban, hogy a hosszú lehető
4:51kötvényhozamok ilyen magasan vannak,
4:53hogy ilyen ellentmondásos a jelenlegi
4:54helyzet. Az egyik probléma, ami miatt a
4:57hossző kötvényhozamok ilyen agresszívan
4:59emelkednek, talán azért lehet, mert a
5:01kettő éves kötvényhozam 4,9%-on,
5:05míg a Fed rátája körülbelül 4% környékén
5:08helyezkedik el, tehát jóval alatta a
5:10kettő éves lehető kötvényhozamnak, amit
5:13a piac szeret, mert azt jelenti ez, hogy
5:15a Fed túl hamarra lépett, mint mondtam,
5:17a fékekre. Vagy a másik probléma az az,
5:19hogy nem hisznek annak, hogy az olajár
5:21vissza fog hűlni, és ezzel az inflációs
5:24elvárások is javulhatnak. Illetve a
5:26harmadik kockázat az elburjánzó amerikai
5:29államadósság, amely még több és még több
5:32kötvénykibocsát kezd árazni. Tehát
5:34mondhatjuk azt, hogy extrém sortok
5:36épültek föl a kötvényoldalon, és ezért
5:39szállnak el a kötvényhozamok, vagy
5:40mondhatjuk azt, hogy nem hisznek a
5:42monetáris politikáknak és ennek a
5:43rendszernek a stabilitásában, vagy
5:45alapvetően a mesterséges intelligencia
5:47befektetések versenyeznek jelenleg azért
5:50a tőkér, ami a kötvényekbe menne. Erről
5:52Billman hozott ki egy nagyon jó
5:54részletes posztot, hogy alapvetően a
5:56hosszú lejáratú kötvények értéke azért
5:59zuhan, és ezért emelkedik meg ilyen
6:01erősen a hosszáetű kötvényhozam, mert a
6:03befektetők, a Smart Money már felismerte
6:06a Feltvedését, és beáraszta azt, hogy az
6:09új AI energiavezért korszakban a
6:12jelenlegi kamatpolitika nem letöri,
6:14hanem egyre tovább fűti az inflációt, és
6:16ezért nem engedik el azt az
6:18alternatívát, hogy például a kötvényeket
6:20shortolják, illetve, hogy más alternatív
6:22befektetésekben mennének. Tehát egy
6:24normál esetben, egy ilyen helyzetben,
6:26ahol ilyen magas szintű kötvényhazamok
6:28vannak a hosszető kötvényeknél, és ilyen
6:31fiziskális politikát látnánk, a piac már
6:33rég összerogyott volna, viszont a
6:34verseny miatt, ami itt van a térben, úgy
6:36látjuk, hogy bizony-bizony a piac hagyja
6:39abba annak az árazását, hogy még több és
6:41még több likviditás fog kerülni a
6:42rendszerbe. Itt van egy nagyon érdekes
6:43összefüggés a 10 éves lehető
6:45kötvényhozam, illetve az arany
6:47szempontjából, ami az aranynál nálunk
6:50egy nagyon sikeres és jó hozzáállás
6:51volt. Ez nem volt más, mint ugy a nyár
6:53folyamán beszálltunk itt 4120 és 4000
6:57dollár környékén az aranyba és ezt a
6:59felívelést meg tudtuk lovolni 4700-ig.
7:02Érdekes módon az infláció árazása úgy
7:05történik az aranyban, hogy mint kemény
7:07eszköz, hosszútávon, értelemszerűen egy
7:09kemény eszközként jobban védi a
7:11vásárlóerőnket az arany, mintogyha azt
7:14dollárban vagy Fiat valóában tartanánk.
7:16viszont rövid távon minden egyes
7:17kamatemelésnek a narratívája sajnos
7:20negatívan hat az aranyra, vagy minden
7:22egyes olyan eszköz, emelkedés, mint
7:24mondjuk az olajemelkedés, ami inflációs
7:26problémákat hozhat, negatívan hat az
7:28arany ármozgására. Amit itt látunk, az
7:30nem más, hogy a sikeres kereskedési
7:32pozíciónk után kijött az arany ide
7:344700-as pontba, most pedig visszajött.
7:36Én azt gondoltam volna, hogy megtartjuk
7:38a 4300-400-as
7:40zónát, viszont ezt elvesztettük. És ami
7:42nagyon fontos, hogy itt szeretném látni,
7:44hogy egy úgynevezett higher low alakul
7:46ki, tehát nem megyünk mélyebbre, mint
7:48itt a júniusi ajpontok, ami a 3950-es
7:51zóna, hanem megtartva ezt a sávot, meg
7:53tudjuk fogni egy úgynevezett higher
7:55lowban ezt a struktúrát, és egy újabb
7:57fölfelévelésre tudunk számítani.
7:58Általában akkor szokott az arany az
8:01ajpontra érni, vagy megtalálni az
8:02ajpontját, mikor a 10 éves lehető
8:04kötvényhozamok új csúcsra mennek. Most
8:06ez történik jelenlegi helyzetben. Az
8:085,3%-os 10 éves lehető kötvényhozamnál
8:10járunk. ami már tényleg extrém
8:12helyzetben van. És úgy látszik, hogy az
8:145,5 kötél 5,3% között már olyan
8:17tartományba kerülünk, hogy ami egy ilyen
8:18államadósság mellett, ami az USÁban van,
8:20fenntarthatatlan és valamilyen
8:22beavatkozásra lesz szükség. És pontosan
8:25akkor, amikor a 10 éves lehető
8:26kötvényzmok elkezdenének visszaesni
8:28tartósan, akkor gondolnám azt, és akkor
8:30látnám azt, hogy itt ez a momentum
8:31hullám, ami alapján először kereskedtük
8:33meg sikeresen az aranyat. Itt egy
8:35második kialakítást fog alkalmazni, és
8:37onnan egy gyönyörű szép bikás
8:38divergenciában fölfele tud kitörni.
8:41Tehát én továbbra is tartom azt a
8:42tézisemet, hogy fizikai formában aranyat
8:44érdemes legalábbis érdemes felhalmozni.
8:47És ami nagyon fontos, az az, hogy rövid
8:48távon milyen kérengésselekkel lehet
8:50számítani, tekintve azt, hogy mennyire
8:52volatilis. Most például csak az a
8:53valószínűség, hogy a következő
8:55kamatemelés narratívája hogyan fog
8:56alakulni. Tehát 10 éves lehető
8:58kötvényhozam csúcspontja, az én általam
9:00besarcolt sáv az valahol itt a hat és az
9:035,5% között lehet, ami tényleg egy
9:05extrém helyzetet jelentene, ahol már
9:07muszáj lenne valamilyen úton, módon
9:09beavatkozni. Azt sem szabad elfelejteni,
9:11hogy a 10 éves lehető kötvényhozamok
9:13azért is emelkednek ennyire, mert extrém
9:15mértékű short pozicionálás van ezeken a
9:17kötvényeken. Tehát amennyiben elkezdene
9:19visszaesni, és egy agresszívabb short
9:21squeezt látnánk, úgy a 10 éves lehető
9:23kötvényhozam még agresszívabban tudna
9:25lejönni, mint amit megszokhattunk
9:27például a kriptopiacnál, tehát még
9:28volatilisabbá tudna válni, mint a
9:30mostani helyzet. Összefoglalva tehát
9:32megbeszéltük azt, hogy a tegnapi
9:34adatoknak köszönhetően miért reagált
9:36pozitívan rövidt távon a piac, mik
9:38lennének a kockázatok, miért
9:39pozicionálja magát úgy az okos pénz,
9:41ahogy jelenleg látjuk, és milyen
9:43veszélyek vannak odakint. Itt beszéltünk
9:45ugye arról, hogy a Fed túl korán kezd
9:48rálépni a fékre erről a kettő éves
9:50kötvényhozam versus a Fed ráta
9:52árulkodik, vagy azért, mert az amerikai
9:54ellámadósság túl magas, vagy azért, mert
9:56nem hisztek annak, hogy a geopolitikai
9:58visszályok ellenére az olaj vissza tudna
10:00jönni, és az energiaárak elszállása
10:02nélkül az infláció vissza tudna hűlni.
10:05magyarul ez a három veszély van, és van
10:07egy olyan pozitívum, hogy azért
10:09emelkednek tovább a piacok, és azért nem
10:11veszélyes az, hogy az amerikai
10:12államkötvényhozok ilyen magasak, mert az
10:14AI, tehát a mesterség és intelligencia
10:16befektetések még több likviditást fognak
10:18juttatni a rendszerbe. Ami számomra
10:20fontos, az az, hogy megnézzük a technika
10:21elemzésben az aranyat. Amennyiben az
10:23arany ugyanis valóban megteljít az
10:25ajpontját, úgy én arra számítok, hogy a
10:2710 évesű kötvényhozamok is ki tudnak
10:29hűlni, vissza tudnak esni, és ennek
10:31köszönhetően az arany ebből a sávból el
10:33tudja indítani a következő fölfelévlő
10:35mozgását, amit a hetes szinten tekintett
10:37bikás divergencia fog visszaigazolni
10:38nekünk először. Ez olyan szinteken lesz,
10:41ahol az emberek abszolút el fogják
10:42engedni az arany kezét, és az arany
10:44innen tudna majd aztán megfordulni. a
10:46BTC esetében, ahol ugye nyáron
10:48végigbeszéltük azt, hogy igen, itt én
10:50építkezem és én itt átváltok mindent,
10:52mellette a tokenizációs narratíva, én
10:55úgy látom, hogy a kryptóban a klasszikus
10:57breakout kereskedők, tehát a kitörésre
11:00spekuláló kereskedők ezzel a
11:01visszaigazolással mertek visszalépni a
11:03piacba, ami azt a kritikus helyzetet
11:06alakítja ki, hogy aki itt egy hetes
11:08visszaigazolásra jött, azt könnyen ki
11:10tudja rázni a piac, tekintve azt, hogy
11:12az altcoin szektorban milyen
11:14túlhevültséget tapasztalunk Azt látjuk,
11:16hogy a rizikótváya visszatért a
11:18befektetőknek, és azt látjuk, hogy az
11:19altcoinok esetében van egy úgynevezett
11:21felülteljesítés, tehát négyszer jobban
11:23teljesítenek most az altcoinok, mint a
11:26BTC önmagában. Bitcoinnál tehát két,
11:29három, nem, három fontos szenáriót
11:31vizsgálok. Az egyik szenárió a
11:32legoptimistább szenárió, megtartva a
11:3583000-es sávot neki tudunk futni a
11:3893985-ös
11:40sávnak. Amennyiben elvesztjük a 93,
11:42bocsánat, 83000-es sávot, úgy viszont
11:43vissza tudunk esni a 78000-es pontba.
11:46Második szenárió az az, hogy itt fogunk
11:48oldalazni, és ameddig oldalazunk, addig
11:50az altcoinokban relatív előt fogunk
11:51tudni tapasztalni, és így különböző
11:54altcoin kitöréseket tapasztalhatunk,
11:56mint legutóbb a quant volt, vagy a
11:57headerh az XRP, vagy bármelyik más olyan
12:00nagyobb altcoin, ami illik éppen az
12:02adott narratívába. És a lehető
12:04legrosszabb esetőség az az, hogy
12:06elveszítjük a 83000et és mindazok
12:08mindazon befektetőket, akik a
12:10visszaigazolásra hetes szinten tekintett
12:12struktúrára ugrottak vissza longokba,
12:14illetve spotvásárlásokba, úgy a piac
12:17őket kirázva visszatesztelheti a
12:1975000-es sávot, ahol aztán a likviditás
12:22szűkösségének narratívája is vissza
12:23tudna térni, amelyet például itt az
12:25amerikai hosszálytő kötvényhozamok is
12:27eredményeznének extra. Ez lenne tehát a
12:30VTC-n továbbra is a stratégiám. Én ugye
12:32itt építettem ki a pozíciómat. Minden
12:34ellenőrizhető, minden visszanézhető, és
12:36ami nagyon fontos, az Onchain
12:38portfólióban is egy gyönyörű szép
12:39kilövést tudtunk tapasztalni. És az
12:41Onchain portfóliéban az a jó, hogy a
12:43drawdown periódusokat is végigcsináljuk
12:45együtt. És láthatjátok azt, hogy én
12:46például hogyan kezelek egy 50000
12:48dolláros mínuszt, ami egy lebegő mínusz,
12:50miközben a hosszú távú eredményeim
12:53magukért beszélnek, mert továbbra is
12:54pozitív jeleket, illetve pozitív
12:56számokat tudtam szállítani. Semmi sem
12:58megy egy egyenes irányba. ami nagyon
13:00fontos, én továbbra is azt nézem, hogy
13:02nem csak a technikai szintek, hanem a
13:03pszichológiai szinteken is sajnos
13:05további kirázásokra lehet számítani.
13:08Etheriumnál tegnap megkaptuk a 2780-as
13:11sáv érintését. Amedig tartjuk a 2350-es
13:14sávot, addig ugyanazt tudjuk elmondani,
13:16mint a BTC-nél. Három szenáriót
13:18vizsgálok. Legosszabb esetben én arra
13:20számítok, hogy a 2200 kötel 2000-es
13:23sával tudunk visszatérni, de itt is van
13:24egy strukturális zóna, ami a 2450-es,
13:27tehát mikrozupport 2500-2450
13:30között, és az igazán erős támaszunk a
13:322350-es
13:34sáv. Amennyiben tudjuk ezt fogni, itt a
13:37lefutása ebbe a 2784-es
13:40sáv fölötti zónába várható egészen a
13:423207 dolláról szintig. Ott viszont egy
13:46ABC korrekcióban egy visszatesztelés
13:48akár 2500-ra továbbra is reál is lenne,
13:50és ott tudna megtörténni az a nagyobb
13:52makro szinten tekintett beszálló
13:54visszaigazolás, amit nagyon sokan
13:55keresnek. A Solana esetében ugyanezt
13:57tudjuk elmondani, a 97 dolláros sáv volt
14:00számunkra a támasz. Erről beszéltünk
14:01hetekig. Igen, ezt megtartotta és igen,
14:03innen jött föl a sáv egészen 124-ig.
14:06Gyönyörű szép kitörés volt, ami itt a
14:07momentumot illeti. A hetesen még
14:09továbbra is nyitva van a kapu, tehát
14:11továbbra is fel tudunk ívelni akár a 141
14:13dollárig. De ebben az impulzusban
14:15egészséges lenne lassacskán egy több
14:18hetes visszahülés is, ami bizony-bizony
14:20a Soránát akár a 90 kötő 100 dollár közé
14:23tudná visszahozni egy úgynevezett higher
14:26low irányába, és onnan tudná megkezdeni
14:27a következő emelkedésért. Tulajdonképpen
14:30ezek tennének a legfontosabb tudnivalók.
14:32Az aranynál támaszunk 4094 kötője 4125,
14:36ameddig azt tudjuk tartani, rendben
14:38nézünk ki. És itt kialakíthat egy
14:40úgynevezett higher load, és innen tudunk
14:41újra fölmenni. Olaj esetében mit
14:43tapasztalunk? Olajnál itt van a hetes
14:46szinten tekintett medvés divergenciánk.
14:48Tehát ez talán azt jelzi előre, hogy
14:50bizony, hogyha visszajönne az olaj a
14:5182-83-asába,
14:54akkor [torokköszörülés] ezek az
14:54eszközök, rizikósabb eszközök még
14:56nagyobb megkönnyebbölésben följebb
14:58tudnának jönni. Tehát az olajból
15:00kiindulva én itt egy pozitív jelzést
15:02látok, ami miatt továbbra is longban
15:04merem magam pozícionálni a
15:06részvénypiacon belül is. A
15:07részvénypiacban beszéltünk azokról a
15:09narratívákról, amelyek nemcsak a
15:11kriptovóval függnek össze, hanem akár a
15:13mesterség és intelligenciát ellátó
15:15energiaforrásokról,
15:17illetve beszéltünk a hadászati tett
15:19katonai iparban felhasznált mesterség és
15:22intelligencia cégekről is. Amennyiben ez
15:23titeket érdekel, megnéznétek azt, hogy
15:25mi hogyan pozíciójuk magunkat. Minden
15:27információt megtaláltok itt a videó
15:28leírásában a defengiri.com weboldalhoz.
15:31Köszönöm szépen a figyelmet, legyen szép
15:33napotok, iratkozzatok föl, lájkoljátok
15:35ezt a videót és további jellemzésekért
15:37tekintsétek meg a linkeket a videó
15:39leírásában. sizi stok

About this transcript

This page contains the full transcript of A világ legokosabb piaca vészjelzést küldött (Készülj fel) by Decentralized Finance Hungary, generated from the public captions YouTube serves with the video. The transcript has 2,406 words across 452 segments, with the original timestamps preserved so you can click any line to jump to that moment in the embedded player.

What you can do with it

Use the transcript to take notes, quote the speaker, build a study guide, generate a summary with ChatGPT or Claude via the YouTube Summary tool, or export it as a timed subtitle file with YouTube to SRT. You can also re-open it in the transcriber to translate the transcript into 100+ languages.

Free YouTube transcript tool

YouTube2Text is a free YouTube transcript generator — no signup, no daily limit. Paste any YouTube link and get the full transcript instantly, with timestamps, click-to-jump, translation to 100+ languages, AI prompts for ChatGPT, Claude, and Gemini, and exports to TXT, SRT, VTT, or Markdown.