7 признаков финансового краха: Что нужно успеть сделать со своими деньгами сейчас — Transcript

Full transcript

1. 0:00Каждый раз, когда начинаются разговоры о
2. 0:02финансовом кризисе, люди делают одно и
3. 0:04то же. Кто-то срочно покупает валюту,
4. 0:07кто-то выводит деньги своих счетов,
5. 0:09кто-то вообще перестаёт инвестировать.
6. 0:11Но действительно ли финансовый крах
7. 0:13выглядит именно так? Какие признаки
8. 0:16говорят о серьёзных проблемах в
9. 0:17экономике, а какие оказываются
10. 0:19бесполезным инфошумом? И главное, что
11. 0:21должны сделать инвестор заранее, чтобы
12. 0:23кризис стал для него не катастрофой, а
13. 0:24возможностью. Именно об этом мы сегодня
14. 0:26и поговорим. Меня зовут Александр Рыбин.
15. 0:29Я ведущий Telegram-канала Маленькая
16. 0:31облигация через букву А и финансист с
17. 0:33двадцатипятилетним стажем. Практически
18. 0:35каждый кризис развивается по одним и тем
19. 0:37же законам. Давайте же в них
20. 0:39разбираться. Многие вообще неправильно
21. 0:41понимают финансовый крах. Словосочетание
22. 0:44финансовый крах сразу рисует в голове
23. 0:46картинку апокалипсиса. Банки закрыты,
24. 0:49деньги превратились в фантики, на улицах
25. 0:50танка. Но реальность гораздо сложнее и,
26. 0:52как ни странно, гораздо скучнее. И, к
27. 0:54счастью, гораздо скучнее. Почему так
28. 0:56происходит? Люди смешивают в одну кучу
29. 0:59совершенно разные события. Дефолт по
30. 1:01госдогу - это не крах цивилизации.
31. 1:04Банковский кризис не ядерная зима.
32. 1:06Рецессия вообще регулярное явление,
33. 1:08которое случается каждые несколько лет.
34. 1:10Но поскольку слово крах эмоционально
35. 1:12заряжено, воображение автоматическивает
36. 1:15самый мрачный сценарий. И это первая
37. 1:17ошибка, которая дорого обходится
38. 1:19инвестору. Чем обычный кризис
39. 1:21принципиально отличается от настоящего
40. 1:23системного разрушения экономики? Обычный
41. 1:25кризис - это когда финансовая система
42. 1:27заболела, но институты остались.
43. 1:29Системные разрушение, когда исчезают
44. 1:32сами институты, торговля, право
45. 1:34собственности, деньги. Это два разных
46. 1:36жанра. И путать их, а, всё равно, что
47. 1:38путать простуду солитальным исходом.
48. 1:40Далеко не каждый кризис приводит к
49. 1:42обесцениванию денег и исчезновению
50. 1:45собственности. Например, кризис 2008
51. 1:47года был очень болезненным, но доллар не
52. 1:49исчез. Банки восстановились, рынки
53. 1:51выросли дальше. А вот гиперинфляция
54. 1:53вербнской Германии или в Зимбабве - это
55. 1:56другое. Там реально деньги превратили в
56. 1:58струху. Поэтому первый вопрос, который
57. 2:00должен задавать себе инвестор при любой
58. 2:02плохой новости. Мы имеем дело с
59. 2:04цикличким спадом или с полной
60. 2:06перестройкой системы? Какие виды
61. 2:08финансовых потрясений история уже
62. 2:09переживала десятки раз? Фондовые крахи,
63. 2:12банковские паники, дефолты государств,
64. 2:14валютные коллапсы. Все они болезненны,
65. 2:17но из всех из них экономика со временем
66. 2:19выходила. Люди возвращались в торговле,
67. 2:22открывались новые бизнесы, рынки
68. 2:23восстанавливались. Это не утешение, а
69. 2:25констатация исторического факта.
70. 2:27Инвестору гораздо важнее понимать
71. 2:29природу кризиса, чем пытаться угадать
72. 2:30его дату. Именно от природы кризиса
73. 2:33зависит стратегия. Если это кличкий
74. 2:35спад, надо сохранить ликвидность и
75. 2:37готовиться покупать подешевевшие активы.
76. 2:40Если это разрушение самой системы, тогда
77. 2:42приоритеты другие. Но в любом случае без
78. 2:45понимания механизма вы просто гадаете, а
79. 2:47гадание - это не инвестиция. Итак, не
80. 2:50всё, что называется крахом. Крах. А
81. 2:52чтобы понять, как выглядит настоящий
82. 2:55крах, давайте отмотаем историю на 4.000
83. 2:57лет назад. Там есть очень поучительная
84. 3:00история. Первый признак настоящего
85. 3:02финансового краха. Я кроме финансового
86. 3:05ещё очень люблю историю и, ну, помимо в
87. 3:07целом историю люблю отдельный период
88. 3:09тёмных веков. Периоды, когда цивилизация
89. 3:11схлопывается, а потом медленно
90. 3:13возрождается.
91. 3:15Ну, все, наверное, помнят крах Римской
92. 3:17империи. Вот это вот и потом европейские
93. 3:20тёмные века, крах римской глобализации и
94. 3:23даже не римской, а международной, потому
95. 3:25что тогда примерно рухнул и великий
96. 3:27Шелковый путь между Китаем и Римом. Но
97. 3:30это была уже вторая глобализация. А
98. 3:32первая глобализация случилась задолго до
99. 3:34нашей эры. Почему она вообще появилась?
100. 3:37Люди научились обмениваться ресурсами на
101. 3:39огромных расстояниях. Представьте себе
102. 3:432.000 лет до нашей эры. Олово везут на
103. 3:45Кипр из Британии. Лазурит из
104. 3:47Афганистана. Есть знаменитая история про
105. 3:50девушку из Эксфрида, блондинку, могилу,
106. 3:52которую нашли в болоте в Англии. Так
107. 3:54вот, она родилась в Баварии, за свою
108. 3:56жизнь съездила в Данию, вернулась в
109. 3:58Баварию, потом опять съездила в Данию и
110. 4:01там
111. 4:02умерла. Ну, её похоронили вместе с
112. 4:04младенцем, видимо, она умерла во время
113. 4:05родов. Это 2.000 лет до нашей эры. То
114. 4:08есть 4.000 лет назад человек спокойно
115. 4:11путешествует по всей Европе. Шведы
116. 4:13приплывали, ну, шведские корабли.
117. 4:15современной Швеции приплывали в Египет.
118. 4:18То есть это была первая глобализация,
119. 4:19основанная на бронзе и на том, что
120. 4:21Египет производил хлеб и кормил
121. 4:23практически всё восточное
122. 4:24Средиземноморье. Что объединяло эти
123. 4:27регионы? Торговая цепочка. Бронза
124. 4:29требовала оловы и меди, которые были не
125. 4:31везде. Хлеб был нужен всем. И пока эти
126. 4:34цепочки работали, существовала сложная
127. 4:36система: деньги, грамотность,
128. 4:38государство, армия, всё держалось на
129. 4:40торговле. В конечном итоге изменение
130. 4:42климата оказалось сильнее армии и
131. 4:45правителей. Климат изменился, и Египет
132. 4:48перестал поставлять хлеб. Всё, экономи
133. 4:50экономическая основа рухнула. Дружина
134. 4:53стала нечем содержать, торговля встала,
135. 4:55и на сцену вышли те, кого мы знаем по
136. 4:56мифам. Вот трое, а Одиссеи, это всё
137. 5:01примерно 1.200 лет до нашей эры. Это уже
138. 5:04коллапс цивилизации, когда народы моря,
139. 5:07вчителя которые входили, вошли входили
140. 5:09ахейцы, грабили
141. 5:13Малую Азию, грабили современный Израиль
142. 5:15и Ливан, ну вот это вот восточное
143. 5:18побережье Средиземного моря, нападали на
144. 5:20Египет, и Египет еле-еле отбился. То
145. 5:23есть, по сути, это был такой безумный
146. 5:25макс на разваленных э бронзового мира.
147. 5:28Что произошло с деньгами, грамотностью и
148. 5:30торговлей после разрушения этих связей?
149. 5:32Они исчезли напрочь. Наступили тёмные
150. 5:34века, полная неграмотность, отсутствие
151. 5:36денежного обращения и отсутствие
152. 5:38торговли. Если нет торговли, деньги не
153. 5:40нужны. Если нет государств, грамотность
154. 5:43не нужна. Илиаду и Одиссею 500 лет
155. 5:46передавали из уст уста, пока не
156. 5:47записали. А потом потом опять началось
157. 5:50восстановление цивилизации. появились
158. 5:52Рим, Афина, ну и вот античность, которая
159. 5:55держалась примерно с 700 года до нашей
160. 5:59эры до 500-600 года нашей эры. А потом
161. 6:02опять всё рухнуло и потом опять начало
162. 6:06восстанавливаться, условно говоря, со
163. 6:08времён Карла Великого. С тех пор прошло
164. 6:10уже 1.200 лет. Посмотрим, чем кончится
165. 6:12наша глобализация. Но это так немножко
166. 6:15отступление в сторону. Какой главный
167. 6:17вывод современный инвестор может сделать
168. 6:19из истории бронзового века? Когда рвутся
169. 6:21торговые цепочки, рушится всё. Не просто
170. 6:24биржа падает, исчезает сама
171. 6:25тканьэкономика. Это первый самый
172. 6:28глубинный кризис настоящего краха. К
173. 6:30счастью, большинство кризисов, с
174. 6:32которыми мы сталкиваемся, они
175. 6:33совсем-сосовсем другого масштаба.
176. 6:35Бронзовый век рухнул, потому что
177. 6:37перестал работать базовый обмен. Но есть
178. 6:39и другой тип кризисов, более частый и,
179. 6:41как ни странно, гораздо более полезный
180. 6:43для тех, кто к нему готов. Все вы,
181. 6:45наверное, знаете про созидательные
182. 6:47разрушения, про австрийскую школу
183. 6:49экономика, которая про это рассказывает,
184. 6:51по-моему, Шом Птер, если не ошибаюсь.
185. 6:53Вот давайте про это поподробнее
186. 6:55поговорим. Большинство кризисов выглядят
187. 6:57совсем иначе. И именно они могут сделать
188. 7:00инвесторы богаче. Давайте перенесёмся
189. 7:02поближе к нашему времени. Двадцать
190. 7:04девятый год США. Почему он уничтожил
191. 7:07Америку, стал началом её будущего роста?
192. 7:09По большому счёту, конечно же, война. Но
193. 7:11не только война. Институты устояли, да,
194. 7:14была великая депрессия, банки
195. 7:16закрывались, безработица зашкаливало, но
196. 7:18право собственности никуда не делось,
197. 7:20торговля не остановилась, полностью
198. 7:22государство не распалось. Более того,
199. 7:24именно после этого кризиса и Второй
200. 7:26мировой войны Америка вошла в период
201. 7:28бурного экономического роста. Да,
202. 7:30конечно,
203. 7:32все мы помним, что в реальности рост
204. 7:34начался не тридцатый год. Рост начался в
205. 7:36сороковом году. Перл Харбор, а-э, война
206. 7:39с Японией, потом вступление Америки в
207. 7:41войну с Германией, а-э, Америка клепала
208. 7:45суда, танки, самолёты и для Британии, и
209. 7:48для Советского Союза во многом. И да,
210. 7:50конечно же, это дало буст экономики
211. 7:52очень сильный, но при этом важно
212. 7:54понимать, что предыдущий кризис очистил
213. 7:57рынок от слабых игроков и как раз создал
214. 7:59условия для нового цикла. Что произошло
215. 8:02с Россией и российской экономикой в
216. 8:03девяносто восьмом году? По сути, это был
217. 8:05перезапуск. Да, люди потеряли
218. 8:07сбережение, был шок, но после дефолта
219. 8:10экономика заработала заново. Курс рубля
220. 8:12стал реалистичным. Промышленность начала
221. 8:14дышать, появились новые возможности. Те,
222. 8:16у кого в тот момент были свободные
223. 8:18деньги, скупали активы за бесценок и
224. 8:20хорошо заработали. Почему некоторые
225. 8:22кризисы становятся перезагрузкой? Потому
226. 8:24что они снимают накопившиеся перекосы.
227. 8:26Экономика как организм иногда должна
228. 8:29переболеть, чтобы выйти здоровой. Если
229. 8:31система в целом жизнеспособна, кризис -
230. 8:33это момент очистки, а не смерть. Кто
231. 8:36обычно выигрывает после окончания
232. 8:37подобных потрясений? Те, у кого есть
233. 8:39ликвидность. Те, кто не был вынужден
234. 8:42продавать свои активы на дне и те, кто
235. 8:44понимает разницу между концом системы и
236. 8:46временным спадом. Инвестор должен
237. 8:48отличать временную панику от
238. 8:50фундаментального разрушения экономики,
239. 8:52потому что действия прямо
240. 8:54противоположные. Ну вы скажете: "Аслан,
241. 8:56что что вы меня лечите там распадом
242. 8:58Римской империи или, ну, тем более
243. 9:01коллапсом розового века?" Хорошо,
244. 9:03давайте забудем про Римскую империю.
245. 9:05Давайте поближе к нашим осинам. Россия
246. 9:091917 год. В течение ближайших 2 лет
247. 9:12промышленности, экономика страны были
248. 9:14практически полностью разрушены. Это
249. 9:16фундаментальное разрушение экономики.
250. 9:18Что надо было делать инвесторо в то
251. 9:19время? Ну вот чуть позже мы там про
252. 9:22князя Юсупова поговорим, но по сути
253. 9:23иметь ликвидные активы, которые можно
254. 9:25вывести. Ладно, революции бывают редко.
255. 9:29Девяносто первое девяносто второго года.
256. 9:30Опять полное обнуление сбережений,
257. 9:32которые хранились в рублях. Люди, у
258. 9:34которых была недвижимость, золото,
259. 9:36валюта или уже какой-то бизнес, тогда
260. 9:39уже бизнесы начинались, они заработали.
261. 9:41Поэтому,
262. 9:43как бы это помягче сказать, а жизнь она
263. 9:46как сабля, крива и остра,
264. 9:50бля. Мы не знаем, что будет дальше.
265. 9:53Единственное, что мы можем, как
266. 9:54инвесторы, быть максимально гибкими и
267. 9:57смотреть, что происходит, какой кризис у
268. 9:59нас наступает, если он наступает. При
269. 10:01временной панике надо сохранять
270. 10:03спокойствие и смотреть, что можно
271. 10:04купить. При фундаментальном разрушении
272. 10:07приоритеты меняются. Но именно путаниц
273. 10:09между этими двумя сценариями приводят к
274. 10:12самым большим потерям. Итак, большинство
275. 10:14кризисов - это не конец света, это
276. 10:15перезагрузка. Но даже в такой ситуации
277. 10:18люди часто теряют деньги. Почему? Потому
278. 10:20что ими управляют эмоции. Давайте об
279. 10:23этом поговорим. Самые большие потери
280. 10:25люди получают не из-за кризиса, а из-за
281. 10:27собственных эмоций. Почему большинство
282. 10:29инвесторов начинает действовать только
283. 10:31тогда, когда уже слишком поздно? Потому
284. 10:33что они реагируют на заголовки.
285. 10:35Заголовок появляется не в начале
286. 10:36кризиса, а когда уже всё произошло. Вы
287. 10:38видите новость, рынок рухнул, паникуете
288. 10:40и бежите продавать. Но рынок к этому
289. 10:42моменту уже упал. Вы продаётесь на дне,
290. 10:45фиксируя убыток. Какие ошибки люди чаще
291. 10:47всего совершают в первой неделе
292. 10:49серьёзных потрясений? Первое, в понищике
293. 10:51продажа активов, потому что, ну, надо же
294. 10:53спасать хоть что-нибудь. Вторая скупка
295. 10:56валюты на пике курса, когда все уже
296. 10:58задрали цену. И я сам так делал. Третий.
297. 11:01Полный отказ от инвестиций и закапывание
298. 11:03денег в землю. Все три ошибки исходят из
299. 11:05одного и того же состояния, страха.
300. 11:08Желание спасти хоть что-нибудь приводит
301. 11:09к ещё большим потерям. И вам не нужно
302. 11:12спасать и хоть что-то. Хоть что-то у вас
303. 11:13должно лежать заранее в финансовой
304. 11:15подушке, там в ячейке, валюта, золото,
305. 11:18э, накопительные счета или депозиты в
306. 11:21банках. Это должно у вас уже лежать. Вы
307. 11:23не должны, а, бояться, что всё, там
308. 11:26рынок упал и вам семью кормить нечем.
309. 11:29Когда вот такая фигня, вы действуете
310. 11:30бесплана. Ну, представьте, вы продали
311. 11:33портфель, зафиксировали минус, сидите в
312. 11:34кэше, а рынок через несколько месяцев
313. 11:36начинает восстанавливаться, а вы уже вне
314. 11:38игры. Итог потеряли дважды: и на
315. 11:40падении, и на пропущенном росте. Как
316. 11:42отличить разумную осторожность от
317. 11:44обычной паники? Разумная осторожность,
318. 11:46когда у вас есть план на разные
319. 11:47сценарий, и вы ему следуете. Паника -
320. 11:50это когда вы видите красные цифры и
321. 11:51нажимаете кнопку продать. не думая.
322. 11:54Первое - это дисциплина. Второе - чисты
323. 11:56физиология. Что нужно подготовить
324. 11:58заранее, чтобы принимать решение
325. 12:00спокойно? Во-первых, финансовую подушку.
326. 12:02Во-вторых, чёткое понимание, что кризисы
327. 12:04приходят и уходят. И в-третьих, сценарий
328. 12:07действий. Если вы знаете, что будете
329. 12:08делать в любой ситуации, страх
330. 12:10отступает, потому что страх - это
331. 12:11реакция на неизвестность. немножко из
332. 12:14другой оперы, но в русских сказках
333. 12:18Витес встречает камень, где там
334. 12:19написано: "Направо пойдёшь, коня
335. 12:21потеряешь, налево пойдёшь, там ещё
336. 12:23что-то потеряешь, прямо пойдёшь, сам
337. 12:24умрёшь". И сказки обычно не говорят,
338. 12:27куда идёт Витез, но Витяз в такой
339. 12:29ситуации идёт прямо навстречу врагу.
340. 12:32Если вспомнить бусида, ну, японский
341. 12:35кодекс самураев, сейчас могу ошибаться
342. 12:37во фразе, но там примерно говорится, что
343. 12:39воин должен просыпаться каждый день
344. 12:42готовым к смерти. Это не значит, что
345. 12:44воин ищет смерть. Это значит, что он
346. 12:47готов к смерти. Он готов к ней
347. 12:49психологически. И когда он реально
348. 12:51встаёт перед смертью, ну, перед
349. 12:52смертельной опасностью, он не бежит, он
350. 12:55не психует, он он с ней воюет как бы
351. 12:58так, как ему и положено. Он выполняет
352. 13:00свою работу, работу воина. инвестор
353. 13:02примерно то же самое. Я сейчас не говорю
354. 13:05о том, что вы должны там ставить на кон
355. 13:07весь свой портфель, но я не говорю, что
356. 13:09вы должны просыпаться каждый день с
357. 13:11мыслью о том, что ваш портфель может
358. 13:12превоться в труху. Нет, это неправильно.
359. 13:15Но вы должны привыкнуть о том, что вы на
360. 13:17рынке, что рынок может
361. 13:20сделать всё, что угодно, и вы должны
362. 13:22быть всегда готовы а к тому, чтобы
363. 13:24минимизировать риск. Вот, наверное,
364. 13:26как-то так я бы перефразировал из
365. 13:28кодекса самурая в кодекс инвестора.
366. 13:31Короче, главный враг в кризис не
367. 13:33экономика, а ваш собственная голова.
368. 13:36Теперь давайте разберём, что конкретно
369. 13:37нужно сделать заранее, чтобы голова
370. 13:39оставалась холодной. Эффективность
371. 13:41защиты капитала - это создание резервов.
372. 13:44Что означает фраза иметь финансовые
373. 13:46резервы? Для меня это означает иметь
374. 13:49деньги, которые не участвуют в основной
375. 13:50инвестиционной игре. Это стратегический
376. 13:53запас. И не только деньги, это и рубли,
377. 13:56это и наличная валюта, это наличное
378. 13:58золото. Он существует не для того, чтобы
379. 14:00заработать доходность, а для того, чтобы
380. 14:02в случае чего не пойти с протянутой
381. 14:04рукой. Почему резерв - это не
382. 14:06обязательно наличные деньги под матрас?
383. 14:08Налично - это часть резерва, но не весь.
384. 14:10Резерв может включать в себя
385. 14:12краткосрочные надёжные облигации, э,
386. 14:15наличная валюта, депозиты,
387. 14:18золото, ключевое слово ликвидность.
388. 14:21Критический момент, вам нужно не
389. 14:22богатство, а способность быстро оплатить
390. 14:24счета. Причём, ну, вы скажете: "А как ты
391. 14:27золото продашь?" Да, золото - это
392. 14:28немножко другую тему. Золото - это актив
393. 14:31судного дня, что называется. Но тем не
394. 14:34менее его наличие, оно тоже позволит вам
395. 14:36чувствовать себя спокойнее, потому что
396. 14:38случаи, как говорил Порочек Рыжевский,
397. 14:40они разные бывают. Какие активы
398. 14:42позволяют одновременно сохранить
399. 14:44ликвидность и получать доход даже в
400. 14:46ожидании кризиса? Краткочный ОФЗ-
401. 14:49надёжные корпоративные облигации с
402. 14:50плавающим купоном, накопительные счета.
403. 14:53Они не сделают вас миллионером, но они
404. 14:55дадут небольшой доход. И главное не
405. 14:57обвалиться в момент паники, так как
406. 14:59акция. Инвестор с резервами переживает
407. 15:01любой кризис намного спокойнее человека,
408. 15:04который вложил абсолютно всё. Ему не
409. 15:06нужно продавать активы на дне. У него
410. 15:08есть деньги на жизнь. Он может спокойно
411. 15:10наблюдать за паникой со стороны. И когда
412. 15:12все вокруг будут метаться, он сможет
413. 15:14принимать рациональные решения. Как
414. 15:16правильно использовать резервы после
415. 15:18начала кризиса, чтобы не просто выжить,
416. 15:20а улучшить своё финансовое положение.
417. 15:22Когда рынок падает, качественные активы
418. 15:24дешевеют вместе со всем. И вот тогда
419. 15:27резерв превращается в инструмент. Вы не
420. 15:29тратите его на панические покупки, а
421. 15:31планомерно входите в подешевевшие бумаги
422. 15:34по заранее продуманному плану. Резерв -
423. 15:36это топливо, которое позволяет вам
424. 15:38покупать, когда все продают. Резервы -
425. 15:40это свобода действий. И именно благодаря
426. 15:43этой свободе после каждого большого
427. 15:45кризиса появляются новые миллионеры. Как
428. 15:48это работает? Истории показывают одну и
429. 15:50ту же картину. После крупнейших
430. 15:52финансовых потрясений всегда находятся
431. 15:54люди, которые стали значительно богаче.
432. 15:56Почему? Потому что у них были деньги,
433. 15:59когда у других их не было. Кризис
434. 16:02девяносто восьмого года. Те, у кого
435. 16:03осталась ликвидность, скупали заводы и
436. 16:05компании за копейки. 2008 год. А БаF
437. 16:08выкупал Goldman Сакс, когда все думали,
438. 16:10что банковская система рушится.
439. 16:13Пандемия. Те, кто зашёл в рынок в марте
440. 16:15двадцатого, удвоили капитал. Никакой
441. 16:18магии, просто наличие свободного
442. 16:19капитала. Что общего между между
443. 16:22инвесторами, заработавшими после этих
444. 16:23кризисов? Они не паниковали, они не
445. 16:27пытались угадать дно, они просто
446. 16:29покупали качественные активы по хорошей
447. 16:31цене. И, что важно, у них была
448. 16:33возможность ждать. Они не были вынуждены
449. 16:36продавать, чтобы заплатить за квартиру
450. 16:37или еду. Почему во время паники хорошие
451. 16:40активы часто начинают стоить намного
452. 16:42дешевле своей реальной стоимости? Потому
453. 16:44что продавцов много, а покупателей мало.
454. 16:46Все хотят выйти в кэш, и цена уходит
455. 16:49ниже любого разумного уровня. Этот
456. 16:51момент, когда включается передачу
457. 16:53богатства от нервных к спокойном.
458. 16:55Наличие свободного капитала превращает
459. 16:57кризис из проблемы в возможность. Это
460. 16:59даёт вам выбор. Вы не вынуждены
461. 17:01продавать, вы можете покупать. Вы не
462. 17:03жертва обстоятельств, а охотник с
463. 17:05возможностями. Главный вопрос инвестора
464. 17:07звучит не будет ли кризис, а будут ли у
465. 17:09меня деньги, когда он наступит. Потому
466. 17:11что кризис будет по-любому. Это не
467. 17:12вопрос, если это вопрос, когда.
468. 17:15Единственное, что вы можете
469. 17:16контролировать - это ваша готовность к
470. 17:17нему. Наличие резервов холодной головы -
471. 17:20это всё, что вам нужно. Таким образом,
472. 17:22кризис - это момент передачи богатства.
473. 17:25Но чтобы оказаться по правильную сторону
474. 17:26этой передачи, надо понимать, какие
475. 17:28активы вообще переживают тяжёлые
476. 17:30времена. На самом деле, на протяжении
477. 17:32тысячелетий люди снова и снова
478. 17:34возвращались к одним и тем же защитным
479. 17:36активам. Есть вещи, которые не меняются.
480. 17:39Когда всё рушится, вам не нужны акции,
481. 17:41не нужны обликации, не нужна
482. 17:42криптовалюта. Вам нужны базовые вещи:
483. 17:45еда, земля, энергия и человек, который
484. 17:48будет вас защищать. Какие свойства
485. 17:50делают золото, особенно во время во
486. 17:52времена крупных потрясений? Оно
487. 17:54компактно, его ни у кого нет в больших
488. 17:56количествах, и оно признаётся ценам
489. 17:58практически в любой культуре. Ну,
490. 18:00конечно, не только золото. Например,
491. 18:01князь Юсупов вывез свои бриллианты в
492. 18:03Америку, извиняюсь, в заднице. Ну, вывез
493. 18:06же, и они потом кормили семью. Золото и
494. 18:09камни - это не инвестиции в рост, это
495. 18:12это инвестиции судного дня. Вы их будете
496. 18:14продавать, когда вам нужно будет купить
497. 18:17хлеб. Во все времена особую ценность
498. 18:19сохраняли базовые ресурсы. Их нельзя
499. 18:21напечатать. Если нарушается торговые
500. 18:23цепочки, первое, что дорожает - это то,
501. 18:25что производится внутри страны: нефть,
502. 18:27металл, зерно. В сценарии глобального
503. 18:29коллапса завод по производству айфонов
504. 18:31вам не поможет, а вот доступ к хлебу
505. 18:33очень даже. Почему нельзя строить защиту
506. 18:35капитала только на одном активе, каким
507. 18:37бы надёжным он ни казался? Потому что у
508. 18:39каждого актива есть свои уязвимости.
509. 18:41Золото могут конфисковать, валюта может
510. 18:43обесцениться, недвижимость может стать
511. 18:45неликвидной. Поэтому защита - это всегда
512. 18:48сочетание разных инструментов. Как
513. 18:50определить разумный баланс между
514. 18:51защитными инструментами и инвестициями,
515. 18:53которые продолжают приносить доход?
516. 18:55Ответ такой: защитная часть должна быть
517. 18:58достаточной, чтобы вы спали спокойно. А
518. 19:00всё, что сверх этого, можно спокойно
519. 19:02размещать доходные инструменты. Баланс -
520. 19:05это не цифра из учебника, это ваше
521. 19:07личное ощущение спокойствия.
522. 19:09Универсальный принцип: не ставьте всё на
523. 19:11один сценарий. Диверсифицируйте, держите
524. 19:14резервы, имейте часть в защитных
525. 19:16активах. А теперь финальный вывод,
526. 19:18который объединяет всё, о чём мы
527. 19:19говорили. Ни один человек не способен
528. 19:22заранее точно определить дату следующего
529. 19:24кризиса. Кризисы - это результат
530. 19:26сложного взаимодействия тысячи факторов.
531. 19:29Можно видеть, что система перегрета, но
532. 19:31когда именно она рухнет, этого не скажет
533. 19:32никто. Те, кто обещает вам точную дату,
534. 19:34либо шарлатана, либо блогера, которым
535. 19:36нужны просмотры, что объединяет успешных
536. 19:39инвесторов разных поколений, переживших
537. 19:41войну, дефолты, мировые рецессии, они не
538. 19:44гадали, они готовились, они держали
539. 19:46резервы, диверсифицировали капитал, не
540. 19:49заигрывались с кредитным плечом. И когда
541. 19:52приходил кризис, они не бегали в панике,
542. 19:54а следовали плана. Вы, наверное, помните
543. 19:56анекдот про молодого и старого БК,
544. 19:58которые стоят на на холме и смотрят на
545. 20:01стадо коров. В принципе, старый бык -
546. 20:03это такой опытный инвестор, который
547. 20:05говорит: "Не суетись, мы медленно
548. 20:07спустимся и медленно, спокойно всё
549. 20:09сделаем". Постоянные попытки угадать
550. 20:11будущее обычно оказываются менее
551. 20:13эффективными, чем системная подготовка.
552. 20:15Угадывание - это игра в рулетку, а
553. 20:17подготовка - это математика. Даже если
554. 20:20вы один раз угадаете кризис, вы не
555. 20:21угадаете следующий. А если вы построите
556. 20:24устойчивую систему, она будет защищать
557. 20:26вас при любом сценарии. Что означает
558. 20:28принцип в любой непонятной ситуации копи
559. 20:30кэш и вери в Россию с точки зрения
560. 20:32долгосрочного инвестора? Ну, это мой
561. 20:34личный лозунг. Кэш - это свобода.
562. 20:37Свобода не продавать активы на дне.
563. 20:38Свобода покупать, когда все боятся.
564. 20:40Свобода пережить любой шторм.
565. 20:42Долгосрочно я верю в Россию. И я поэтому
566. 20:44я живу в этой стране. Я не собираюсь из
567. 20:46неё уезжать. При этом я отлично знаю
568. 20:48историю. Я знаю, какой ценой Россия
569. 20:50побеждала. И зачастую это было не очень
570. 20:52хорошо для её граждан. Именно поэтому я
571. 20:55коплю кэш. В общем, в любой непонятной
572. 20:57ситуации копиэш и вери в Россию.
573. 21:00Настоящая уверенность инвестора
574. 21:02рождается не из прогноза, а из
575. 21:04готовности к любому развитию событий.
576. 21:06Когда вы знаете, что у вас есть подушка,
577. 21:08есть ликвидность, есть план, вы смотрите
578. 21:10на любую новость спокойно. Не потому,
579. 21:13что вы умнее всех, а потому, что вы
580. 21:14лучше всех подготовились. История
581. 21:16показывают удивительную закономерность.
582. 21:18Ни один человек не может заранее
583. 21:20предсказать точную дату кризиса. Иногда
584. 21:22её получается угадать, но это не
585. 21:24главное. Все успешные инвесторы умеют
586. 21:26делать другое. Они всегда готовы к
587. 21:28кризису заранее. Они держат резервы, не
588. 21:31используют последние деньги для
589. 21:32инвестиций, сохраняют холодную голову и
590. 21:35понимают, что кризисы проходят, а
591. 21:37качественные активы остаются. Именно
592. 21:40поэтому богатые редко боятся кризисов, а
593. 21:42не готовятся к ним сильно заранее.
594. 21:44История учит нас очень простой вещи.
595. 21:47Финансовые кризисы были, есть и будут,
596. 21:50но каждый раз больше всего теряют те,
597. 21:52кто, оказывается, к ним совершенно не
598. 21:54готов. Поэтому гораздо важнее не
599. 21:56пытаться угадать, какой будет следующий
600. 21:57кризис, а заранее построить такую
601. 22:00стратегию, которая позволит спокойно
602. 22:02пережить практически любой сценарий.
603. 22:04Именно поэтому в своём Telegram-канале
604. 22:06Майка облигация через букву А я
605. 22:08регулярно разбираю, как сегодня
606. 22:10формировать капитал, какие инструменты
607. 22:12действительно помогают сохранять деньги
608. 22:14и какую информацию большинство
609. 22:15инвесторов просто не замечает. Ссылка в
610. 22:17описании, это бесплатно и полезно.
611. 22:20Присоединяйтесь к десяткам тысяч моих
612. 22:22читателей прямо сейчас. Если этот ролик
613. 22:24оказался полезным, поставьте,
614. 22:26пожалуйста, лайк и подпишитесь на этот
615. 22:28канал. А прямо сейчас на экране
616. 22:30появилось ещё одно видео, которое
617. 22:32логично продолжает тему этого ролика. В
618. 22:34нём я подробно разобрал, какие
619. 22:36инвестиционные инструменты действительно
620. 22:37помогают сохранять капитал в непростые
621. 22:40времена и как они это делают. Приятного
622. 22:42просмотра. Удачи на рынках. M.