Про що вам брешуть в інвестиційній індустрії! — Transcript

Full transcript

1. 0:00останнім часом на Ютубі як на
2. 0:01англомовному так і на нашому набирають
3. 0:03популярність ролики у яких показують
4. 0:05процес інвестування від нуля до 1 млна
5. 0:08доларів і демонструється весь цей процес
6. 0:10на розрахунках типу як усе це просто
7. 0:12працює але незважаючи на весь нібито
8. 0:14логічний розрахунок насправді усе це
9. 0:17далеко від істини відбувається відверте
10. 0:19спекулювання на темі складених відсотків
11. 0:22всі хто сподівається на таку легку
12. 0:23прогулянку будуть розчарованя і скоріш
13. 0:25за все зі збитками закінчить свій
14. 0:28інвестиційний шлях тому у цьому відео Я
15. 0:30розповім вам реальність що можна
16. 0:31очікувати від складених відсотків
17. 0:33розкриє хибні уявлення про них які На
18. 0:35мою думку має знати кожен інвестор Вітаю
19. 0:38Мене звати Олександр янчак я приватний
20. 0:40інвестор і автор каналу каітаalзаator.ua
21. 0:43одразу до справи це відео буде
22. 0:44складатися із двох частин Перша частина
23. 0:46пояснить чому цифри які ви можете
24. 0:48зустріти у популярних відео про складені
25. 0:50відсотки не відповідають реальності а
26. 0:53друга частина покаже Чому такі
27. 0:54розрахунки узагалі не мають особливого
28. 0:56змісту і на них покладатися не варто
29. 0:58тобто об'єктивна реальність далека від
30. 1:00тих цифр і формул і вам потрібно її
31. 1:02розуміти Ну і звичайно Розглянемо
32. 1:04варіанти як суттєво покращити власний
33. 1:07інвестиційний результат Отож що не так
34. 1:09із розрахунками по складеним відсоткам
35. 1:12спочатку наведу приклад такого
36. 1:13розрахунку їх варіантів є багато але
37. 1:15суть усюди однаково я взяв середній
38. 1:17популярний варіант і на ньому такі
39. 1:19вхідні дані інвестор починає інвестувати
40. 1:21250 $ і щомісяця інвестує ще по 250 $
41. 1:25для розрахунку береться ставка доходу
42. 1:2710,5%. це є середня прибутковість
43. 1:29індексу s&p 500 із реінвестування
44. 1:31дивідендів і з моменту його заснування у
45. 1:341957 році і таким чином якщо ввести ці
46. 1:37дані у інвестиційний Калькулятор то
47. 1:39виходить що щоби дійти до 1 млн нам
48. 1:42потрібно інвестувати 35 років час
49. 1:44немалий але ціль нібито повністю реальна
50. 1:47і зафіксуємо результат на виході ми
51. 1:49отримуємо
52. 1:501,9 млн доларів проте як я вже сказав
53. 1:53реальність відрізняється для цього ми
54. 1:55застосуємо деякі фактори які не
55. 1:57враховані у розрахунку і почнемо із
56. 1:59самого невинного це комісії самим
57. 2:01дешевим варіантом інвестування у індекс
58. 2:03є etf наприклад самий популярний фонд
59. 2:06Spy має expensреo на рівні
60. 2:090,9 expens Ro - це плата за управління
61. 2:12фондом тобто за те що ви інвестуєте у
62. 2:14фонд з вас знімають маленьку комісію
63. 2:16думаю тут зрозуміло видавці etf - це
64. 2:18комерційні організації ціль яких
65. 2:20отримати прибуток Таким чином дохід із
66. 2:2210,5% падає до
67. 2:2510,41% і ця невеличка комісія коштувала
68. 2:28для результату 25 000
69. 2:30А сам результат склав 1,6 млн доларів є
70. 2:33ще торгові комісії коли ви купуєте акції
71. 2:35у брокера Але існують різні ставки
72. 2:37комісії тому для простоти розрахунку їх
73. 2:39враховувати не будемо наступний
74. 2:41неврахований фактор - це інфляція
75. 2:42інфляцію потрібно враховувати
76. 2:44обов'язково оскільки номінальна
77. 2:46кількість грошей не має значення
78. 2:47значення має тільки реальний приріст
79. 2:49купівельної вартості грошей якщо
80. 2:51врахувати інфляцію у прирості індексу
81. 2:53s&p 500 то із врахуванням дивідендів та
82. 2:56інфляції середній приріст становить уже
83. 2:586,6%
84. 3:00і відповідно із врахуванням виплати
85. 3:01комісіїтф за управління показник
86. 3:04дорівнює
87. 3:056,51% вводимо дані в калькулятор і
88. 3:08отримуємо результат у 403 000 до$в тобто
89. 3:11фактично інфляція з'їла більше 650 000
90. 3:14до$в реальної вартості причина цього -
91. 3:17це знецінення долара до його купівельної
92. 3:19спроможності тобто інфляцію навіть в
93. 3:21таких світових резервних валютах як
94. 3:23долар США не можна викидати із
95. 3:25розрахунків взагалі інфляція також
96. 3:27працює по складеним відсоткам Але на
97. 3:29відміну від інвестування Вона працює
98. 3:31проти нас так як з'їдає нашу фактичну
99. 3:33капіталізацію наступний фактор - це
100. 3:35податки і тут я пропоную розділити
101. 3:37податки на дві частини перша - це
102. 3:39податки на дивіденди як нерезиденту США
103. 3:41отримуючи податки від їх компаній брокер
104. 3:44автоматично знімає з нас 15% податку на
105. 3:46дивіденди в Україні також є податок на
106. 3:48дивіденди але будемо рахувати ідеальний
107. 3:51варіант що нам вийшло скористатися
108. 3:52нормами закону про усунення подвійного
109. 3:55оподаткування між Україною та США хоча
110. 3:57це не зовсім реально Ну і ми від
111. 3:59відповідно не платимо його а також
112. 4:01залишається військовий збір який на
113. 4:02даний момент становить 1,5% який не
114. 4:05підпадає під усунення подвійного
115. 4:06оподаткування Таким чином Ставка на
116. 4:08оподаткування дивідендів Рівне 16,5%.
117. 4:11тобто цей відсоток потрібно відняти від
118. 4:13дивідендної дохідності оскільки ця сума
119. 4:15не реінвестується а оплачується у
120. 4:16вигляді податку на дивіденди середня
121. 4:18дивідендна дохідність індексу sнp 500 із
122. 4:20того ж 1957 року із врахуванням інфляції
123. 4:24рівна
124. 4:251,19 тобто від повної дохідності індексу
125. 4:27потрібно відняти ще 0,2
126. 4:30Таким чином загальна дохідність виходить
127. 4:336,31 вносимо дані у калькулятор і
128. 4:36результат становить 385 000 до$в тобто
129. 4:39податки з дивідендів забрали у нас ще 18
130. 4:41000 до$ і друга сторона оподаткування -
131. 4:44це податок на інвестиційний прибуток
132. 4:46можна звичайно говорити що поки не
133. 4:48зафіксував прибутки то я нічого не маю
134. 4:50платити але це не зовсім коректно усе
135. 4:52одно у інвестиційному прибутку
136. 4:53закладений податок тому його потрібно
137. 4:55враховувати на даний момент в Україні
138. 4:57ставка податку на прибуток рівно 18 % та
139. 5:001,5% військовий збір Таким чином від
140. 5:03кінцевого прибутку треба відняти
141. 5:0519,5%. і так за 35 років ми вклали у
142. 5:08Портфель
143. 5:09105250 $ а капіталізація рахунку складає
144. 5:13384966
145. 5:15$в тобто чистий прибуток що підлягає
146. 5:17оподаткуванняю рівнень
147. 5:20279716 $ відповідно у цій сумі
148. 5:23закладений податок у розмірі 54544
149. 5:26$ до речі по податкам варто враховувати
150. 5:28ще і курсову різниц бо якщо курс гривні
151. 5:30буде знецінюватись то сума податку
152. 5:32збільшиться причому Якщо йде відчутна
153. 5:34девальвація то зростання Суми податку
154. 5:36може бути доволі суттєвим Отож наш
155. 5:39чистий очищений від інфляції результат
156. 5:41становить 225172
157. 5:44$ри А це всього + 24% за 35 років не те
158. 5:48що всі очікують особливо якщо порівняти
159. 5:50із початковим результатом 1,9 млн Хоча
160. 5:53не все так погано як здається як У
161. 5:55реальності суттєво покращити результат я
162. 5:57детально розповім далі у відео А зараз
163. 5:59хочу зробити основний виснонок із цієї
164. 6:01першої частини відео а він полягає у
165. 6:03тому що фондовий ринок - це місце для
166. 6:05примноження коштів а не для того щоб їх
167. 6:08заробляти про це не пишуть у книгах бо
168. 6:10інакше книги не будуть продаватися і про
169. 6:12це не розповість вам ваш брокер бо
170. 6:14інакше ви не відкриєте рахунок але це
171. 6:16важливо усвідомлювати щоб із часом
172. 6:18просто не розчаруватися ваш майбутній
173. 6:20прибуток залежить в основному від того
174. 6:22скільки грошей Ви занесете в ринок і Як
175. 6:25довго ви збираєтесь інвестувати тобто
176. 6:27вам потрібно працювати над збільшенням
177. 6:28надходжень від від вашої заробітної
178. 6:30плати чи від власної справи якщо ви
179. 6:31підприємець саме це і буде визначати ваш
180. 6:34майбутній капітал та і по великому
181. 6:36рахунку більшість людей не зможе
182. 6:37відкладати по 250 $ в місяць при
183. 6:39середній зарплаті в Україні у 21,000 грн
184. 6:42це орієнтовно 500 $ Якщо вийде відкласти
185. 6:4420% тобто 100 $ то це уже дуже добре при
186. 6:48цьому графік прибутку суттєво змінюється
187. 6:50і за 35 років до оподаткування розмір
188. 6:53рахунку Буде рівний 153986
189. 6:56$ а чистий прибуток буде рівним трішки
190. 6:59більш 90 000 долав а тепер я розповім
191. 7:01чому узагалі не можна покладатися на
192. 7:03такі розрахунки Але перше запрошую вас
193. 7:06підписатися на мій Telegram канал по
194. 7:07інвестування так як Я практикуючий
195. 7:09інвестор усі дописи там по ділу уся
196. 7:12інформація прикладна і без води
197. 7:14продовжуємо фондовий ринок - це ринок
198. 7:16ризикових інвестицій у прямому значенні
199. 7:19цього слова s&p 500 не є аналогом
200. 7:21банківського депозита із постійною
201. 7:23ставкою біржовий індекс має доволі довгі
202. 7:25періоди глибокого падіння вартості усі
203. 7:28вже звикли що біржовий ін індекс
204. 7:29постійно росте якщо подивитися його
205. 7:32після кризи 2008 року дійсно виглядає
206. 7:35так що ринок постійно росте були кілька
207. 7:37несуттєвих посадок і все інвестори давно
208. 7:40забули те що ринок Може падати та навіть
209. 7:42якщо поглянути на більш ніж 100 сторічну
210. 7:44історію то ринки також постійно ростуть
211. 7:46Так є кризи і рецесії але ринок завжди
212. 7:49відновлюється і встановлює нові
213. 7:51максимуми але як завжди є свої Але перше
214. 7:54- це те що для реальної оцінки потрібно
215. 7:56враховувати інфляцію тобто врахувати
216. 7:58реальни Ліст а не номінальний а друге ті
217. 8:01невеличкі періоди просадок і рецесії які
218. 8:04На масштабному графіку насправді не такі
219. 8:06і малі Для прикладу подивимось кілька
220. 8:07таких просадок із врахуванням інфляції
221. 8:09щоб прояснити ситуацію останнє Що було
222. 8:11із більш-менш глобального на ринку це
223. 8:13криза доткомів у 2000 році просадка по
224. 8:16індексу в реальній вартості склала
225. 8:1865%. причому ринок падав років а
226. 8:21відновився тільки через 16 наступна
227. 8:24показова ситуація сталась У 1968 році
228. 8:27ринки просіли майже на 66% а саме гірше
229. 8:30Що ринок падав 13,5 років а обновив
230. 8:33новий максимум аж через 24 так щоби
231. 8:36просто зрозуміти масштаб цього якби не
232. 8:38класти ту ситуацію на сьогодні якби ви
233. 8:40зараз у липні 24-го року купили індекс
234. 8:43то він досяг би дна тільки на початку
235. 8:462038 року а відновив би свій максимум у
236. 8:492048 році Як вам таке більшість
237. 8:52інвесторів за цей час просто закриють
238. 8:53брокерські рахунки в мінус назвуть
239. 8:55фондовий ринок великим обманом і більше
240. 8:57в житті не будуть інвестувати висадіть
241. 8:59такі просадки психологічно важко Я добре
242. 9:01пам'ятаю криза 2008 року тоді в мене не
243. 9:04було досвіду також і у 2020 році було
244. 9:07некомфортно на падінні але в той час уже
245. 9:09був досвід і я навіть не розглядав
246. 9:10варіант щоби продавати свої акції
247. 9:12зауважу моя ціль не налякати вас а
248. 9:14підготувати Щоб ви були готові до
249. 9:16можливих довгострокових і глибоких
250. 9:19просадок вони були на історії І вони
251. 9:21точно ще будуть у майбутньому також А як
252. 9:24із цим працювати я розповім трішки далі
253. 9:26і таких ситуацій які я показав було
254. 9:28значно більше те заглянути глибше в
255. 9:30історію наприклад крах 1929 року коли
256. 9:33ринок падав 3 роки і втратив у вартості
257. 9:3586%. а новий максимум досяг тільки через
258. 9:3825 років і то це без врахування інфляції
259. 9:42також можете подивитися на інші ринки
260. 9:44вони також гарно демонструють як може
261. 9:45ввести себе фондовий ринок наприклад
262. 9:47падіння японського індексу UK 225 у 1990
263. 9:51році який падав майже 20 років Причому
264. 9:54на дні Він втратив вартості більше 80%.
265. 9:57і досяг нового максимуму тільки цього
266. 9:59року тобто через 34 роки звичайно ви
267. 10:02купите акції не на максимумі ціни і ваша
268. 10:04інвестиція буде не однією покупкою а
269. 10:07буде серією угод це покращить вашу
270. 10:09середню ціну і новий пік ціни можливо не
271. 10:11так довго треба буде чекати але тренди
272. 10:13на падіння ринку на десятиріччя можуть
273. 10:15вибити вас із колії просто уявіть
274. 10:17ситуацію що ви 10 чи більше років
275. 10:18докладаєте гроші на брокерський рахунок
276. 10:20а він постійно падає у вартості морально
277. 10:23Це точно нелегко Звичайно є варіанти і
278. 10:25практично без просадок це наприклад
279. 10:26вкладати у облігації а не у акції але в
280. 10:29в цьому випадку про якусь підвищену
281. 10:30дохідність навіть не варто думати А
282. 10:32тепер давайте пройдемось по варіантам
283. 10:33які у нас є щоби покращити результат
284. 10:36перше - це інфляція вона з'їдає
285. 10:38найбільшу частину нашого реального
286. 10:40прибутку але тут усе доволі просто
287. 10:42необхідно індексувати періодичні
288. 10:43інвестиції тобто збільшувати їх розмір
289. 10:46на відсоток інфляції і тут нічого немає
290. 10:48складного оскільки по факту росту
291. 10:49інфляції зростають і зарплати і доходи
292. 10:52підприємців звичайна індексація на
293. 10:54розмір інфляції значно покращить
294. 10:56фінальний результат друга річ яка їсть
295. 10:58наш прибуток - це податки тут При
296. 11:00бажанні і при наявності Великого
297. 11:01капіталу також є варіант є країни де або
298. 11:04дуже низькі або взагалі відсутні податки
299. 11:06на інвестиційний дохід чи дивіденди
300. 11:09просто можна стати резидентом таких
301. 11:10країн А тепер що робити із глибокими і
302. 11:12довгими почасу просадками Тут також є
303. 11:15варіанти самий простий - це
304. 11:17диверсифікація по класам активів якщо
305. 11:19добавити в портфель наприклад облігації
306. 11:21метали і так далі то це зменшить розмір
307. 11:24просадки але як правило це зменшить
308. 11:26також і дохідність інвестицій тому тут
309. 11:28кожен сам що краще отримати більший
310. 11:30прибуток чи комфортне інвестування хочу
311. 11:33зауважити що купивши крипту чи
312. 11:35нерухомість ви не диверсифікуєте
313. 11:37портфель бо це такі ж ризикові активи як
314. 11:39і акції у них однакові тренди коли
315. 11:42падають фондові ринки те ж саме
316. 11:43відбувається і з криптою і з нерухомість
317. 11:45із психологічної сторони під час довгих
318. 11:47просадок допомагають дивіденди коли
319. 11:49навіть при падінні ринку йде постійний
320. 11:51Грошовий потік це дуже сильно морально
321. 11:54допомагає окрім того як правило
322. 11:56стабільні дивіденди платять компанії в
323. 11:57вартості value а а в кризи вони
324. 11:59зменшуються менше ніж компанії рост це
325. 12:02теж плюс також дуже сильно допоможе рост
326. 12:04у портфель Якщо ви будете більше
327. 12:05інвестувати саме у кризи у цей час
328. 12:07найкращі ціни і це дасть найбільший
329. 12:09приріст у майбутньому хоча у кризи
330. 12:11по-перше інвестувати в ваші з моральної
331. 12:13сторони дуже некомфортно купувати коли
332. 12:15ринок падає Друга сторона під час криз
333. 12:18як правило у Людей менше коштів щоб
334. 12:20зробити інвестиції взагалі сила
335. 12:22складених відсотків дуже потужно Але
336. 12:25часто її переоцінюють ідея складених
337. 12:27відсотків має право на життя але
338. 12:29прибутки нелінійні ринок не банк треба
339. 12:32бути готовим до довгих і глибоких
340. 12:34просадок тільки тоді можна очікувати
341. 12:36довгострокового позитивного результату
342. 12:38від інвестицій Якщо вам цікавий такий
343. 12:40контент підписуйтесь на канал і тисніть
344. 12:42на дзвіночок якщо відео Вам сподобалось
345. 12:44поставте вподобайку і напишіть коментар
346. 12:47Так ви підтримуєте розвиток каналу якщо
347. 12:49Ваші друзі також цікавляться
348. 12:51інвестуванням обов'язково поділіться з
349. 12:52ними цим відео Дякую що додивились до
350. 12:54кінця і до зустрічі у наступному відео