【最強株の未来】まだ上昇余地はあるのか？高値圏でも「まだ遅くない」と考えられる理由【元野村證券の分析】 — Transcript

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1. 0:00最強の会社の株安値で買ったからいいって
2. 0:03もんじゃないです。勝ち続ける会社を逃し
3. 0:05ていくわけです。高値と言われていた企業
4. 0:08がさらに高値を更新をしている。
5. 0:1220年以上金融の現場で投資で5倍10倍
6. 0:16のリターンを手に入れてきた人たちの共通
7. 0:18点。それは株式で最高値を超えているにも
8. 0:23関わらず持ち続けてる人だけです。最強の
9. 0:26成長株っていうのは必ず下がったとしても
10. 0:29高値を更新し続けているからほとんどの人
11. 0:32は高値を見るともうを投資をするのは遅い
12. 0:35と思う人が多いと思いますが大きな
13. 0:38トレンドに乗っている企業であればその
14. 0:40考え自体が大きな機械投資になります。
15. 0:43上がってる会社が下がった時に投資をする
16. 0:46。これ多いと思うんですよ。そのやり方を
17. 0:48やってるとですね、魅力がなくなってる
18. 0:50会社を掴んでしまうケースも多いです。僕
19. 0:52の経験上、特に、え、コロナの時に最も
20. 0:55注目を浴びたズomを使ってビジネスを
21. 0:58する。これが一般的になりました。コロナ
22. 1:00の時にはずっと株が上がったんですが、今
23. 1:02は約1/7まで大きく下がって、そこから
24. 1:05一切上がることはありません。きちんと
25. 1:08実績を持ち成長性のある利益率を継続して
26. 1:12出さる会社。これを長く持てるか。そして
27. 1:16最強の大きなリターンというのはさらに
28. 1:18高値になっても持ち続けることができるか
29. 1:20どうか。ここにます。今日お伝えしたい
30. 1:23ことは高値県の株式に投資をしましょうと
31. 1:26いうことではないです。本当に見るべき
32. 1:29ことはなぜその会社が最高値をつけてき
33. 1:32てるのか。これを理解していくことが必要
34. 1:34です。株価というのは現時点においての
35. 1:37その企業の結果です。その会社の実力と
36. 1:40いうのはこれからどんどんシェアを取って
37. 1:43きて売上を上げていくかどうか。これは
38. 1:45評価されていないケースがあります。未来
39. 1:47を見ないといけない。この動画では最高値
40. 1:51を更新していても投資をすべき企業。
41. 1:55そして最高値だけどこのままだとまずい。
42. 1:58つまり勢いだけ流がってる会社。衝撃的な
43. 2:01データ。ニューヨークの大学の研究では
44. 2:03個人投資家が個別の会社に投資をする時の
45. 2:07平均の時間は約6分です。しかもその6分
46. 2:10のうちのほとんどがチャートで投資して
47. 2:12ます。つまりなんとなくこの会社は知っ
48. 2:15てるけども下がったから買い売り値みたい
49. 2:17なそういったことを判断してる人が多い
50. 2:19です。だからこそチャートがずっと上がっ
51. 2:22ていると上がりすぎていて危険だ。そう
52. 2:24いう風に考える人がすごく多いです。一方
53. 2:26で株価が大きく下がると安いからこの根拠
54. 2:29ってチャートしかないんですよ。ところが
55. 2:32チャートだけだと企業の利益、競争力、
56. 2:35市場が伸びてるかどうか全く分からない
57. 2:36です。本当に見るべきことは利益が伸びて
58. 2:40いて今後もそれが続くのかどうか見る必要
59. 2:42があります。危険な高値更新の会社。それ
60. 2:46は利益が伴わず期待だけで株価が上がる
61. 2:49会社。Zoomの場合は利益は出ているん
62. 2:52だけどもそれ以上にもうずっとコロナが
63. 2:55続くそしてズomを使う人が大きく増える
64. 2:59。この期待だけで受けました。Zoom
65. 3:01って元気になって儲かれば儲かるほど他の
66. 3:04会社が入ってきて同じような試合を取りに
67. 3:06行きます。高値になった理由を理解しない
68. 3:09まま買うこと。これが本当のリスクです。
69. 3:12今日皆さんに強く伝えたこと。それは高値
70. 3:15県であることと割であるってことは全く
71. 3:18意味が違うんです。5年間で株価が5倍に
72. 3:22なったらチャートだけで見るとすごい
73. 3:23上がってるように見ますと。多くの人は
74. 3:25ここで下げます。でもその企業の利益が
75. 3:29この同じ期間に10倍になっていたら株価
76. 3:32より利益の方が伸びています。これらは
77. 3:34割高にならないです。チャートだけ見ると
78. 3:37高いでも利益を見ると安い場合があります
79. 3:40。つまり株価ではなくその企業の価値これ
80. 3:44を見る必要があります。反対に株価が半分
81. 3:47まで下がった会社一見するのかなり安く
82. 3:50なってるに見ます。しかし本当は利益が
83. 3:52下がり続けていたり商品が売れなくなって
84. 3:54いたり競争相手が強くなっている。その
85. 3:56場合は株価が半分であっても会社の価値は
86. 3:59それ以上に下がってるケースすごく多い
87. 4:01です。なぜそういう風に下がってるのか
88. 4:03これが投資家にとって必要なところ。株式
89. 4:05市場においてチャートが高値県にあるから
90. 4:09割高安値県だから、え、割安は非常に危険
91. 4:13なんですね。だから企業の価値とチャート
92. 4:16、これは分けないといけない。大きな
93. 4:18リターンを手に入れたい人たち何に投資を
94. 4:21してたと思いますか?これほとんどの
95. 4:23ケースは安い株じゃないです。成長し
96. 4:26続ける会社に投資しています。将来社会の
97. 4:29中心になる会社、誰からもずっと使われる
98. 4:31の会社。その会社を見つけて成長する限り
99. 4:35持ち続ける。これが長期投資で大きな資産
100. 4:38を作る基本です。理論上では誰も知らない
101. 4:41会社を安値で買えれば最高です。しかし誰
102. 4:44も知らないような見をされない会社っての
103. 4:47はそれなりの理由がある。まだ利益が出て
104. 4:49ないストーリーだけすごい。そういう会社
105. 4:52って結局途中で消える会社が山ほどあり
106. 4:54ます。ストーリーはすごいけど技術が普及
107. 4:56するか分からない。資金が続かない。大
108. 4:58企業に負けるかもしれません。夢だけで
109. 5:01投資するっていうのはすごくリスキーです
110. 5:03。他の人は知らない会社、すごくチャート
111. 5:06で安い会社、これは大きなリターンがある
112. 5:08という風に考えちなんですが、勝ち続け
113. 5:11てる会社を避けてしまうケースはすごく
114. 5:13多いです。本当にいい会社、株式市場の中
115. 5:16で成功するケースってのは突然10倍の
116. 5:18利益を出す会社に出会うことはほとんど
117. 5:20ありません。実績を積み重ねながら何度も
118. 5:23何度も高値を更新をしているところ。これ
119. 5:25が結果として株価が上がっている状態に
120. 5:27なります。つまり株価チャートってのは
121. 5:30全ての原因ではなくて企業がきちんと利益
122. 5:34を出し続けて積み上がった結果として株価
123. 5:37がついてくる。これが最高値を、え、超え
124. 5:40続けている企業の特徴です。チャートで
125. 5:43投資を見るのじゃなくて、まず会社を見て
126. 5:46その会社の利益を見てその後マーケットが
127. 5:48伸びていくとかどうかを見ること。そして
128. 5:50最後にチャートを見る。高値を恐れて安い
129. 5:54のばっかり書ってくると勝ち続ける会社を
130. 5:57逃していくわけです。野村証券時代に
131. 5:59Amazonの企業への投資を当時の
132. 6:02クライントにお伝えしました。アメリカで
133. 6:04インターネットで物を買うものがも主流に
134. 6:06なってきていて日本もそうなっていた。
135. 6:08買い物がAmazonを含めたネットにな
136. 6:11るっていう風にすごく強く持ってましたと
137. 6:13。そして家にいながら翌日に注文が届くと
138. 6:16。Amazonは楽天と違って物流毛まで
139. 6:19作ろうとしていた。当時僕がいつも言われ
140. 6:22ていたことこう言われてました。ネットで
141. 6:24買うのは危ない。騙されたらどうするの?
142. 6:26実物を見ないで買うなんてありえないと。
143. 6:28そんな意見ばっかりでした。利益が出て
144. 6:30ないのになんで株価が高いんだ。そういう
145. 6:32風な意見がすごくありました。チャート
146. 6:33だけ見てみるとAmazonは高すぎる
147. 6:36会社だったんです。しかも僕は今でも忘れ
148. 6:39ないです。当時の日本を代表する新聞に
149. 6:41書いてました。トヨタ自動車の当時の自画
150. 6:44総額が約40兆円。アメリカの
151. 6:46Amazonを含めたネットの会社は
152. 6:48100兆円超える。これはバブルだと。
153. 6:50なぜ物をきちんと作って世界に一送して
154. 6:53いるトヨタの2倍の価値も出るんだ。それ
155. 6:56はバブルだと。これを崩壊すると言われて
156. 6:59ました。それぐらい当時はAmazonの
157. 7:02株価っていうのはチャートが上がり続けて
158. 7:04いて、もう暴落するんじゃないかと言われ
159. 7:06てました。そこからずっと上がり続けてい
160. 7:08ます。3倍も4倍も5倍も上がってます。
161. 7:10当時Amazonが言っていたことが日本
162. 7:13国内そして先進国の中でリピーターが増え
163. 7:17、翌朝に物が届くということがすごく便利
164. 7:19なのが分かり、Amazonをどんどん
165. 7:21使う人が増えて利用回数も増えた。当時は
166. 7:24まだ新しかった文化が今は常識になった。
167. 7:27Amazonで物を買う人が増えると今度
168. 7:28はAmazonにお店を出す人が増える。
169. 7:31そして利用者が増えるからこそそこにお店
170. 7:33を出す人が増える。この循環が起きてき
171. 7:35ました。当時のAmazonもずっと株価
172. 7:38が上がっていて、トヨタの2倍の企業の
173. 7:40価値があり、バブルと言われていました。
174. 7:42ところがそれは全くバブルじゃなくて、今
175. 7:45ダにAmazonの株価は最高値を更新し
176. 7:47て、え、株価は上がっています。その会社
177. 7:50の企業価値、事業の規模、これを理解して
178. 7:53投資をしていた人たちのは大きなリターン
179. 7:55を手にしてきています。皆さんにお伝えし
180. 7:57たことは投資の世界で3倍、5倍、10倍
181. 8:01のリターンを手に入れる人達ってのは株価
182. 8:03が大きく上がっても売らない人なんですよ
183. 8:06。上がったり下がったりを繰り返していき
184. 8:08ます。ほとんどの人は一旦上がったものが
185. 8:10元に戻るともう売りたくなります。ところ
186. 8:12が大きなリターンを手に入れる人は
187. 8:14チャートではなくその会社が今後も世界の
188. 8:17中もしくはビジネスの中で売上を伸ばして
189. 8:21利益率を拡大できるかどうか。ここが
190. 8:23変わらない限り保有し続けます。いつの
191. 8:26時代もそうです。大きく伸びてる会社は
192. 8:28もう今更投資は遅いよと。しかしこの10
193. 8:31年15年20年の間に起きたこと高値と
194. 8:33言われていた企業がさらに高値を更新をし
195. 8:37ている。これが事実です。個人投資家の
196. 8:39多くの方はまず2割上がってくると売り
197. 8:41たくなります。2倍になると売りたくて
198. 8:44たまらなくなる。3倍まで待つ人は
199. 8:46なかなかいないです。もしくは一部売っ
200. 8:48たりする。しかし、大きなリターンを手に
201. 8:50入れる人は株価が増えたことによって利益
202. 8:53が増えたから売るのではなく、その会社の
203. 8:56ビジネスモデルへやってること、これが
204. 8:58成長するかどうか、つまり利益で判断し
205. 9:01ないんです。ここが投資の世界で大きな
206. 9:04リターンを手に入れる人と手に入れない人
207. 9:06の差です。5年、10年前もAmazon
208. 9:08を含めたガーファに投資している人は
209. 9:09たくさんいました。あの時に売ってなかっ
210. 9:11たら大きなリターンがあったのになと思う
211. 9:14人はすごく多いと思います。これは普通
212. 9:16です。ほとんどの人が2倍になる前に売り
213. 9:19ます。日本人っていうのはバブルを経験し
214. 9:21てるからこそ大きくうまくいくと最後は
215. 9:24潰れるという思考回路を持ってます。不
216. 9:26動産は上がれば下がる。株価は上がれば
217. 9:28下がる。上がり続けることはない。確かに
218. 9:31それは1つの一理があります。しかし今現
219. 9:34時点において起きてること上がり続けてる
220. 9:36会社というのは世界に大きな価値を提供し
221. 9:40てる。つまり勝ち組が大きく勝ち続けて
222. 9:43いる。これが2000年以降に起きてる
223. 9:46現象です。ということはチャートで投資を
224. 9:49する株価は上がったら売り、下がったら
225. 9:52買いこれを割ってる人は間違いなく大きな
226. 9:55リターンは手に入れてません。そうでは
227. 9:57なくて勝ち組がさらに勝ち続けるという
228. 10:00前提のもを投資している人っていうのは
229. 10:03必ず高値権を超えた後にも利益が増えても
230. 10:06持ち続ける力を持ってます。仮に今最高値
231. 10:09であったとしてもそれを更新し続けるその
232. 10:13企業の勢いや価値があるのかどうか。最強
233. 10:16の会社の株長期的に大きくリターンを手に
234. 10:18入れる会社は安値で買ったからいいって
235. 10:21もんじゃないです。本当の強い会社っての
236. 10:23は高値で買ったとて揚げ下げしながら高値
237. 10:26を更新をし続けてる会社。それを長く
238. 10:29持てる人。これが投資の世界で僕が現実と
239. 10:32して見てきた大きなリターンを手に入れる
240. 10:35人の共通なんです。皆さんが今みたいな
241. 10:37日経平均が強かったり株式が強い中で
242. 10:41最高値で投資をしてもいいのかどうか判断
243. 10:44の軸に迷った時にはこのコンテンツを見て
244. 10:46ですね、え、皆さんの投資のリターンに
245. 10:50少しでも繋がれば嬉しいなと思っています
246. 10:51。こんな感じでいつも金融は経済の話をし
247. 10:54てますので、もしよかったらいいねと
248. 10:55コメントそしてチャンネル登録をよろしく
249. 10:57お願いします。あと毎週日曜日の21時半
250. 10:59からインスタライブやってますのでもし
251. 11:01よかったら遊びに来てください。