5 règles à suivre pour ne pas se ruiner en bourse — Transcript

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1. 0:00en France quand on parle
2. 0:00d'investissement en bourse autour de
3. 0:01nous on va souvent entendre que c'est
4. 0:02extrêmement risqué limite comme si on
5. 0:04parlait de jouer au casino et ça peut
6. 0:05effectivement être extrêmement risqué si
7. 0:06on recommence on s'y prend mais en
8. 0:08suivant 5 principes que j'ai pu
9. 0:09apprendre en faire besoin de lecture sur
10. 0:10le sujet on va voir qu'on peut
11. 0:11drastiquement redire ce risque que
12. 0:12réduire le risque ne veut pas dire
13. 0:13réduire son retour sur investissement
14. 0:14déjà faut pas se tromper sur ce qu'on
15. 0:16appelle le risque le risque j'aime bien
16. 0:18les finir ça comme la probabilité qu'une
17. 0:20négative se produisent multiplié par la
18. 0:22gravité de cette négative donc si on
19. 0:24prend comme exemple en bourse les trois
20. 0:26issus négatifs possibles c'est perte
21. 0:28total de capital perte partielle de
22. 0:30capital ou performance moins bonne que
23. 0:32le marché donc dans le cas si on prend
24. 0:34comme ici négative perte totale de
25. 0:36capital
26. 0:37le niveau de risque ça va être donc la
27. 0:39gravité de ce tissus négatif donc la
28. 0:41gravité de perdre tout son capital donc
29. 0:42si on prenait une échelle de 1 à 5 ce
30. 0:44serait 5 puisque c'est le pire et la
31. 0:46probabilité de cette ISO négative c'est
32. 0:48sur ce facteur là qu'on va pouvoir jouer
33. 0:49avec les 5 points dont je parlerai tout
34. 0:51à l'heure et c'est justement pas
35. 0:52confondre avec la volatilité et c'est ça
36. 0:55le je pense le l'erreur qui est beaucoup
37. 0:57fait par les personnes qui sont pas trop
38. 0:58familières de sujet la volatilité donc
39. 1:01c'est l'ampleur et la rapidité des de
40. 1:03fluctuations donc en l'occurrence des
41. 1:04cours boursiers mais le fait que les
42. 1:06cours varient beaucoup à court terme ça
43. 1:09n'a ça n'a rien à voir avec le risque en
44. 1:12fait on pourra avoir un actif
45. 1:13hypothétique dont les cours barré
46. 1:16systématiquement de plusieurs dizaines
47. 1:17de pourcents par jour mais si on avait
48. 1:18la certitude que sur un horizon d'un
49. 1:22mois par exemple
50. 1:23cette actif était systématiquement en
51. 1:25hausse de x% et ben alors l'actif il
52. 1:28serait très volatil et pas risqué pour
53. 1:29autant et à l'inverse en gardant tout
54. 1:31son argent sur ce compte courant on les
55. 1:33100% sûr de perdre du pouvoir d'achat à
56. 1:35cause de l'inflation donc en pensant en
57. 1:38fait on prend des risques donc le vrai
58. 1:40risque en fait c'est de ne pas investir
59. 1:41plutôt que d'investir et on peut pousser
60. 1:43les mêmes l'analogie un peu au reste de
61. 1:44la vie donc si tu tentes jamais rien tu
62. 1:48es sûr d'avoir une vie de merde donc on
63. 1:51t'entend rien tu as 100% de chance
64. 1:52d'avoir une vie pourrie et donc pareil
65. 1:54en pensant éviter le risque en fait tu
66. 1:55prends le risque maximal alors qu'en
67. 1:57réalité ce qu'on évite dans ce cas-là
68. 1:58c'est la volatilité qui aurait pu nous
69. 2:00amener des résultats meilleurs donc
70. 2:01maintenant les cinq points pour réduire
71. 2:03son risque en bourse donc déjà pour
72. 2:05numéro 1 ne jamais utiliser d'effet de
73. 2:07levier
74. 2:08tout à l'heure le pire risque c'est de
75. 2:10perdre tout son capital on va l'effet de
76. 2:12levier c'est justement le meilleur moyen
77. 2:13de perdre tout son capital d'un coup
78. 2:15puisque quand vous quand vous prenez du
79. 2:17levier par exemple si vous investissez
80. 2:191000 euros avec un levier 2 cette valeur
81. 2:21estir 2000 euros 1000 euros de votre
82. 2:22poche et 1000 euros prêté par le par le
83. 2:24broker
84. 2:25mais si le cours de bourse bestro
85. 2:27justement on a vu que la bourse était
86. 2:29volatile surtout si le cours de bourse
87. 2:31bestro le broker va liquider votre
88. 2:34position donc la vendre la vendre à
89. 2:36perte pour pour récupérer ce qui vous a
90. 2:38prêté donc la point numéro 1 ne jamais
91. 2:40jamais utilisé des faits de levure
92. 2:42ensuite deuxième point pour limiter son
93. 2:44risque en bourse ça va être
94. 2:48deuxième point
95. 2:50ça va être investir sur le long terme
96. 2:53sur le long terme alors pourquoi est-ce
97. 2:57que ça change quelque chose hop j'ai
98. 2:59trouvé un petit tableau
99. 3:01ce tableau il nous montre les
100. 3:03performances du S&P sur différentes
101. 3:05périodes de temps donc on voit que sur
102. 3:08des périodes journalières donc sur les
103. 3:09il y a eu 56% des journées de trading
104. 3:14qui ont été positives avec une
105. 3:16performance positive et 44% avec une
106. 3:17performance négative
107. 3:19il y a eu 75 % des années qui ont été
108. 3:23positives et seulement 25% négatives
109. 3:2788% des périodes de 5 ans qui ont été
110. 3:31positifs seulement 12% négatives et ça
111. 3:34monte comme ça 10 ans 95% de positive et
112. 3:3720 ans 100% de panne positive donc on
113. 3:40voit que plus on investit en bourse à
114. 3:42long terme
115. 3:43plus le risque diminue au point où si on
116. 3:45avait acheté un outil de FSN puis 500
117. 3:47depuis 1926 à n'importe quel moment de
118. 3:49l'histoire depuis cette date et qu'on
119. 3:51l'avait gardé pendant 20 ans il y a eu
120. 3:52aucun période où on aurait été perdants
121. 3:54donc pour numéro 2 ne pas faire de
122. 3:57trading mais investir sur le long terme
123. 3:59long terme ça veut dire au moins horizon
124. 4:0110-20 ans donc on achète une action le
125. 4:03but c'est de la garder de pas la vendre
126. 4:05pendant au moins 10 20 ans ensuite le
127. 4:08troisième point ça va être
128. 4:11ça va être diversifié
129. 4:14alors ça c'est assez intuitif bon si
130. 4:16vous avez une seule action déjà que vous
131. 4:17l'avez pas analysé vous risquez de tout
132. 4:18perdre très rapidement ensuite même si
133. 4:22vous voulez analysé vous pouvez avoir
134. 4:23fait une erreur et ça même les
135. 4:25meilleures investisseurs font des
136. 4:26erreurs personnel immunisé et même si
137. 4:28vous avez fait une analyse qui est
138. 4:30parfaite vous êtes trompé sur rien il y
139. 4:32a toujours des événements futurs qui
140. 4:33sont imprévisibles et qui peuvent avoir
141. 4:35un impact sur le sur le business donc
142. 4:38voilà faut toujours diversifier je
143. 4:39dirais avoir visé au minimum un
144. 4:41portefeuille de 10 actions bien sûr on
145. 4:43n'est pas obligé d'atteindre les
146. 4:44directions des dès le début c'est
147. 4:47quelque chose qu'on construit au fur et
148. 4:48à mesure en investissant ses revenus et
149. 4:50par contre je dirais de pas dépasser les
150. 4:5330 actions parce que pour deux raisons
151. 4:56en fait parce que ça devient dur à
152. 4:57suivre et quand on est investisseur
153. 4:58comme ça particulier on investit nos
154. 5:00revenus on n'a pas envie que ce soit un
155. 5:01job à temps plein et aussi parce que
156. 5:03plus on diversifie plus on va se
157. 5:04rapprocher de la perte d'un ETF et
158. 5:05quitte à faire du stop picking notre but
159. 5:07ça va être de se performer le TF donc en
160. 5:09quatrième point je vais mettre
161. 5:12analyser les entreprises
162. 5:16entreprise donc
163. 5:18analyse analyser les entreprises déjà ça
164. 5:20veut dire c'est à dire ne pas acheter
165. 5:22sur les conseils d'un ami ça veut dire
166. 5:24ne pas acheter sur les conseils d'un
167. 5:25youtubeur ce que j'ai fait une fois
168. 5:26d'ailleurs et j'aurais pas dû
169. 5:28donc les entreprises c'est déjà pas non
170. 5:30savoir lire une baleine cheat il y a une
171. 5:33baleine donc ce que l'entreprise a
172. 5:34suffisamment de cash quel est son niveau
173. 5:35d'endettement
174. 5:36donc est-ce qu'elle en risque de
175. 5:38faillite aussi c'est savoir regarder à
176. 5:40ce qu'elle est rentable quels sont ces
177. 5:42marges que ces marches sont plutôt en
178. 5:43baisse ou en hausse ce qui est génère de
179. 5:45prix cash flow est-ce que son retour sur
180. 5:47Captain investi est élevé
181. 5:49qu'est-ce qu'il y a d'autres analyser
182. 5:51les mots aussi les repas concurrentiels
183. 5:53donc voilà il faut regarder tout ça dans
184. 5:55un chiffre sinon c'est sinon
185. 5:56effectivement c'est du hasard c'est
186. 5:57comme
187. 5:59pour le coup ce sera si on analyse si on
188. 6:01fait aucune analyse ça se rapproche du
189. 6:03casino et puis le dernier point ça va
190. 6:05être
191. 6:08pour numéro 5
192. 6:09[Musique]
193. 6:10valoriser les entreprises
194. 6:15donc voilà valoriser notre entreprise
195. 6:16déjà ça veut dire porter une importance
196. 6:18au prix auquel on achète donc pas
197. 6:19acheter un appartement par exemple je
198. 6:21pense aux personnes qui ont acheté du
199. 6:22Tesla en 2020-2021
200. 6:26c'est pas dit que sur le long terme
201. 6:28miser un bon retour sur investissement
202. 6:29je pense plutôt le contraire d'ailleurs
203. 6:31donc là c'est des personnes qui n'ont
204. 6:33pas analysé et qui en plus ont acheté de
205. 6:35la valorisation qui n'avait aucun sens
206. 6:36donc pour valoriser il faut pas non plus
207. 6:38juste regarder le pire show ça suffit
208. 6:40pas le mieux qu'on puisse faire c'est
209. 6:43plutôt de faire du DCF donc discernité
210. 6:46de cash flow je ferai une vidéo
211. 6:47spécifique sur sur comment le faire mais
212. 6:49en fait ça consiste à estimer les prix
213. 6:51cash flow futur donc on fait en gros on
214. 6:54prend les revenus actuels on les
215. 6:55projette avec un certain taux de
216. 6:56croissance on applique la une marge une
217. 6:59marge qu'on estime par rapport à la
218. 7:00marge actuelle on essaie de faire
219. 7:01quelque chose de de conservateur quoi de
220. 7:05pas trop optimiste
221. 7:07et avec ça donc on atteint des prix cash
222. 7:09flow futur et ensuite on applique ce
223. 7:11qu'on appelle un disque qui correspond
224. 7:13en fait au retour sur investissement
225. 7:14qu'on veut avoir donc on va par exemple
226. 7:16mettre sur le TF rapport 10% on va
227. 7:18essayer de mettre dans notre calcul
228. 7:20peut-être 13 %. donc c'est à dire qu'on
229. 7:21veut que nos investissements nous
230. 7:22rapporte au moins 13 % par an en tout
231. 7:24cas dans nos estimations après si on
232. 7:25fait mieux tant mieux si on fait un peu
233. 7:26moins bien c'est pas très grave et donc
234. 7:29avec le DCF à la fin on va atteindre ça
235. 7:31veut donner un prix qui serait le prix
236. 7:33auquel acheter l'action aujourd'hui pour
237. 7:36obtenir justement ce retour sur
238. 7:37investissement sur le long terme
239. 7:40donc voilà pour le numéro 5 valorise les
240. 7:42entreprises et c'est là où
241. 7:44d'ailleurs acheter moins cher en fait va
242. 7:49te permettre de réduire le risque et
243. 7:51d'augmenter ton retour sur
244. 7:52investissement parce que acheter la même
245. 7:53action à 100 dollars plutôt qu'à 200$
246. 7:56[Musique]
247. 8:13parle beaucoup dans dans son livre ce
248. 8:16dando's investors je vais mettre le lien
249. 8:17aussi en description si vous voulez
250. 8:19l'acheter c'est un de meilleur livre que
251. 8:20j'ai que j'ai lu sur l'investissement et
252. 8:22dans son livre il utilise beaucoup
253. 8:23l'expression head ziwin Tales of much
254. 8:26donc pile je gagne et face je perds pas
255. 8:29beaucoup donc c'est ça le principe qu'on
256. 8:31essaie de suivre quand on valorise les
257. 8:32entreprises ça c'est du lorisk irritum
258. 8:35donc voilà pour les cinq principes pour
259. 8:36gérer ce risque en bourse je vous mets
260. 8:37le lien du livre en description et voilà
261. 8:39dis-moi ce que vous avez pensé en
262. 8:40commentaire et à plus